TOP TALKS
- Saudi Arabia’s PMI hits four-month high in September. (Macro)
- Saudi reserves hit 21-month high. (Macro)
- Qatar’s trade surplus narrows to USD 5.43 Bn in August 2024. (Macro)
- PIF eyes increasing stake in Nintendo. (M&As)
- Qatar Sovereign Fund joins consortium to acquire and delist Hong Kong's ESR Group. (M&As)
- ADQ appoints Modon as master developer for USD 110 Bn Ras El-Hekma megaproject. (Investments)
- Aramco’s USD 3 Bn Sukuk issuance 6x oversubscribed. (Investments)
- Orascom Development to issue CHF 100 Mn bonds in Switzerland for expansion. (Investments)
- Israel heightens security ahead of Hamas attack anniversary. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi Arabia’s PMI hits four-month high in September.
Business activity in Saudi Arabia’s non-oil sector reached its highest level in four months, reflecting a renewed sense of confidence in the private sector after a period of decelerated growth in early Q3. The Purchasing Managers' Index (PMI) rose to 56.3 in September, up from 54.8 in August. (S&P Global)
- Saudi reserves hit 21-month high.
Saudi Arabia's official reserves climbed to their highest point in 21 months, reaching USD 470 Bn, a 10% increase YoY. These reserves act as a critical financial buffer, enabling the Kingdom to withstand external pressures such as oil price volatility, geopolitical risks, and shifts in global markets. (Saudi Central Bank)
- Qatar’s trade surplus narrows to USD 5.43 Bn in August 2024.
Qatar’s merchandise trade surplus reached QAR 19.8 Bn (USD 5.43 Bn) in August 2024, a drop of QAR 1.5 Bn or 7.2% compared to the same month last year. The surplus also slipped by QAR 0.3 Bn or 1.6% from July 2024. Total exports, which include goods of domestic origin and re-exports, stood at QAR 30 Bn, marking a 4.6% YoY decline. Meanwhile, imports rose to QAR 10.2 Bn in August, reflecting an annual increase of 0.9%. (Zawya)
- Egypt seeks JPMorgan bond index re-entry.
Egypt is accelerating its efforts to rejoin the JPMorgan bond index, which is tracked by over USD 200 Bn in emerging market funds. The move could pave the way for a decision by the end of 2024 on whether the country will be relisted. (Bloomberg)
M&As
- PIF eyes increasing stake in Nintendo.
The Saudi Public Investment Fund (PIF) is considering increasing its stake in Japanese gaming giant Nintendo, according to plans unveiled by Prince Faisal bin Bandar, Vice Chairman of the PIF’s gaming division, in an interview with Japan's Kyodo News. Prince Faisal indicated that the fund is in no rush to raise its holdings, stressing that the investments will be made in a "friendly" manner. Currently, the PIF holds an 8.58% stake in Nintendo, Kyodo reported. (Economy plus)
- Qatar Sovereign Fund joins consortium to acquire and delist Hong Kong's ESR Group.
Qatar Holding, a subsidiary of the Qatar Investment Authority (QIA), has joined a consortium of investors to acquire ESR Group, a real estate fund manager listed on the Hong Kong Stock Exchange. The consortium also aims to delist the company as part of a revised, non-binding proposal. Qatar Holding already holds a stake in ESR Group. (Mubasher)
- Sadirat, FAAD Capital to set up fund for JANA stake acquisition.
Saudi Industrial Export Co.’s unit, Haddaj Co., signed a non-binding deal with FAAD Capital to establish an investment fund aimed at acquiring a stake in Jubail Chemical Industries Co. (JANA), a subsidiary of Nama Chemicals Co., which is also involved in the agreement. (Argaam)
- Orascom Development to exit Ras Al Khaimah project in USD 25-30 Mn deal.
Orascom Development is planning to divest from its Ras Al Khaimah project in the UAE to a group of investors in a deal estimated between USD 25 Mn and USD 30 Mn. The company stated that the exit aims to enhance its liquidity, which has strengthened recently, to support new developments. The CEO noted that the buyer may manage the project more efficiently after Orascom's role in its development. (Bloomberg Asharq)
INVESTMENTS
- ADQ appoints Modon as master developer for USD 110 Bn Ras El-Hekma megaproject.
Egyptian President Abdel Fattah El-Sisi and UAE President Sheikh Mohamed bin Zayed Al Nahyan have launched the Ras El-Hekma project. During the inauguration, Egyptian and Emirati companies signed agreements to commence work on the project. The event included a presentation highlighting the project's economic, investment, real estate, tourism, and environmental significance. ADQ has named Modon Holding as the master developer for the USD 110 Bn Ras El-Hekma megaproject. (Bloomberg Asharq)
- Aramco’s USD 3 Bn Sukuk issuance 6x oversubscribed.
