TOP TALKS
- Saudi Arabia’s FDI drops 14.7% in 2023. (Macro)
- Jordan’s foreign reserves rise by USD 2.11 Bn. (Macro)
- Saudi Arabia’s non-oil exports jump by 7.5% in August. (Macro)
- United Bank temporarily lists 1.1 Bn shares on EGX. (M&As)
- Bahrain’s Alba selects advisors for potential merger with Saudi’s Ma'aden. (M&As)
- Morocco unveils MAD 9.78 Bn railway expansion plan. (Investments)
- LG Egypt to invest USD 150 Mn in new fridge production line. (Investments)
- Egyptian investors hold talks with Libyan government to establish industrial zone in Benghazi. (Investments)
- Putin warns Middle East is close to full-scale war. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi Arabia’s FDI drops 14.7% in 2023.
Foreign direct investment (FDI) net inflows to Saudi Arabia fell by 14.7% YoY in 2023, totaling SAR 85.5 Bn, down from SAR 100.2 Bn in 2022. The Kingdom aims to attract SAR 388 Bn in FDI by 2030, representing 5.7% of its GDP. (Ministry of investment)
- Jordan’s foreign reserves rise by USD 2.11 Bn.
Jordan’s foreign reserves, including gold and special drawing rights, increased by USD 2.11 Bn in the first nine months of 2023, bringing the total to USD 20.23 Bn by the end of September. S&P highlighted Jordan's ability to withstand regional pressures due to structural economic improvements and strong international support. (Arab News)
- Saudi Arabia’s non-oil exports jump by 7.5% in August.
Saudi Arabia’s non-oil exports, including reexports, surged by 7.5% YoY in August to reach SAR 27.52 Bn (USD 7.33 Bn). Chemical products led the category, comprising 25.8% of total non-oil exports, with a 9.3% YoY increase. At the same time, the Kingdom’s imports decreased by 3.93% compared to August 2022. (GASTAT)
- Egypt signs 4 MoUs to boost oil and gas exploration and production.
Egypt has signed four memorandums of understanding with local and international companies to explore opportunities for expanding oil and gas exploration and production. The agreements, signed by the Egyptian General Petroleum Corporation, include partnerships with Hassan Allam Holding - Infinity Capital Investment, Ezz Steel, El Sewedy Industrial Group EIG, and Al Mottaheda Petroleum Services Group. The initiative is part of Egypt’s broader efforts to enhance energy production and attract investment in the exploration and development of oil and gas fields, as promoted through the country’s Exploration and Production Gateway (EUG). (CNBC Arabiya)
M&As
- United Bank temporarily lists 1.1 Bn shares on EGX.
United Bank has received approval from the EGX’s listing committee for the temporary listing of 1.1 Bn shares. The shares will begin trading today, giving the bank six months to meet all listing requirements and secure regulatory approvals ahead of its planned IPO by the end of Q1 2025. (Reuters)
- Bahrain’s Alba selects advisors for potential merger with Saudi’s Ma'aden.
Aluminium Bahrain (Alba) has appointed advisors to oversee the due diligence process and provide guidance for its ongoing merger discussions with Saudi Arabian Mining Company (Ma’aden). The two companies signed a non-binding agreement in September, which allows Ma'aden to subscribe for new shares in Alba. (Bloomberg Asharq)
- UAE’s IHC acquires additional Stake in Amercom Technology.
International Holding Company (IHC) announced that its subsidiary, International Tech Group, has successfully acquired an additional 46% stake in Amercom, a leading IT and telecommunications company in the Middle East, for AED 292 Mn. With this acquisition, Amercom is now fully owned by IHC.. (Mubasher)
- "Shamal" acquires majority stake in premium coffee brand "The Espresso Lab".
