Qatari economy expected to grow by 2% in 2024, supported by non-oil sector.
TOP TALKS
- Qatari economy expected to grow by 2% in 2024, supported by non-oil sector. (Macro)
- Egypt denies reports claiming it requested an additional USD 700 million in its upcoming loan tranche from the IMF. (Macro)
- Oman records lowest inflation in GCC for September. (Macro)
- Mobily acquires 120 MHz of spectrum for SAR 2.5 bn. (M&As)
- Presight JV secures USD 480 Mn deal to modernise Azerbaijan gas distribution. (M&As)
- PIF reduces stake in Japan's Nintendo again. (M&As)
- Saudi Real estate financing will increase by SAR500bn by 2030. (Investments)
- Masdar inks investment agreement for wind farm in Kazakhstan. (Investments)
- Mohammed bin Salman condemns Israel’s actions in Gaza. (GeoPolitical)
MACRO
- Qatari economy expected to grow by 2% in 2024, supported by non-oil sector.
The World Bank’s Chief Economist of the Middle East and North Africa (MENA), Roberta Gatti, has projected that the Qatari economy is expected to grow by 2% in 2024, with stable performance in the hydrocarbon sector and strong growth in the non-oil sector, particularly in tourism and construction. Gatti pointed out that there is a steady performance in the hydrocarbon sector and any robust performance in the non-oil sector is particularly driven by tourism, which was very strong at the beginning of the year (QNA)
- Egypt denies reports claiming it requested an additional USD 700 million in its upcoming loan tranche from the IMF.
Government calls out reports that it asked the IMF to increase its next disbursement as false: “There is no truth” to media reports yesterday claiming that Egypt has requested the International Monetary Fund increase its next loan disbursement to the country, Egyptian representative to the IMF and Central Bank of Egypt. (Bloomberg Asharq)
- Oman records lowest inflation in GCC for September.
Oman recorded the lowest inflation rate in the GCC for September, with consumer prices rising 0.4% year-on-year, down from 1.1% inflation in August, the other GCC countries reported relatively higher inflation rates. Kuwait saw a year-on-year increase of 2.8% in consumer prices, the highest in the region, while Dubai’s inflation stood at 2.5%. Saudi Arabia’s inflation was 1.7%, and Bahrain and Qatar reported 0.9% and 0.8%, respectively, according to a report from Kuwait-based Kamco Investment. (Zawya)
- BP to drill two exploratory wells in Egypt's Mediterranean Sea in early 2025.
British company BP will begin drilling two new natural gas wells in the West Delta region of Egypt’s Mediterranean Sea in January with investments amounting to USD 160 Mn, Egypt has offered foreign companies new incentives to increase gas production by allowing them to export a certain share of the new production, with the proceeds used to pay the required dues, in addition to raising the price of these companies’ share of the new gas production.(Bloomberg Asharq)
- IMF urges Morocco to liberalize electricity market.
The International Monetary Fund has urged Morocco to liberalize its electricity market to boost private sector participation in renewable energy and reduce reliance on imported fuels. “Liberalizing this market would help achieve the goals of the Nationally Determined Contributions to reduce emissions and adapt to the effects of climate change, improve the competitiveness of companies, and help create jobs,” (Bloomberg Asharq)
M&As
- Mobily acquires 120 MHz of spectrum for SAR 2.5 bn.
Etihad Etisalat acquires 120 MHz of spectrum for SAR 2.5 Bn riyals Etihad Etisalat .Etihad Etisalat - Mobily announced that it has obtained a license to use frequencies of 120 MHz for a period of 15 years, for a total value of SAR 2.5 mn .This came after its participation in the spectrum auction held recently by the Communications and Space Technology Commission, in the bands (600, 700, 3800) MHz for mobile communications networks, and the company succeeded on November 11, 2024. (Press Release)
- Presight JV secures USD 480 Mn deal to modernise Azerbaijan gas distribution.
ntelliGrid, Abu Dhabi AI company Presight’s joint venture (JV) with Esyasoft Holding, has secured a USD 480 Mn deal with Azerbaijain’s oil and gas company SOCAR.As part of the agreement, an AI-backed system will be developed to optimise gas consumption in Azerbaijan, and at the same time, cut down on emissions and losses, boost overall operations and advance the country’s sustainability goals.(Zawya)
- Ruya Partners’ fund provides USD 5.5 Mn private capital financing to Epik Foods.
