TOP TALKS
- UAE’s PMI rebounds to 54.2 in August. (Macro)
- Morocco's auto exports surge. (Macro)
- Egypt seeks to boost in non-oil trade with Turkey to USD 8 Bn. (Macro)
- TAQA completes AED 1.7 Bn acquisition of Sustainable Water Solutions. (M&As)
- Delivery Hero plans Talabat IPO on DFM, targets USD 1 Bn valuation. (M&As)
- ACWA Power inks USD 680 Mn deal with SEWA for Hamriyah desalination plant. (Investments)
- Astronergy Wins 1 GW Solar Module Contracts for Algeria’s Solar Expansion. (Investments)
- Saudi Sovereign Fund to launch USD 1.5 Bn sukuk, marks fourth bond market entry of 2024. (Investments)
- Israeli Forces kill 3 in West Bank amid ongoing operation. (GeoPolitical)
MACRO
- UAE’s PMI rebounds to 54.2 in August.
The UAE's Purchasing Managers' Index (PMI) climbed to 54.2 in August, recovering from a 34-month low of 53.7 in July. Growth in the UAE’s non-oil private sector regained momentum after hitting its lowest level in nearly three years, driven by an increase in new orders, particularly from international clients. (S&P Global)
- Morocco's auto exports surge.
Morocco's automotive sector continues its rapid growth, solidifying its position as the country’s leading export industry. Automotive exports jumped 8.5% in the first half of the year, reaching MAD 92.7 Bn (USD 9.6 Bn). While total exports increased by 5.5% to MAD 262.4 Bn (USD 27.2 Bn), this was overshadowed by a 15.5% surge in imports, which soared to MAD 415.8 Bn (USD 43.1 Bn). The trade deficit has now widened to nearly MAD 170 Bn (USD 17.6 Bn). (Morocco World News)
- Egypt seeks to boost in non-oil trade with Turkey to USD 8 Bn.
Egypt is targeting a 20% to 25% increase in non-oil trade with Turkey, aiming to boost the total to around USD 8 Bn next year, compared to USD 6.3 Bn in 2023. Major trade categories between the nations include ready-made clothing, textiles, household appliances, yellow corn, animal feed, and fertilizers. (Bloomberg Asharq)
- Brent crude dips 4.9% as Libya nears resolution to oil dispute.
Global benchmark Brent futures saw a 4.9% decline on Tuesday, closing at USD 73.75 per barrel. The sharp selloff was primarily triggered by reports of a potential resolution to a conflict in Libya that has hampered the nation’s oil production and exports. Reports suggest that Libya's legislative bodies are expected to appoint a new central bank governor within 30 days, following discussions mediated by the United Nations. (Reuters)
M&As
- TAQA completes AED 1.7 Bn acquisition of Sustainable Water Solutions.
Abu Dhabi National Energy (TAQA) finalized its acquisition of Sustainable Water Solutions Holding Co., purchasing all outstanding shares in a deal valued at AED 1.7 Bn. TAQA stated that the acquisition will substantially enhance its asset portfolio, strengthen its position with stable and predictable cash flows, and secure long-term revenue streams. (Argaam)
- Delivery Hero plans Talabat IPO on DFM, targets USD 1 Bn valuation.
Delivery Hero has engaged banks to facilitate Talabat's listing on the Dubai Financial Market (DFM), with the potential transaction estimated at around USD 1 Bn. While the valuation is yet to be finalized, Delivery Hero has indicated that it will not seek to raise new capital, opting instead to offer existing shares for sale. The company plans to retain a majority stake following the IPO. (Zawya)
- Al Rajhi Bank acquires 65% stake in Saudi fintech startup Drahim.
Al Rajhi Bank has acquired a 65% stake in "Drahim," marking the first instance in the region where a Saudi bank secures a majority share in a local fintech startup. "Drahim," a Saudi-based platform, is designed to offer open banking and fintech services, aiming to become the leading provider of investment and savings solutions for individuals in the region. Al Rajhi Bank aims to integrate cutting-edge technologies and regulatory frameworks to bolster its dominance in the financial sector. (Argaam)
- Syarah secures USD 60 Mn in series C round to boost presence in used cars market.
