TOP TALKS
- Egypt’s non-oil exports surge 15% in Q2 to nearly USD 10 Bn. (Macro)
- Kuwait's GDP expected to shrink by 3.2% in 2024. (Macro)
- Turkey targets USD 40 Bn trade volume with UAE in 5 years. (Macro)
- Qatar to sell USD 351 Mn stake in UK’s Sainsbury’s. (M&As)
- ADNOC set to finalize Fertiglobe stake acquisition on October 15. (M&As)
- International Steel Industry to invest EGP 5.5 Bn in Delta Steel expansion. (Investments)
- ADES secures SAR 946 Mn contract renewals for two onshore rigs in KSA. (Investments)
- Saudi firms commit USD 2 Bn investment in Pakistan across multiple sectors. (Investments)
- US approves USD 1.05 Bn arms sale to Saudi Arabia. (GeoPolitical)
MACRO
- Egypt’s non-oil exports surge 15% in Q2 to nearly USD 10 Bn.
Egypt’s non-oil exports grew by 15.5% YoY in the 2Q, reaching USD 9.7 Bn. The increase highlights the country’s efforts to diversify its export base and reduce reliance on oil revenue. (IDSC)
- Kuwait's GDP expected to shrink by 3.2% in 2024.
The International Monetary Fund (IMF) projected Kuwait's economy to contract by 3.2% in 2024, following a 3.6% decline in 2023. IMF attributed the slowdown in economic recovery to various factors affecting the nation’s growth prospects. (Zawya)
- Turkey targets USD 40 Bn trade volume with UAE in 5 years.
Turkey aims to double its trade with the UAE to USD 40 Bn within the next five years, Turkish Trade Minister Omer Bolat announced. Bilateral trade between the two nations surpassed USD 20 Bn last year, marking a 107% increase from the previous year. Bolat highlighted the potential for new partnerships across various sectors, underscoring that enhanced cooperation will unlock opportunities at both the bilateral and regional levels. (Zawya)
- Egypt’s largest railway hub.
President Abdel Fattah El Sisi inaugurated Egypt’s largest and newest railway station in Giza's Bashteel, positioning it as a cornerstone in the revival of the country’s transport infrastructure. El Sisi noted that national transport projects have been neglected for decades, but the government’s recent investments—totaling EGP 2 tn over the past ten years—are transforming the sector. (Amwal ALghad)
M&As
- Qatar to sell USD 351 Mn stake in UK’s Sainsbury’s.
Qatar’s sovereign wealth fund plans to sell 96 Mn shares in British retailer Sainsbury’s, valued at USD 351 Mn. The shares are being offered at a guide price of GBP 2.80 each as the gas-rich nation seeks to adjust its investment portfolio. (Bloomberg Asharq)
- ADNOC set to finalize Fertiglobe stake acquisition on October 15.
ADNOC is poised to complete its acquisition of a controlling stake in Fertiglobe from OCI, increasing its shareholding to 86.2%. The deal, announced in December 2023, has secured all necessary approvals and is set to close on Tuesday, October 15, 2024. Fertiglobe’s remaining 13.8% free float will continue to be traded on the Abu Dhabi Securities Exchange (ADX). (WAM)
- Mufeed to list 10% stake on Tadawul’s Nomu Market.
Mufeed plans to list a 10% stake, equivalent to 600,000 shares, on Tadawul’s parallel market, Nomu. The company aims to raise capital from SAR 6 Mn to SAR 6.6 Mn, with SAR 2.7 Mn allocated to cover offering expenses. The remaining proceeds will support Mufeed’s expansion efforts. (Enterprise)
- Al Fakhera to list 20% stake on Tadawul’s Nomu.
Al Fakhera Men’s Tailoring, a Saudi-based thobe-maker and clothing retailer, plans to offer a 20% stake on Tadawul’s parallel market, Nomu. The company will issue 6 Mn new shares, representing the 20% stake as part of its public listing. (company statement)
INVESTMENTS
- International Steel Industry to invest EGP 5.5 Bn in Delta Steel expansion.
International Steel plans to invest EGP 5.5 Bn to upgrade the Delta Steel plant by 2025, aiming to boost production of rebar, steel coils, and billets. The company's chairman announced the expansion as part of a broader strategy to increase capacity and meet rising demand. (Al-Arabiya)
- ADES secures SAR 946 Mn contract renewals for two onshore rigs in KSA.
ADES Holding has renewed contracts for two onshore rigs, ADES 13 and ADES 14, currently operating in Saudi Arabia. The new 10-year contracts, effective immediately upon the expiration of the current terms, are valued at SAR 946 Mn. (company’s statement)
- Saudi firms commit USD 2 Bn investment in Pakistan across multiple sectors.
