TOP TALKS
- Tunisia keeps interest rate at 8%. (Macro)
- S&P Global revises Saudi GDP growth forecast to 1.4% for 2024. (Macro)
- Saudi Arabia sees a 73% rise in tourist arrivals in 7M 2024 compared to pre-pandemic levels. (Macro)
- Palm Hills chairman Yasseen Mansour boosts Taaleem stake to 28.4% with EGP 773.2 Mn investment. (M&As)
- Tabarak Holding eyes 30% IPO on Egyptian Exchange in 2025. (M&As)
- Egypt's chemical exports surpass USD 5 Bn in 8 months. (Investments)
- Enhancing Dhahirah: Oman signs USD 32.9 Mn in development deals. (Investments)
- ADQ prices USD 2 Bn bond for London listing, boosts funding sources. (Investments)
- US, France call for immediate 21-day ceasefire amid Israel-Hezbollah conflict. (GeoPolitical)
MACRO
- Tunisia keeps interest rate at 8%.
Tunisia’s central bank maintained its benchmark interest rate at 8%, following Fitch Ratings’ decision to upgrade the country’s credit rating to “+CCC.” (CNBC Africa)
- S&P Global revises Saudi GDP growth forecast to 1.4% for 2024.
S&P Global Ratings has revised its growth forecast for the Saudi economy, projecting a GDP increase of 1.4% in 2024, down slightly from its previous estimate of 1.5%. The rating agency also adjusted its inflation forecast for the Kingdom, expecting it to reach 1.8% next year, down from an earlier estimate of 2.1%. For 2025, inflation is anticipated to decrease further to 1.6%. (Argaam)
- Saudi Arabia sees a 73% rise in tourist arrivals in 7M 2024 compared to pre-pandemic levels.
Tourist arrivals in Saudi Arabia surged by 73% in the first seven months of 2024 compared to the same period in 2019. The Kingdom welcomed 27.4 Mn foreign tourists in 2023, marking a 64.8% YoY increase. Inbound tourists spent approximately SAR 141.2 Bn during the year, underscoring the robust recovery of the tourism sector. (Enterprise)
- Kenya nears USD 1.5 Bn UAE loan deal.
Kenya is on the verge of securing a USD 1.5 Bn loan from the UAE to strengthen its financial position amid escalating debt servicing costs. The country’s debt-to-GDP ratio surged to nearly 72% in 2023 from 67% the previous year, exacerbated by a depreciating Kenyan shilling. Earlier this year, Kenya and the UAE signed an MoU to enhance governance and institutional frameworks between the two nations. (Bloomberg)
M&As
- Palm Hills chairman Yasseen Mansour boosts Taaleem stake to 28.4% with EGP 773.2 Mn investment.
Yasseen Mansour, Chairman of Palm Hills Developments, has increased his ownership in the higher education company Taaleem. He acquired an additional 10.1% stake for EGP 773.2 Mn, raising his total holding from 18.3% to 28.4%. (EGX)
- Tabarak Holding eyes 30% IPO on Egyptian Exchange in 2025.
After several delays due to challenging market conditions, Egyptian real estate developer Tabarak Holding plans to list 30% of its shares on the Egyptian Exchange in 2025. The company is currently preparing for the long-awaited IPO and aims to achieve EGP 15 Bn in sales next year from its ongoing projects in New Cairo’s Fifth Settlement, New Zayed in Cairo, and Ras Sudr in South Sinai. (Bloomberg Asharq)
- TADCO Shareholders approve the divesture of 60% Stake in Masader for SAR 7 Mn.
Shareholders of Tabuk Agricultural Development Co. (TADCO) have approved the board’s proposal to divest the company’s entire 60% stake in Masader Agricultural Feed Mill Ltd. The stake will be sold to Ahmed Hussein Al-Omari for SAR 7 Mn, following the resolution passed at the ordinary general meeting. (Argaam)
- Amoun Real Estate seeks to acquire 65.59% of Atlas.
Amoun Real Estate has submitted a bid to acquire a 65.59% stake in Atlas for Investment, equivalent to 427.207 Mn shares. The Financial Regulatory Authority is reviewing the offer, as disclosed by the company in a statement to the Egyptian Exchange today. (Mubasher)
INVESTMENTS
- Egypt's chemical exports surpass USD 5 Bn in 8 months.
Egypt's chemical and fertilizer exports surpassed USD 5 Bn in the first eight months of this year. The sector is expected to see its exports rise beyond USD 8 Bn by the end of the year. (Economy plus)
- Enhancing Dhahirah: Oman signs USD 32.9 Mn in development deals.