Online car marketplace Syarah has raised USD 60 Mn in a Series C funding round. The investment will enable Syarah to strengthen its value proposition in the fragmented used cars market. (Enterprise)
INVESTMENTS
- ACWA Power inks USD 680 Mn deal with SEWA for Hamriyah desalination plant.
ACWA Power Co. has entered into a water purchase agreement with the Sharjah Electricity, Water, and Gas Authority (SEWA) to develop the Hamriyah desalination plant. The facility will have a daily production capacity of around 410,000 cubic meters of desalinated water and is valued at SAR 2.56 Bn (USD 0.68 Bn). (Argaam)
- Astronergy Wins 1 GW Solar Module Contracts for Algeria’s Solar Expansion.
Chinese solar technology company Astronergy has secured contracts to supply 1 GW of N-type TOPCon solar modules for solar plants in Algeria. Once completed, the project is expected to generate around 400 Mn kWh of clean electricity annually, which would cut carbon dioxide emissions by approximately 330,000 tonnes. (Company statement)
- Saudi Sovereign Fund to launch USD 1.5 Bn sukuk, marks fourth bond market entry of 2024.
Saudi Arabia’s sovereign wealth fund is set to tap the bond market for the fourth time this year, aiming to support its extensive domestic investment plans. The Public Investment Fund (PIF) is currently marketing a three-year sukuk worth USD 1.5 Bn. The yield spread has tighatened to 75 basis points over U.S. Treasuries, improving from an initial target of about 110 basis points. Demand for the sukuk has surged past USD 4.7 Bn. So far this year, the fund has raised USD 7 Bn through two dollar-denominated bond issuances and GBP 650 Mn (USD 850 Mn) via a sterling bond sale in June. (Bloomberg Asharq)
- Japanese consortium to build 20 MW solar plant in Hurghada.
A Japanese consortium has been chosen to develop a 20 MW solar power plant on Egypt’s Red Sea coast in Hurghada, with an investment of EUR 90 Mn. The consortium is considering selecting a local partner to handle the project's design, construction, as well as its operation and maintenance for the first two years. (Al-Mal)
GEOPOLITICAL
- Israeli Forces kill 3 in West Bank amid ongoing operation.
Israeli forces killed three people, including a 16-year-old Palestinian girl, during ongoing operations in the occupied West Bank. The girl, Lujain Osama Musleh, was fatally shot in Kafr Dan, near Jenin, where Israeli troops have been conducting raids and demolished a house. (Reuters)
- Egypt’s Sisi to visit Turkey in first presidential trip in 12 years.
Egyptian President Abdel Fattah el-Sisi will meet with Turkish President Recep Tayyip Erdogan in Turkey, marking the first presidential visit between the two nations in 12 years. This visit follows Erdogan’s trip to Cairo in February, signaling a significant thaw in relations that had been strained for a decade. (Reuters)
- Libya’s rival legislatures agree on joint appointment of central bank governor.
Libya’s two rival legislative bodies reached an agreement on Tuesday to jointly appoint a central bank governor, a move that could ease the power struggle over control of the country’s oil revenue, which has severely impacted production. (Arab News)
- Gantz: Iran, not Gaza border, is Israel’s main security threat.
