TOP TALKS
- Egypt Gov’t pays additional USD1bn in arrears to IOCs. (Macro)
- Dubai’s GDP grew 3.3% in 2Q 2024. (Macro)
- Qatar Central Bank's foreign reserves rise 4.36% in October. (Macro)
- Almarai selects SIG as strategic partner for 5-year expansion plan. (M&As)
- ADQ acquires stakes in 3 Egyptian petroleum companies. (M&As)
- Qatar Energy enters agreement with Chevron to acquire 23% in North El-Dabaa. (M&As)
- Egypt's E-Finance expects dollar revenues from Saudi Arabia in 2025. (Investments)
- Qatar's QBA explores investment opportunities in Uzbekistan. (Investments)
- Telecom Egypt and Vodafone Egypt have signed several landmark service agreements for infrastructure services. (Investments)
- Mansour bin Zayed arrives in Riyadh to attend Extraordinary Arab and Islamic Summit. (GeoPolitical)
MACRO
- Egypt Gov’t pays additional USD1bn in arrears to IOCs.
The Egyptian gov’t paid USD1bn in arrears to international oil companies (IOCs), the third payment of its kind since the EGP was floated in Mar. The latest instalment brings total payments to IOCs to USD 3.5 bn YTD (USD 1.3 bn in Jun and USD 1.2 bn in Sep), leaving only USD 1 bn outstanding out of a starting total arrear balance of USD 4.6 bn earlier this year. The government is eager to bring those arrears down to encourage IOCs to invest in the oil and gas sector to reverse the sharp drop in natural gas production in the country. (Bloomberg Asharq)
- Dubai’s GDP grew 3.3% in 2Q 2024.
Dubai saw its GDP expand 3.3% y-o-y to AED 116 bn in 2Q 2024. On a 1H basis, Dubai’s economy grew 3.2% y-o-y to AED 231 bn. The emirate’s GDP expanded 3.2% y-o-y to over AED 115 bn in 1Q 2024, with trade, transport, financial activities, real estate, and manufacturing collectively accounting for some 64% of total economic growth. (The Dubai Media Office)
- Qatar Central Bank's foreign reserves rise 4.36% in October.
International reserves and foreign currency liquidity at Qatar Central Bank increased by 4.36% in October, reaching QR 254.166 bn, compared to QR 243.534 billion in the same month in 2023.Data released by Qatar Central Bank today showed a rise in its official reserves at the end of October compared to the same month last year, by approximately QR 10.438 bn, bringing the total to QR 195.158 bn. This increase is due to a rise in the central bank's holdings of foreign bonds and treasury bills. (Zawya)
- Soaring energy demand augments Qatar’s real GDP.
Qatar is gearing up optimistically for 2025 with reports revealing a robust economy due to surging energy prices, steady domestic demand, and government spending. It is expected that the soaring hydrocarbon and investment activities continue to drive the GDP growth to more than 2 percent in the coming year. Qatar’s government has been “aggressively” seeking ways to diversify the Gross Domestic Product (GDP) aiming to lower its dependence on hydrocarbons and strengthen the country’s services sector aligned with the Qatar National Vision 2030. (Zawya)
M&As
- Almarai selects SIG as strategic partner for 5-year expansion plan.
In Almarai, the Middle East’s leading dairy and food company, has selected SIG as a strategic partner for its five-year expansion plan aimed at strengthening market leadership and driving sustainable innovation. Over the coming five years, SIG is set to support Almarai’s objectives through flexible manufacturing solutions that align with their sustainability goals. The strategic alliance underscores a shared commitment to environmental responsibility, and the two companies are exploring new packaging innovations that will enhance Almarai’s operational and geographical impact. (Zawya)
- Talabat launches IPO, targets growth opportunities in current Middle East markets.
Delivery Hero's DHER.DE Talabat, which has just launched an IPO, plans to focus on robust growth prospects in existing markets and convincing its food delivery customers to also use its retail and grocery delivery businesses. Delivery Hero is planning to sell 15% of Talabat or 3.49 bn shares in the Dubai listing. Sources said last week that the offering could be worth more than USD 1 bn, making it one of the UAE's biggest this year. (Zawya)
- Mubadala is considering acquiring a minority stake in Chinese household appliance maker.