Oman has inked 13 agreements valued at USD 32.9 Mn for development projects in the Dhahirah governorate, aiming to enhance services and advance various sectors in line with the region’s strategic development goals. (Muscat daily)
- ADQ prices USD 2 Bn bond for London listing, boosts funding sources.
ADQ has priced its second USD 2 Bn bond issuance to be listed on the London Stock Exchange, aiming to diversify its funding sources and support the financing of strategic growth initiatives. The issuance also aims to establish a long-duration credit curve for investors. ADQ is rated Aa2 by Moody’s and AA by Fitch, both with a stable outlook. (WAM)
- Danone announces USD 41 Mn investment in Egypt, expands Obour City facility.
Danone has unveiled a USD 41 Mn investment in Egypt, reaffirming its commitment to delivering high-quality, healthy food products by adhering to the highest safety standards. The company also inaugurated its Obour City factory, spanning 40,000 square meters, bringing its total investments in the country to EGP 2 Bn. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- US, France call for immediate 21-day ceasefire amid Israel-Hezbollah conflict.
The US, France, and other allies jointly called for an immediate 21-day ceasefire to allow for negotiations in the escalating conflict between Israel and Hezbollah, which has claimed over 600 lives in Lebanon in recent days. (Reuters)
- Macron calls for Israel, Hezbollah to de-escalate amid rising tensions.
French President Emmanuel Macron urged Israel and Hezbollah to de-escalate tensions, warning that Israel expanding its operations into Lebanon could have significant consequences. His remarks were made during his speech at the UN General Assembly on Wednesday. (Arab News)
- Netanyahu’s hardline partners reject US-French ceasefire proposal.
Hardline partners in Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu's coalition have rejected US and French proposals for a 21-day ceasefire in Lebanon to allow for diplomatic negotiations. Netanyahu, who departed for the United Nations on Thursday, has yet to directly respond to the ceasefire proposal. Before leaving, he reiterated his commitment to ensure the return of tens of thousands of Israelis evacuated from northern border areas. (Reuters)
- Sudan’s Cholera death toll surpasses 430 amid civil war.
More than 430 people have died from cholera in Sudan over the past month, according to the health ministry, as the civil war continues to devastate the country. The number of infections has risen to around 14,000, with over nine million people displaced. There are growing fears of a widespread famine as the ongoing conflict has hindered agricultural activities. (BBC)
أهم الأحداث
- تونس تُبقي سعر الفائدة عند ٨٪. (الاقتصاد الكلي)
- وكالة "إس آند بي" تخفّض توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي السعودي إلى ١.٤٪ لعام ٢٠٢٤. (الاقتصاد الكلي)
- المملكة العربية السعودية تشهد ارتفاعًا بنسبة ٧٣٪ في أعداد السياح الوافدين في أول سبعة أشهر من ٢٠٢٤ مقارنةً بفترة ما قبل الجائحة. (الاقتصاد الكلي)
- رئيس شركة "بالم هيلز" ياسين منصور يرفع حصته في "تعليم" إلى ٢٨.٤٪ باستثمار قيمته ٧٧٣.٢ مليون جنيه مصري. (الدمج والاستحواذ)
- تبارك القابضة تعتزم طرح ٣٠٪ من أسهمها في بورصة مصر في ٢٠٢٥. (الدمج والاستحواذ)
- صادرات مصر من الكيماويات تتجاوز ٥ مليارات دولار في ٨ أشهر. (الاستثمارات)
- تعزيز الظاهرة: سلطنة عمان توقّع اتفاقيات تنموية بقيمة ٣٢.٩ مليون دولار. (الاستثمارات)
- ADQ القابضة تسعّر سندات بقيمة ملياري دولار للإدراج في بورصة لندن وتُعزز مصادر التمويل. (الاستثمارات)
- الولايات المتحدة وفرنسا تدعوان إلى وقف فوري لإطلاق النار لمدة ٢١ يومًا وسط صراع إسرائيل وحزب الله. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تونس تُبقي سعر الفائدة عند ٨٪.
أبقى البنك المركزي التونسي على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند ٨٪، وذلك بعد قرار وكالة "فيتش" برفع التصنيف الائتماني لتونس إلى "+CCC".(سي ان ان بي سي أفريقيا)
- وكالة "إس آند بي" تخفّض توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي السعودي إلى ١.٤٪ لعام ٢٠٢٤.