Abu Dhabi-based Ruya Partners, the region’s first partner-owned private credit fund management firm, announced today that Ruya Private Capital I, LP, a fund managed by Ruya Partners, has completed a USD 15.5 million (SAR 58.1 million) private capital investment in Epik Foods, one of the largest technology-enabled omnichannel restaurant groups in the UAE, owning and operating various quick service dine-in restaurants, digital brands, meal kits and meal plans, hotel/gym partnerships and a catering division. This investment will support Epik Foods’ expansion plans within Saudi Arabia and further growth in the UAE market, funding certain key acquisitions and providing on-balance sheet working capital liquidity.(Zawya)
- PIF reduces stake in Japan's Nintendo again.
Saudi Arabia’s sovereign wealth fund has reduced its stake in Nintendo, extending a selloff that began in August. The Saudi sovereign wealth fund trimmed its holding in the Kyoto-based gaming company to 6.3% from 7.5%. This comes after it sold more than 17 Mn shares in a six-week period through October.(Bloomberg Asharq)
INVESTMENTS
- Saudi Real estate financing will increase by SAR500bn by 2030.
Saudi Arabia is looking forward to the real estate financing sector growing by SAR500bn by 2030, to reach SAR1.3trn, according to statements by Saudi Minister of Municipalities and Housing Majid Al-Hogail. The volume of real estate financing in the Kingdom has reached SAR800bn, up from SAR200bn in 2018, noting that this financing constitutes 23% of the total assets in bank portfolios. The Minister also pointed out that the securitisation market has become "an attractive element in the local and foreign market", considering that major asset managers have shown interest in it, adding that the size of this market, in addition to the securitisation market, may reach about SAR150bn by 2030, from SAR37bn currently. (Bloomberg Asharq)
- Hyundai E&C secures USD 725 Mn contract for Saudi high-voltage transmission project.
Hyundai Engineering and Construction (E&C) has been awarded a significant USD 725 million contract by the Saudi Electricity Company. The deal will see the construction of a 369-kilometer stretch of a high-voltage direct current (HVDC) transmission line, which is part of a broader 1,089-kilometer project that will connect Riyadh to the southwestern city of Kudmi. This project will enhance the region’s power infrastructure with a 500-kilovolt capacity. (Enterprise)
- Masdar inks investment agreement for wind farm in Kazakhstan.
Masdar signed an investment agreement with Kazakhstan's government to develop a 1 GW wind farm in the Central-Asian country,The wind farm is set to be one of the biggest of its kind in Central AsiaThe construction will commence in 1Q 2026, and when completed, it will provide power to 300k homes in the south of Kazakhstan, eliminating 2 mn tons of annual carbon emissions.(Company Rlease)
- Landmark Group Plans Major Expansion with USD 1 Bn Investment in Gulf, India, and Southeast Asia.
Landmark Group, a prominent retail conglomerate, is set to invest USD 1 bn over the next three years to boost its presence across the Gulf, India, and Southeast Asia. This ambitious expansion will see the opening of 400 new stores, positioning the company for a 20% growth in its retail footprint by 2028.(Zawya)
GEOPOLITICAL
- Mohammed bin Salman condemns Israel’s actions in Gaza.