Haier Smart Home’s Indian business, which could be valued at USD 4-5 bn, Temasek Holdings and GIC also expressed preliminary interest in the potential transaction. Haier was reportedly mulling selling a 25-49% stake in its Indian unit in October, with Citigroup acting as an advisor. However, discussions are still in the early stages, and the company might not move forward with the sale. (Bloomberg)
- ADQ acquires stakes in 3 Egyptian petroleum companies.
The Emirati company ADQ has acquired stakes in three Egyptian petroleum firms. Specifically, ADQ acquired 100% of Juniper Networks Inc. through Helbilt Backard Enterprises, 50% of the Egyptian company Dryco BV in partnership with the Egyptian Society for Dressings, and 100% of Grop John Ford El Si Al’s shares in the Good Food Corporation. ADQ, owned by the Abu Dhabi government, is considered the owner of this significant transaction under the Rass Al Hikma project (Economy Pulse)
- Qatar Energy enters agreement with Chevron to acquire 23% in North El-Dabaa.
QatarEnergy has entered into an agreement with Chevron to acquire a 23 %working interest in the concession agreement for Egypt’s offshore North El-Dabaa (H4) Block, further expanding its exploration activities in the country and highlighting Egypt’s strategic importance as a regional energy hub. Under the agreement, Chevron, the operator, will retain a 40% interest, while Woodside will hold 27% and Egypt’s state company, Tharwa Petroleum, will own the remaining 10%. The agreement focuses on joint exploration efforts in key offshore blocks in the Eastern Mediterranean, an area that has attracted significant attention due to recent major gas discoveries. (Egypt Today)
INVESTMENTS
- Egypt's E-Finance expects dollar revenues from Saudi Arabia in 2025.
E-Finance, one of the largest electronic payment companies in Egypt, expects to start generating dollar revenues from its expansions outside Egypt during the first quarter of 2025, supported by its expansion in the Saudi market and two new markets, according to what Ibrahim Sarhan, Chairman of the Board of Directors of the company. The Saudi Egyptian Investment Company, the arm of the Saudi Public Investment Fund in Egypt, owns a stake of approximately 25.75% of the shares of E-Finance. (Bloomberg Asharq)
- Qatar's QBA explores investment opportunities in Uzbekistan.
The Qatari Businessmen Association (QBA) received a delegation from the Republic of Uzbekistan headed by H E Laziz Kudratov, Minister of Investment, Industry and Trade, yesterday.The delegation also included about 20 officials, including the Deputy Minister of Health, the Deputy Minister of Transportation, and a number of governorate deputies and government institutions. (Zawya)
- Telecom Egypt and Vodafone Egypt have signed several landmark service agreements for infrastructure services.
These agreements aim to develop Vodafone Egypt’s networks and support its preparations for the rollout of 5G services. The combined total value of these commercial agreements amounts to around EGP 30 billion, to be disbursed over the duration of the agreements, which have varying maturities up to 2034. (Company Disclosure)
- Wasl breaks ground on decarbonized GigaFarm project at Dubai’s Food Tech Valley.
Dubai-based developer Wasl broke ground on the decarbonized GigaFarm project at Dubai’s Food Tech Valley, according to a press release. The 900k sq ft vertical farm is set to be operational by 2025, with a capacity to roll out over 3 mn kg of produce annually using Intelligent Growth Solutions’ AI-powered vertical farming tech. The farm will divert over 50k tons of food waste from landfills each year. (Enterprise)
GEOPOLITICAL
- Mansour bin Zayed arrives in Riyadh to attend Extraordinary Arab and Islamic Summit.
On behalf of President His Highness Sheikh Mohamed bin Zayed Al Nahyan, His Highness Sheikh Mansour bin Zayed Al Nahyan, Vice President, Deputy Prime Minister and Chairman of the Presidential Court, arrived in Riyadh to lead the UAE delegation at the Extraordinary Arab and Islamic Summit hosted by the Kingdom of Saudi Arabia to discuss developments in the region. (Wam)
- Hezbollah says no official ceasefire proposal received yet.