"Shamal," a leading investment company based in Dubai that manages a diverse global portfolio of investments and assets, has announced its acquisition of a majority stake in "The Espresso Lab," an award-winning brand renowned for its selection and roasting of premium coffee beans sourced from the finest origins. Shamal's investment is expected to facilitate the luxury brand's expansion and growth, with ambitious plans to enhance its retail presence and increase production capacity. (Zawya)
INVESTMENTS
- Morocco unveils MAD 9.78 Bn railway expansion plan.
Morocco’s National Railways Office (ONCF) has announced an ambitious railway development strategy with a total investment of MAD 9.78 Bn (approximately USD 988.3 Mn) for the 2025-2027 period. (Morocco World News)
- LG Egypt to invest USD 150 Mn in new fridge production line.
LG Egypt is planning to launch a new fridge production line worth USD 150 Mn. The company exports 70% of its products, with Saudi Arabia, the UAE, and Africa being its largest markets. In 2023, exports from LG’s factory in 10th of Ramadan City amounted to USD 500 Mn. (Zawya)
- Egyptian investors hold talks with Libyan government to establish industrial zone in Benghazi.
Egyptian investors are in talks with the Libyan government to set up a major industrial zone in Benghazi. The discussions, which occurred during a recent visit by an Egyptian delegation, are part of broader efforts to strengthen economic ties between the two nations. The meetings also explored the potential for joint projects and the organization of Egyptian industrial exhibitions in Tripoli and Benghazi. (Al-Mal)
- Saudi Arabia targets full localization of energy supply chain.
Saudi Arabia is working towards fully localizing its energy supply chain, from raw materials to final products. 15 government entities are collaborating to close the gaps in the supply chain that were exposed during the COVID-19 pandemic. The initiative aims to strengthen self-reliance and create a fully localized energy sector, as highlighted during the Energy Localization Conference held in Riyadh. (Bloomberg Asharq)
GEOPOLITICAL
- Putin warns Middle East is close to full-scale war.
Russian President Vladimir Putin stated on Thursday that the Middle East is on the verge of a full-scale war, citing heightened tensions between Israel and Iran. Speaking alongside Chinese President Xi Jinping during a BRICS+ meeting in Kazan, Putin remarked, "The conflict that began a year ago in Gaza has now extended to Lebanon." He emphasized that other regional countries have also been impacted, and the escalating confrontation between Israel and Iran creates a "chain reaction" threatening the entire region with war. (Reuters)
- Blinken visits Qatar to mediate Gaza conflict.
U.S. Secretary of State Antony Blinken arrived in Qatar for discussions on Thursday with the main mediator in the Gaza conflict, aiming to generate momentum for a ceasefire following Israel's killing of Hamas leader. After his meeting with Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu in Jerusalem, Blinken traveled to Saudi Arabia and then to Qatar, where he is scheduled to meet with Emir Tamim bin Hamad Al-Thani and Prime Minister Mohammed bin Abdulrahman bin Jassim Al-Thani to evaluate Hamas's position on a potential truce. This marks Blinken's 11th trip to the region since the Hamas attack on Israel on October 7, 2023, as he seeks to end the ongoing Israeli military operations in Gaza. (AFP)
- Israeli strikes on Lebanese bank breach international law, says UN expert.
An independent UN human rights expert declared that Israel's recent bombings of a financial institution in Lebanon constituted illegal attacks on civilian targets under international humanitarian law. Ben Saul, the UN special rapporteur on human rights during counter-terrorism efforts, stated that targeting economic infrastructure is unlawful, even if it indirectly supports the military operations of an adversary. (Arab News)
- US raises concerns with Israel over attacks on Lebanese army.
