TOP TALKS
- Bahrain’s non-oil exports reach USD 838 Mn in October. (Macro)
- World Bank Says Oman’s economic growth to pick up to 3% in 2025-26. (Macro)
- UAE to impose 15% minimum top-up tax on large multinationals from Jan. (Macro)
- Madinet Masr signs MoU with El Hazek Construction to accelerate construction progress in Taj City. (M&As)
- Delta Insurance receives two separate acquisition offers from AXA Egypt, Wafa Insurance for EGP 5 bn. (M&As)
- Edtech startup AlGooru raises USD 4 mn in pre-series A round. (M&As)
- ARDCO and Agility to develop USD 60.4 mn logistics facility in Riyadh. (Investments)
- UAE-Morocco venture to invest USD 25 bn green hydrogen project. (Investments)
- Investcorp Capital unveils USD 280 Mn in funding to reinforce global portfolio. (Investments)
- Israel carries out dozens of air strikes across Syria. (GeoPolitical)
MACRO
- Bahrain’s non-oil exports reach USD 838 Mn in October.
Bahrain’s non-oil trade recorded a mixed performance in October 2024, with imports declining but exports and re-exports showing growth. Non-oil imports dipped 17% to BAD 463 Mn in October 2024 compared to the same period last year. The top 10 import origins accounted for 71% of the total import value.China emerged as the top import source, contributing BAD 70 Mn (15%), followed by Australia (BAD 54 Mn) and the UAE (BAD 37 Mn). (Zawya)
- World Bank Says Oman’s economic growth to pick up to 3% in 2025-26.
Oman’s economic growth is expected to gain momentum in 2025-2026, with a projected average expansion of 3%, driven by ongoing government reforms and growing investment in non-oil sectors. In its latest Gulf Economic Update, the World Bank revised its outlook for the sultanate, noting that GDP growth is likely to slow in 2024, largely due to the continued extension of voluntary oil output cuts by OPEC+. (Muscat Daily)
- UAE to impose 15% minimum top-up tax on large multinationals from Jan.
The UAE will impose a domestic minimum top-up tax (DMTT) of 15% on large multinationals in the country starting Jan, the Finance Ministry said Monday. The DMTT is part of the OECD's global minimum corporate tax agreement, which has 136 signatories, including the UAE, to ensure big companies pay a minimum 15% and to make tax avoidance harder. In amendments to the corporate tax law, the UAE's Finance Ministry said the DMTT will apply to companies with consolidated global revenue of EUR 750 mn (USD 794 mn) or more in at least two of the four financial years preceding the ones in which the tax comes into effect. (Zawya)
- Qatar Central Bank's foreign reserves rise by 4.05% in November.
International reserves and foreign currency liquidity at Qatar Central Bank (QCB) increased by 4.05% in November, reaching QAR 254.743 bn, compared to QAR 244.815 bn in the same month in 2023.Data released by Qatar Central Bank showed a rise in its official reserves at the end of November 2024 compared to the same month last year, by approximately QAR 9.812 bn, bringing the total to QAR 195.734 bn. This increase is due to a rise in the central bank's holdings of foreign bonds and treasury bills, which grew by about QAR 1.477 bn to reach QAR 138.124 bn in November 2024. (Zawya)
M&As
- Madinet Masr signs MoU with El Hazek Construction to accelerate construction progress in Taj City.
Madinet Masr, CAone of Egypt’s leading urban community developers, announced the signing of a Memorandum of Understanding (MoU) with El Hazek Construction to execute infrastructure works and build residential villas in “Elect” project at Taj City with an investment exceeding EGP 900 mn. The MoU underscores Madinet Masr’s commitment to developing high-quality infrastructure and accelerating the pace of construction. (Enterprise)
- Delta Insurance receives two separate acquisition offers from AXA Egypt, Wafa Insurance for EGP 5 bn.