Hezbollah has not received any proposals on a truce for Lebanon, a spokesperson said Monday, as Israel's foreign minister said diplomatic efforts had made "progress" and amid Israeli media reports that the cabinet had approved a ceasefire proposal. (Reuters)
- Israeli fire kills 11 Palestinians as tanks roll into central Gaza camp.
Israeli forces sent tanks into the western side of Gaza’s Nuseirat camp today in a new incursion into the enclave’s central area, and Palestinian medics said Israeli military strikes had killed at least 11 people since last night. Residents said Israeli tanks opened fire as they rolled into that sector of the camp, one of the Gaza Strip’s eight historic refugee sites, causing panic among the population and displaced families. (Reuters)
- IAEA Chief Grossi will visit Iran on Nov. 13.
International Atomic Energy Agency Director General Rafael Grossi will visit Tehran starting Wednesday, Grossi is expected to hold talks with senior Iranian officials on Thursday, Mehr said, without providing details. The UN nuclear watchdog’s chief last visited the Iranian capital in May, where he proposed a “process of confidence building and increasing transparency” concerning Tehran’s nuclear program. (Bloomberg)
الحكومة المصرية تسدد مليار دولار إضافية من مستحقاتها لشركات النفط العالمية
أهم الأحداث
- الحكومة المصرية تدفع مليار دولار إضافية من المتأخرات لشركات النفط العالمية. (الاقتصاد الكلي)
- نما الناتج المحلي الإجمالي لدبي بنسبة 3.3% في الربع الثاني من عام 2024. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفاع احتياطيات مصرف قطر المركزي من النقد الأجنبي بنسبة 4.36% في أكتوبر. (الاقتصاد الكلي)
- المراعي تختار إس آي جي كشريك استراتيجي لخطة التوسع الممتدة لخمس سنوات. (الدمج والاستحواذ)
- استحوذت شركة “ADQ” الإماراتية على حصص في ثلاث شركات بترول مصرية. (الدمج والاستحواذ)
- قطر للطاقة تبرم اتفاقية مع شيفرون للاستحواذ على 23% في شمال الضبعة. (الدمج والاستحواذ)
- "إي فاينانس" المصرية تتوقع عوائد دولارية من السعودية خلال 2025. (الاستثمارات)
- رابطة رجال الأعمال القطريين تستكشف فرص الاستثمار في أوزباكستان. (الاستثمارات)
- وقعت الشركة المصرية للاتصالات وفودافون مصر عدة اتفاقيات خدماتية هامة لخدمات البنية التحتية. (الاستثمارات)
- منصور بن زايد يصل إلى الرياض لحضور القمة العربية والإسلامية الاستثنائية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- الحكومة المصرية تدفع مليار دولار إضافية من المتأخرات لشركات النفط العالمية.
إن الحكومة المصرية دفعت مليار دولار من المتأخرات لشركات النفط العالمية، وهي الدفعة الثالثة من نوعها منذ تعويم الجنيه في مارس. وبهذا القسط الأخير، يصل إجمالي المدفوعات لشركات النفط العالمية إلى 3.5 مليار دولار حتى الآن (1.3 مليار دولار في يونيو و1.2 مليار دولار في سبتمبر)، مما يترك مليار دولار فقط مستحقًا من إجمالي المتأخرات الأولية البالغة 4.6 مليار دولار في وقت سابق من هذا العام. وتحرص الحكومة على خفض هذه المتأخرات لتشجيع شركات النفط العالمية على الاستثمار في قطاع النفط والغاز لعكس الانخفاض الحاد في إنتاج الغاز الطبيعي في البلاد. (بلومبرج الشرق)
- نما الناتج المحلي الإجمالي لدبي بنسبة 3.3% في الربع الثاني من عام 2024.