Former Israeli Defense Minister Gantz, who recently left Prime Minister Benjamin Netanyahu's war cabinet, stated that Iran, rather than the Philadelphi corridor on Gaza's southern border, poses the main existential threat to Israel. He argued that Israel does not need to maintain troops in this area for security and that it should not be an obstacle to a deal to secure the release of remaining hostages from Gaza. (Reuters)
أهم الأحداث
- ارتفاع مؤشر مديري المشتريات في الإمارات إلى 54.2 في أغسطس. (الاقتصاد الكلي)
- صادرات السيارات المغربية ترتفع. يواصل قطاع السيارات في المغرب نموه السريع، مما يعزز مكانته كأكبر قطاع تصدير في البلاد. (الاقتصاد الكلي)
- مصر تستهدف زيادة التبادل التجاري غير النفطي مع تركيا ليصل إلى 8 مليارات دولار. (الاقتصاد الكلي)
- طاقة تُكمل استحواذ بقيمة 1.7 مليار درهم على حلول المياه المستدامة. (الدمج والاستحواذ)
- Delivery Hero تخطط لإدراج "طلبات" في سوق دبي المالي بقيمة تقديرية تبلغ مليار دولار (الدمج والاستحواذ)
- أكوا باور توقع اتفاقية بقيمة 680 مليون دولار مع "سيوا" لإنشاء محطة تحلية الحمرية. (الاستثمارات)
- تفوز "Astronergy " بعقود لتوريد 1 جيجاوات من وحدات الطاقة الشمسية لتوسعة مشاريع الطاقة الشمسية في الجزائر (الاستثمارات)
- الصندوق السيادي السعودي يطلق صكوكًا بقيمة 1.5 مليار دولار، ويستعد لدخول سوق السندات للمرة الرابعة في 2024. (الاستثمارات)
- القوات الإسرائيلية تقتل ثلاثة في الضفة الغربية وسط عملية مستمرة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- ارتفاع مؤشر مديري المشتريات في الإمارات إلى 54.2 في أغسطس.
ارتفع مؤشر مديري المشتريات (PMI) في الإمارات إلى 54.2 في أغسطس بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى له منذ 34 شهرًا عند 53.7 في يوليو. نمو القطاع الخاص غير النفطي في الإمارات استعاد بعض الزخم في أغسطس بعد أن وصل إلى أدنى مستوياته منذ ما يقرب من ثلاث سنوات، مع زيادة في الطلبات الجديدة خاصة من العملاء الأجانب. (ستاندرد أند بورز العالمية)
- صادرات السيارات المغربية ترتفع. يواصل قطاع السيارات في المغرب نموه السريع، مما يعزز مكانته كأكبر قطاع تصدير في البلاد.
قفزت صادرات السيارات بنسبة 8.5% في النصف الأول من العام، لتصل إلى 92.7 مليار درهم (9.6 مليار دولار). وعلى الرغم من ارتفاع إجمالي الصادرات بنسبة 5.5% ليصل إلى 262.4 مليار درهم (27.2 مليار دولار)، فقد تفوقت عليها زيادة بنسبة 15.5% في الواردات، التي ارتفعت إلى 415.8 مليار درهم (43.1 مليار دولار). واتسع العجز التجاري الآن ليقترب من 170 مليار درهم (17.6 مليار دولار). (موروكو ورلد نيوز)
- مصر تستهدف زيادة التبادل التجاري غير النفطي مع تركيا ليصل إلى 8 مليارات دولار.
تستهدف مصر زيادة حجم التبادل التجاري غير النفطي مع تركيا بنسبة تتراوح بين 20% و25% ليصل إلى حوالي 8 مليارات دولار خلال العام المقبل، مقارنة بـ 6.3 مليار دولار في عام 2023. تشمل أبرز بنود التبادل التجاري بين البلدين الملابس الجاهزة، والأقمشة، والأجهزة المنزلية، والذرة الصفراء، والأعلاف، والأسمدة. (بلومبرج الشرق)
- انخفاض خام برنت بنسبة 4.9% مع اقتراب حل النزاع النفطي في ليبيا.
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت القياسي العالمي بنسبة 4.9% يوم الثلاثاء، لتنهي الجلسة عند 73.75 دولارًا للبرميل. وكان هذا التراجع الكبير مدفوعًا بشكل رئيسي بالأخبار المتعلقة بإمكانية حل النزاع في ليبيا الذي عرقل إنتاج البلاد من النفط وصادراتها. وتشير التقارير إلى أن الهيئات التشريعية الليبية ستقوم بتعيين محافظ جديد للبنك المركزي خلال 30 يومًا، بعد محادثات توسطت فيها الأمم المتحدة. (رويترز)
اندماجات واستحواذات
- طاقة تُكمل استحواذ بقيمة 1.7 مليار درهم على حلول المياه المستدامة.