U.S. Defense Secretary Lloyd Austin expressed to his Israeli counterpart Washington's concerns regarding strikes against the Lebanese armed forces. He urged Israel to take measures to ensure the safety of the Lebanese military and the United Nations peacekeeping mission in Lebanon. (Reuters)
تراجع الاستثمار الأجنبي المباشر في السعودية بنسبة 14.7٪ في 2023
أهم الأحداث
- تراجع الاستثمار الأجنبي المباشر في السعودية بنسبة 14.7٪ في 2023. (الاقتصاد الكلي)
- احتياطيات الأردن الأجنبية ترتفع بمقدار 2.11 مليار دولار. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفاع الصادرات غير النفطية السعودية بنسبة 7.5٪ في أغسطس. (الاقتصاد الكلي)
- البنك المتحد يدرج مؤقتاً 1.1 مليار سهم في البورصة المصرية. (الدمج والاستحواذ)
- "ألبا" البحرينية تعين مستشارين لاندماج محتمل مع "معادن" السعودية. (الدمج والاستحواذ)
- المغرب يطلق خطة توسع سكك حديدية بقيمة 9.78 مليار درهم. (الاستثمارات)
- إل جي(LG)مصر تعتزم إطلاق خط إنتاج ثلاجات بقيمة 150 مليون دولار. (الاستثمارات)
- مباحثات مصرية ليبية لإنشاء منطقة صناعية في بنغازي. (الاستثمارات)
- بوتين: الشرق الأوسط على حافة الحرب الشاملة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تراجع الاستثمار الأجنبي المباشر في السعودية بنسبة 14.7٪ في 2023.
انخفضت تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) في السعودية بنسبة 14.7٪ على أساس سنوي في عام 2023، حيث بلغت 85.5 مليار ريال سعودي، مقارنة بـ100.2 مليار ريال في العام السابق. تسعى المملكة إلى جذب استثمارات أجنبية مباشرة بقيمة 388 مليار ريال سعودي بحلول عام 2030، بما يمثل 5.7٪ من الناتج المحلي الإجمالي. (وزارة الاستثمار)
- احتياطيات الأردن الأجنبية ترتفع بمقدار 2.11 مليار دولار.
ارتفعت احتياطيات الأردن الأجنبية، التي تشمل الذهب وحقوق السحب الخاصة، بمقدار 2.11 مليار دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2023، لتصل إلى 20.23 مليار دولار بنهاية سبتمبر. وأشارت وكالة S&P إلى قدرة الأردن على تحمل الضغوط الإقليمية بفضل التحسينات الاقتصادية الهيكلية والدعم الدولي القوي. (عرب نيوز)
- ارتفاع الصادرات غير النفطية السعودية بنسبة 7.5٪ في أغسطس.
ارتفعت الصادرات غير النفطية السعودية، بما في ذلك إعادة التصدير، بنسبة 7.5٪ في أغسطس لتصل إلى 27.52 مليار ريال سعودي (7.33 مليار دولار)، مقارنة بنفس الشهر من العام الماضي. وتصدرت المنتجات الكيميائية فئات الصادرات غير النفطية، حيث شكلت 25.8٪ من إجمالي الصادرات، بزيادة 9.3٪ على أساس سنوي. في الوقت نفسه، انخفضت واردات المملكة بنسبة 3.93٪ مقارنة بأغسطس 2022. (الهيئة العامة للإحصاء)
- مصر توقع 4 مذكرات تفاهم لتعزيز أنشطة استكشاف وإنتاج النفط والغاز الطبيعي.
أبرمت مصر أربع مذكرات تفاهم مع شركات محلية ودولية لدراسة توسيع نطاق استكشاف وإنتاج النفط والغاز. الاتفاقيات التي وقعها "الهيئة المصرية العامة للبترول" تشمل تحالف "حسن علام القابضة - إنفينيتي كابيتال إنفستمنت"، وشركة "حديد عز"، و"مجموعة السويدي الصناعية EIG"، و"مجموعة المتطورة لخدمات البترول". وتستهدف هذه المبادرات تعزيز إنتاج الطاقة وجذب الاستثمارات في استكشاف وتطوير حقول النفط والغاز، بما يتماشى مع خطط الدولة للترويج للفرص الاستثمارية عبر بوابة الاستكشاف والإنتاج. (سي ان بي سي عربية)
اندماجات واستحواذات
- البنك المتحد يدرج مؤقتاً 1.1 مليار سهم في البورصة المصرية.