Aramco's USD 3 Bn sukuk offering attracted six times more demand than available supply, the company announced. The Shariah-compliant debt instrument, listed on the London Stock Exchange, was split into two tranches, each with five- and 10-year maturities. The shorter tranche yields 4.25% annually, while the longer offers a 4.75% return, with proceeds earmarked to bolster its liquidity. This marks Aramco’s second foray into international debt markets this year. (Company statement)
- Orascom Development to issue CHF 100 Mn bonds in Switzerland for expansion.
Orascom Development is set to issue CHF 100 Mn in bonds in Switzerland to fund its expansion projects. The CEO stated that the bond issuance is in its final stages, offering a 4% interest rate with a 5-year maturity. He emphasized that securing financing in Swiss francs at such a rate reflects global markets' confidence in the company. (Bloomberg Asharq)
- Saudi investors propose funds to develop Egypt’s tourist sites.
Saudi investors have proposed the creation of investment funds to develop Egypt’s tourist destinations, with contributions from both public and private financial institutions in Saudi Arabia and Egypt. The plan includes allocating Egyptian airports to improve visitor experiences and exploring opportunities for Saudi investors to manage Egyptian archaeological sites and promote yacht tourism. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Israel heightens security ahead of Hamas attack anniversary.
Israel has placed its forces on high alert ahead of the one-year anniversary of Hamas's October 7 attack. The heightened security comes amid concerns over potential retaliatory actions from the group. (AFP)
- Israeli strikes target Hezbollah TV station in Beirut.
Israeli airstrikes intensified overnight, hitting Hezbollah’s TV studios in Beirut’s southern suburbs and a Palestinian refugee camp in northern Lebanon. The attacks mark Israel's expanded campaign against Hezbollah and Hamas militants, escalating the conflict. (Arab News)
- Gaza faces challenge of clearing 42 Mn tons of rubble post-war.
A year of war has left Gaza with an overwhelming 42 Mn tons of rubble, enough to fill Egypt's Great Pyramid of Giza 11 times. As the destruction mounts daily, residents grapple with the immense challenge of clearing the debris and rebuilding. (Reuters)
- Hezbollah reports over 25 Israeli officers and soldiers killed.
Hezbollah reported on Saturday evening that Israel's ongoing military campaign in Lebanon has resulted in the deaths of over 25 Israeli officers and soldiers, with more than 130 others wounded since the ground offensive commenced in southern Lebanon at the start of October. (Al-Arabiya)
مؤشر مديري المشتريات في السعودية يسجل أعلى مستوى له في أربعة أشهر في سبتمبر
أهم الأحداث
- مؤشر مديري المشتريات في السعودية يسجل أعلى مستوى له في أربعة أشهر في سبتمبر. (الاقتصاد الكلي)
- الاحتياطيات السعودية تسجل أعلى مستوى لها في 21 شهرًا. (الاقتصاد الكلي)
- الفائض التجاري لقطر ينخفض إلى 5.43 مليار دولار في أغسطس 2024. (الاقتصاد الكلي)
- الصندوق السيادي السعودي يدرس زيادة حصته في نينتندو. (الدمج والاستحواذ)
- الصندوق السيادي القطري ينضم لتحالف للاستحواذ على "إي.إس.آر جروب" وإلغاء إدراجها في بورصة هونج كونج. (الدمج والاستحواذ)
- القابضة (ADQ) تعيّن "مدن" كمطور رئيسي لمشروع رأس الحكمة بقيمة 110 مليار دولار . (الاستثمارات)
- إصدار أرامكو للصكوك بقيمة 3 مليارات دولار يتجاوز تغطية الاكتتاب 6 مرات. (الاستثمارات)
- أوراسكوم للتنمية بصدد إصدار سندات بـ100 مليون فرنك سويسري لتمويل توسعاتها. (الاستثمارات)
- إسرائيل تعزز الأمن قبيل ذكرى هجوم حماس. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- مؤشر مديري المشتريات في السعودية يسجل أعلى مستوى له في أربعة أشهر في سبتمبر.
وصل النشاط التجاري في القطاع غير النفطي بالسعودية إلى أعلى مستوى له خلال أربعة أشهر، مما يعكس تجدد الثقة في القطاع الخاص بعد فترة من النمو البطيء في بداية الربع الثالث. ارتفع مؤشر مديري المشتريات (PMI) إلى 56.3 في سبتمبر، مقارنة بـ 54.8 في أغسطس. (اس اند بي جلوبال)
- الاحتياطيات السعودية تسجل أعلى مستوى لها في 21 شهرًا.