أعلنت شركة أبوظبي الوطنية للطاقة (طاقة) عن إتمام استحواذها على شركة حلول المياه المستدامة القابضة، بشراء جميع الأسهم القائمة في صفقة بلغت قيمتها 1.7 مليار درهم. وأكدت "طاقة" أن الاستحواذ سيعزز بشكل كبير قاعدة أصولها، ويقوي مكانتها من خلال التدفقات النقدية المستقرة والمتوقعة، ويؤمن إيرادات طويلة الأجل. (أرقام)
- Delivery Hero تخطط لإدراج "طلبات" في سوق دبي المالي بقيمة تقديرية تبلغ مليار دولار
بدأت شركة Delivery Hero في الاستعانة بالبنوك لتحضير إدراج شركة طلبات في بورصة دبي المالي، حيث قد تصل قيمة الصفقة إلى حوالي مليار دولار أمريكي. ولم يتم اتخاذ أي قرارات بشأن التقييم حتى الآن، ولكن أشارت Delivery Hero إلى أنها لا تسعى لجمع رأس مال جديد، بل تعتزم بدلاً من ذلك عرض أسهمها الحالية للبيع. تخطط الشركة للاحتفاظ بحصة الأغلبية بعد اكتمال الطرح العام الأولي). زاوية(
- مصرف الراجحي يستحوذ على 65% من شركة التقنية المالية السعودية دراهم .
استحوذ مصرف الراجحي على 65% من تطبيق "دراهم"، في خطوة هي الأولى من نوعها في المنطقة حيث يستحوذ مصرف سعودي على حصة أغلبية في شركة تقنية مالية ناشئة سعودية. ويهدف تطبيق "دراهم"، وهو منصة سعودية، إلى تقديم خدمات المصرفية المفتوحة والخدمات التقنية المالية، مع طموح أن يكون المنصة الرائدة في تقديم حلول الاستثمار والادخار للأفراد في المنطقة. ويسعى مصرف الراجحي من خلال هذا الاستحواذ إلى دمج أحدث التقنيات والأطر التنظيمية لتعزيز ريادته في القطاع المالي. (أرقام)
- سيارة" تجمع 60 مليون دولار في جولة تمويل لتعزيز وجودها في سوق السيارات المستعملة".
جمعت منصة سيارة الإلكترونية لبيع السيارات 60 مليون دولار في جولة تمويل من الفئة C. سيمكن هذا الاستثمار شركة سيرة من تعزيز عروضها في سوق السيارات المستعملة المجزأ. (إنتربرايز)
الاستثمارات
- أكوا باور توقع اتفاقية بقيمة 680 مليون دولار مع "سيوا" لإنشاء محطة تحلية الحمرية.
وقعت شركة أكوا باور اتفاقية شراء مياه مع هيئة كهرباء ومياه وغاز الشارقة (سيوا) لإنشاء محطة تحلية المياه في الحمرية. ستبلغ الطاقة الإنتاجية للمحطة حوالي 410,000 متر مكعب من المياه المحلاة يوميًا وتقدر قيمتها بنحو 2.56 مليار ريال سعودي (0.68 مليار دولار). (أرقام)
- تفوز "Astronergy " بعقود لتوريد 1 جيجاوات من وحدات الطاقة الشمسية لتوسعة مشاريع الطاقة الشمسية في الجزائر
. حصلت شركة Astronergy الصينية لتكنولوجيا الطاقة الشمسية على عقود لتوريد 1 جيجاوات من وحدات الطاقة الشمسية من نوع N-TOPCon لمحطات الطاقة الشمسية في الجزائر. من المتوقع أن ينتج المشروع عند اكتماله حوالي 400 مليون كيلوواط/ساعة من الكهرباء النظيفة سنويًا، مما يعادل تقليل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بمقدار 330,000 طن. (بيان الشركة)
- الصندوق السيادي السعودي يطلق صكوكًا بقيمة 1.5 مليار دولار، ويستعد لدخول سوق السندات للمرة الرابعة في 2024.
