Gulf central banks cut interest rates in line with U.S. Federal Reserve
TOP TALKS
- Gulf central banks cut interest rates in line with U.S. Federal Reserve. (Macro)
- Oman’s trade surplus narrows slightly in 1H 2024. (Macro)
- Egypt's fuel imports rose 12% in the first 8 months of 2024. (Macro)
- SALIC acquires 12.6% Stake in Ukraine’s poultry producer MHP. (M&As)
- Lecico Egypt approves merger of 3 subsidiaries into parent company. (M&As)
- Tunisia to build solar power plants with 100MW capacity by 2025. (Investments)
- ACWA power to raise USD 1.5 Bn by November for Egypt's wind energy project. (Investments)
- Egypt and Saudi Arabia explore yacht tourism development. (Investments)
- Saudi Crown Prince: no relations with Israel without a Palestinian state. (GeoPolitical)
MACRO
- Gulf central banks cut interest rates in line with U.S. Federal Reserve.
Several Gulf central banks have lowered interest rates following the U.S. Federal Reserve's policy moves. The Saudi Central Bank cut its repo rate by 50 basis points to 5.50%, while the UAE Central Bank reduced its overnight deposit facility rate by 50 basis points to 4.90%. Qatar’s Central Bank also followed suit, slashing its rates by 55 basis points, with deposit, lending, and repo rates set at 5.2%, 5.7%, and 5.45%, respectively. (Bloomberg Asharq)
- Oman’s trade surplus narrows slightly in 1H 2024.
Oman posted a trade surplus of OMR 3.658 Bn in the 1H of 2024, slightly down from RO3.704 Bn recorded in the same period last year. The total value of merchandise exports reached OMR 11.67 Bn, marking a 6.7% increase YoY. Meanwhile, imports to the Sultanate amounted to MOR 8.12 Bn, reflecting a 10.8% rise by the end of June 2024 compared to the previous year. (Zawya)
- Egypt's fuel imports rose 12% in the first 8 months of 2024.
Egypt's fuel imports rose to USD 9.3 Bn during the first eight months of 2024, up from USD 8.3 Bn in the same period last year, reflecting an increase of approximately 12%. The Egyptian government is currently focusing on expanding local oil refining projects to reduce its reliance on petroleum product imports. (Al-Arabiya)
- Egypt settles USD 23.8 Bn in external debt service over 9 months.
The Central Bank of Egypt (CBE) disclosed that Egypt paid USD 23.8 Bn in external debt service between July 2023 and March 2024. The payments included USD 8.168 Bn in the first quarter, USD 7.384 Bn in the second, and USD 8.255 Bn in the 3Q of the 2023/2024 fiscal year. (Central Bank of Egypt)
M&As
- SALIC acquires 12.6% Stake in Ukraine’s poultry producer MHP.
Saudi Agricultural and Livestock Investment (SALIC) has expanded its portfolio by purchasing a 12.6% stake in Ukraine’s poultry producer, MHP SE. The acquisition involved the purchase of 13.51 Mn global depository receipts (GDRs) in the open market. (Argaam)
- Lecico Egypt approves merger of 3 subsidiaries into parent company.
Lecico Egypt’s board has approved the merger of Lecico Ceramic Industries, International Ceramics, and European Ceramics into the parent company. Lecico Egypt will own 100% of the three entities after the merger. (Arab Finance)
- City Medical Labs approves the acquisition of a hospital management services firm.
City Medical Labs’ board has approved the acquisition of a hospital management services company. The board also agreed to sign a non-binding memorandum of understanding with the target company, outlining the general framework of the deal and the necessary documents for due diligence. (Almal)
- First Abu Dhabi Bank completes full acquisition of network international.
First Abu Dhabi Bank has fully acquired Network International Holdings, in partnership with Brookfield Asset Management and other investors. (Mubasher)
INVESTMENTS
- Tunisia to build solar power plants with 100MW capacity by 2025.
Two agreements have been signed to construct solar power plants in Tunisia’s Sidi Bouzid and Tozeur, with operations expected by 2025. Each plant will have a generation capacity of 50 megawatts, with a total investment of EUR 79 Mn. (Zawya)
- ACWA power to raise USD 1.5 Bn by November for Egypt's wind energy project.
Saudi-based ACWA Power is on track to complete a USD 1.5 Bn fundraise by November for its wind energy project in Egypt’s Gulf of Suez. The project, with a capacity of up to 1,100 MW, is set to begin construction by year-end and become fully operational by the end of 2027, with a 30-month development timeline. (Bloomberg Asharq)
- Egypt and Saudi Arabia explore yacht tourism development.