Delta Insurance Company announced receiving two separate preliminary, non-binding cash offers for the acquisition of its shares. The first offer, from AXA Egypt Investment, proposes acquiring 100% of the company’s shares (minimum 75%) for a preliminary valuation of EGP5bn (EGP50/share) to merge Delta into AXA’s operations in Egypt and delist it from the stock exchange. The second offer, from Wafa Insurance, proposes acquiring 100% of the shares (minimum 51%) for the same preliminary valuation and price per share. (Company disclosure)
- Naguib Sawiris invested USD 150 mn in new hotel project near the Giza Pyramids.
Naguib Sawiris to establish new hotel project with investments of over USD 150 mn Naguib Sawiris plans to invest at least USD 150 mn to establish one or two hotels near the Pyramids and Sphinx International Airport, Sawiris said the new hotels aim to address the shortage of rooms in the area while offering easier access for tourists due to their proximity to the airport. (Hapi Journal)
- Edtech startup AlGooru raises USD 4 mn in pre-series A round.
Private tutoring platform AlGooru closed a USD 4 mn pre-series A round led by Singapore-based VC Constructor Capital. The round — which includes a mix of debt and equity financing — also saw participation from Abu Dhabi’s Hub71, angel investors, and family offices. The company had previously raised USD 1.8 mn in a seed funding round back in 2022. (Wamda)
INVESTMENTS
- ARDCO and Agility to develop USD 60.4 mn logistics facility in Riyadh.
Riyadh Development Company (ARDCO) and Agility Logistics Parks (ALP) have signed a partnership to build a SAR 227 mn (USD 60.4 mn) state-of-the-art warehousing facility at a prime location east of Riyadh.The project involves construction of 58,000 sq m of Grade A warehousing on a 97,904 sq m parcel of land in the Rimal district of Riyadh.Construction is to begin in 2025, and the complex is expected to open in the first half of 2026 (Zawya)
- UAE-Morocco venture to invest USD 25 bn green hydrogen project.
A UAE-Moroccan private venture is planning to pump nearly USD 25 bn into a green hydrogen and ammonia project in the North African Arab country.
Dahamco has already obtained approval from the Moroccan government to set up the project in the Atlantic port of Dakhla in the disputed Western Sahara. Dahamco President Tom Hanson said phase 1 of the project would produce nearly one million tonnes per year and that it would cost around MAD 40 bn (USD 4.04 bn). (Zawya)
- Cenomi Retail opens 14 new Subway branches.
Fawaz Alhokair Co. opened 14 new Subway branches across Saudi Arabia. The new outlets include eight traditional stores in high-traffic areas and six in non-traditional locations such as hospitals, banks, universities and government institutions. These stores are expected to have a payback period of 2.7 years, higher than the industry norm. Cenomi Retail aims to drive growth in leading brands while meeting the demand for healthy food in KSA. By the end-2024, the company expects to operate 57 Subway stores, increasing Subway’s contribution to 25% of its F&B segment revenue (vs 14.8% in Sep 2024). (Argaam)
- Investcorp Capital unveils USD 280 Mn in funding to reinforce global portfolio.
Investcorp Capital has funded more than USD 280 million across various asset classes over the last six months. Listed on the Abu Dhabi Securities Exchange (ADX), the company injected strategic investments across multiple business lines, including real estate, infrastructure and corporate investments.The funding activity aligns with the group’s business model to continue paying at least 8% dividends in equal semi-annual installments. The ADX-listed company participated with a USD 70 mn investment in two student housing properties in the US acquired for USD 160 mn gross purchase price in June 2024. (Press Release).
GEOPOLITICAL
- Israel carries out dozens of air strikes across Syria.
Syrian media reports say Israeli warplanes have carried out dozens of attacks across the country, including in the capital, Damascus. The UK-based Syrian Observatory for Human Rights (SOHR) said there were more than 100 strikes on military targets. A research center with suspected links to chemical weapon production was among the sites hit, (Zawya)
- Netanyahu testifies in historic corruption trial for the first time.
Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu took the witness stand for the first time on Tuesday in his long-running corruption trial to give testimony that will likely force him to juggle between the courtroom and war room for weeks. Netanyahu, 75, is Israel’s first sitting prime minister to be charged with a crime. He is the country’s longest-serving leader, having been in power almost consecutively since 2009. (Reuters)
- Syrian refugees in Turkey begin returning home as al-Assad’s regime falls.
Hundreds of Syrian refugees gathered at Turkey’s southern border crossings on Monday, preparing to return home following the collapse of Bashar al-Assad’s government. At the Cilvegozu and Oncupinar gates, which correspond to Bab al-Hawa and Bab al-Salameh gates on the Syrian side, refugees arrived with belongings in suitcases or sacks, many camping overnight, despite the cold weather. (The Associated Press)
- Kuwait emir and crown prince receive Saudi minister Prince Turki bin Mohammed.
Emir of Kuwait Sheikh Mishaal Al-Ahmad Al-Jaber Al-Sabah received Saudi Minister of State and Member of the Cabinet Prince Turki bin Mohammed bin Fahd at Bayan Palace in Kuwait City on Tuesday.During the meeting, Sheikh Mishaal and Prince Turki exchanged friendly talks. They reviewed fraternal relations between the two countries and ways to further develop them. (Saudi Gazette)
أهم الأحداث
- بلغت صادرات البحرين غير النفطية 838 مليون دولار أمريكي في أكتوبر (الاقتصاد الكلي)
- البنك الدولي يقول إن النمو الاقتصادي في عُمان سيرتفع إلى 3٪ في 2025-26 (الاقتصاد الكلي)
- الإمارات تفرض ضريبة حد أدنى 15% على الشركات المتعددة الجنسيات الكبرى اعتبارًا من يناير (الاقتصاد الكلي)
- مدينة مصر توقع مذكرة تفاهم مع شركة الحاذق للإنشاءات لتسريع وتيرة البناء في تاج سيتي. (الدمج والاستحواذ)
- دلتا للتأمين تتلقى عرضين منفصلين للاستحواذ من أكسا مصر ووفاء للتأمين مقابل 5 مليارات جنيه. (الدمج والاستحواذ)
- شركة AlGooru الناشئة في مجال التكنولوجيا التعليمية تجمع 4 ملايين دولار أمريكي في جولة ما قبل السلسلة .A (الدمج والاستحواذ)
- شركة الرياض للتطوير وشركة أجيليتي للمجمعات اللوجستية توقعان اتفاقية شراكة لبناء منشأة لوجستية بقيمة 227 مليون ريال سعودي (60.4 مليون دولار أمريكي) في موقع مميز شرق الرياض. (الاستثمارات)
- مشروع إماراتي مغربي للاستثمار في مشروع الهيدروجين الأخضر بقيمة 25 مليار دولار (الاستثمارات)
- إنفستكورب كابيتال تكشف عن تمويل بقيمة 280 مليون دولار أمريكي لتعزيز محفظتها العالمية (الاستثمارات)
- نفذت إسرائيل عشرات الغارات الجوية في أنحاء سوريا. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- بلغت صادرات البحرين غير النفطية 838 مليون دولار أمريكي في أكتوبر
