Saudi GDP shrinks 0.3% in 2Q of 2024 as oil output cuts weigh on
TOP TALKS
- Saudi GDP shrinks 0.3% in 2Q of 2024 as oil output cuts weigh on growth. (Macro)
- Oman’s oil exports edge up 0.05% in July 2024, despite 5.2% production decline. (Macro)
- Egypt's cast iron and steel exports drop 19% in first seven months of 2024. (Macro)
- Mubadala to fully acquire Turkey’s Getir. (M&As)
- “LIVA” and “Malath” appoint advisors to explore merger following MoU. (M&As)
- Emaar the Economic City (EEC) unveils USD 2.32 Bn capital optimization plan. (Investments)
- Iraq boosts power capacity with new units to cut gas imports. (Investments)
- Libyan militia leader detained over killing of UN-sanctioned human trafficker. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi GDP shrinks 0.3% in 2Q of 2024 as oil output cuts weigh on growth.
Saudi Arabia’s real GDP contracted by 0.3% in the 2Q of 2024 compared to the same period last year, driven by an 8.8% YoY decline in oil activities. Economic growth is expected to be among the slowest in the Gulf Cooperation Council (GCC) this year, as extended oil production cuts continue to weigh on the Kingdom's performance. (Argaam)
- Egyptian contractors halt projects amid cement shortage.
Egyptian contractors have temporarily halted work on several projects over the past two weeks due to a severe local cement shortage. The scarcity stems from a reduction in available transport vehicles needed to deliver cement from factories to construction sites. Increased exports, particularly to Libya and neighboring markets, have worsened the situation, as trucks involved in cross-border deliveries face longer turnaround times. Cement prices have surged by 20% since early August 2024, reaching EGP 3,000 per ton. (Bloomberg Asharq)
- Oman’s oil exports edge up 0.05% in July 2024, despite 5.2% production decline.
By the end of July 2024, Oman exported a total of 179.36 Mn barrels of oil, with an average price of USD 82.50 per barrel. Exports accounted for 84.5% of total oil production, which stood at 211.89 Mn barrels. Despite a 5.2% drop in production, oil exports posted a slight increase of 0.05% compared to the previous year, reaching 178.95 Mn barrels. (Times of Oman)
- Egypt's cast iron and steel exports drop 19% in first seven months of 2024.
Egypt's cast iron and steel exports dropped 19% in the first seven months of 2024, reaching USD 1.17 Bn, down from USD 1.437 Bn in the corresponding period of 2023. (Alarabia)
M&As
- Mubadala to fully acquire Turkey’s Getir.
Abu Dhabi's sovereign wealth fund, Mubadala Investment Company, plans a full acquisition of Turkish grocery delivery app Getir. The firm had previously gained a controlling stake in the startup following a June funding round. (Bloomberg Asharq)
- “LIVA” and “Malath” appoint advisors to explore merger following MoU.
LIVA Insurance Co. and Malath Cooperative Insurance Co. have appointed financial advisors to explore a potential merger. The two companies signed a non-binding memorandum of understanding (MoU) in August to assess the merger's feasibility. (Argaam)
- Bawan signs binding MoU to acquire Petronash.
Bawan has signed a binding MoU to acquire Petronash Holding. The parties agreed to value Petronash Holding’s equity stake at USD 175 Mn (SAR 656.25 Mn), contingent on meeting financial targets over the next three years. Bawan will initially pay USD 80 Mn (SAR 300 Mn) for 80% of Petronash Holding’s shares, pending the necessary terms and approvals. (Argaam)
- Al Matar Group eyes 2025 IPO.
Saudi Arabia's Al Matar Group is preparing for an initial public offering on the Kingdom's primary stock exchange by the close of 2025, positioning itself as the first tourism-focused entity to go public since the Vision 2030 initiative was unveiled. (Bloomberg Asharq)
INVESTMENTS
- Emaar the Economic City (EEC) unveils USD 2.32 Bn capital optimization plan.
Saudi master developer Emaar the Economic City, the developer of King Abdullah Economic City, has launched a capital optimization plan worth SAR 8.7 Bn (USD 2.32 Bn) to restructure its financial framework. The board-approved plan includes restructuring SAR 3.8 Bn in bank debt, converting SAR 4 Bn of debt owed to the Public Investment Fund into equity, and introducing a SAR 1 Bn convertible shareholder facility from the PIF. (Arab News)
- Egypt and Cyprus plan 90-Km gas pipeline.