Egypt is in discussions with Saudi Arabia to develop yacht tourism as part of its broader efforts to boost the tourism sector. Egypt targets welcoming 15.2 Mn tourists in 2024. (Zawya)
- Sudan and Russia discuss expanding mining investments amid ongoing conflict.
Sudan, rich in gold reserves, is exploring deeper cooperation in the mining sector with Russia, as Moscow strengthens ties with the country’s military-backed government amid a 17-month-long civil conflict. A meeting between Sudanese mining officials, the Russian ambassador, and representatives from Russia's Chamber of Commerce in Port Sudan on the Red Sea coast discussed expanding investment opportunities in the sector, according to a statement from Sudan's Ministry of Minerals. (Bloomberg Asharq)
GEOPOLITICAL
- Saudi Crown Prince: no relations with Israel without a Palestinian state.
Saudi Crown Prince Mohammed bin Salman reaffirmed Saudi Arabia's firm stance against Israeli actions and its condemnation of alleged violations of international and humanitarian law against the Palestinian people. In his annual speech opening the first session of the ninth term of the Shura Council, delivered on behalf of King Salman bin Abdulaziz, the Crown Prince emphasized that Saudi Arabia will continue its efforts toward establishing an independent Palestinian state with East Jerusalem as its capital, asserting that the Kingdom will not establish diplomatic relations with Israel without this outcome. (Bloomberg Asharq)
- Hezbollah reports 20 deaths after walkie-talkie explosions.
Hezbollah has reported the deaths of 20 of its members following recent explosions involving walkie-talkies. The blasts on Wednesday occurred a day after simultaneous detonations of pagers used by Hezbollah resulted in 12 fatalities, including two children, and injuries to up to 2,800 people across Lebanon. The unprecedented attack has been attributed to Israel. ( AFP)
- UN reports widespread devastation in Sudan amid escalating Darfur conflict.
The UN has reported that relentless fighting in Sudan is causing widespread devastation, particularly escalating in Darfur’s capital. The Security Council has called for an immediate halt to attacks on civilians, hospitals, schools, and other infrastructure by both the government and the paramilitary Rapid Support Force. (Reuters)
- Germany halts new arms exports to Israel amid legal challenges.
Germany has halted new arms exports to Israel while addressing legal challenges. A senior government official stated that the approval process for export licenses has been paused due to legal and political pressures from cases arguing that such exports violate humanitarian law. (Reuters)
البنوك المركزية الخليجية تخفض أسعار الفائدة تماشياً مع "الفيدرالي" الأميركي.
أهم الأحداث
- البنوك المركزية الخليجية تخفض أسعار الفائدة تماشياً مع "الفيدرالي" الأميركي. (الاقتصاد الكلي)
- الفائض التجاري لسلطنة عمان ينخفض قليلاً في النصف الأول من 2024. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفاع واردات مصر من الوقود بنسبة 12% في أول 8 أشهر من 2024. (الاقتصاد الكلي)
- سالك تستحوذ على 12.6% من شركة إنتاج الدواجن الأوكرانية "إم إتش بي". (الدمج والاستحواذ)
- ليسيكو مصر توافق على دمج ثلاث شركات تابعة في الشركة الأم. (الدمج والاستحواذ)
- تونس تبني محطتين للطاقة الشمسية بقدرة 100 ميجاوات بحلول 2025. (الاستثمارات)
- أكوا باور تجمع 1.5 مليار دولار لمشروع طاقة الرياح في مصر بحلول نوفمبر. (الاستثمارات)
- مصر والسعودية تبحثان تطوير سياحة اليخوت ومصر تستهدف 15.2 مليون سائح في 2024. (الاستثمارات)
- ولي العهد السعودي: لا علاقات مع إسرائيل دون قيام دولة فلسطينية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- البنوك المركزية الخليجية تخفض أسعار الفائدة تماشياً مع "الفيدرالي" الأميركي.