سجلت التجارة غير النفطية للبحرين أداءً مختلطًا في أكتوبر 2024، مع انخفاض الواردات، ولكن نمو الصادرات وإعادة التصدير. انخفضت الواردات غير النفطية بنسبة 17٪ إلى 463 مليون درهم أسترالي في أكتوبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. شكلت أكبر 10 مصادر للواردات 71٪ من إجمالي قيمة الواردات. ظهرت الصين كأكبر مصدر للواردات، حيث ساهمت بمبلغ 70 مليون درهم أسترالي (15٪)، تليها أستراليا (54 مليون درهم أسترالي) والإمارات العربية المتحدة (37 مليون درهم أسترالي). (زاوية)
- البنك الدولي يقول إن النمو الاقتصادي في عُمان سيرتفع إلى 3٪ في 2025-26
من المتوقع أن يكتسب النمو الاقتصادي في عُمان زخمًا في 2025-2026، مع متوسط توسع متوقع بنسبة 3٪، مدفوعًا بالإصلاحات الحكومية الجارية والاستثمار المتزايد في القطاعات غير النفطية. في أحدث تحديث اقتصادي للخليج، قام البنك الدولي بمراجعة توقعاته للسلطنة، مشيرًا إلى أن نمو الناتج المحلي الإجمالي من المرجح أن يتباطأ في عام 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى استمرار تمديد تخفيضات إنتاج النفط الطوعية من قبل أوبك +. (مسقط ديلي)
- الإمارات تفرض ضريبة حد أدنى 15% على الشركات المتعددة الجنسيات الكبرى اعتبارًا من يناير
قالت وزارة المالية يوم الاثنين إن الإمارات العربية المتحدة ستفرض ضريبة حد أدنى محلية بنسبة 15% على الشركات المتعددة الجنسيات الكبرى في البلاد اعتبارًا من يناير. تعد ضريبة الحد الأدنى المحلية جزءًا من اتفاقية منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية العالمية للضريبة على الشركات، والتي وقعت عليها 136 دولة، بما في ذلك الإمارات العربية المتحدة، لضمان دفع الشركات الكبرى 15% على الأقل وجعل التهرب الضريبي أكثر صعوبة. في تعديلات قانون ضريبة الشركات، قالت وزارة المالية الإماراتية إن ضريبة الحد الأدنى المحلية ستطبق على الشركات التي تبلغ إيراداتها العالمية المجمعة 750 مليون يورو (794 مليون دولار أمريكي) أو أكثر في عامين على الأقل من السنوات المالية الأربع السابقة للسنوات المالية التي تدخل فيها الضريبة حيز التنفيذ. (زاوية)
- ارتفاع احتياطيات النقد الأجنبي لدى مصرف قطر المركزي بنسبة 4.05% في نوفمبر
ارتفعت الاحتياطيات الدولية والسيولة بالعملة الأجنبية لدى مصرف قطر المركزي بنسبة 4.05% في نوفمبر، لتبلغ 254.743 مليار ريال، مقارنة بـ 244.815 مليار ريال في نفس الشهر من عام 2023. وأظهرت البيانات الصادرة عن مصرف قطر المركزي ارتفاع احتياطياته الرسمية في نهاية نوفمبر 2024 مقارنة بنفس الشهر من العام الماضي، بنحو 9.812 مليار ريال، ليصل الإجمالي إلى 195.734 مليار ريال. ويرجع هذا الارتفاع إلى ارتفاع حيازات المصرف المركزي من السندات الأجنبية وأذون الخزانة، التي نمت بنحو 1.477 مليار ريال لتصل إلى 138.124 مليار ريال في نوفمبر 2024. (زاوية(
اندماجات واستحواذات
- مدينة مصر توقع مذكرة تفاهم مع شركة الحاذق للإنشاءات لتسريع وتيرة البناء في تاج سيتي.
أعلنت مدينة مصر، إحدى شركات تطوير المجتمعات العمرانية الرائدة في مصر، عن توقيع مذكرة تفاهم مع شركة الحاذق للإنشاءات لتنفيذ أعمال البنية التحتية وبناء فيلات سكنية في مشروع "إليكت" في تاج سيتي باستثمارات تتجاوز 900 مليون جنيه مصري. وتؤكد مذكرة التفاهم التزام مدينة مصر بتطوير البنية التحتية عالية الجودة وتسريع وتيرة البناء. (إنتربرايز)
- دلتا للتأمين تتلقى عرضين منفصلين للاستحواذ من أكسا مصر ووفاء للتأمين مقابل 5 مليارات جنيه.