ارتفعت الاحتياطيات الرسمية للسعودية إلى أعلى مستوياتها في 21 شهرًا، حيث وصلت إلى 470 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 10%. تعمل هذه الاحتياطيات كدرع مالي مهم، مما يمكن المملكة من مواجهة الضغوط الخارجية مثل تقلبات أسعار النفط والمخاطر الجيوسياسية وتغيرات الأسواق العالمية. (البنك المركزي السعودي)
- الفائض التجاري لقطر ينخفض إلى 5.43 مليار دولار في أغسطس 2024.
بلغ الفائض في الميزان التجاري للسلع في قطر 19.8 مليار ريال قطري (5.43 مليار دولار) في أغسطس 2024، مسجلاً انخفاضاً قدره 1.5 مليار ريال قطري أو 7.2% مقارنة بنفس الشهر من العام الماضي. كما انخفض الفائض بنحو 0.3 مليار ريال قطري أو 1.6% مقارنة بشهر يوليو 2024. وبلغ إجمالي صادرات السلع (بما في ذلك صادرات السلع ذات المنشأ المحلي وإعادة التصدير) حوالي 30 مليار ريال قطري، بانخفاض سنوي قدره 4.6%. من جهة أخرى، بلغت واردات السلع في أغسطس 2024 حوالي 10.2 مليار ريال قطري، بزيادة سنوية قدرها 0.9%.. (زاوية)
- مصر تسعى لإعادة الانضمام إلى مؤشر سندات جي بي مورغان.
تسرع مصر جهودها لإعادة الانضمام إلى مؤشر سندات جي بي مورغان، الذي يتابعه أكثر من 200 مليار دولار أمريكي في صناديق الأسواق الناشئة. يمكن أن يمهد هذا التحرك الطريق لاتخاذ قرار بحلول نهاية عام 2024 حول ما إذا كانت البلاد ستُدرج مرة أخرى في المؤشر. (بلومبرج)
اندماجات واستحواذات
- الصندوق السيادي السعودي يدرس زيادة حصته في نينتندو.
يدرس صندوق الاستثمارات العامة السعودي زيادة حصته في شركة الألعاب اليابانية العملاقة "نينتندو"، وذلك وفقاً لما كشف عنه الأمير فيصل بن بندر، نائب رئيس مجلس إدارة مجموعة الألعاب الإلكترونية التابعة للصندوق، في مقابلة مع وكالة الأنباء اليابانية "كيودو". وأوضح الأمير فيصل أن الصندوق ليس في عجلة من أمره لزيادة حصصه، مشيراً إلى أن الاستثمارات سيتم إجراؤها بشكل "ودي". وذكرت "كيودو" أن الصندوق يمتلك حالياً 8.58% من "نينتندو" . (ايكونومي بلس)
- الصندوق السيادي القطري ينضم لتحالف للاستحواذ على "إي.إس.آر جروب" وإلغاء إدراجها في بورصة هونج كونج.
انضمت شركة "قطر القابضة" التابعة لجهاز قطر للاستثمار إلى تحالف من المستثمرين للاستحواذ على شركة "إي.إس.آر جروب" لإدارة صناديق الاستثمار العقاري والمدرجة في بورصة هونج كونج. كما يهدف التحالف إلى إلغاء إدراج الشركة كجزء من اقتراح محدث وغير ملزم. وتملك "قطر القابضة" بالفعل حصة في "إي.إس.آر جروب". (مباشر)
- صادرات وشركة فاد المالية تؤسسان صندوقاً للاستحواذ على حصة في "جنا".
وقعت شركة "حداج" التابعة للشركة السعودية للصادرات الصناعية اتفاقية غير ملزمة مع "فاد كابيتال" لتأسيس صندوق استثماري بهدف الاستحواذ على حصة في شركة "جنا" للصناعات الكيميائية، وهي شركة تابعة لـ"نماء للكيماويات"، والتي تعد أيضاً طرفاً في الاتفاقية. (أرقام)
- أوراسكوم للتنمية تعتزم التخارج من مشروع في رأس الخيمة بصفقة تتراوح قيمتها بين 25 و 30 مليون دولار.
تخطط شركة أوراسكوم للتنمية للتخارج من مشروعها في رأس الخيمة بدولة الإمارات لصالح مجموعة من المستثمرين في صفقة تقدر قيمتها بين 25 مليون و 30 مليون دولار. وذكرت الشركة أن هذا التخارج يهدف إلى تعزيز السيولة المالية التي تحسنت مؤخراً لدعم مشاريع جديدة. وأشار الرئيس التنفيذي إلى أن المشتري قد يدير المشروع بكفاءة أكبر بعد قيام أوراسكوم بتطويره. (بلومبرج الشرق)
الاستثمارات
- القابضة (ADQ) تعيّن "مدن" كمطور رئيسي لمشروع رأس الحكمة بقيمة 110 مليار دولار .
