Saudi non-oil business activity lifted by stronger demand in Nov
TOP TALKS
- Saudi non-oil business activity lifted by stronger demand in Nov. (Macro)
- OCCI and Riyadh Chamber discuss trade and economic cooperation. (Macro)
- UAE’s first-half non-oil exports jump 25%. (Macro)
- State-owned AOI to set up tyre manufacturing city with unnamed Chinese partner. (M&As)
- Al Watania Poultry is looking to sell for SAR 2 bn. (M&As)
- Zain completes acquisition of top Kuwaiti tower company HIS. (M&As)
- Qatar-Kazakhstan investment projects exceed USD 20 Bn. (Investments)
- MENA-focused Aanaab raises USD 7 Mn Series A funding round. (Investments)
- BNET acquires Amwaj Islands’ ICT infrastructure assets. (Investments)
- King Charles III to host emir of Qatar on UK state visit. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi non-oil business activity lifted by stronger demand in Nov.
Saudi Arabia's non-oil business sector grew in November at the fastest rate since July 2023 thanks to robust demand.The seasonally adjusted Riyad Bank Saudi Arabia Purchasing Managers' Index surged to 59.0 from October's 56.9. It was the fourth consecutive monthly rise in the headline PMI, which remained well above the 50.0-mark denoting growth. The new orders subindex increased to 63.4 in November from 62.5 the previous month, supported by growth in customer bases and increased investment spending,”. (S&P PMI)
- OCCI and Riyadh Chamber discuss trade and economic cooperation.
The Oman Chamber of Commerce and Industry (OCCI) and the Riyadh Chamber discussed ways to enhance trade and economic cooperation between the two friendly countries during a meeting held at the Riyadh Chamber headquarters in the Kingdom of Saudi Arabia. The meeting began with a speech from a member of the Riyadh Chamber's Board of Directors, who stated that the meeting contributes to strengthening economic and trade relations between the two countries, achieving greater cooperation and growth. (Saudi Gazette)
- Egypt’s non-oil private sector shrinks more slowly in November.
Conditions in Egypt’s non-oil private sector declined more slowly in November as output and new orders dropped at a slower pace,The PMI edged up to 49.2 in November from 49 in October, inching closer to the 50 threshold that separates growth from contraction. Despite the improvement, the index still indicated a marginal downturn in business conditions. “Declines in output and new business slowed across the non-oil sector in November, indicating that business conditions are close to stabilizing”. (S&P PMI)
- UAE’s first-half non-oil exports jump 25%.
The UAE’s exports in the 1H of 2024 surpassed pre-pandemic levels with foreign trade nearing AED 1.4 Tn (USD 380 bn) and a 25% growth in non-oil exports. With a target of AED 3 Tn in non-oil foreign trade by the end of 2024, and AED 4 Tn by 2031, the UAE is on track to solidify its status as a global trading powerhouse. The UAE’s national economy continues to demonstrate accelerated growth, reinforcing its position as one of the most dynamic and competitive economies both regionally and globally. (Wam)
M&As
- State-owned AOI to set up tyre manufacturing city with unnamed Chinese partner.
State-owned Arab Organization for Industrialization (AOI) is set to construct a USD360mn joint tyre manufacturing projects with an unnamed Chinese company with the project set to form an entire tier manufacturing city in a freezone in Ain Sokhna. The project includes three tyre factories, a facility for manufacturing tyre production equipment, services and maintenance centres, a steel wire plant for tyre reinforcement and research and training centres. The investment comes along the gov’t’s plans to localise automotive feeder industries. (Enterprise)
- Al Watania Poultry is looking to sell for SAR 2 bn.
The poultry producer — which is the largest in the Middle East — tapped BSF Capital as advisor on the possible transaction, the sources said, adding that talks are still ongoing and could see the planned sale delayed or scrapped entirely. Al Watania is looking to capitalize on a boost to the food industry amid Saudi’s economic overhaul, with food security rising in importance following supply chain disruptions and inflation caused by Covid-19 and the war in Ukraine, the business information service writes. (Bloomberg)
- ECA approves Emaar Misr’s acquisition of 75% stake in Albro North Coast.