وشهدت دبي نموًا في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 3.3% على أساس سنوي إلى 116 مليار درهم إماراتي في الربع الثاني من عام 2024. وعلى أساس النصف الأول، نما اقتصاد دبي بنسبة 3.2% على أساس سنوي إلى 231 مليار درهم إماراتي. نما الناتج المحلي الإجمالي للإمارة بنسبة 3.2% على أساس سنوي إلى أكثر من 115 مليار درهم إماراتي في الربع الأول من عام 2024، حيث شكلت التجارة والنقل والأنشطة المالية والعقارات والتصنيع مجتمعة حوالي 64% من إجمالي النمو الاقتصادي. (مكتب دبي الإعلامي)
- ارتفاع احتياطيات مصرف قطر المركزي من النقد الأجنبي بنسبة 4.36% في أكتوبر.
ارتفعت الاحتياطيات الدولية والسيولة بالعملة الأجنبية لدى مصرف قطر المركزي بنسبة 4.36% في أكتوبر، لتبلغ 254.166 مليار ريال، مقارنة بـ 243.534 مليار ريال في نفس الشهر من عام 2023. وأظهرت البيانات الصادرة عن مصرف قطر المركزي اليوم ارتفاع احتياطياته الرسمية بنهاية أكتوبر مقارنة بنفس الشهر من العام الماضي بنحو 10.438 مليار ريال، ليبلغ الإجمالي 195.158 مليار ريال. ويعود هذا الارتفاع إلى ارتفاع حيازات المصرف المركزي من السندات وأذون الخزانة الأجنبية. (زاوية)
- الطلب المتزايد على الطاقة يعزز الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي لقطر.
تستعد قطر بتفاؤل لعام 2025 مع تقارير تكشف عن اقتصاد قوي بسبب ارتفاع أسعار الطاقة والطلب المحلي الثابت والإنفاق الحكومي. من المتوقع أن تستمر أنشطة الهيدروكربون والاستثمار المرتفعة في دفع نمو الناتج المحلي الإجمالي إلى أكثر من 2٪ في العام المقبل. تسعى حكومة قطر "بشكل عدواني" إلى إيجاد طرق لتنويع الناتج المحلي الإجمالي بهدف تقليل اعتمادها على الهيدروكربونات وتعزيز قطاع الخدمات في البلاد بما يتماشى مع رؤية قطر الوطنية 2030. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- المراعي تختار إس آي جي كشريك استراتيجي لخطة التوسع الممتدة لخمس سنوات.
في عام 2015، اختارت المراعي، الشركة الرائدة في مجال الألبان والأغذية في الشرق الأوسط، إس آي جي كشريك استراتيجي لخطة التوسع الممتدة لخمس سنوات والتي تهدف إلى تعزيز الريادة في السوق ودفع الابتكار المستدام. وعلى مدى السنوات الخمس المقبلة، من المقرر أن تدعم إس آي جي أهداف المراعي من خلال حلول التصنيع المرنة التي تتوافق مع أهداف الاستدامة الخاصة بها. ويؤكد التحالف الاستراتيجي على الالتزام المشترك بالمسؤولية البيئية، وتستكشف الشركتان ابتكارات جديدة في مجال التغليف من شأنها تعزيز التأثير التشغيلي والجغرافي للمراعي. (زاوية)
- طلبات تطلق طرحًا عامًا أوليًا وتستهدف فرص النمو في أسواق الشرق الأوسط الحالية.
قال الرئيس التنفيذي لشركة طلبات، التي أطلقت للتو طرحًا عامًا أوليًا، إنها تخطط للتركيز على آفاق النمو القوية في الأسواق الحالية وإقناع عملاء توصيل الطعام باستخدام أعمال توصيل التجزئة والبقالة. تخطط شركة طلبات لبيع 15٪ من طلبات أو 3.49 مليار سهم في قائمة دبي. قالت مصادر الأسبوع الماضي إن الطرح قد تبلغ قيمته أكثر من مليار دولار، مما يجعله أحد أكبر العروض في الإمارات العربية المتحدة هذا العام. (زاوية)
- تدرس مبادلة الاستحواذ على حصة أقلية في شركة صينية لتصنيع الأجهزة المنزلية.