يستعد الصندوق السيادي السعودي لدخول أسواق السندات للمرة الرابعة هذا العام، بهدف دعم خططه الاستثمارية المحلية الواسعة. يعمل صندوق الاستثمارات العامة حاليًا على تسويق إصدار صكوك لأجل ثلاث سنوات بقيمة 1.5 مليار دولار. وقد تقلص فارق العائد إلى 75 نقطة أساس فوق عوائد سندات الخزانة الأميركية، بعد أن كان جمع الصندوق بالفعل 7 مليارات دولار من بيع سندات بالدولار هذا العام، بالإضافة إلى 650 مليون جنيه إسترليني (850 مليون دولار) من إصدار سندات مقومة بالجنيه الإسترليني في يونيو. (بلومبرج الشرق)
- تحالف ياباني لتطوير محطة طاقة شمسية بقدرة 20 ميجاوات في الغردقة باستثمار 90 مليون يورو.
تم اختيار تحالف ياباني لبناء محطة طاقة شمسية بقدرة 20 ميجاوات في مدينة الغردقة على ساحل البحر الأحمر في مصر، باستثمار قدره 90 مليون يورو. يدرس التحالف إمكانية اختيار شريك محلي لتولي تصميم المشروع وبنائه، بالإضافة إلى تشغيله وصيانته لمدة عامين. (المال)
جيوسياسية
- القوات الإسرائيلية تقتل ثلاثة في الضفة الغربية وسط عملية مستمرة.
قتلت القوات الإسرائيلية ثلاثة أشخاص، بينهم فتاة فلسطينية تبلغ من العمر 16 عامًا، خلال عملياتها المستمرة في الضفة الغربية المحتلة. وقُتلت الفتاة، لجين أسامة مصلح، في بلدة كفر دان قرب جنين، حيث تنفذ القوات الإسرائيلية مداهمات وهدمت منزلًا يوم الثلاثاء. (رويترز)
- السيسي يزور تركيا في أول زيارة رئاسية منذ 12 عامًا.
سيجتمع الرئيس المصري عبد الفتاح السيسي مع الرئيس التركي رجب طيب أردوغان في تركيا، في أول زيارة رئاسية بين البلدين منذ 12 عامًا. وتأتي هذه الزيارة بعد زيارة أردوغان إلى القاهرة في فبراير، مما يشير إلى ذوبان كبير في العلاقات التي كانت متوترة لعقد من الزمن. (رويترز)
- الهيئات التشريعية الليبية تتفق على تعيين مشترك لمحافظ البنك المركزي.
توصلت الهيئتان التشريعيتان المتنافستان في ليبيا إلى اتفاق يوم الثلاثاء لتعيين محافظ مشترك للبنك المركزي، في خطوة قد تخفف من الصراع على السيطرة على عائدات النفط في البلاد، الذي أثر بشدة على الإنتاج. (عرب نيوز)
- غانتس: إيران وليست حدود غزة هي التهديد الرئيسي لأمن إسرائيل.
صرح وزير الدفاع الإسرائيلي السابق بيني غانتس، الذي غادر مؤخرًا مجلس الحرب لرئيس الوزراء بنيامين نتنياهو، أن إيران، وليس ممر فيلادلفي على الحدود الجنوبية لغزة، هي التهديد الوجودي الرئيسي لإسرائيل. وأكد أن إسرائيل لا تحتاج إلى الحفاظ على قواتها في هذه المنطقة لأسباب أمنية وأنه لا ينبغي استخدام هذا كعائق أمام صفقة لإعادة الرهائن المتبقين من غزة. (رويترز)