وافقت لجنة القيد في البورصة المصرية على الإدراج المؤقت لـ 1.1 مليار سهم من أسهم البنك المتحد. وسيبدأ تداول الأسهم اليوم، على أن يكون أمام البنك ستة أشهر للامتثال لمتطلبات القيد والحصول على الموافقات التنظيمية تمهيدًا للطرح العام الأولي المخطط قبل نهاية الربع الأول من 2025. (رويترز)
- "ألبا" البحرينية تعين مستشارين لاندماج محتمل مع "معادن" السعودية.
أعلنت شركة "ألمنيوم البحرين" (ألبا) تعيين مستشارين للإشراف على عملية الفحص النافي للجهالة وتقديم المشورة بشأن اندماج محتمل مع شركة التعدين العربية السعودية (معادن). وكانت الشركتان قد وقعتا في سبتمبر اتفاقية غير ملزمة، تسمح لـ "معادن" بالاكتتاب في أسهم جديدة في "ألبا". (بلومبرج الشرق)
- "العالمية القابضة" الإماراتية تستحوذ على حصة إضافية في "أميركوم" للتكنولوجيا.
أعلنت الشركة العالمية القابضة أن شركتها التابعة "إنترناشيونال تيك جروب" أكملت بنجاح الاستحواذ على حصة إضافية بنسبة 46% في شركة "أميركوم" المتخصصة في تكنولوجيا المعلومات والاتصالات بمنطقة الشرق الأوسط، مقابل 292 مليون درهم. وبهذا الاستحواذ، أصبحت "أميركوم" مملوكة بالكامل للشركة العالمية القابضة. (مباشر)
- "شمال" تستحوذ على حصة أغلبية في علامة القهوة الفاخرة "ذا إسبريسو لاب".
أعلنت "شمال"، الشركة الاستثمارية الرائدة التي تدير محفظة عالمية من الاستثمارات والأصول المتنوعة ومقرها دبي، عن استحواذها على حصة الأغلبية في "ذا إسبريسو لاب"، العلامة الحائزة على جوائز عديدة والمعروفة بتميزها في اختيار وتحميص أفخر أنواع حبوب البن من أفضل المصادر. ومن المتوقع أن يسهم استثمار شركة "شمال" في توسيع علامة "ذا إسبريسو لاب" الفاخرة وتعزيز وجودها في قطاع التجزئة وزيادة قدرتها الإنتاجية. (زاوية)
الاستثمارات
- المغرب يطلق خطة توسع سكك حديدية بقيمة 9.78 مليار درهم.
أعلن المكتب الوطني للسكك الحديدية في المغرب عن استراتيجية تطوير للسكك الحديدية باستثمار إجمالي قدره 9.78 مليار درهم (حوالي 988.3 مليون دولار) للفترة 2025-2027. (موروكو ورلد نيوز)
- إل جي(LG)مصر تعتزم إطلاق خط إنتاج ثلاجات بقيمة 150 مليون دولار.
تخطط إل جي مصر لإطلاق خط إنتاج جديد للثلاجات بقيمة 150 مليون دولار. وتُصدر الشركة 70٪ من إنتاجها إلى الخارج، مع كون السعودية، الإمارات، وأفريقيا أكبر أسواقها. بلغت صادرات مصنع إل جي في مدينة العاشر من رمضان 500 مليون دولار في عام 2023. (زاوية)
- مباحثات مصرية ليبية لإنشاء منطقة صناعية في بنغازي.