The Egyptian Competition Authority (ECA) has given its approval for Emaar Misr Development Company to acquire 74.9999997% of the shares in Albro North Coast for Development. In July, Emaar Misr for Development’s extraordinary general meeting (EGM) approved the proposal submitted by the board to fully acquire Albro North Coast for Development via a share swap. (Arab Finance)
- Zain completes acquisition of top Kuwaiti tower company HIS.
Zain Group, a leading telecommunications operator operating across the Middle East and Africa, has entered into a definitive agreement to acquire IHS Holding Limited’s 70% interest in IHS Kuwait Limited, an independent licensed Tower Company that owns 1,675 sites and manages an additional approximate 700 sites in Kuwait. IHS Towers is one of the largest independent owners, operators and developers of shared communications infrastructure in the world by tower count and is solely focused on the emerging markets. (KUNA)
- NBK acquires 51% of Kuwait-based e-payment company UPayments .
National Bank of Kuwait (NBK) acquired 51% of the capital of Upayments Company for electronic payment and settlement services, after receiving all regulatory approvals from the relevant supervisory authorities. The acquisition is part of the bank’s strategy to enhance digital transformation of its products and services and will contribute to enhancing the electronic payment and settlement services provided to its customers. (Company disclosure)
INVESTMENTS
- Qatar-Kazakhstan investment projects exceed USD 20 Bn.
Kazakhstan and Qatar are currently implementing joint investment projects exceeding USD 20 Bn in the areas of telecommunication, energy, transportation, petrochemistry, finance, agriculture and other sectors, Ambassador of Kazakhstan to Qatar H E Arman Issagaliyev has said. (Zawya)
- MENA-focused Aanaab raises USD 7 Mn Series A funding round.
Aanaab, a Saudi digital development platform for teachers, has completed its Series A funding round, securing USD 7 Mn from Dallah Investment Holding. This investment anchors Aanaab’s objectives to drive growth within the education technology sector in the MENA region. Moreover, the fundraising transaction will enable the company to expand its operations and widen the range of training programs offered to new sectors. It will also upgrade its technological infrastructure through AI to boost interactivity and enhance the user experience.(Press Release)
- Egypt’s Nowlun secures USD 1.7 Mn funding to boost MENA logistics market.
Egypt-based logistics startup Nowlun has raised USD 1.70 Mn in a seed funding round led by Nama Ventures, A15, Sanabil 500 Global, and angel investors. MENA’s leading digital freight forwarding platform will use the investment to support its expansion plans and accelerate the development of its innovative technology. The startup aims to reshape the logistics industry by offering instant, transparent, and competitive ocean freight rates, streamlined shipment management, and real-time visibility into cargo movements.(Press Release)
- BNET acquires Amwaj Islands’ ICT infrastructure assets.
Bahrain Network (BNET), the national company responsible for providing fibre-based broadband network in Bahrain, has announced its complete acquisition of Amwaj Islands’ fixed-fibre infrastructure network assets. Since 2022, both parties have been working closely to complete the asset acquisition agreement, which will enable BNET to expand its network coverage and deliver high-quality telecommunications services to all users and residents of the area.(Trade Arabia)
GEOPOLITICAL
- King Charles III to host emir of Qatar on UK state visit.
Qatar's emir Sheikh Tamim bin Hamad Al-Thani on Tuesday begins a two-day state visit to Britain hosted by King Charles III as the UK aims to seal a trade deal with the oil-rich Gulf states.The visit by the emir, 44, and his consort, Sheikha Jawaher bint Hamad Al Thani, will include a state banquet at Buckingham Palace and talks at Downing Street with the country's Labour Prime Minister Keir Starmer. (Zawya)
- Kuwait Crown Prince receives invitation to Doha forum from Qatari PM.
His Highness the Crown Prince Sheikh Sabah Al-Khaled Al-Hamad Al-Sabah received a formal invitation on Monday at Bayan Palace from Sheikh Mohammed bin Abdulrahman Al-Thani, Prime Minister and Minister of Foreign Affairs of Qatar, inviting him to participate in the 22nd Doha Forum which will be held from December 7 to 8, 2024. (Zawya)
- French President heads to Saudi Arabia on visit to bolster partnership.