Leading the conversation on Saudi in the foreign press this morning is Crown Prince Mohammed bin Salman’s condemnation of Israel’s genocide in Palestine during the Arab-Islamic Summit held in Riyadh earlier this week. The Crown Prince’s use of the term "genocide" to describe Israel’s ongoing assault on Gaza (CNN)
- Israel pounds Beirut suburbs with heavy daytime air strikes.
Israel’s military has pounded Beirut’s southern suburbs with air strikes, mounting one of its heaviest daytime attacks yet on the area after the defence minister ruled out a ceasefire until Israeli war goals were met.Israel launched at least 10 air strikes on southern Beirut. shortly after Israel’s army urged residents of several neighbourhoods to evacuate. (Reuters)
- Despite 30-day Gaza aid ultimatum, US says support for Israel will proceed.
The United States was unambiguous in a message to Israel last month: Take specific steps within 30 days to alleviate the humanitarian crisis in Gaza or face consequences.The deadline has now passed, and the United Nations is warning that famine is “imminent” in parts of northern Gaza. But there will be no consequences for Israel, the administration of outgoing President Joe Biden stated.(AFP)
- Houthis launch missile, drone attacks on US warships off Yemen’s coast.
US warships came under sustained missile and drone attack from Houthi fighters as they sailed off the coast of Yemen, the Pentagon has confirmed, with the armed group claiming it attacked the US aircraft carrier Abraham Lincoln and two US destroyers.(AFP)
الاقتصاد القطري يتوقع نموه بنسبة 2% في 2024 بدعم من القطاع غير النفطي
أهم الأحداث
- من المتوقع أن ينمو الاقتصاد القطري بنسبة 2% عام 2024، مدعوماً بالقطاع غير النفطي. (الاقتصاد الكلي)
- مصر تنفي تقارير تزعم أنها طلبت 700 مليون دولار إضافية في شريحة قرضها المقبلة من صندوق النقد الدولي. (الاقتصاد الكلي)
- عُمان تسجل أدنى معدل تضخم في دول مجلس التعاون الخليجي لشهر سبتمبر. (الاقتصاد الكلي)
- موبايلي تستحوذ على 120 ميجا هرتز من الطيف الترددي مقابل 2.5 مليار ريال. (الدمج والاستحواذ)
- مشروع مشترك لشركة Presight يؤمن صفقة بقيمة 480 مليون دولار لتحديث توزيع الغاز في أذربيجان. (الدمج والاستحواذ)
- صندوق الاستثمارات العامة يخفض حصته في شركة نينتندو اليابانية مرة أخرى (الدمج والاستحواذ)
- السعودية سيرتفع التمويل العقاري بمقدار 500 مليار ريال بحلول عام 2030. (الاستثمارات)
- مصدر توقع اتفاقية استثمار لمزرعة رياح في كازاخستان (الاستثمارات)
- محمد بن سلمان يدين تصرفات إسرائيل في غزة (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- من المتوقع أن ينمو الاقتصاد القطري بنسبة 2% عام 2024، مدعوماً بالقطاع غير النفطي.
توقعت روبرتا جاتي، كبيرة خبراء الاقتصاد في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بالبنك الدولي، أن ينمو الاقتصاد القطري بنسبة 2% في عام 2024، مع أداء مستقر في قطاع الهيدروكربون ونمو قوي في القطاع غير النفطي، وخاصة في السياحة والبناء. وأشارت جاتي إلى أن هناك أداءً ثابتًا في قطاع الهيدروكربون وأي أداء قوي في القطاع غير النفطي مدفوع بشكل خاص بالسياحة، التي كانت قوية جدًا في بداية العام (ق ن ا)
- مصر تنفي تقارير تزعم أنها طلبت 700 مليون دولار إضافية في شريحة قرضها المقبلة من صندوق النقد الدولي.