The Egyptian government, in partnership with Cyprus, is evaluating the construction of a 90 KM subsea pipeline to link the Aphrodite gas field to Egypt’s Zohr field production facilities. The project is aimed at channeling Cypriot gas into Egypt's national grid. Cyprus’s Aphrodite field, located in Block 12 about 170 KM off Limassol, holds an estimated 3.6 Tn cubic feet of gas. Cyprus plans to start exporting gas from the field to Egypt between 2027 and 2028. (Bloomberg Asharq)
- Iraq boosts power capacity with new units to cut gas imports.
Iraq's Prime Minister has initiated the development of four combined-cycle power units, expected to add 614 megawatts to the national grid and curtail the country’s reliance on imported gas, he stated during a televised event in Baghdad. (Bloomberg Asharq)
- Misr Italia targets EGP 40 Bn investment over six years.
Misr Italia plans to invest EGP 40 Bn over six years in hotel, commercial, and administrative real estate projects. The company reported sales of about EGP 15 Bn in the first eight months of the year and expects to reach EGP 25 Bn by year-end, up from EGP 15 Bn last year. Approximately 30% of its sales come from Egyptians abroad, particularly in the Gulf region. (Bloomberg Asharq)
GEOPOLITICAL
- Libyan militia leader detained over killing of UN-sanctioned human trafficker.
Libyan authorities have ordered the detention of a militia leader and his aide in connection with the killing of a notorious human trafficker, who was under UN sanctions. The investigation into the incident is ongoing, following an order from Libya's chief prosecutor. (AFP)
- Three Israeli civilians killed in West Bank-Jordan border shooting.
Three Israeli civilians were killed in a shooting at the West Bank-Jordan border crossing on Sunday. The assailant, who approached the King Hussein Bridge from the Jordanian side in a truck, was shot dead by Israeli forces after opening fire on security personnel. (Reuters)
- Israeli troops kill Turkish-American protesters in West Bank.
Israeli forces shot and killed a Turkish-American woman on Friday during a protest settlement expansion in the Israeli-occupied West Bank. Turkey’s foreign ministry confirmed her identity, escalating tensions between the two nations. (Arab News)
- Yemen’s Houthis claim another US drone downing, US retaliates with airstrikes.
Yemen's Houthi rebels claimed to have downed another American-made drone on Sunday. In response, the United States launched airstrikes over Houthi-controlled areas, marking the latest in a series of escalations between the two sides. (AFP)
الناتج المحلي الإجمالي السعودي ينكمش بنسبة 0.3% في الربع الثاني من عام 2024 مع تأثر النمو بخفض إنتاج النفط
أهم الأحداث
- انكماش الناتج المحلي الإجمالي السعودي بنسبة 0.3% في الربع الثاني من 2024 مع تأثير تخفيضات إنتاج النفط. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفاع طفيف في صادرات النفط العمانية بنسبة 0.05% في يوليو 2024 رغم تراجع الإنتاج بنسبة 5.2%. (الاقتصاد الكلي)
- تراجع صادرات مصر من الحديد الصب والصلب بنسبة 19% في أول 7 أشهر من 2024. (الاقتصاد الكلي)
- "مبادلة" تستحوذ بالكامل على” غيتر التركية”. (الدمج والاستحواذ)
- “ليفا وملاذ” تعينان مستشارين لدراسة الاندماج بعد توقيع مذكرة تفاهم. (الدمج والاستحواذ)
- إعمار المدينة الاقتصادية تكشف عن خطة تحسين رأس المال بقيمة 8.7 مليار ريال سعودي. (الاستثمارات)
- العراق يعزز قدرته الكهربائية بوحدات جديدة لتقليل واردات الغاز. (الاستثمارات)
- احتجاز زعيم ميليشيا ليبية بسبب مقتل متاجر بالبشر مدرج على قائمة الأمم المتحدة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- انكماش الناتج المحلي الإجمالي السعودي بنسبة 0.3% في الربع الثاني من 2024 مع تأثير تخفيضات إنتاج النفط.
انكمش الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في السعودية بنسبة 0.3% في الربع الثاني من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، مدفوعاً بانخفاض بنسبة 8.8% في الأنشطة النفطية على أساس سنوي. من المتوقع أن تكون معدلات النمو الاقتصادي في المملكة من بين الأبطأ في دول مجلس التعاون الخليجي هذا العام، حيث تستمر تخفيضات إنتاج النفط الممتدة في التأثير على الأداء الاقتصادي. (أرقام)
- شركات المقاولات المصرية توقف المشاريع مؤقتاً وسط نقص في الأسمنت.