President Emmanuel Macron heads on Monday to Saudi Arabia on a visit aimed at bolstering partnership between the two sides.In a statement by the Presidential Palace (Elysee), the visit came upon an invitation by Crown Prince of Saudi Arabia Mohammad bin Salman Al-Saud and would last until December fourth. The visit will be focusing on deepening cooperation in strategic fields such defense, security, energy transformation, telecommunication and more as part of the Saudi and French Visions for development 2030. (Saudi Gazette)
- Saudi FM warns the ongoing escalation portend grave danger of a full-scale war.
Saudi Minister of Foreign Affairs Prince Faisal bin Farhan said that the repercussions of the ongoing escalation and the regional expansion of the conflict portend the grave danger of a full-scale war that would be difficult to contain. Addressing the Cairo Ministerial Conference to Enhance the Humanitarian Response in Gaza on Monday, the minister said that the humanitarian crisis in Palestine has reached unbearable levels. Prince Faisal underscored that the brutal extermination in Gaza represents the most significant test for the international system. He stressed the urgent need to use all available means to end the suffering of the Palestinian people in a realistic, humane, and just manner. (Saudi Gazette)
ارتفاع نشاط الأعمال غير النفطية في السعودية بفضل الطلب القوي في نوفمبر
أهم الأحداث
- ارتفاع نشاط الأعمال غير النفطية في السعودية بفضل الطلب القوي في نوفمبر. (الاقتصاد الكلي)
- غرفة تجارة وصناعة عمان وغرفة الرياض تبحثان التعاون التجاري والاقتصادي. (الاقتصاد الكلي)
- صادرات الإمارات غير النفطية ترتفع بنسبة 25% في النصف الأول من عام 2024. (الاقتصاد الكلي)
- الهيئة العربية للتصنيع المملوكة للدولة تنشئ مدينة لتصنيع الإطارات مع شريك صيني لم يتم ذكر اسمه. (الدمج والاستحواذ)
- تتطلع شركة الوطنية للدواجن إلى البيع مقابل 2 مليار ريال سعودي. (الدمج والاستحواذ)
- زين تستكمل استحواذها على شركة أبراج الاتصالات الكويتية الرائدة .HIS (الدمج والاستحواذ)
- مشاريع الاستثمار القطرية الكازاخستانية تتجاوز 20 مليار دولار أمريكي (الاستثمارات)
- شركة Aanaab المتخصصة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تجمع 7 ملايين دولار أمريكي في جولة تمويلية من الفئة أ. (الاستثمارات)
- شركة BNET تستحوذ على أصول البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات في جزر أمواج. (الاستثمارات)
- الملك تشارلز الثالث يستضيف أمير قطر في زيارة دولة إلى المملكة المتحدة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- ارتفاع نشاط الأعمال غير النفطية في السعودية بفضل الطلب القوي في نوفمبر.
نما قطاع الأعمال غير النفطي في المملكة العربية السعودية في نوفمبر بأسرع معدل منذ يوليو 2023 بفضل الطلب القوي. ارتفع مؤشر مديري المشتريات المعدل موسميًا لبنك الرياض في المملكة العربية السعودية إلى 59.0 من 56.9 في أكتوبر. كان هذا هو الارتفاع الشهري الرابع على التوالي في مؤشر مديري المشتريات الرئيسي، والذي ظل أعلى بكثير من علامة 50.0 التي تشير إلى النمو. ارتفع مؤشر الطلبات الجديدة الفرعي إلى 63.4 في نوفمبر من 62.5 في الشهر السابق، بدعم من نمو قواعد العملاء وزيادة الإنفاق الاستثماري. (مؤشر ستاندرد آند بورز لمديري المشتريات)
- غرفة تجارة وصناعة عمان وغرفة الرياض تبحثان التعاون التجاري والاقتصادي.