الحكومة تنفي التقارير التي تفيد بأنها طلبت من صندوق النقد الدولي زيادة قرضه القادم: "لا صحة" للتقارير الإعلامية أمس التي زعمت أن مصر طلبت من صندوق النقد الدولي زيادة قرضه القادم للبلاد، ممثل مصر لدى صندوق النقد الدولي والبنك المركزي المصري. (بلومبرج الشرق)
- عُمان تسجل أدنى معدل تضخم في دول مجلس التعاون الخليجي لشهر سبتمبر.
سجلت عُمان أدنى معدل تضخم في دول مجلس التعاون الخليجي لشهر سبتمبر، حيث ارتفعت أسعار المستهلك بنسبة 0.4% على أساس سنوي، بانخفاض عن 1.1% في أغسطس، وسجلت دول مجلس التعاون الخليجي الأخرى معدلات تضخم أعلى نسبيًا. وشهدت الكويت زيادة سنوية بنسبة 2.8% في أسعار المستهلك، وهي الأعلى في المنطقة، بينما بلغ معدل التضخم في دبي 2.5%. بلغ التضخم في المملكة العربية السعودية 1.7%، وسجلت البحرين وقطر 0.9% و0.8% على التوالي، وفقًا لتقرير صادر عن شركة كامكو للاستثمار ومقرها الكويت. (زاوية)
- بي بي تبدأ حفر بئرين استكشافيين في البحر المتوسط بمصر مطلع 2025.
تبدأ شركة بي بي البريطانية حفر بئرين استكشافيين جديدين للغاز الطبيعي في منطقة غرب الدلتا بالبحر المتوسط في يناير باستثمارات تصل إلى 160 مليون دولار، وعرضت مصر على الشركات الأجنبية حوافز جديدة لزيادة إنتاج الغاز بالسماح لها بتصدير حصة معينة من الإنتاج الجديد، على أن تستخدم العائدات في سداد المستحقات المطلوبة، بالإضافة إلى رفع سعر حصة هذه الشركات من إنتاج الغاز الجديد. (بلومبرج الشرق)
- صندوق النقد الدولي يحث المغرب على تحرير سوق الكهرباء.
حث صندوق النقد الدولي المغرب على تحرير سوق الكهرباء لتعزيز مشاركة القطاع الخاص في الطاقة المتجددة والحد من الاعتماد على الوقود المستورد. "إن تحرير هذه السوق من شأنه أن يساعد في تحقيق أهداف المساهمات المحددة وطنيا للحد من الانبعاثات والتكيف مع آثار تغير المناخ، وتحسين القدرة التنافسية للشركات، والمساعدة في خلق فرص العمل" (بلومبرج الشرق)
اندماجات واستحواذات
- موبايلي تستحوذ على 120 ميجا هرتز من الطيف الترددي مقابل 2.5 مليار ريال.
اتحاد اتصالات تستحوذ على 120 ميجا هرتز من الطيف الترددي مقابل 2.5 مليار ريال. أعلنت شركة اتحاد اتصالات - موبايلي أنها حصلت على ترخيص لاستخدام ترددات 120 ميجا هرتز لمدة 15 عامًا، بقيمة إجمالية 2.5 مليون ريال. جاء ذلك بعد مشاركتها في مزاد الطيف الترددي الذي عقدته هيئة الاتصالات وتقنية الفضاء مؤخرًا، في النطاقات (600، 700، 3800) ميجا هرتز لشبكات الاتصالات المتنقلة، ونجحت الشركة في 11 نوفمبر 2024. (بيان صحفي)
- مشروع مشترك لشركة Presight يؤمن صفقة بقيمة 480 مليون دولار لتحديث توزيع الغاز في أذربيجان.