Saudi businesses have signed 27 Memorandums of Understanding (MoUs) to invest USD 2 Bn in Pakistan’s agriculture, energy, manufacturing, technology, healthcare, and oil sectors. The agreements were secured during a three-day visit by Saudi Investment Minister Khalid bin Abdulaziz Al Falih to Islamabad, accompanied by a delegation of over 130 business leaders. The total investment falls USD 2.8 Bn short of the USD 5 Bn package discussed between Pakistan's Prime Minister and Saudi Crown Prince Mohammed bin Salman during their meeting in Riyadh earlier this year. (Arab News)
- Egypt to launch 5 new free zones amid rising investor demand.
Egypt's General Authority for Investment plans to launch five new private free zones in the coming days across Greater Cairo and Alamein, covering various sectors. A government official told Al Arabiya that the move is in response to growing investor interest. These zones, fast-tracked ahead of schedule, are not part of the authority’s 2025 plan. The government will finalize zone allocation once the regulatory framework is set, with multiple investor requests already under review. (Al-Arabiya)
GEOPOLITICAL
- US approves USD 1.05 Bn arms sale to Saudi Arabia.
The Biden administration has cleared a USD 1.05 Bn arms package for Saudi Arabia, marking the first approval since lifting a three-year ban on offensive weapons to the Kingdom. The move follows Riyadh’s compliance with an agreement with Washington to reduce its involvement in the Yemen conflict, leading to the resumption of arms shipments. (Bloomberg)
- Egypt, Eritrea, and Somalia strengthen security ties.
The leaders of Egypt, Eritrea, and Somalia agreed to enhance security cooperation, particularly focusing on bolstering Somalia’s military to combat terrorism and secure its borders. The trilateral agreement, announced Thursday, intensifies Ethiopia's regional isolation, as Addis Ababa already has troops in Somalia fighting al-Qaeda-linked insurgents but is facing tensions with Mogadishu over its plans to develop a port in Somaliland. (Reuters)
- Thousands trapped in Gaza’s Jabalia as Israeli strikes intensify.
Israeli forces intensified their assault on Gaza’s Jabalia refugee camp, leaving thousands trapped. At least 20 Palestinians were killed and dozens injured in airstrikes late Friday, with damage reported to several nearby homes as the conflict escalates. (Reuters)
- Saudi Arabia launches ‘Air Bridge’ to aid Lebanon’s war victims.
Saudi Arabia’s humanitarian agency, KSrelief, has opened an “air bridge” to deliver medical supplies and food aid to war-affected regions in Lebanon. The initiative, launched on Sunday, aims to provide urgent assistance to those impacted by the ongoing conflict. (Arab News)
ارتفاع الصادرات غير النفطية لمصر بأكثر من 15% في الربع الثاني لتقترب من 10 مليارات دولار
أهم الأحداث
- ارتفاع الصادرات غير النفطية لمصر بأكثر من 15% في الربع الثاني لتقترب من 10 مليارات دولار. (الاقتصاد الكلي)
- توقعات بانكماش الناتج المحلي الإجمالي للكويت بنسبة 3.2% في عام 2024. (الاقتصاد الكلي)
- تركيا تستهدف رفع حجم التبادل التجاري مع الإمارات إلى 40 مليار دولار خلال خمس سنوات. (الاقتصاد الكلي)
- قطر تعتزم بيع حصة بقيمة 351 مليون دولار في "سينسبري" البريطانية. (الدمج والاستحواذ)
- أدنوك تستعد لإتمام الاستحواذ على حصة مسيطرة في فيرتيجلوب في 15 أكتوبر. (الدمج والاستحواذ)
- الدولية ستيل تستثمر 5.5 مليار جنيه لتوسعة مصنع الدلتا للصلب. (الاستثمارات)
- "اديس" تجدد عقدين لحفارتين بريتين في السعودية بقيمة 946 مليون ريال سعودي. (الاستثمارات)
- رجال الأعمال السعوديين يتفقون على استثمار 2 مليار دولار في باكستان. (الاستثمارات)
- إدارة بايدن توافق على بيع أسلحة بقيمة 1.05 مليار دولار للسعودية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- ارتفاع الصادرات غير النفطية لمصر بأكثر من 15% في الربع الثاني لتقترب من 10 مليارات دولار.
ارتفعت صادرات مصر غير النفطية بنسبة 15.5% على أساس سنوي خلال الربع الثاني من العام، لتصل إلى 9.7 مليار دولار أمريكي. يعكس هذا الارتفاع جهود البلاد لتنويع قاعدة صادراتها وتقليل الاعتماد على عائدات النفط. (مركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار)
- توقعات بانكماش الناتج المحلي الإجمالي للكويت بنسبة 3.2% في عام 2024.