بحثت غرفة تجارة وصناعة عمان وغرفة الرياض سبل تعزيز التعاون التجاري والاقتصادي بين البلدين الصديقين خلال لقاء عقد بمقر غرفة الرياض بالمملكة العربية السعودية، حيث بدأ اللقاء بكلمة من أحد أعضاء مجلس إدارة غرفة الرياض، الذي أكد أن اللقاء يساهم في تعزيز العلاقات الاقتصادية والتجارية بين البلدين وتحقيق المزيد من التعاون والنمو. (جريدة سعودي جازيت)
- ينكمش القطاع الخاص غير النفطي في مصر بشكل أبطأ في نوفمبر.
انخفضت الظروف في القطاع الخاص غير النفطي في مصر بشكل أبطأ في نوفمبر مع انخفاض الإنتاج والطلبات الجديدة بوتيرة أبطأ، وارتفع مؤشر مديري المشتريات إلى 49.2 في نوفمبر من 49 في أكتوبر، مقتربا من عتبة 50 التي تفصل بين النمو والانكماش. وعلى الرغم من التحسن، لا يزال المؤشر يشير إلى تباطؤ طفيف في ظروف العمل. "تباطأ انخفاض الإنتاج والأعمال الجديدة في القطاع غير النفطي في نوفمبر، مما يشير إلى أن ظروف العمل قريبة من الاستقرار". (مؤشر ستاندرد آند بورز لمديري المشتريات)
- صادرات الإمارات غير النفطية ترتفع بنسبة 25% في النصف الأول من عام 2024.
تجاوزت صادرات الإمارات العربية المتحدة في النصف الأول من عام 2024 مستويات ما قبل الجائحة مع اقتراب التجارة الخارجية من 1.4 تريليون درهم إماراتي (380 مليار دولار أمريكي) ونمو بنسبة 25% في الصادرات غير النفطية. مع هدف 3 تريليون درهم إماراتي في التجارة الخارجية غير النفطية بحلول نهاية عام 2024، و4 تريليون درهم إماراتي بحلول عام 2031، تسير الإمارات العربية المتحدة على الطريق الصحيح لتعزيز مكانتها كقوة تجارية عالمية. يواصل الاقتصاد الوطني لدولة الإمارات العربية المتحدة إظهار نمو متسارع، مما يعزز مكانتها كواحدة من أكثر الاقتصادات ديناميكية وتنافسية على المستويين الإقليمي والعالمي. (وام)
اندماجات واستحواذات
- الهيئة العربية للتصنيع المملوكة للدولة تنشئ مدينة لتصنيع الإطارات مع شريك صيني لم يتم ذكر اسمه.
من المقرر أن تنشئ الهيئة العربية للتصنيع المملوكة للدولة مشاريع مشتركة لتصنيع الإطارات بقيمة 360 مليون دولار أمريكي مع شركة صينية لم يتم ذكر اسمها، حيث من المقرر أن يشكل المشروع مدينة تصنيع كاملة في منطقة حرة في العين السخنة. يتضمن المشروع ثلاثة مصانع للإطارات ومنشأة لتصنيع معدات إنتاج الإطارات ومراكز خدمات وصيانة ومصنع أسلاك فولاذية لتقوية الإطارات ومراكز بحث وتدريب. يأتي الاستثمار في إطار خطط الحكومة لتوطين الصناعات المغذية للسيارات. (إنتربرايز)
- تتطلع شركة الوطنية للدواجن إلى البيع مقابل 2 مليار ريال سعودي.
قالت المصادر إن منتج الدواجن - وهو الأكبر في الشرق الأوسط - استعان بـ BSF Capital كمستشار في الصفقة المحتملة، مضيفة أن المحادثات لا تزال جارية وقد تشهد تأخير البيع المخطط له أو إلغائه بالكامل. وتتطلع الوطنية إلى الاستفادة من دفعة لصناعة الأغذية وسط الإصلاح الاقتصادي السعودي، مع تزايد أهمية الأمن الغذائي في أعقاب اضطرابات سلسلة التوريد والتضخم الناجم عن كوفيد-19 والحرب في أوكرانيا، وفقًا لخدمة معلومات الأعمال. (بلومبرج)
- هيئة المنافسة توافق على استحواذ إعمار مصر على 75% من أسهم شركة ألبرو الساحل الشمالي.