حصل المشروع المشترك (JV) بين شركة Presight، المتخصصة في الذكاء الاصطناعي بأبوظبي، وشركة Esyasoft Holding، على صفقة بقيمة 480 مليون دولار مع شركة النفط والغاز الأذربيجانية SOCAR. كجزء من الاتفاقية، سيتم تطوير نظام مدعوم بالذكاء الاصطناعي لتحسين استهلاك الغاز في أذربيجان، مع تقليل الانبعاثات والخسائر، وتعزيز العمليات بشكل عام، ودفع أهداف الاستدامة في البلاد. (زاوية )
- صندوق رويا بارتنرز يقدم تمويلًا رأسماليًا خاصًا بقيمة 5.5 مليون دولار أمريكي لشركة إبيك فودز
أعلنت شركة رويا بارتنرز، أول شركة لإدارة صناديق الائتمان الخاصة المملوكة للشركاء في المنطقة، اليوم أن شركة رويا برايفت كابيتال 1، وهي صندوق تديره رويا بارتنرز، قد أكملت استثمارًا رأسماليًا خاصًا بقيمة 15.5 مليون دولار أمريكي (58.1 مليون ريال سعودي) في شركة إبيك فودز، إحدى أكبر مجموعات المطاعم متعددة القنوات التي تعتمد على التكنولوجيا في الإمارات العربية المتحدة، والتي تمتلك وتدير العديد من مطاعم الخدمة السريعة والعلامات التجارية الرقمية ومجموعات الوجبات وخطط الوجبات والشراكات مع الفنادق/الصالات الرياضية وقسم تقديم الطعام. سيدعم هذا الاستثمار خطط توسع شركة إبيك فودز داخل المملكة العربية السعودية والمزيد من النمو في سوق الإمارات العربية المتحدة، وتمويل بعض عمليات الاستحواذ الرئيسية وتوفير سيولة رأس المال العامل في الميزانية العمومية. (زاوية)
- صندوق الاستثمارات العامة يخفض حصته في شركة نينتندو اليابانية مرة أخرى
خفض صندوق الثروة السيادية السعودي حصته في نينتندو، مما أدى إلى تمديد موجة البيع التي بدأت في أغسطس. قلص صندوق الثروة السيادية السعودي حصته في شركة الألعاب التي تتخذ من كيوتو مقراً لها إلى 6.3٪ من 7.5٪. يأتي هذا بعد أن باع أكثر من 17 مليون سهم في فترة ستة أسابيع حتى أكتوبر. (بلومبرج الشرق)
الاستثمارات
- السعودية سيرتفع التمويل العقاري بمقدار 500 مليار ريال بحلول عام 2030.
تتطلع السعودية إلى نمو قطاع التمويل العقاري بمقدار 500 مليار ريال بحلول عام 2030، ليصل إلى 1.3 تريليون ريال، بحسب تصريحات وزير البلديات والإسكان السعودي ماجد الحقيل. وبلغ حجم التمويل العقاري في المملكة 800 مليار ريال، ارتفاعًا من 200 مليار ريال في عام 2018، مشيرًا إلى أن هذا التمويل يشكل 23% من إجمالي الأصول في محافظ البنوك. كما أشار الوزير إلى أن سوق التوريق أصبح "عنصرًا جاذبًا في السوق المحلية والأجنبية"، معتبرًا أن كبار مديري الأصول أبدوا اهتمامًا به، مضيفًا أن حجم هذا السوق، بالإضافة إلى سوق التوريق، قد يصل إلى نحو 150 مليار ريال بحلول عام 2030، من 37 مليار ريال حاليًا. (بلومبرج الشرق)
- هيونداي للهندسة والإنشاءات تحصل على عقد بقيمة 725 مليون دولار أمريكي لمشروع نقل الجهد العالي في السعودية.