أوقفت شركات المقاولات المصرية عملياتها مؤقتاً في عدة مشاريع خلال الأسبوعين الماضيين بسبب نقص حاد في الأسمنت المحلي. يرجع هذا النقص إلى انخفاض عدد وسائل النقل المتاحة لتوصيل الأسمنت من المصانع إلى مواقع البناء. كما أدت زيادة الصادرات، خاصة إلى ليبيا والأسواق المجاورة، إلى تفاقم المشكلة، حيث تستغرق الشاحنات التي تنقل البضائع إلى الخارج وقتاً أطول للعودة إلى مصر، مما أدى إلى مزيد من التأخير في توفر الأسمنت. ارتفعت أسعار الأسمنت بنسبة 20% منذ بداية أغسطس 2024، لتصل إلى 3000 جنيه للطن. (بلومبرج الشرق)
- ارتفاع طفيف في صادرات النفط العمانية بنسبة 0.05% في يوليو 2024 رغم تراجع الإنتاج بنسبة 5.2%.
بلغ إجمالي صادرات النفط من سلطنة عمان حتى نهاية يوليو 2024 حوالي 179.36 مليون برميل بسعر متوسط قدره 82.50 دولار أمريكي للبرميل. شكلت الصادرات 84.5% من إجمالي إنتاج النفط البالغ 211.89 مليون برميل. سجلت صادرات النفط حتى نهاية يوليو 2024 زيادة هامشية بنسبة 0.05% لتصل إلى 178.95 مليون برميل، وذلك بسبب انخفاض الإنتاج بنسبة 5.2% ليبلغ 211.89 مليون برميل بنهاية يوليو 2024. (تايمز اوف عمان)
- تراجع صادرات مصر من الحديد الصب والصلب بنسبة 19% في أول 7 أشهر من 2024.
شهدت صادرات مصر من الحديد الصب والصلب انخفاضاً بنسبة 19% خلال الأشهر السبعة الأولى من عام 2024، حيث بلغت 1.17 مليار دولار مقارنة بـ 1.437 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. (عربية)
اندماجات واستحواذات
- "مبادلة" تستحوذ بالكامل على” غيتر التركية”.
تعتزم "مبادلة للاستثمار"، أحد صناديق السيادية في أبوظبي، الاستحواذ الكامل على تطبيق توصيل البقالة التركي "غيتر". كانت الشركة قد حصلت سابقاً على حصة مسيطرة في الشركة الناشئة بعد جولة تمويل في يونيو. (بلومبرج الشرق)
- “ليفا وملاذ” تعينان مستشارين لدراسة الاندماج بعد توقيع مذكرة تفاهم.
قامت شركتا "ليفا للتأمين" و"ملاذ للتأمين التعاوني" بتعيين مستشارين ماليين لدراسة إمكانية الاندماج المحتمل. وقعت الشركتان مذكرة تفاهم غير ملزمة في أغسطس لتقييم جدوى الاندماج. (أرقام)
- بوان توقع مذكرة تفاهم ملزمة للاستحواذ على بيتروناش.
وقعت شركة "بوان" مذكرة تفاهم ملزمة للاستحواذ على شركة "بيتروناش القابضة". تم الاتفاق على أن تبلغ قيمة الحصة الملكية لـ"بيتروناش" 175 مليون دولار (حوالي 656.25 مليون ريال)، وذلك بناءً على تحقيق أهداف مالية محددة خلال السنوات الثلاث المقبلة. ستدفع "بوان" مبلغاً أولياً قدره 80 مليون دولار (حوالي 300 مليون ريال) مقابل 80% من أسهم "بيتروناش"، شريطة استيفاء الشروط والموافقات اللازمة. (أرقام)
- مجموعة المطار تستهدف طرحاً أولياً في 2025.
تستعد مجموعة المطار السعودية لطرح أولي في سوق الأسهم الرئيسية في المملكة بحلول نهاية 2025، لتصبح أول شركة تركز على السياحة (تُطرح للجمهور منذ إطلاق مبادرة "رؤية 2030". (بلومبرج الشرق
الاستثمارات
- إعمار المدينة الاقتصادية تكشف عن خطة تحسين رأس المال بقيمة 8.7 مليار ريال سعودي.
