TOP TALKS
- Dubai inflation slowed to 3.32% in July. (Macro)
- Jordanian economy sees surge in job opportunities in 2023, outpacing previous decade. (Macro)
- Foreign direct investment in Abu Dhabi's real estate market surges 225% in H1 2024. (Macro)
- ADQ in extended talks to acquire Turkey’s Odeabank. (M&As)
- QazAir Investments secures Kazakh approval for Atyrau airport acquisition. (M&As)
- Alexandria Ports to secure USD 121 Mn loan for infrastructure development. (Investments)
- Saudi Arabia leads Middle East IPO market in Q2 with USD 1.6 Bn. (Investments)
- ACWA Power expands in Indonesia with new energy sale agreement. (Investments)
- Biden: Gaza ceasefire could prevent Iran from attacking Israel. (GeoPolitical)
MACRO
- Dubai inflation slowed to 3.32% in July.
Dubai’s inflation rate eased to 3.32% in July, down from 3.85% in June, reaching its lowest point this year. The housing, water, electricity, gas, and fuel sector the largest component of Dubai’s CPI saw prices rise by 6.76% in July. Conversely, the information and communication sector experienced a 2% drop in prices, reversing a modest 0.02% increase in the previous month. (Arab News)
- Jordanian economy sees surge in job opportunities in 2023, outpacing previous decade.
The Jordanian economy generated 95,342 job opportunities in 2023, up from 89,500 in 2022. Notably, between 2010 and 2019, the annual number of job opportunities in Jordan rarely surpassed 35,000, except in one year when it reached 67,000. (Jordan times)
- Foreign direct investment in Abu Dhabi's real estate market surges 225% in H1 2024.
Foreign direct investment (FDI) in Abu Dhabi’s real estate market surged by 225% during the first half of 2024 compared to the same period in 2023. The emirate attracted real estate investments worth AED 3.28 Bn in the first six months of this year, contributed by 971 individual investors from over 75 countries, including the United States, United Kingdom, China, Kazakhstan, and Russia. (Mubasher)
- Morocco’s budget deficit rises to MAD 35.2 Bn by July 2024.
By the end of July 2024, Morocco reported a budget deficit of MAD 35.2 Bn (USD 3.56 Bn), up from MAD 27.7 Bn (USD 2.8 Bn) in the same period of 2023. On the expenditure front, the General Budget saw spending reach MAD 307.2 Bn, reflecting a 4.5% increase compared to the same period last year. (Morocco World News)
M&As
- ADQ in extended talks to acquire Turkey’s Odeabank.
Abu Dhabi’s sovereign wealth fund ADQ has been in prolonged discussions to acquire Turkey’s Odeabank. However, the outcome remains uncertain as ADQ has yet to finalize a decision on the acquisition. Odeabank, which was founded by Lebanon’s Bank Audi—the current majority shareholder—holds assets valued at USD 2.6 Bn. Bank Audi owns a 76.4% stake in the Turkish bank. Interest from Emirati financial institutions in Turkish banks continues to grow. (Al arabia)
- Gulf General Cooperative insurance has appointed Alinma Investment as its financial advisor for a potential merger with Gulf Union Al Ahlia Cooperative.
Gulf Union Al Ahlia Cooperative Insurance Company and Gulf General Cooperative Insurance Company recently announced the signing of a non-binding memorandum of understanding to assess the feasibility of merging the two companies. (Argaam)
- QazAir Investments secures Kazakh approval for Atyrau airport acquisition.
QazAir Investments, a Qatari firm, has received the green light from the Kazakh government to acquire full ownership of Atyrau Airport in Kazakhstan. The airport holds strategic significance due to its proximity to Kazakhstan’s oil exploration sites and platforms in the Caspian Sea, making it a crucial export hub for numerous oil and construction companies. (Enterprise)
- China Energy Engineering inks USD 972 Mn solar power deal with Saudi partners.