شهد الرئيس المصري عبد الفتاح السيسي، والشيخ محمد بن زايد آل نهيان، رئيس دولة الإمارات، إطلاق مشروع رأس الحكمة باستثمارات مباشرة تقدر بـ 35 مليار دولار. وخلال الفعالية، وقعت شركات مصرية وإماراتية عقوداً لبدء العمل في المشروع. وتضمن الحدث عرضاً مرئياً حول أهمية المشروع من الناحية الاقتصادية والاستثمارية والعقارية والسياحية والبيئية. عيّنت القابضة (ADQ) شركة "مدن" القابضة كمطور رئيسي لمشروع رأس الحكمة العملاق بقيمة 110 مليار دولار. (بلومبرج الشرق)
- إصدار أرامكو للصكوك بقيمة 3 مليارات دولار يتجاوز تغطية الاكتتاب 6 مرات.
أعلنت أرامكو أن إصدارها للصكوك بقيمة 3 مليارات دولار جذب طلبات اكتتاب تجاوزت العرض بست مرات. تم تقسيم الإصدار المتوافق مع الشريعة الإسلامية، المدرج في بورصة لندن، إلى شريحتين متساويتين لمدة 5 و10 سنوات. توفر الشريحة القصيرة عائدًا سنويًا بنسبة 4.25%، بينما تحمل الشريحة الطويلة عائدًا بنسبة 4.75%، حيث سيتم استخدام العائدات لتعزيز السيولة. هذه هي المرة الثانية التي تدخل فيها أرامكو الأسواق الدولية هذا العام. (بيان الشركة)
- أوراسكوم للتنمية بصدد إصدار سندات بـ100 مليون فرنك سويسري لتمويل توسعاتها.
تعتزم شركة "أوراسكوم للتنمية" إصدار سندات بقيمة 100 مليون فرنك سويسري في سويسرا لتمويل مشاريع توسعية. وصرح الرئيس التنفيذي أن الإصدار في مراحله الأخيرة بفائدة تبلغ 4% لمدة 5 سنوات، مشيراً إلى أن اقتراض هذه الأموال بالفرنك السويسري وبمثل هذه الفائدة يعد دليلاً على ثقة الأسواق العالمية في الشركة. (بلومبرج الشرق)
- مستثمرون سعوديون يقترحون إنشاء صناديق لتطوير الوجهات السياحية في مصر.
اقترح مستثمرون سعوديون إنشاء صناديق استثمارية لتطوير الوجهات والمشروعات السياحية في مصر، بمشاركة مؤسسات تمويل عامة وخاصة من كلا البلدين. يشمل الاقتراح تخصيص مطارات مصرية لتحسين تجربة الزوار، مع دعوة المستثمرين السعوديين للمشاركة في إدارة المواقع الأثرية المصرية واستكشاف فرص التعاون في سياحة اليخوت. (زاوية)
جيوسياسية
- إسرائيل تعزز الأمن قبيل ذكرى هجوم حماس.
رفعت إسرائيل حالة التأهب لقواتها قبل الذكرى السنوية لهجوم حماس في 7 أكتوبر. تأتي هذه الإجراءات الأمنية في ظل المخاوف من احتمالية وقوع هجمات انتقامية من المجموعة. (ايه أف بي)
- استهداف استوديوهات تلفزيون حزب الله في بيروت بقصف إسرائيلي مكثف.
كثفت إسرائيل قصفها على لبنان، مستهدفة استوديوهات تلفزيون حزب الله في الضاحية الجنوبية لبيروت ومخيمًا للاجئين الفلسطينيين في شمال لبنان. تأتي هذه الضربات ضمن حملتها الموسعة ضد مقاتلي حزب الله وحماس. (عرب نيوز)
- غزة تواجه تحدي إزالة 42 مليون طن من الأنقاض بعد عام من الحرب.
خلفت الحرب في غزة ما يقرب من 42 مليون طن من الأنقاض، ما يكفي لملء هرم الجيزة الأكبر في مصر 11 مرة. مع تزايد حجم الدمار يوميًا، يواجه السكان تحديًا هائلًا في إزالة الركام وإعادة الإعمار. (رويترز)
- حزب الله: مقتل أكثر من 25 ضابطًا وجنديًا إسرائيلي.
أفاد حزب الله مساء يوم السبت أن الحملة العسكرية المستمرة التي تشنها إسرائيل على لبنان أسفرت عن مقتل أكثر من 25 ضابطًا وجنديًا من إسرائيلي ، بالإضافة إلى إصابة أكثر من 130 آخرين منذ بدء التوغل البري في جنوب لبنان في بداية أكتوبر. (العربية)