أطلقت شركة إعمار المدينة الاقتصادية، المطور الرئيسي لمدينة الملك عبد الله الاقتصادية، خطة تحسين رأس المال بقيمة 8.7 مليار ريال سعودي (2.32 مليار دولار) لإعادة هيكلة إطارها المالي. تتضمن الخطة، التي وافق عليها مجلس الإدارة، إعادة هيكلة 3.8 مليار ريال من الديون البنكية، وتحويل 4 مليارات ريال من الديون المستحقة لصندوق الاستثمارات العامة إلى حقوق ملكية، وإدخال تسهيلات قابلة للتحويل للمساهمين بقيمة مليار ريال من الصندوق. (عرب نيوز)
- مصر وقبرص تخططان لإنشاء خط أنابيب غاز بطول 90 كم.
تدرس الحكومة المصرية بالتعاون مع قبرص إنشاء خط أنابيب بحري بطول 90 كيلومتراً لربط حقل الغاز "أفروديت" بتسهيلات الإنتاج في حقل "ظهر" المصري. يهدف المشروع إلى ضخ الغاز القبرصي في الشبكة القومية للغازات في مصر. يقع حقل "أفروديت" القبرصي في منطقة "بلوك 12"، على بعد نحو 170 كيلومتراً من سواحل ليماسول، ويحتوي على ما يقدر بنحو 3.6 تريليون قدم مكعب من الغاز. تخطط قبرص لبدء تصدير الغاز من الحقل إلى مصر في الفترة ما بين 2027 و2028. (بلومبرج الشرق)
- العراق يعزز قدرته الكهربائية بوحدات جديدة لتقليل واردات الغاز.
أطلق رئيس الوزراء العراقي تطوير أربع وحدات طاقة ذات دورة مركبة، من المتوقع أن تضيف 614 ميغاواط إلى الشبكة الوطنية وتقلل من اعتماد البلاد على استيراد الغاز، وفق ما صرح به خلال حدث متلفز في بغداد. (بلومبرج الشرق)
- تخطط "مصر إيطاليا" لاستثمار 40 مليار جنيه على مدى ست سنوات.
حققت الشركة مبيعات بنحو 15 مليار جنيه في أول ثمانية أشهر من العام، ومن المتوقع أن تصل إلى 25 مليار جنيه بنهاية العام، مقارنة بـ 15 مليار جنيه العام الماضي. حوالي 30% من مبيعات الشركة تأتي من المصريين في الخارج، خصوصاً في دول الخليج. (بلومبرج الشرق)
جيوسياسية
- احتجاز زعيم ميليشيا ليبية بسبب مقتل متاجر بالبشر مدرج على قائمة الأمم المتحدة.
أمرت السلطات الليبية باحتجاز زعيم ميليشيا وأحد مساعديه على خلفية مقتل مهرب بشر مدرج على قائمة العقوبات الأممية. يجري التحقيق في الحادث بناءً على أمر من النائب العام الليبي. (ايه اف بي)
- مقتل ثلاثة مدنيين إسرائيليين في حادث إطلاق نار عند الحدود بين الضفة الغربية والأردن.
قُتل ثلاثة مدنيين إسرائيليين في حادث إطلاق نار عند معبر الحدود بين الضفة الغربية والأردن يوم الأحد. المهاجم، الذي اقترب من جسر الملك حسين من الجانب الأردني بشاحنة، قُتل برصاص القوات الإسرائيلية بعد أن أطلق النار على قوات الأمن. (رويترز)
- القوات الإسرائيلية تقتل متظاهرين أتراك أمريكيين في الضفة الغربية
قتلت القوات الإسرائيلية امرأة تركية أمريكية يوم الجمعة خلال احتجاج على توسيع المستوطنات في الضفة الغربية المحتلة. أكدت وزارة الخارجية التركية هويتها، مما زاد من حدة التوترات بين البلدين. (عرب نيوز)
- الحوثيون في اليمن يعلنون إسقاط طائرة أمريكية والولايات المتحدة ترد بغارات جوية.
زعمت جماعة الحوثيين في اليمن أنها أسقطت طائرة مسيرة أمريكية الصنع يوم الأحد. وردت الولايات المتحدة بشن غارات جوية على مناطق خاضعة لسيطرة الحوثيين، في تصعيد جديد بين الطرفين. (ايه أف بي)