خفضت وكالة "إس آند بي جلوبال" توقعاتها لنمو الاقتصاد السعودي، متوقعةً ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة ١.٤٪ في عام ٢٠٢٤، مقارنةً بتوقعاتها السابقة البالغة ١.٥٪. كما عدّلت الوكالة توقعاتها لمعدل التضخم في المملكة، حيث من المتوقع أن يصل إلى ١.٨٪ العام المقبل، مقارنةً بتقديرها السابق البالغ ٢.١٪. ومن المتوقع أن ينخفض التضخم أكثر في عام ٢٠٢٥ ليصل إلى ١.٦٪. (أرقام)
- المملكة العربية السعودية تشهد ارتفاعًا بنسبة ٧٣٪ في أعداد السياح الوافدين في أول سبعة أشهر من ٢٠٢٤ مقارنةً بفترة ما قبل الجائحة.
ارتفع عدد السياح الوافدين إلى المملكة العربية السعودية بنسبة ٧٣٪ خلال أول سبعة أشهر من عام ٢٠٢٤ مقارنةً بنفس الفترة من عام ٢٠١٩. استقبلت المملكة ٢٧.٤ مليون سائح أجنبي في عام ٢٠٢٣، بزيادة قدرها ٦٤.٨٪ على أساس سنوي. وقد أنفق السياح الوافدون حوالي ١٤١.٢ مليار ريال سعودي خلال العام، مما يعكس الانتعاش القوي لقطاع السياحة. (انتربرايز)
- كينيا تقترب من تأمين قرض إماراتي بقيمة ١.٥ مليار دولار.
تقترب كينيا من تأمين قرض بقيمة ١.٥ مليار دولار من الإمارات لتعزيز وضعها المالي وسط ارتفاع تكاليف خدمة الدين. ارتفعت نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في البلاد إلى نحو ٧٢٪ في عام ٢٠٢٣، مقارنةً بـ ٦٧٪ في العام السابق، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تراجع قيمة الشلن الكيني. في وقت سابق من هذا العام، وقعت كينيا والإمارات مذكرة تفاهم لتعزيز الحوكمة والأطر المؤسسية بين البلدين. (بلومبرج)
اندماجات واستحواذات
- رئيس شركة "بالم هيلز" ياسين منصور يرفع حصته في "تعليم" إلى ٢٨.٤٪ باستثمار قيمته ٧٧٣.٢ مليون جنيه مصري.
رفع ياسين منصور، رئيس مجلس إدارة شركة بالم هيلز للتعمير، حصته في شركة "تعليم" المتخصصة في التعليم العالي. حيث استحوذ على حصة إضافية تبلغ ١٠.١٪ بقيمة ٧٧٣.٢ مليون جنيه مصري، ليرتفع إجمالي حصته من ١٨.٣٪ إلى ٢٨.٤٪. (البورصة المصرية)
- تبارك القابضة تعتزم طرح ٣٠٪ من أسهمها في بورصة مصر في ٢٠٢٥.
تعتزم شركة تبارك القابضة، المطور العقاري المصري، طرح ٣٠٪ من أسهمها في البورصة المصرية عام ٢٠٢٥، بعد تأجيل الطرح عدة مرات بسبب الظروف المحيطة. يجري حالياً الإعداد للطرح العام الأولي الذي طال انتظاره، وتستهدف الشركة تحقيق مبيعات تصل إلى ١٥ مليار جنيه في السوق المصرية العام المقبل من مشروعاتها القائمة في التجمع الخامس وزايد الجديدة بالقاهرة ورأس سدر بجنوب سيناء. (بلومبرج الشرق)
- مساهمو "تبوك الزراعية" يوافقون على بيع حصتها البالغة ٦٠٪ في "مصادر" مقابل ٧ ملايين ريال سعودي.
وافق مساهمو شركة تبوك للتنمية الزراعية (تادكو) على توصية مجلس الإدارة ببيع كامل حصة الشركة في مصنع مصادر للأعلاف الزراعية ، والبالغة ٦٠٪. وستُباع الحصة لأحمد حسين العمري مقابل ٧ ملايين ريال سعودي، وذلك عقب القرار الذي تم اتخاذه في الجمعية العامة العادية. (أرقام)
- أمون للعقارات تقدم عرضًا للاستحواذ على ٦٥.٥٩٪ من أطلس للاستثمار.
قدمت شركة أمون للعقارات عرضًا للاستحواذ على ٦٥.٥٩٪ من أسهم شركة أطلس للاستثمار، بما يعادل ٤٢٧.٢٠٧ مليون سهم. وتقوم هيئة الرقابة المالية حالياً بدراسة العرض، وفقاً لما أوضحته الشركة في بيان للبورصة المصرية اليوم. (مباشر)
الاستثمارات
- صادرات مصر من الكيماويات تتجاوز ٥ مليارات دولار في ٨ أشهر.