حصلت شركة هيونداي للهندسة والإنشاءات على عقد كبير بقيمة 725 مليون دولار أمريكي من شركة الكهرباء السعودية. وستشهد الصفقة إنشاء امتداد بطول 369 كيلومترًا من خط نقل التيار المستمر عالي الجهد، وهو جزء من مشروع أوسع يبلغ طوله 1089 كيلومترًا سيربط الرياض بمدينة كودمي في الجنوب الغربي. سيعزز هذا المشروع البنية التحتية للطاقة في المنطقة بسعة 500 كيلو فولت. (إنتربرايز)
- مصدر توقع اتفاقية استثمار لمزرعة رياح في كازاخستان
. وقعت شركة مصدر اتفاقية استثمار مع حكومة كازاخستان لتطوير مزرعة رياح بقدرة 1 جيجاوات في الدولة الواقعة في آسيا الوسطى، ومن المقرر أن تكون مزرعة الرياح واحدة من أكبر المزارع من نوعها في آسيا الوسطى. سيبدأ البناء في الربع الأول من عام 2026، وعند اكتماله، سيوفر الطاقة لـ 300 ألف منزل في جنوب كازاخستان، مما يقضي على 2 مليون طن من انبعاثات الكربون السنوية. (بيان الشركة)
- مجموعة لاند مارك تخطط لتوسع كبير باستثمارات بقيمة 1 مليار دولار أمريكي في الخليج والهند وجنوب شرق آسيا
من المقرر أن تستثمر مجموعة لاند مارك، وهي مجموعة تجزئة بارزة، مليار دولار أمريكي على مدى السنوات الثلاث المقبلة لتعزيز وجودها في جميع أنحاء الخليج والهند وجنوب شرق آسيا. سيشهد هذا التوسع الطموح افتتاح 400 متجر جديد، مما يضع الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نمو بنسبة 20٪ في بصمتها في مجال التجزئة بحلول عام 2028. (زاوية)
جيوسياسية
- محمد بن سلمان يدين تصرفات إسرائيل في غزة
تصدرت إدانة ولي العهد الأمير محمد بن سلمان للإبادة الجماعية التي ترتكبها إسرائيل في فلسطين خلال القمة العربية الإسلامية التي عقدت في الرياض في وقت سابق من هذا الأسبوع الحديث عن السعودية هذا الصباح. استخدام ولي العهد لمصطلح "إبادة جماعية" لوصف الهجوم الإسرائيلي المستمر على غزة (سي إن إن)
- إسرائيل تقصف ضواحي بيروت بغارات جوية كثيفة في النهار
. قصف الجيش الإسرائيلي الضاحية الجنوبية لبيروت بغارات جوية، وشن واحدة من أعنف هجماته النهارية حتى الآن على المنطقة بعد أن استبعد وزير الدفاع وقف إطلاق النار حتى تتحقق أهداف الحرب الإسرائيلية. شنت إسرائيل ما لا يقل عن 10 غارات جوية على جنوب بيروت. بعد وقت قصير من حث الجيش الإسرائيلي سكان عدة أحياء على الإخلاء. (رويترز)
- على الرغم من إنذار غزة لمدة 30 يومًا، تقول الولايات المتحدة إن دعم إسرائيل سيستمر
. كانت الولايات المتحدة واضحة في رسالتها إلى إسرائيل الشهر الماضي: اتخذ خطوات محددة في غضون 30 يومًا لتخفيف الأزمة الإنسانية في غزة أو واجه العواقب. لقد مر الموعد النهائي الآن، وحذرت الأمم المتحدة من أن المجاعة "وشيكة" في أجزاء من شمال غزة. لكن إدارة الرئيس المنتهية ولايته جو بايدن صرحت بأنه لن تكون هناك عواقب على إسرائيل. (وكالة فرانس برس)
- الحوثيون يطلقون هجمات بالصواريخ والطائرات بدون طيار على السفن الحربية الأمريكية قبالة سواحل اليمن
أكد البنتاغون أن السفن الحربية الأمريكية تعرضت لهجوم صاروخي وطائرات بدون طيار متواصل من مقاتلي الحوثي أثناء إبحارها قبالة سواحل اليمن، حيث زعمت الجماعة المسلحة أنها هاجمت حاملة الطائرات الأمريكية أبراهام لينكولن ومدمرتين أمريكيتين. (وكالة فرانس برس)