أعلنت شركة دلتا للتأمين عن تلقيها عرضين نقديين أوليين منفصلين غير ملزمين للاستحواذ على أسهمها. يقترح العرض الأول، من شركة أكسا مصر للاستثمار، الاستحواذ على 100% من أسهم الشركة (بحد أدنى 75%) مقابل تقييم أولي يبلغ 5 مليارات جنيه مصري (50 جنيهًا مصريًا للسهم) لدمج دلتا في عمليات أكسا في مصر وشطبها من البورصة. يقترح العرض الثاني، من شركة وفا للتأمين، الاستحواذ على 100% من الأسهم (بحد أدنى 51%) بنفس التقييم الأولي وسعر السهم. (إفصاح الشركة)
- نجيب ساويرس يستثمر 150 مليون دولار في مشروع فندقي جديد بالقرب من أهرامات الجيزة
نجيب ساويرس يستثمر 150 مليون دولار في مشروع فندقي جديد بالقرب من أهرامات الجيزة. قال نجيب ساويرس إنه يعتزم استثمار 150 مليون دولار على الأقل لإنشاء فندق أو فندقين بالقرب من الأهرامات ومطار أبو الهول الدولي، وأضاف ساويرس أن الفنادق الجديدة تهدف إلى سد النقص في الغرف بالمنطقة مع توفير سهولة الوصول للسياح بسبب قربها من المطار. (جريدة حابي)
- شركة AlGooru الناشئة في مجال التكنولوجيا التعليمية تجمع 4 ملايين دولار أمريكي في جولة ما قبل السلسلة .A
أغلقت منصة الدروس الخصوصية AlGooru جولة ما قبل السلسلة A بقيمة 4 ملايين دولار أمريكي بقيادة VC Constructor Capital ومقرها سنغافورة. وشهدت الجولة - التي تتضمن مزيجًا من التمويل بالديون والأسهم - مشاركة من Hub71 في أبو ظبي والمستثمرين الملائكة والمكاتب العائلية. سبق للشركة أن جمعت 1.8 مليون دولار أمريكي في جولة تمويل أولية في عام 2022. (ومضة)
الاستثمارات
- شركة الرياض للتطوير وشركة أجيليتي للمجمعات اللوجستية توقعان اتفاقية شراكة لبناء منشأة لوجستية بقيمة 227 مليون ريال سعودي (60.4 مليون دولار أمريكي) في موقع مميز شرق الرياض.
ويتضمن المشروع إنشاء 58 ألف متر مربع من المستودعات من الدرجة الأولى على قطعة أرض مساحتها 97.904 متر مربع في حي الرمال بالرياض. ومن المقرر أن يبدأ البناء في عام 2025، ومن المتوقع افتتاح المجمع في النصف الأول من عام 2026 (زاوية)
- مشروع إماراتي مغربي للاستثمار في مشروع الهيدروجين الأخضر بقيمة 25 مليار دولار
تخطط شركة إماراتية مغربية خاصة لضخ ما يقرب من 25 مليار دولار في مشروع الهيدروجين الأخضر والأمونيا في الدولة العربية الواقعة في شمال إفريقيا. وقد حصلت شركة دهامكو بالفعل على موافقة من الحكومة المغربية لإقامة المشروع في ميناء الداخلة الأطلسي في الصحراء الغربية المتنازع عليها. وقال رئيس شركة دهامكو توم هانسون إن المرحلة الأولى من المشروع ستنتج ما يقرب من مليون طن سنويًا وستتكلف حوالي 40 مليار درهم مغربي (4.04 مليار دولار أمريكي). (زاوية)
- سينومي ريتيل تفتتح 14 فرعًا جديدًا لسلسلة مطاعم صب واي. افتتحت شركة فواز الحكير 14 فرعًا جديدًا لسلسلة مطاعم صب واي في مختلف أنحاء المملكة العربية السعودية