تجاوزت صادرات مصر من الكيماويات والأسمدة حاجز ٥ مليارات دولار خلال الأشهر الثمانية الأولى من العام الحالي. ومن المتوقع أن ترتفع صادرات القطاع إلى أكثر من ٨ مليارات دولار بنهاية العام. (ايكونومي بلس)
- تعزيز الظاهرة: سلطنة عمان توقّع اتفاقيات تنموية بقيمة ٣٢.٩ مليون دولار.
وقّعت سلطنة عمان ١٣ اتفاقية بقيمة ٣٢.٩ مليون دولار لمشاريع تطويرية في محافظة الظاهرة، بهدف تحسين الخدمات وتطوير القطاعات المختلفة بما يتماشى مع الأهداف الاستراتيجية للتنمية في المنطقة. (مسقط دايلي)
- ADQ القابضة تسعّر سندات بقيمة ملياري دولار للإدراج في بورصة لندن وتُعزز مصادر التمويل.
أعلنت شركة "القابضة" (ADQ) عن تسعير إصدار سندات جديد بقيمة ملياري دولار أمريكي، والذي سيتم إدراجه في بورصة لندن. يهدف الإصدار إلى تنويع مصادر التمويل للمجموعة ودعم مبادرات النمو الاستراتيجية، بالإضافة إلى بناء منحنى ائتماني طويل الأجل للمستثمرين. تحمل "القابضة" تصنيفًا ائتمانيًا Aa2 من وكالة موديز وAA من وكالة فيتش، مع نظرة مستقبلية مستقرة من كلتا الوكالتين. (وكالة أنباء الإمارات)
- "دانون" تعلن عن استثمار بقيمة ٤١ مليون دولار في مصر وتوسع مصنعها في العبور.
كشفت شركة "دانون" عن استثمار بقيمة ٤١ مليون دولار في مصر، مؤكدة التزامها بتوفير منتجات غذائية صحية وعالية الجودة للمستهلكين، من خلال الالتزام بأعلى معايير السلامة. كما افتتحت المجموعة مصنعها في مدينة العبور، الذي يمتد على مساحة ٤٠ ألف متر مربع، ليرتفع إجمالي استثماراتها في جمهورية مصر العربية إلى ٢ مليار جنيه مصري. (زاوية)
جيوسياسية
- الولايات المتحدة وفرنسا تدعوان إلى وقف فوري لإطلاق النار لمدة ٢١ يومًا وسط صراع إسرائيل وحزب الله.
دعت الولايات المتحدة وفرنسا وعدد من الحلفاء إلى وقف فوري لإطلاق النار لمدة ٢١ يومًا للسماح بإجراء مفاوضات في ظل تصاعد الصراع بين إسرائيل وحزب الله، والذي أسفر عن مقتل أكثر من ٦٠٠ شخص في لبنان في الأيام الأخيرة. ( رويترز)
- ماكرون يدعو إسرائيل وحزب الله لتهدئة التوترات وسط تصاعد الأزمة.
دعا الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون إسرائيل وحزب الله إلى تهدئة التوترات، محذراً من أن توسع إسرائيل عملياتها إلى لبنان لن يمر دون عواقب. جاءت تصريحاته خلال كلمته أمام الجمعية العامة للأمم المتحدة يوم الأربعاء. (عرب نيوز)
- شركاء نتنياهو المتشددون يرفضون مقترح وقف إطلاق النار من الولايات المتحدة وفرنسا.
رفض شركاء متشددون في ائتلاف رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو مقترحات الولايات المتحدة وفرنسا لوقف إطلاق النار في لبنان لمدة ٢١ يومًا لإفساح المجال للمفاوضات الدبلوماسية. ولم يرد نتنياهو، الذي غادر إلى الأمم المتحدة يوم الخميس، بشكل مباشر على المقترح. وقبل مغادرته، كرر تعهده بضمان عودة عشرات الآلاف من الإسرائيليين الذين تم إجلاؤهم من المناطق الحدودية الشمالية إلى منازلهم. (رويترز)
- أكثر من ٤٣٠ وفاة بالكوليرا في السودان وسط الحرب الأهلية.
أعلنت وزارة الصحة السودانية عن وفاة أكثر من ٤٣٠ شخصًا بالكوليرا خلال الشهر الماضي، في ظل استمرار الحرب الأهلية التي تعصف بالبلاد. وارتفع عدد الإصابات إلى نحو ١٤,٠٠٠ إصابة، فيما نزح أكثر من ٩ ملايين شخص عن منازلهم. وتزايدت المخاوف من حدوث مجاعة واسعة النطاق حيث لم يتمكن السكان من زراعة المحاصيل بسبب الصراع المستمر. (بي بي سي)