يجري مستثمرون مصريون محادثات مع الحكومة الليبية لإنشاء منطقة صناعية في بنغازي. هذه المحادثات تأتي تتويجًا للتعاون الاقتصادي الكبير بين البلدين، وتمثل خطوة نحو تعزيز الشراكة الصناعية بين الجانبين. الاجتماعات التي عُقدت بين الوفد المصري والمسؤولين الليبيين ناقشت أيضًا مشروعات مشتركة وإقامة معارض للصناعات المصرية في طرابلس وبنغازي. (المال)
- السعودية تسعى لتوطين سلاسل إمداد قطاع الطاقة بالكامل.
تستهدف المملكة العربية السعودية توطين كامل لسلسلة إمداد الطاقة، بدءًا من المواد الخام وصولًا إلى المنتجات النهائية. تعمل 15 جهة حكومية على سد الفجوات في سلاسل الإمداد التي تم اكتشافها خلال جائحة كوفيد-19، مع السعي لتعزيز الاعتماد على الذات وتحقيق اكتفاء ذاتي شامل في القطاع. (بلومبرج الشرق)
جيوسياسية
- بوتين: الشرق الأوسط على حافة الحرب الشاملة.
قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الخميس إن الشرق الأوسط على حافة الحرب الشاملة، مع تصاعد التوترات بين إسرائيل وإيران. وأثناء جلوسه بجانب الرئيس الصيني شي جين بينغ في اجتماع لمجموعة "بريكس+" في مدينة قازان، أشار بوتين إلى أن "القتال الذي بدأ قبل عام في غزة قد انتشر الآن إلى لبنان." وأكد أن دولًا أخرى في المنطقة تأثرت أيضًا، وأن درجة المواجهة بين إسرائيل وإيران قد ازدادت بشكل حاد، مما يضع الشرق الأوسط بأكمله على حافة الحرب الشاملة. (رويترز)
- بلينكن في قطر للوساطة في أزمة غزة.
وصل وزير الخارجية الأمريكي أنطوني بلينكن إلى قطر يوم الخميس لإجراء محادثات مع الوسيط الرئيسي في الحرب في غزة، في محاولة لكسب الزخم نحو وقف إطلاق النار بعد مقتل إسرائيل قائد حماس. بعد اجتماعه مع رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو في القدس، سافر بلينكن إلى السعودية ومن ثم إلى قطر، حيث سيجتمع مع أمير قطر تميم بن حمد آل ثاني ورئيس الوزراء محمد بن عبدالرحمن بن جاسم آل ثاني لتقييم موقف حماس بشأن الهدنة. وتعد هذه الرحلة الحادية عشرة لبلينكن إلى المنطقة منذ الهجوم الذي شنته حماس على إسرائيل في 7 أكتوبر 2023، حيث يسعى لإنهاء الحملة الإسرائيلية المستمرة في قطاع غزة. (أيه أف بي)
- الهجوم الإسرائيلي على بنك لبناني ينتهك القانون الإنساني الدولي، يقول خبير أممي.
أعلن خبير حقوق الإنسان المستقل في الأمم المتحدة أن القصف الإسرائيلي الأخير لمؤسسة مالية في لبنان يشكل هجمات غير قانونية على الأهداف المدنية بموجب القانون الإنساني الدولي. وقال بن ساول، المقرر الخاص للأمم المتحدة المعني بالترويج وحماية حقوق الإنسان والحريات الأساسية أثناء مكافحة الإرهاب، إن الهجمات على البنية التحتية الاقتصادية غير قانونية حتى لو كانت تدعم بشكل غير مباشر الأنشطة العسكرية للخصم. (عرب نيوز)
- الولايات المتحدة تعرب عن قلقها لإسرائيل بشأن الضربات ضد الجيش اللبناني.
أعرب وزير الدفاع الأمريكي لويد أوستن لنظيره الإسرائيلي عن قلق واشنطن بشأن الضربات ضد القوات المسلحة اللبنانية. وحث أوستن إسرائيل على اتخاذ خطوات لضمان سلامة الجيش اللبناني ومهمة حفظ السلام التابعة للأمم المتحدة في لبنان. (رويترز)