توقع خبراء صندوق النقد الدولي أن ينكمش اقتصاد الكويت بنسبة 3.2% في عام 2024، بعد تراجع بنسبة 3.6% في عام 2023. وأرجع الخبراء هذا التباطؤ في وتيرة التعافي الاقتصادي إلى عوامل متعددة تؤثر على آفاق النمو في البلاد .)زاوية)
- تركيا تستهدف رفع حجم التبادل التجاري مع الإمارات إلى 40 مليار دولار خلال خمس سنوات.
أعلن وزير التجارة التركي عمر بولات أن بلاده تهدف إلى مضاعفة حجم التبادل التجاري مع الإمارات ليصل إلى 40 مليار دولار خلال السنوات الخمس المقبلة. تجاوز حجم التجارة الثنائية بين البلدين 20 مليار دولار العام الماضي، بزيادة قدرها 107% مقارنة بالعام السابق. وأكد بولات أن تعزيز التعاون بين تركيا والإمارات في مختلف المجالات سيفتح فرصًا جديدة على المستويين الثنائي والإقليمي. (زاوية)
- أكبر محطة سكة حديد في مصر.
افتتح الرئيس عبد الفتاح السيسي أكبر وأحدث محطة سكة حديد في مصر، محطة بشتيل في الجيزة، مؤكدًا أن المشروع يعد حجر الزاوية في إحياء البنية التحتية للنقل في البلاد. وأشار السيسي إلى أن مشاريع النقل الوطنية كانت مهملة لعقود، لكن الاستثمارات الحكومية الأخيرة - التي بلغت قيمتها نحو 2 تريليون جنيه مصري خلال السنوات العشر الماضية - تعيد تشكيل القطاع. (أموال الغد)
اندماجات واستحواذات
- قطر تعتزم بيع حصة بقيمة 351 مليون دولار في "سينسبري" البريطانية.
يعتزم الصندوق السيادي القطري بيع 96 مليون سهم في شركة التجزئة البريطانية "سينسبري"، بقيمة تصل إلى 351 مليون دولار أمريكي. وتعرض الأسهم بسعر استرشادي قدره 2.8 جنيه إسترليني للسهم الواحد، في إطار سعي الدولة الغنية بالغاز لتعديل محفظتها الاستثمارية. (بلومبرج الشرق)
- أدنوك تستعد لإتمام الاستحواذ على حصة مسيطرة في فيرتيجلوب في 15 أكتوبر.
أعلنت أدنوك أنها ستكمل استحواذها على حصة مسيطرة في شركة فيرتيجلوب من OCI، لترفع حصتها إلى 86.2%. الصفقة التي تم الإعلان عنها في ديسمبر 2023 حصلت على جميع الموافقات اللازمة، ومن المتوقع إتمامها يوم الثلاثاء 15 أكتوبر 2024. وستظل نسبة 13.8% المتداولة في البورصة الحرة على سوق أبوظبي للأوراق المالية كما هي. (وكالة أنباء الإمارات)
- مفيد تخطط لطرح حصة بنسبة 10% في سوق نمو.
تعتزم شركة مفيد طرح حصة بنسبة 10%، بما يعادل 600 ألف سهم، في سوق نمو الموازي. وسيتم تخصيص حوالي 2.7 مليون ريال سعودي لتغطية تكاليف الطرح، بينما سيتم استخدام المبلغ المتبقي لزيادة رأس مال الشركة من 6 ملايين ريال سعودي إلى 6.6 ملايين ريال سعودي، بالإضافة إلى تمويل خطط التوسع الخاصة بالشركة. (انتربرايز)
- الفاخرة تطرح حصة 20% في سوق نمو.
تعتزم شركة الفاخرة لتفصيل الملابس الرجالية، المتخصصة في صناعة الثياب السعودية وتجارة التجزئة، طرح حصة بنسبة 20% في سوق نمو الموازي. ستصدر الشركة 6 ملايين سهم جديد تمثل الحصة البالغة 20% كجزء من إدراجها العام. (بيان الشركة)
الاستثمارات
- الدولية ستيل تستثمر 5.5 مليار جنيه لتوسعة مصنع الدلتا للصلب.
تعتزم شركة الدولية ستيل للصناعة ضخ استثمارات بقيمة 5.5 مليار جنيه لتطوير مصنع الدلتا للصلب بحلول عام 2025، بهدف زيادة إنتاج حديد التسليح ولفائف الصلب ومربعات الصلب. وأعلن رئيس مجلس إدارة الشركة أن التوسعة تأتي ضمن استراتيجية أوسع لزيادة الطاقة الإنتاجية وتلبية الطلب المتزايد. (العربية)
- "اديس" تجدد عقدين لحفارتين بريتين في السعودية بقيمة 946 مليون ريال سعودي.