China Energy Engineering has secured a CNY6.98 Bn (USD 972 Mn) contract to construct a solar power plant in Saudi Arabia, according to a Monday filing with the Shanghai Stock Exchange. The 2-gigawatt photovoltaic facility will be developed by a joint venture that includes a consortium led by China Energy Engineering and its Saudi partners—sovereign wealth fund PIF, ACWA Power, and Saudi Aramco Power Company. This deal adds to the growing portfolio of China-Saudi renewable energy collaborations. (Reuters)
INVESTMENTS
- Alexandria Ports to secure USD 121 Mn loan for infrastructure development.
The Alexandria Port Authority is set to borrow EGP 6 Bn from a banking consortium led by the National Bank of Egypt (NBE). The loan will be allocated to infrastructure development at the port. As a pivotal hub in Egypt's maritime sector, Alexandria Sea Port manages approximately 60% of the nation's foreign trade. (Zawya)
- Saudi Arabia leads Middle East IPO market in Q2 with USD 1.6 Bn.
Saudi Arabia took the lead in the Middle East IPO market in the second quarter, with USD 1.6 Bnraised through 11 offerings, according to Ernst & Young. The Saudi main market alone accounted for 5 IPOs, part of the region’s 14 total, with Dr. Sulaiman Al Habib Medical Group’s IPO bringing in the highest proceeds at USD 764 Mn. (Ernest & Young “EY”)
- Daltex becomes first Egyptian firm to trade carbon credits on Egypt’s voluntary carbon market.
Daltex, a leading agribusiness and the world's largest potato exporter, has become the first Egyptian private sector company to trade international carbon credits through Egypt’s newly established voluntary carbon market. This initiative spans 500,000 hectares and is designed to enhance smallholder farmers' incomes through carbon revenue while promoting agricultural sustainability. (Zawya)
- ACWA Power expands in Indonesia with new energy sale agreement.
Saudi Arabia's ACWA Power has inked a deal to sell electricity from one of its Indonesian projects, advancing its strategic expansion in the Asian market. The project, with a production capacity of 60 megawatts, is 49% owned by ACWA Power, while the remaining stake is held by Indonesia Power, a subsidiary of PLN, according to the company’s statement. (Bloomberg Asharq)
GEOPOLITICAL
- Yemen government urges UN to move to its Aden base.
The Yemeni government has called on the United Nations to relocate its operations to Aden after Houthi rebels seized the UN office in Sanaa and detained international staff. The government is urging all UN agencies and organizations to shift to areas under government control. The Houthis, who hold much of northern Yemen, accuse the detained personnel of espionage, which the UN denies. In response, Yemen is advocating for stronger international action, including the designation of the Houthis as a terrorist group. (Arab News)
- Air France and Transavia expect to resume Beirut flights Today.
Air France and its subsidiary Transavia plan to resume flights to Beirut on Thursday, after suspending service since July 29 due to Middle East tensions. The airline announced that, barring any changes in the security situation, flights between Paris-Charles de Gaulle and Beirut will restart on August 15, 2024. Air France noted that the continuation of operations will be reviewed daily based on local conditions. (Al Arabia)
- Biden: Gaza ceasefire could prevent Iran from attacking Israel.
President Biden suggested that a Gaza ceasefire might deter Iran from retaliating against Israel for the killing of Hamas leader Ismail Haniyeh. Despite ongoing tensions, Biden remains hopeful for a truce, as the U.S. bolsters its military presence in the region. Iran, rejecting Western calls for de-escalation, has vowed revenge, while Russia and other global powers are urging for a ceasefire and peace talks (Arab News)
- Turkey and Iraq to hold high-level security talks in Ankara amidst improved relations.