. وتشمل المنافذ الجديدة ثمانية متاجر تقليدية في مناطق ذات حركة مرور عالية وستة في مواقع غير تقليدية مثل المستشفيات والبنوك والجامعات والمؤسسات الحكومية. ومن المتوقع أن تتمتع هذه المتاجر بفترة استرداد تبلغ 2.7 عامًا، وهو ما يزيد عن متوسط الصناعة. تهدف سينومي ريتيل إلى دفع النمو في العلامات التجارية الرائدة مع تلبية الطلب على الأطعمة الصحية في المملكة العربية السعودية. وبحلول نهاية عام 2024، تتوقع الشركة تشغيل 57 متجرًا لسلسلة مطاعم صب واي، مما يزيد مساهمة سلسلة مطاعم صب واي إلى 25٪ من إيرادات قطاع الأغذية والمشروبات (مقابل 14.8٪ في سبتمبر 2024). (أرقام)
- إنفستكورب كابيتال تكشف عن تمويل بقيمة 280 مليون دولار أمريكي لتعزيز محفظتها العالمية
مولت إنفستكورب كابيتال أكثر من 280 مليون دولار أمريكي عبر فئات أصول مختلفة على مدار الأشهر الستة الماضية. قامت الشركة المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) بضخ استثمارات استراتيجية عبر خطوط أعمال متعددة، بما في ذلك العقارات والبنية التحتية والاستثمارات المؤسسية. يتماشى نشاط التمويل مع نموذج أعمال المجموعة لمواصلة دفع أرباح لا تقل عن 8٪ على أقساط نصف سنوية متساوية. شاركت الشركة المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية باستثمار بقيمة 70 مليون دولار أمريكي في عقارين سكنيين للطلاب في الولايات المتحدة تم الاستحواذ عليهما مقابل سعر شراء إجمالي قدره 160 مليون دولار أمريكي في يونيو 2024. (بيان صحفي).
جيوسياسية
- نفذت إسرائيل عشرات الغارات الجوية في أنحاء سوريا.
وتقول تقارير إعلامية سورية إن الطائرات الحربية الإسرائيلية نفذت عشرات الهجمات في أنحاء البلاد، بما في ذلك العاصمة دمشق. وقال المرصد السوري لحقوق الإنسان ومقره المملكة المتحدة إن أكثر من 100 غارة استهدفت أهدافا عسكرية. وكان مركز أبحاث يشتبه في ارتباطه بإنتاج الأسلحة الكيماوية من بين المواقع التي تعرضت للقصف. (زاوية)
- نتنياهو يدلي بشهادته في محاكمة فساد تاريخية لأول مرة.
صعد رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إلى منصة الشهود لأول مرة يوم الثلاثاء في محاكمته الطويلة في قضايا الفساد للإدلاء بشهادته التي من المرجح أن تجبره على التنقل بين قاعة المحكمة وغرفة الحرب لأسابيع. نتنياهو، 75 عامًا، هو أول رئيس وزراء في إسرائيل يُتهم بارتكاب جريمة. إنه أطول زعيم في البلاد خدمة، حيث تولى السلطة بشكل متتالي تقريبًا منذ عام 2009. (رويترز)
- بدأ اللاجئون السوريون في تركيا العودة إلى ديارهم مع سقوط نظام الأسد.
تجمع مئات اللاجئين السوريين عند المعابر الحدودية الجنوبية لتركيا يوم الاثنين، استعدادًا للعودة إلى ديارهم بعد انهيار حكومة بشار الأسد. عند بوابتي جيلفيغوزو وأونكوبينار، اللتين تتوافقان مع بوابتي باب الهوى وباب السلامة على الجانب السوري، وصل اللاجئون حاملين أمتعتهم في حقائب أو أكياس، وخيم العديد منهم طوال الليل، على الرغم من الطقس البارد. (أسوشييتد برس)
- أمير الكويت وولي العهد يستقبلان وزير الدولة السعودي الأمير تركي بن محمد.
استقبل أمير الكويت الشيخ مشعل الأحمد الجابر الصباح وزير الدولة عضو مجلس الوزراء السعودي الأمير تركي بن محمد بن فهد في قصر بيان بمدينة الكويت اليوم الثلاثاء. وخلال اللقاء تبادل الشيخ مشعل والأمير تركي الأحاديث الودية. واستعرضا العلاقات الأخوية بين البلدين وسبل تطويرها. (جريدة سعودية)