خفضت عدة بنوك مركزية خليجية أسعار الفائدة تماشياً مع تحركات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأميركي. قام البنك المركزي السعودي بخفض معدل الريبو بمقدار 50 نقطة أساس ليصل إلى 5.50%، بينما خفض مصرف الإمارات المركزي سعر تسهيلات الإيداع لليلة واحدة بمقدار 50 نقطة أساس ليصل إلى 4.90%. كما تبع مصرف قطر المركزي هذه الخطوة بخفض أسعار الفائدة بمقدار 55 نقطة أساس، ليصل سعر فائدة الإيداع إلى 5.2%، وفائدة الإقراض إلى 5.7%، وسعر إعادة الشراء إلى 5.45%، اعتباراً من الخميس. (بلومبرج الشرق)
- الفائض التجاري لسلطنة عمان ينخفض قليلاً في النصف الأول من 2024.
سجل الميزان التجاري لسلطنة عمان فائضًا قدره 3.658 مليار ريال عماني خلال النصف الأول من عام 2024، مقارنة بفائض قدره 3.704 مليار ريال عماني خلال نفس الفترة من عام 2023. بلغت القيمة الإجمالية للصادرات السلعية في الأشهر الستة الأولى من عام 2024 حوالي 11.67 مليار ريال عماني، بزيادة نسبتها 6.7% عن نفس الفترة من العام السابق. في المقابل، بلغت القيمة الإجمالية للواردات السلعية إلى عمان 8.12 مليار ريال عماني، بزيادة قدرها 10.8% بنهاية يونيو 2024 مقارنة بالعام الماضي. (زاوية)
- ارتفاع واردات مصر من الوقود بنسبة 12% في أول 8 أشهر من 2024.
ارتفعت واردات مصر من الوقود بنسبة 12% خلال أول ثمانية أشهر من عام 2024، لتصل إلى 9.3 مليار دولار مقارنة بـ8.3 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي. تركز الحكومة المصرية حالياً على توسيع مشاريع تكرير النفط محلياً لتقليل اعتمادها على استيراد المنتجات البترولية. (العربية)
- مصر تسدد 23.8 مليار دولار من خدمة الدين الخارجي في تسعة أشهر.
كشف البنك المركزي المصري أن مصر سددت 23.8 مليار دولار من خدمة الدين الخارجي خلال الفترة من يوليو 2023 حتى مارس 2024. وشملت المدفوعات 8.168 مليار دولار في الربع الأول، و7.384 مليار دولار في الربع الثاني، و8.255 مليار دولار في الربع الثالث من السنة المالية 2023/2024. (بنك المركزي المصري)
اندماجات واستحواذات
- سالك تستحوذ على 12.6% من شركة إنتاج الدواجن الأوكرانية "إم إتش بي".
قامت الشركة السعودية للاستثمار الزراعي والإنتاج الحيواني (سالك) بتوسيع محفظتها الاستثمارية عبر شراء حصة بنسبة 12.6% في شركة "إم إتش بي" الأوكرانية المنتجة للدواجن. تمثلت الصفقة في شراء 13.51 مليون إيصال إيداع عالمي (GDR) في السوق المفتوحة. (أرقام)
- ليسيكو مصر توافق على دمج ثلاث شركات تابعة في الشركة الأم.
وافقت إدارة شركة ليسيكو مصر على دمج شركة ليسيكو للصناعات الخزفية، وشركة السيراميك الدولية، وشركة السيراميك الأوروبية في الشركة الأم، وفقاً لبيان. وبهذا، ستملك شركة ليسيكو مصر 100% من الشركات الثلاث المدمجة. (عرب فاينانس)
- سيتي للتحاليل الطبية توافق على الاستحواذ على شركة لإدارة المستشفيات.
وافق مجلس إدارة شركة سيتي للتحاليل الطبية على الاستحواذ على شركة لإدارة خدمات المستشفيات. كما وافق المجلس على توقيع مذكرة تفاهم غير ملزمة مع الشركة المستهدفة، تحدد الإطار العام للصفقة والمستندات المطلوبة لإجراء الدراسة النافية للجهالة. (المال)
- بنك أبو ظبي الأول يستكمل الاستحواذ الكامل على شركة نتورك إنترناشيونال.
أعلن بنك أبوظبي الأول استكمال عملية الاستحواذ بالكامل على شركة نتورك إنترناشيونال القابضة، بالتعاون مع شركة بروكفيلد لإدارة الأصول ومستثمرين آخرين (مباشر).
الاستثمارات
- تونس تبني محطتين للطاقة الشمسية بقدرة 100 ميجاوات بحلول 2025.
تم توقيع اتفاقيتين لبناء محطات طاقة شمسية في سيدي بوزيد ، ومن المتوقع أن تبدأ العمليات بحلول عام 2025. ستكون قدرة كل محطة 50 ميجاوات، بتكلفة إجمالية تبلغ 79 مليون يورو. )زاوية)
- أكوا باور تجمع 1.5 مليار دولار لمشروع طاقة الرياح في مصر بحلول نوفمبر.