Senior Turkish and Iraqi officials are set to engage in high-level discussions in Ankara to enhance cooperation on security issues. The two countries have had tensions in recent years due to Ankara's cross-border military actions targeting the Kurdistan Workers Party (PKK) militants in northern Iraq’s mountainous region. However, relations have improved since last year, with both sides agreeing to high-level security talks and following Turkish President Tayyip Erdogan's visit to Baghdad in April, where he announced a new phase in their relations. (Reuters)
أهم الأحداث
- تباطؤ معدل التضخم في دبي إلى 3.32% في يوليو. (الاقتصاد الكلي)
- الاقتصاد الأردني يشهد ارتفاعًا في فرص العمل في 2023، متجاوزًا العقد السابق. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفاع الاستثمارات الأجنبية المباشرة في عقارات أبوظبي بنسبة 225% في النصف الأول من 2024. (الاقتصاد الكلي)
- ADQ في محادثات للاستحواذ على بنك أوديا التركي. (الدمج والاستحواذ)
- QazAir Investments تحصل على موافقة كازاخستان للاستحواذ الكامل على مطار أتيراو. (الدمج والاستحواذ)
- هيئة ميناء الإسكندرية تحصل على قرض بقيمة 6 مليارات جنيه لتوسعة البنية التحتية. (الاستثمارات)
- السعودية تتصدر سوق الاكتتابات في الشرق الأوسط بجمع 1.6 مليار دولار في الربع الثاني. (الاستثمارات)
- أكوا باور تتوسع في إندونيسيا باتفاقية جديدة لبيع الطاقة. (الاستثمارات)
- بايدن: وقف إطلاق النار في غزة قد يمنع إيران من مهاجمة إسرائيل. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تباطؤ معدل التضخم في دبي إلى 3.32% في يوليو.
تراجع معدل التضخم في دبي إلى 3.32% في يوليو، منخفضًا من 3.85% في يونيو، ليصل إلى أدنى مستوى له هذا العام. شهد قطاع الإسكان والمياه والكهرباء والغاز والوقود، وهو المكون الأكبر في مؤشر أسعار المستهلكين في دبي، ارتفاعًا في الأسعار بنسبة 6.76% في يوليو. على الجانب الآخر، سجل قطاع المعلومات والاتصالات انخفاضًا بنسبة 2% في الأسعار، مما عكس ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.02% في الشهر السابق. (عرب نيوز)
- الاقتصاد الأردني يشهد ارتفاعًا في فرص العمل في 2023، متجاوزًا العقد السابق.
قدّم الاقتصاد الأردني 95,342 فرصة عمل في عام 2023 مقارنة بـ 89,500 في عام 2022. ومن الجدير بالذكر أنه خلال الفترة من 2010 إلى 2019، لم يتجاوز عدد فرص العمل السنوية في الأردن 35,000 فرصة، باستثناء عام واحد وصل فيه العدد إلى 67,000. (جريدة التايمز الأردنية)
- ارتفاع الاستثمارات الأجنبية المباشرة في عقارات أبوظبي بنسبة 225% في النصف الأول من 2024.
سجلت الاستثمارات الأجنبية المباشرة في سوق العقارات بإمارة أبوظبي نمواً بنسبة 225% خلال النصف الأول من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. واستقطبت أبوظبي استثمارات عقارية بقيمة 3.28 مليار درهم خلال النصف الأول من هذا العام، ساهم فيها 971 مستثمراً فردياً من أكثر من 75 دولة، منها الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والصين وكازاخستان وروسيا. (مباشر)
- ارتفاع عجز الميزانية المغربية إلى 35.2 مليار درهم بنهاية يوليو 2024 وسط زيادة في الإنفاق.
بحلول نهاية يوليو 2024، سجلت الخزينة المغربية عجزًا في الميزانية قدره 35.2 مليار درهم (3.56 مليار دولار)، بزيادة عن 27.7 مليار درهم (2.8 مليار دولار) خلال نفس الفترة من عام 2023. أما على جانب الإنفاق، فقد سجلت الميزانية العامة إنفاقًا بقيمة 307.2 مليار درهم، مما يمثل زيادة بنسبة 4.5% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. (موروكو ورلد نيوز)
اندماجات واستحواذات
- ADQ في محادثات للاستحواذ على بنك أوديا التركي.
لا تزال غير مؤكدة حيث لم يتخذ ADQ بعد قرارًا نهائيًا بشأن الاستحواذ. بنك أوديا ، الذي تأسس من قبل بنك عوده اللبناني—المساهم الأكبر الحالي—يمتلك أصولًا بقيمة 2.6 مليار دولار أمريكي. ويملك بنك عوده حصة تبلغ 76.4% في المصرف التركي. اهتمام المؤسسات المالية الإماراتية بالبنوك التركية مستمر في النمو. (العربية)
- عينت شركة الخليج العامة للتأمين التعاوني شركة الإنماء للاستثمار كمستشار مالي لها للاندماج المحتمل مع شركة الخليجية المتحدة الأهلية للتأمين التعاوني.
