TOP TALKS
- Fitch upgrades Egypt’s credit rating to ‘B’. (Macro)
- Egyptian Banks’ NFA surplus reaches USD 10.31 Bn in September. (Macro)
- UAE leads GCC job growth with 8% rise in vacancies for 3Q. (Macro)
- Saudi’s Salic eyes full control of Olam Agri in USD 4 Bn deal. (M&As)
- PIF takes full control of MBC Group for USD 2 Bn. (M&As)
- Egypt launches EGP 50 Bn tourism loan program with 12% interest rate. (Investments)
- Saudi Egyptian Developers (SED) secures EGP 4.4 Bn loan for New Cairo development. (Investments)
- EBRD backs CIB with EUR 25 Mn guarantee to boost SME lending. (Investments)
- Egypt hosts Fatah-Hamas Gaza ceasefire talks amid post-war reconciliation efforts. (GeoPolitical)
MACRO
- Fitch upgrades Egypt’s credit rating to ‘B’.
Fitch Ratings has raised Egypt’s credit rating from “B-” to “B” with a stable outlook, noting stronger external finances supported by foreign investments, financial assistance, and tighter monetary policies. The agency cited an improvement in FX buffers and expressed confidence in Egypt’s flexible exchange rate policy, which is showing greater resilience compared to previous years. (Reuters)
- Egyptian Banks’ NFA surplus reaches USD 10.31 Bn in September.
The net foreign asset (NFA) surplus in Egypt's banking sector rose 6% month-on-month to USD 10.31 Bn in September, up from USD 9.7 Bn in August. This marks the fifth consecutive month of surplus since the NFA position turned positive in May, following a deficit that lasted from February 2022. (CBE)
- UAE leads GCC job growth with 8% rise in vacancies for 3Q.
The UAE emerged as the frontrunner in new job growth across the GCC in 3Q of 2024, registering an 8% quarter-on-quarter increase in available positions. Across the Gulf Cooperation Council, job openings expanded by 6.5% for the quarter, with this upward trend anticipated to extend into early 2025. (Fitch ratings)
- Egypt targets over USD 8 Bn in trade with Saudi Arabia by 2025.
Egypt aims to boost its non-oil trade with Saudi Arabia by 20%, reaching around USD 8.137 Bn in 2025 compared to an anticipated USD 6.781 Bn by the end of this year. Saudi Crown Prince Mohammed bin Salman’s recent visit to Cairo has encouraged private sector investment from Saudi Arabia, especially following the signing of a bilateral agreement for investment protection and promotion. This move is expected to pave the way for Saudi firms to invest up to USD 15 Bn in Egypt over the next three years. (Bloomberg Asharq)
M&As
- Saudi’s Salic eyes full control of Olam Agri in USD 4 Bn deal.
Saudi Agricultural and Livestock Investment Co. (Salic), backed by the Public Investment Fund, has made a non-binding offer to acquire the remaining stake in Olam Agri Holdings, the agribusiness arm of Singapore-based Olam Group. The potential transaction could value Olam Agri at around USD 4 Bn. (Company disclosure)
- PIF takes full control of MBC Group for USD 2 Bn.
Saudi Arabia’s Public Investment Fund (PIF) has struck a deal to acquire the entire stake held by Al-Sidama Holding Company in MBC Group. MBC announced on Sunday that it received an official notice from Al-Sidama, which is owned by the Saudi Ministry of Finance, regarding a binding share purchase agreement to transfer its 179.5 Mn shares in the media group—representing a 54% stake—to PIF. The transaction, structured as a private sale, is valued at SAR 7.4 Bn (about USD 2 Bn), pricing each share at SAR 41.6. (Bloomberg Asharq)
- Julphar sells Saudi Pharmacy Chain for AED 434 Mn.
Gulf Pharmaceutical Industries (Julphar), the UAE-based pharmaceutical manufacturer, announced the sale of its Saudi retail pharmacy chain, Zahrat Al Rawdah Pharmacies, for SAR 444.1 Mn (approx. AED 434.3 Mn) in cash. (Company disclosure)
- Abu Auf plans acquisitions in snack industry.
Ahmed Auf, Chairman of Auf Egypt, which owns the Abou Auf brand, revealed that the company is planning acquisitions of companies specializing in snacks over the next two years, targeting 2025 and 2026. (Hapi Jouranl)
INVESTMENTS
- Egypt launches EGP 50 Bn tourism loan program with 12% interest rate.
Egypt’s finance and tourism ministries have introduced a new EGP 50 Bn subsidized loan program for the tourism sector. The initiative offers financing at a 12% interest rate, aiming to help tourism operators expand facilities and accommodate a projected increase in tourists, particularly in key destinations like Luxor, Aswan, Greater Cairo, the Red Sea, and South Sinai. (Ahram)
- Saudi Egyptian Developers (SED) secures EGP 4.4 Bn loan for New Cairo development.