أعلنت شركة اديس القابضة عن تجديد عقدي الحفارتين البريتين ADES 13 وADES 14 العاملتين حاليًا في المملكة العربية السعودية. ينص تجديد العقد على مدة 10 سنوات، سارية فور انتهاء العقود الحالية، وتبلغ قيمة العقد 946 مليون ريال سعودي. (بيان الشركة)
- رجال الأعمال السعوديين يتفقون على استثمار 2 مليار دولار في باكستان.
وقعت الشركات السعودية 27 مذكرة تفاهم لاستثمار 2 مليار دولار في قطاعات الزراعة والطاقة والصناعة والتكنولوجيا والرعاية الصحية والنفط في باكستان. تم الاتفاق على هذه الاستثمارات خلال زيارة وزير الاستثمار السعودي خالد بن عبدالعزيز الفالح إلى إسلام آباد لمدة ثلاثة أيام، برفقة وفد يضم أكثر من 130 من كبار رجال الأعمال وقادة الصناعة. وتبلغ القيمة الإجمالية لمذكرات التفاهم 2.8 مليار دولار أقل من حزمة الاستثمار البالغة 5 مليارات دولار التي ناقشها رئيس الوزراء الباكستاني وولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان في لقائهما بالرياض في أبريل الماضي. (عرب نيوز)
- مصر تطلق خمس مناطق حرة جديدة تلبيةً لطلب المستثمرين المتزايد.
تخطط الهيئة العامة للاستثمار لطرح خمس مناطق حرة خاصة جديدة في الأيام المقبلة في القاهرة الكبرى والعلمين، تغطي أنشطة متنوعة. وصرح مسؤول حكومي لمنصة "العربية" بأن هذه الطروحات تأتي استجابةً للطلب المتزايد من المستثمرين. وتم تسريع تنفيذ هذه المناطق عن الموعد المخطط، وهي غير مدرجة في خطة 2025 للهيئة. وستقوم الحكومة بتخصيص المناطق بعد وضع الضوابط، وتتم دراسة عدد من الطلبات المقدمة من مستثمرين مختلفين لتخصيص مناطق حرة خاصة. (العربية)
جيوسياسية
- إدارة بايدن توافق على بيع أسلحة بقيمة 1.05 مليار دولار للسعودية.
وافقت إدارة بايدن على صفقة بيع أسلحة بقيمة 1.05 مليار دولار للسعودية، وهي أول موافقة منذ رفع الحظر الذي استمر ثلاثة أعوام على الأسلحة الهجومية للمملكة. جاء القرار بعد التزام الرياض باتفاق مع واشنطن للحد من تدخلها في النزاع اليمني، مما مهد الطريق لاستئناف شحنات الأسلحة. (بلومبرج)
- مصر وإريتريا والصومال تعزز التعاون الأمني.
اتفق رؤساء مصر وإريتريا والصومال على تعزيز التعاون الأمني، مع التركيز على دعم الجيش الصومالي لمواجهة الإرهاب وحماية حدوده البرية والبحرية. يزيد هذا الاتفاق الثلاثي من عزلة إثيوبيا إقليميًا، حيث تنشر أديس أبابا قوات في الصومال لمكافحة متمردين مرتبطين بتنظيم القاعدة، لكنها تواجه توترات مع مقديشو بسبب خططها لتطوير ميناء في إقليم أرض الصومال الانفصالي. (رويترز(
- آلاف محاصرون في مخيم جباليا بغزة مع تكثيف الهجمات الإسرائيلية.
كثفت القوات الإسرائيلية هجماتها على مخيم جباليا للاجئين في غزة، مما أدى إلى محاصرة الآلاف. قُتل ما لا يقل عن 20 فلسطينيًا وأصيب العشرات في غارات جوية مساء الجمعة، كما تضررت أربعة منازل مجاورة وسط تصاعد النزاع . (رويترز)
- السعودية تفتح "جسرًا جويًا" لمساعدة ضحايا الحرب في لبنان.
افتتحت السعودية، عبر وكالتها الإنسانية "مركز الملك سلمان للإغاثة"، جسرًا جويًا لنقل الإمدادات الطبية والمساعدات الغذائية إلى المناطق المتضررة من الحرب في لبنان. يهدف هذا الجسر، الذي أُطلق يوم الأحد، إلى تقديم المساعدة العاجلة للمتضررين من الصراع المستمر. (عرب نيوز)