كما أعربت شركة هاير سمارت هوم الهندية، والتي قد تقدر قيمتها بنحو 4-5 مليارات دولار، وتيماسيك القابضة وصندوق الاستثمار الحكومي عن اهتمام مبدئي بالصفقة المحتملة. وبحسب ما ورد كانت شركة هاير تفكر في بيع حصة تتراوح بين 25 و49% في وحدتها الهندية في أكتوبر، مع قيام سيتي جروب بدور المستشار. ومع ذلك، لا تزال المناقشات في مراحلها المبكرة، وقد لا تمضي الشركة قدماً في عملية البيع. (بلومبرج)
- استحوذت شركة “ADQ” الإماراتية على حصص في ثلاث شركات بترول مصرية.
حيث استحوذت الشركة بالكامل على أسهم شركة “جونيبير نتوركس إنك” من خلال “هيلبيلت باكارد إنترابرايز”، واستحوذت على 50% من أسهم الشركة المصرية “درايكو بي في” بالتعاون مع الشركة المصرية للجبس، وكذلك 100% من أسهم “جروب جون فورد” في شركة “جود فود كوربوريشن”. تعتبر ADQ شركة تابعة لحكومة أبو ظبي وصاحبة صفقة رأس الحكمة. (ايكونمي بلس)
- قطر للطاقة تبرم اتفاقية مع شيفرون للاستحواذ على 23% في شمال الضبعة.
أبرمت قطر للطاقة اتفاقية مع شيفرون للاستحواذ على حصة عاملة بنسبة 23% في اتفاقية الامتياز الخاصة بقطاع شمال الضبعة البحري في مصر، مما يوسع من أنشطتها الاستكشافية في البلاد ويسلط الضوء على الأهمية الاستراتيجية لمصر كمركز إقليمي للطاقة. وبموجب الاتفاقية، ستحتفظ شيفرون، المشغل، بحصة 40%، بينما ستمتلك وودسايد 27% وستمتلك شركة ثروة للبترول الحكومية المصرية النسبة المتبقية البالغة 10%. وتركز الاتفاقية على جهود الاستكشاف المشتركة في الكتل البحرية الرئيسية في شرق البحر الأبيض المتوسط، وهي المنطقة التي جذبت اهتمامًا كبيرًا بسبب الاكتشافات الغازية الكبرى الأخيرة. (مصر اليوم)
الاستثمارات
- "إي فاينانس" المصرية تتوقع عوائد دولارية من السعودية خلال 2025.
تتوقع شركة "إي فاينانس"، إحدى أكبر شركات المدفوعات الإلكترونية في مصر، البدء في جني عوائد دولارية من توسعاتها خارج مصر خلال الربع الأول من عام 2025، بدعم من توسعها في السوق السعودية وسوقين جديدين، بحسب ما كشف عنه إبراهيم سرحان، رئيس مجلس إدارة الشركة فى مقابلة مع "الشرق".تملك "الشركة السعودية المصرية للاستثمار"، ذراع "صندوق الاستثمارات العامة" السعودي في مصر، حصة تناهز 25.75% من أسهم "إي فاينانس" التي تأسست عام 2005 والمختصة بتطوير وإدارة البنية التكنولوجية للمعاملات المالية والرقمية، والمسؤولة عن الشبكة المالية للحكومة المصرية. (بلومبرج الشرق)
- رابطة رجال الأعمال القطريين تستكشف فرص الاستثمار في أوزباكستان.
استقبلت رابطة رجال الأعمال القطريين أمس وفداً من جمهورية أوزباكستان برئاسة سعادة السيد لازيز كودراتوف وزير الاستثمار والصناعة والتجارة، كما ضم الوفد نحو 20 مسؤولاً، من بينهم نائب وزير الصحة ونائب وزير المواصلات وعدد من نواب المحافظات والمؤسسات الحكومية. (زاوية)
- وقعت الشركة المصرية للاتصالات وفودافون مصر عدة اتفاقيات خدماتية هامة لخدمات البنية التحتية.