Saudi Egyptian Developers (SED), a joint venture between Egypt’s New Urban Communities Authority and the Saudi Finance Ministry, has secured EGP 4.4 Bn in financing from a syndicate of eight banks, led by FABMisr. The funds will support SED’s New Cairo development project. (Zawya)
- EBRD backs CIB with EUR 25 Mn guarantee to boost SME lending.
The European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) has announced a EUR 25 Mn unfunded financial guarantee for Egypt’s Commercial International Bank (CIB) to support lending to small and medium-sized enterprises (SMEs). The deal has passed the final review stage and awaits final approval. (Alboursa)
- 15% actual increase in mobile network service prices.
Two key measures for mobile phone users are expected to be implemented before the end of this year. The first measure is an increase in mobile network service prices, while the second targets mobile devices that haven’t fulfilled tax, fee, and customs obligations, amounting to approximately 37.5% of the price of an imported mobile device. For the increase in mobile network service prices, the hike has been set at an actual rate of 15% for users. (Hapi Journal)
GEOPOLITICAL
- Egypt hosts Fatah-Hamas Gaza ceasefire talks amid post-war reconciliation efforts.
Egypt is hosting ceasefire discussions involving leaders from Hamas and Fatah, part of its continued mediation efforts aimed at securing a truce between Israel and Hamas, while also expanding humanitarian access to Gaza. These talks, held in Cairo, follow Egypt's proposal to form a joint committee, which both parties initially discussed last month before adjourning for future sessions. (Reuters)
- Shelling kills 12 in Sudan’s Darfur as conflict escalates.
At least 12 people were killed and five wounded in Sudan’s Darfur region on Saturday due to shelling by the paramilitary Rapid Support Forces (RSF), according to local activists. The RSF continues to hold control over large portions of Darfur amid ongoing unrest and clashes. (AFP)
- Israel calls for Baalbek evacuations tensions rise on Lebanon border.
The Israeli military has issued an evacuation notice for Lebanon’s Baalbek region, warning of imminent strikes targeting Hezbollah positions there and in nearby Douris. This escalation comes as cross-border tensions intensify, with dozens of projectiles identified entering Israel from Lebanon since Sunday morning, triggering sirens in border areas. (AFP)
- Conflict devastates Sudan’s agricultural sector, exacerbating famine threat.
The ongoing war in Sudan has decimated agricultural lands and forced hundreds of farmers from their fields. Remaining farmers face severe hardship, with accusations that both warring factions are employing “starvation tactics” affecting 25 Mn civilians. Aid groups report that many families are resorting to consuming leaves and insects in response to worsening food shortages. (AFP)
أهم الأحداث
- وكالة "فيتش" ترفع التصنيف الائتماني لمصر إلى "B" (الاقتصاد الكلي)
- الفائض في صافي الأصول الأجنبية بالبنوك المصرية يصل إلى 10.31 مليار دولار في سبتمبر. (الاقتصاد الكلي)
- الإمارات تتصدر نمو الوظائف في الخليج بزيادة 8% في الشواغر خلال الربع الثالث (الاقتصاد الكلي)
- "سالك" السعودية تسعى للسيطرة الكاملة على وحدة "أولام غروب" للزراعة في صفقة بقيمة 4 مليارات دولار. (الدمج والاستحواذ)
- صندوق الاستثمارات العامة السعودي يستحوذ على كامل مجموعة MBC مقابل ملياري دولار (الدمج والاستحواذ)
- مصر تطلق برنامج قروض بقيمة 50 مليار جنيه لدعم قطاع السياحة بفائدة 12%. (الاستثمارات)
- المطورون المصريون السعوديون" يؤمنون تمويلاً بقيمة 4.4 مليار جنيه لمشروع في القاهرة الجديدة (الاستثمارات)
- "EBRD" يدعم "CIB" بضمان مالي بقيمة 25 مليون يورو لتعزيز تمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة. (الاستثمارات)
- مصر تستضيف محادثات بين فتح وحماس حول غزة في إطار جهود التهدئة بعد الحرب. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- وكالة "فيتش" ترفع التصنيف الائتماني لمصر إلى "B"
رفعت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني تصنيف مصر من "B-" إلى "B" مع نظرة مستقبلية مستقرة، مشيرةً إلى تحسن في الأوضاع المالية الخارجية بدعم من استثمارات أجنبية متعددة ومساعدات مالية، إلى جانب سياسات نقدية أكثر تشدداً. وأكدت الوكالة على تحسن احتياطيات العملات الأجنبية وأعربت عن ثقتها في مرونة سياسة سعر الصرف في مصر، والتي أظهرت ثباتاً أكبر مقارنةً بالسنوات السابقة. (رويترز)
- الفائض في صافي الأصول الأجنبية بالبنوك المصرية يصل إلى 10.31 مليار دولار في سبتمبر.