وافق جهاز حماية المنافسة على استحواذ شركة إعمار مصر للتنمية على 74.9999997% من أسهم شركة ألبرو الساحل الشمالي للتنمية. وافقت الجمعية العامة غير العادية لشركة إعمار مصر للتنمية في يوليو الماضي على العرض المقدم من مجلس الإدارة للاستحواذ الكامل على شركة ألبرو الساحل الشمالي للتنمية من خلال مبادلة أسهم. (آراب فاينانس)
- زين تستكمل استحواذها على شركة أبراج الاتصالات الكويتية الرائدة .HIS
أبرمت مجموعة زين، الشركة الرائدة في مجال الاتصالات في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا، اتفاقية نهائية للاستحواذ على حصة شركة IHS Holding Limited البالغة 70% في شركة IHS الكويت المحدودة، وهي شركة أبراج مرخصة مستقلة تمتلك 1675 موقعًا وتدير ما يقرب من 700 موقع إضافي في الكويت. تعد شركة IHS Towers واحدة من أكبر الشركات المستقلة المالكة والمشغلة والمطورة للبنية التحتية للاتصالات المشتركة في العالم من حيث عدد الأبراج وتركز فقط على الأسواق الناشئة. (كونا)
- بنك الكويت الوطني يستحوذ على 51% من شركة يو بايمنتس للدفع الإلكتروني الكويتية.
استحوذ بنك الكويت الوطني على 51% من رأس مال شركة يو بايمنتس لخدمات الدفع والتسوية الإلكترونية، وذلك بعد الحصول على كافة الموافقات التنظيمية من الجهات الرقابية ذات الصلة. ويأتي الاستحواذ ضمن استراتيجية البنك لتعزيز التحول الرقمي لمنتجاته وخدماته، وسيساهم في تعزيز خدمات الدفع والتسوية الإلكترونية المقدمة لعملائه. (إفصاح الشركة)
الاستثمارات
- مشاريع الاستثمار القطرية الكازاخستانية تتجاوز 20 مليار دولار أمريكي
صرح سعادة السفير الكازاخستاني لدى قطر أرمان إيساجالييف أن كازاخستان وقطر تنفذان حاليًا مشاريع استثمارية مشتركة تتجاوز 20 مليار دولار أمريكي في مجالات الاتصالات والطاقة والنقل والبتروكيماويات والمالية والزراعة وغيرها من القطاعات. (زاوية)
- شركة Aanaab المتخصصة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تجمع 7 ملايين دولار أمريكي في جولة تمويلية من الفئة أ.
. أكملت شركة Aanaab، وهي منصة تطوير رقمية سعودية للمعلمين، جولتها التمويلية من الفئة أ، وحصلت على 7 ملايين دولار أمريكي من شركة دلة للاستثمار القابضة. ويدعم هذا الاستثمار أهداف Aanaab لدفع النمو في قطاع تكنولوجيا التعليم في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وعلاوة على ذلك، ستمكن صفقة جمع الأموال الشركة من توسيع عملياتها وتوسيع نطاق برامج التدريب المقدمة لقطاعات جديدة. كما ستعمل على ترقية بنيتها التحتية التكنولوجية من خلال الذكاء الاصطناعي لتعزيز التفاعل وتحسين تجربة المستخدم. (بيان صحفي)
- شركة Nowlun المصرية تحصل على تمويل بقيمة 1.7 مليون دولار أمريكي لتعزيز سوق الخدمات اللوجستية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
جمعت شركة Nowlun الناشئة في مجال الخدمات اللوجستية ومقرها مصر 1.70 مليون دولار أمريكي في جولة تمويل أولية بقيادة Nama Ventures وA15 وSanabil 500 Global ومستثمرين ملائكيين. ستستخدم منصة الشحن الرقمي الرائدة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا الاستثمار لدعم خططها التوسعية وتسريع تطوير تقنيتها المبتكرة. تهدف الشركة الناشئة إلى إعادة تشكيل صناعة الخدمات اللوجستية من خلال تقديم أسعار شحن بحري فورية وشفافة وتنافسية وإدارة شحن مبسطة ورؤية في الوقت الفعلي لحركات الشحن. (بيان صحفي)
- شركة BNET تستحوذ على أصول البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات في جزر أمواج.