وتهدف هذه الاتفاقيات إلى تطوير شبكات فودافون مصر ودعم استعداداتها لإطلاق خدمات الجيل الخامس، وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الاتفاقيات التجارية نحو 30 مليار جنيه، يتم صرفها على مدار مدة الاتفاقيات، والتي تتفاوت آجال استحقاقها حتى عام 2034. (إفصاح الشركة)
- "وصل" تبدأ العمل في مشروع جيجا فارم الخالي من الكربون في وادي تكنولوجيا الغذاء بدبي.
بدأت شركة وصل للتطوير العقاري ومقرها دبي العمل في مشروع جيجا فارم الخالي من الكربون في وادي تكنولوجيا الغذاء بدبي. ومن المقرر أن تبدأ المزرعة الرأسية التي تبلغ مساحتها 900 ألف قدم مربع العمل بحلول عام 2025، بسعة إنتاج تزيد عن 3 ملايين كيلوجرام من المنتجات سنويًا باستخدام تقنية الزراعة الرأسية المدعومة بالذكاء الاصطناعي من شركة إنتليجنت جروث سوليوشنز. ستعمل المزرعة على تحويل أكثر من 50 ألف طن من النفايات الغذائية من مكبات النفايات كل عام. (إنتربرايز)
جيوسياسية
- منصور بن زايد يصل إلى الرياض لحضور القمة العربية والإسلامية الاستثنائية.
نيابة عن صاحب السمو الشيخ محمد بن زايد آل نهيان رئيس الدولة، وصل سمو الشيخ منصور بن زايد آل نهيان نائب رئيس الدولة نائب رئيس مجلس الوزراء رئيس ديوان الرئاسة إلى الرياض ليترأس وفد الدولة في القمة العربية والإسلامية الاستثنائية التي تستضيفها المملكة العربية السعودية لبحث تطورات الأوضاع في المنطقة. (وام)
- حزب الله يقول إنه لم يتلق أي مقترح رسمي لوقف إطلاق النار حتى الآن.
قال متحدث باسم حزب الله يوم الاثنين إن حزب الله لم يتلق أي مقترحات بشأن هدنة في لبنان، في حين قال وزير الخارجية الإسرائيلي إن الجهود الدبلوماسية أحرزت "تقدما" ووسط تقارير إعلامية إسرائيلية تفيد بأن مجلس الوزراء وافق على اقتراح لوقف إطلاق النار. (رويترز)
- مقتل 11 فلسطينيا بنيران إسرائيلية مع اقتحام الدبابات لمخيم النصيرات بوسط غزة.
أرسلت القوات الإسرائيلية دباباتها إلى الجانب الغربي من مخيم النصيرات بغزة اليوم في توغل جديد في المنطقة الوسطى من الجيب، وقال مسعفون فلسطينيون إن الضربات العسكرية الإسرائيلية قتلت 11 شخصا على الأقل منذ الليلة الماضية. وقال السكان إن الدبابات الإسرائيلية فتحت النار أثناء اقتحامها لهذا القطاع من المخيم، أحد المواقع التاريخية الثمانية للاجئين في قطاع غزة، مما تسبب في حالة من الذعر بين السكان والأسر النازحة. (رويترز)
- سيزور رئيس الوكالة الدولية للطاقة الذرية رافائيل جروسي إيران في 13 نوفمبر الثاني.
سيزور المدير العام للوكالة الدولية للطاقة الذرية رافائيل جروسي طهران اعتبارًا من يوم الأربعاء، ومن المتوقع أن يجري جروسي محادثات مع كبار المسؤولين الإيرانيين يوم الخميس، حسبما ذكرت وكالة مهر، دون تقديم تفاصيل. زار رئيس الوكالة الدولية للطاقة الذرية التابعة للأمم المتحدة العاصمة الإيرانية آخر مرة في مايو ، حيث اقترح "عملية بناء الثقة وزيادة الشفافية" فيما يتعلق بالبرنامج النووي لطهران. (بلومبرج)