ارتفع الفائض في صافي الأصول الأجنبية في القطاع المصرفي المصري بنسبة 6% شهرياً ليصل إلى 10.31 مليار دولار في سبتمبر، مقارنةً بـ 9.7 مليار دولار في أغسطس. ويأتي هذا الشهر الخامس على التوالي الذي يسجل فيه الفائض منذ أن تحول الوضع في مايو من عجز إلى فائض بعد فترة عجز استمرت منذ فبراير 2022. (البنك المركزي المصري)
- الإمارات تتصدر نمو الوظائف في الخليج بزيادة 8% في الشواغر خلال الربع الثالث
تصدرت الإمارات نمو الوظائف الجديدة في دول مجلس التعاون الخليجي خلال الربع الثالث من عام 2024، مسجلة زيادة بنسبة 8% في الشواغر مقارنة بالربع السابق. وقد شهدت منطقة الخليج زيادة بنسبة 6.5% في الوظائف الجديدة خلال الفترة نفسها، مع توقعات باستمرار هذا الاتجاه التصاعدي حتى أوائل 2025. (وكالة فيتش)
- مصر تستهدف نمو التبادل التجاري مع السعودية لأكثر من 8 مليارات دولار في 2025.
تسعى مصر إلى زيادة حجم التبادل التجاري غير النفطي مع السعودية بنحو 20% ليصل إلى حوالي 8.137 مليار دولار في 2025، مقارنةً بمستهدف يبلغ 6.781 مليار دولار بنهاية العام الجاري. وقد حفزت زيارة ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان إلى القاهرة القطاع الخاص في المملكة لاستثمار المزيد من الأموال في مصر، خاصةً بعد توقيع اتفاقية لحماية وتشجيع الاستثمارات بين البلدين، مما يفتح الباب أمام الشركات السعودية لضخ ما قد يصل إلى 15 مليار دولار خلال السنوات الثلاث القادمة. (بلومبرج الشرق)
اندماجات واستحواذات
- "سالك" السعودية تسعى للسيطرة الكاملة على وحدة "أولام غروب" للزراعة في صفقة بقيمة 4 مليارات دولار.
قدمت الشركة السعودية للاستثمار الزراعي والإنتاج الحيواني (سالك)، المدعومة من صندوق الاستثمارات العامة، عرضاً غير ملزم للاستحواذ على الحصة المتبقية في شركة أولام أغري هولدينجز، الذراع الزراعية لمجموعة أولام السنغافورية. قد تصل قيمة الصفقة المحتملة إلى نحو 4 مليارات دولار. (إفصاح الشركة)
- صندوق الاستثمارات العامة السعودي يستحوذ على كامل مجموعة MBC مقابل ملياري دولار
أبرم صندوق الاستثمارات العامة السعودي صفقة لشراء الحصة الكاملة التي تمتلكها شركة الاستدامة القابضة في مجموعة "إم بي سي". وأعلنت "إم بي سي" اليوم الأحد تلقيها إشعاراً رسمياً من شركة الاستدامة -المملوكة لوزارة المالية السعودية- بخصوص إبرام اتفاقية ملزمة لشراء الأسهم، تشمل نقل ملكية 179.5 مليون سهم من المجموعة الإعلامية، تمثل نسبة 54% من إجمالي رأس المال، إلى الصندوق من خلال صفقة خاصة، بقيمة إجمالية تبلغ 7.4 مليار ريال سعودي (ما يعادل حوالي ملياري دولار)، بسعر 41.6 ريال سعودي لكل سهم. (بلومبرج الشرق)
- جلفار تبيع سلسلة صيدلياتها في السعودية مقابل 434 مليون درهم.
أعلنت شركة الخليج للصناعات الدوائية "جلفار"، التي تتخذ من الإمارات مقراً لها، عن بيع سلسلة صيدلياتها "زهرات الروضة" في السعودية مقابل 444.1 مليون ريال سعودي (حوالي 434.3 مليون درهم) نقداً. (إفصاح الشركة)
- أبو عوف تخطط لعمليات استحواذ في قطاع الوجبات الخفيفة.
قال أحمد عوف، رئيس مجلس إدارة شركة عوف مصر المالكة للعلامة التجارية «أبو عوف»، إن الشركة تخطط للاستحواذ على شركات متخصصة في قطاع الوجبات الخفيفة خلال عامي 2025 و2026. (جريدة حابي)
الاستثمارات
- مصر تطلق برنامج قروض بقيمة 50 مليار جنيه لدعم قطاع السياحة بفائدة 12%.