أعلنت شركة شبكة البحرين (BNET)، الشركة الوطنية المسؤولة عن توفير شبكة النطاق العريض القائمة على الألياف في البحرين، عن استحواذها الكامل على أصول البنية التحتية لشبكة الألياف الثابتة في جزر أمواج. منذ عام 2022، كان كلا الطرفين يعملان عن كثب لإتمام اتفاقية الاستحواذ على الأصول، مما سيمكن BNET من توسيع نطاق تغطية شبكتها وتقديم خدمات اتصالات عالية الجودة لجميع المستخدمين والمقيمين في المنطقة. (تريد أرابيا)
جيوسياسية
- الملك تشارلز الثالث يستضيف أمير قطر في زيارة دولة إلى المملكة المتحدة.
يبدأ أمير قطر الشيخ تميم بن حمد آل ثاني يوم الثلاثاء زيارة دولة إلى بريطانيا تستغرق يومين يستضيفها الملك تشارلز الثالث حيث تهدف المملكة المتحدة إلى إبرام صفقة تجارية مع دول الخليج الغنية بالنفط. ستشمل زيارة الأمير البالغ من العمر 44 عامًا وزوجته الشيخة جواهر بنت حمد آل ثاني مأدبة رسمية في قصر باكنغهام ومحادثات في داونينج ستريت مع رئيس وزراء حزب العمال في البلاد كير ستارمر. (زاوية)
- ولي العهد الكويتي يتلقى دعوة من رئيس الوزراء القطري لحضور منتدى الدوحة.
تلقى سمو ولي العهد الشيخ صباح الخالد الحمد الصباح، اليوم الاثنين، في قصر بيان، دعوة رسمية من الشيخ محمد بن عبد الرحمن آل ثاني رئيس مجلس الوزراء وزير خارجية قطر، للمشاركة في منتدى الدوحة الثاني والعشرين الذي سيعقد في الفترة من 7 إلى 8 ديسمبر 2024. (زاوية)
- الرئيس الفرنسي يتوجه إلى السعودية في زيارة لتعزيز الشراكة.
يتوجه الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون يوم الاثنين إلى المملكة العربية السعودية في زيارة تهدف إلى تعزيز الشراكة بين الجانبين. وفي بيان صادر عن القصر الرئاسي (الإليزيه)، جاءت الزيارة بدعوة من ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان آل سعود وستستمر حتى الرابع من ديسمبر. ستركز الزيارة على تعميق التعاون في المجالات الاستراتيجية مثل الدفاع والأمن وتحويل الطاقة والاتصالات والمزيد كجزء من الرؤى السعودية والفرنسية للتنمية 2030. (جريدة سعودي جازيت)
- وزير الخارجية السعودي يحذر من أن التصعيد المستمر ينذر بخطر حرب شاملة.
قال وزير الخارجية السعودي الأمير فيصل بن فرحان إن تداعيات التصعيد المستمر والتوسع الإقليمي للصراع ينذر بخطر حرب شاملة يصعب احتواؤها. وقال الوزير في كلمته أمام المؤتمر الوزاري لتعزيز الاستجابة الإنسانية في غزة يوم الاثنين، إن الأزمة الإنسانية في فلسطين وصلت إلى مستويات لا تطاق. وأكد الأمير فيصل أن الإبادة الوحشية في غزة تمثل الاختبار الأكثر أهمية للنظام الدولي. وشدد على الحاجة الملحة لاستخدام كل الوسائل المتاحة لإنهاء معاناة الشعب الفلسطيني بطريقة واقعية وإنسانية وعادلة. (جريدة سعودي جازيت)