تتجه شركة أكوا باور السعودية لإتمام جمع تمويل قدره 1.5 مليار دولار في نوفمبر لمشروعها للطاقة الريحية في خليج السويس بمصر. سيبلغ إنتاج المشروع 1,100 ميجاوات، ومن المتوقع بدء أعمال البناء قبل نهاية هذا العام، على أن يتم تشغيله بالكامل قبل نهاية عام 2027 بعد فترة تطوير مدتها 30 شهراً. (بلومبرج الشرق)
- مصر والسعودية تبحثان تطوير سياحة اليخوت ومصر تستهدف 15.2 مليون سائح في 2024.
تجري مصر محادثات مع السعودية لتطوير سياحة اليخوت كجزء من جهودها الأوسع لتعزيز قطاع السياحة. تستهدف مصر استقبال 15.2 مليون سائح في عام 2024.(زاوية)
- السودان وروسيا يبحثان توسيع استثمارات التعدين وسط الصراع المستمر.
يبحث السودان، الغني باحتياطيات الذهب، تعزيز التعاون في قطاع التعدين مع روسيا، حيث تعزز موسكو علاقاتها مع الحكومة السودانية المدعومة من الجيش وسط الصراع الأهلي المستمر منذ 17 شهراً. ناقش اجتماع بين مسؤولين سودانيين في قطاع التعدين وسفير روسيا وممثلين عن غرفة التجارة الروسية في مدينة بورتسودان المطلة على البحر الأحمر سبل توسيع فرص الاستثمار في هذا المجال، وفقاً لبيان وزارة المعادن السودانية. (بلومبرج الشرق)
جيوسياسية
- ولي العهد السعودي: لا علاقات مع إسرائيل دون قيام دولة فلسطينية.
جدد ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان موقف المملكة الثابت ضد التصرفات الإسرائيلية وإدانتها للانتهاكات المزعومة للقانون الدولي والإنساني بحق الشعب الفلسطيني. خلال خطابه السنوي لافتتاح الدورة الأولى من الدورة التاسعة لمجلس الشورى، الذي ألقاه نيابةً عن الملك سلمان بن عبدالعزيز، أكد ولي العهد أن السعودية ستواصل جهودها نحو إقامة دولة فلسطينية مستقلة عاصمتها القدس الشرقية، مشدداً على أن المملكة لن تقيم علاقات دبلوماسية مع إسرائيل دون تحقيق هذا الهدف. (بلومبرج الشرق)
- حزب الله يعلن عن مقتل 20 عضواً بعد انفجارات أجهزة اللاسلكي.
أفادت جماعة حزب الله بمقتل 20 من أعضائها بعد الانفجارات الأخيرة المتعلقة بأجهزة اللاسلكي. وقعت الانفجارات يوم الأربعاء بعد يوم من التفجيرات المتزامنة لأجهزة الإرسال المستخدمة من قبل حزب الله والتي أسفرت عن مقتل 12 شخصاً، بينهم طفلان، وإصابة ما يصل إلى 2,800 شخص في مختلف أنحاء لبنان. وقد نُسب الهجوم غير المسبوق إلى إسرائيل. (ايه أف بي)
- الأمم المتحدة تقارير عن دمار واسع في السودان مع تصاعد الصراع في دارفور.
أفادت الأمم المتحدة أن القتال المستمر في السودان يتسبب في دمار واسع النطاق، خصوصاً في تصاعد القتال في عاصمة دارفور. وقد دعت الأمم المتحدة مجلس الأمن إلى مطالبة الأطراف المتحاربة، بما في ذلك الحكومة وقوات الدعم السريع، بوقف استهداف المدنيين والمستشفيات والمدارس والبنية التحتية المدنية الأخرى. (رويترز)
- ألمانيا توقف صادرات الأسلحة الجديدة إلى إسرائيل وسط تحديات قانونية.
أوقفت ألمانيا صادرات الأسلحة الجديدة إلى إسرائيل بينما تتعامل مع التحديات القانونية. وقال مسؤول حكومي كبير إن العمل على الموافقات الخاصة بتراخيص تصدير الأسلحة قد توقف بسبب الضغوط القانونية والسياسية من القضايا التي تدعي أن هذه الصادرات من ألمانيا تنتهك القانون الإنساني. (رويترز)