أطلقت وزارتا المالية والسياحة في مصر برنامجاً جديداً للقروض المدعومة بقيمة 50 مليار جنيه لصالح قطاع السياحة. يوفر البرنامج تمويلاً بفائدة 12%، ويهدف إلى مساعدة مشغلي السياحة على توسيع مرافقهم واستيعاب النمو المتوقع في أعداد الزوار، خاصةً في وجهات سياحية رئيسية مثل الأقصر وأسوان والقاهرة الكبرى والبحر الأحمر وجنوب سيناء. (الأهرام)
- المطورون المصريون السعوديون" يؤمنون تمويلاً بقيمة 4.4 مليار جنيه لمشروع في القاهرة الجديدة
نجحت شركة "المطورون المصريون السعوديون" (SED)، وهي شراكة بين هيئة المجتمعات العمرانية الجديدة المصرية ووزارة المالية السعودية، في تأمين تمويل بقيمة 4.4 مليار جنيه من تحالف يضم ثمانية بنوك، بقيادة بنك "فاب مصر" (FABMisr)، لدعم مشروع الشركة في القاهرة الجديدة. (زاوية)
- "EBRD" يدعم "CIB" بضمان مالي بقيمة 25 مليون يورو لتعزيز تمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة.
أعلن البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية (EBRD) عن تقديم ضمان مالي غير ممول بقيمة 25 مليون يورو لصالح البنك التجاري الدولي (CIB) في مصر لدعم تمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة. وقد اجتاز الاتفاق المرحلة النهائية من المراجعة وينتظر الموافقة النهائية. (البورصة)
- 15% نسبة الزيادة «الفعلية» في أسعار خدمات شبكات المحمول
. من المقرر قبل نهاية العام الحالي، تطبيق إجراءين مهمين فيما يخص مستخدمي الهواتف المحمولة. الأول زيادة أسعار خدمات شبكات المحمول، والثاني يتعلق بأجهزة الهاتف المحمول غير المسددة للضرائب والرسوم والجمارك، والبالغ مجموعها نحو 37.5% من سعر جهاز المحمول المستورد. بالنسبة لزيادة أسعار خدمات شبكات المحمول. تم تحديد نسبة الزيادة بواقع 15% كزيادة فعلية على المستخدمين. (جريدة حابي)
جيوسياسية
- مصر تستضيف محادثات بين فتح وحماس حول غزة في إطار جهود التهدئة بعد الحرب.
تستضيف مصر محادثات تهدئة بين قادة من حماس وفتح، وذلك ضمن جهودها المستمرة للتوسط في وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس، والسعي إلى توسيع نطاق الوصول الإنساني إلى غزة. عُقدت هذه المحادثات في القاهرة عقب اقتراح مصري بتشكيل لجنة مشتركة، حيث ناقش الطرفان هذا الاقتراح الشهر الماضي قبل أن يؤجلوا المناقشات لجلسات لاحقة. (رويترز)
- مقتل 12 شخصًا في دارفور نتيجة القصف مع تصاعد النزاع في السودان.
قُتل ما لا يقل عن 12 شخصًا وأصيب خمسة آخرون في منطقة دارفور بالسودان يوم السبت جراء قصف نفذته قوات الدعم السريع، حسبما أفاد نشطاء محليون. تسيطر قوات الدعم السريع على أجزاء واسعة من دارفور وسط توترات مستمرة واشتباكات. (أيه أف بي)
- إسرائيل تدعو إلى إخلاء منطقة بعلبك مع تصاعد التوترات على الحدود اللبنانية.
أصدرت القوات الإسرائيلية إنذارًا بالإخلاء لمنطقة بعلبك في لبنان، محذرة من ضربات وشيكة تستهدف مواقع لحزب الله هناك وفي منطقة دورس المجاورة. تأتي هذه التصعيدات في ظل تزايد التوترات عبر الحدود، حيث تم تحديد عشرات المقذوفات التي دخلت الأراضي الإسرائيلية من لبنان منذ صباح الأحد، مما أدى إلى تفعيل صفارات الإنذار في المناطق الحدودية. (أيه أف بي)
- النزاع يدمّر القطاع الزراعي في السودان ويزيد من تهديد المجاعة.
أدى النزاع المستمر في السودان إلى تدمير الأراضي الزراعية وإجبار مئات المزارعين على مغادرة حقولهم. ويواجه من تبقى منهم صعوبات شديدة، حيث يُتهم الجانبان المتحاربان باستخدام "تكتيكات التجويع" التي تؤثر على 25 مليون مدني. وقد أفادت منظمات الإغاثة أن العديد من العائلات باتت تلجأ إلى أكل الأوراق والحشرات بسبب تفاقم نقص الغذاء. (أيه أف بي)