أعلنت شركتا اتحاد الخليج الأهلية للتأمين التعاوني والشركة الخليجية العامة للتأمين التعاوني مؤخراً، توقيعهما مذكرة تفاهم غير ملزمة مع وذلك لتقييم جدوى اندماج الشركتين.( أرقام)
- QazAir Investments تحصل على موافقة كازاخستان للاستحواذ الكامل على مطار أتيراو.
حصلت شركة QazAir Investments القطرية على موافقة الحكومة الكازاخستانية للاستحواذ الكامل على مطار أتيراو في كازاخستان. يتمتع المطار بأهمية استراتيجية نظرًا لقربه من مواقع ومنصات استكشاف النفط في كازاخستان على بحر قزوين، مما يجعله مركزًا تصديريًا رئيسيًا للعديد من شركات النفط والبناء. (انتربرايز)
- شركة هندسة الطاقة الصينية توقع عقدًا للطاقة الشمسية بقيمة 972 مليون دولار أمريكي مع شركاء سعوديين.
حصلت شركة هندسة الطاقة الصينية على عقد بقيمة 6.98 مليار يوان صيني (972 مليون دولار أمريكي) لبناء محطة للطاقة الشمسية في المملكة العربية السعودية، وفقًا لإيداع قدمته يوم الاثنين إلى بورصة شنغهاي للأوراق المالية. سيتم تطوير منشأة الطاقة الكهروضوئية بقدرة 2 جيجاواط من قبل مشروع مشترك يضم اتحادًا بقيادة شركة هندسة الطاقة الصينية وشركائها السعوديين - صندوق الثروة السيادية PIF وACWA Power وشركة أرامكو السعودية للطاقة. تضيف هذه الصفقة إلى المحفظة المتنامية للتعاون الصيني السعودي في مجال الطاقة المتجددة. (رويترز)
الاستثمارات
- هيئة ميناء الإسكندرية تحصل على قرض بقيمة 6 مليارات جنيه لتوسعة البنية التحتية.
تعتزم هيئة ميناء الإسكندرية اقتراض 6 مليارات جنيه مصري من كونسورتيوم مصرفي بقيادة البنك الأهلي المصري (NBE). سيتم تخصيص القرض لتطوير البنية التحتية في الميناء. يعد ميناء الإسكندرية البحري محورًا رئيسيًا في قطاع الشحن البحري المصري، حيث يتعامل مع حوالي 60% من التجارة الخارجية للبلاد. (زاوية)
- السعودية تتصدر سوق الاكتتابات في الشرق الأوسط بجمع 1.6 مليار دولار في الربع الثاني.
تصدرت السعودية سوق الاكتتابات العامة في الشرق الأوسط خلال الربع الثاني، حيث جمعت 1.6 مليار دولار من خلال 11 اكتتابًا، وفقًا لتقرير صادر عن شركة إرنست آند يونغ. وشهدت السوق السعودية الرئيسية 5 اكتتابات، جزءًا من إجمالي 14 اكتتابًا في المنطقة، مع تسجيل اكتتاب شركة مستشفى الدكتور سليمان عبد القادر فقيه أعلى عائدات بقيمة 764 مليون دولار. (إرنست آند يونغ)
- شركة دلتاكس تصبح أول شركة مصرية تتاجر بالائتمانات الكربونية في السوق الطوعية بمصر.
أصبحت دلتاكس، الشركة الرائدة في الأعمال الزراعية وأكبر مصدر للبطاطس في العالم، أول شركة من القطاع الخاص المصري تتاجر بالائتمانات الكربونية الدولية من خلال السوق الطوعية الجديدة في مصر. يغطي هذا المشروع 500,000 هكتار ويهدف إلى زيادة دخل المزارعين أصحاب الحيازات الصغيرة من خلال عوائد الكربون، مع تحسين استدامة الزراعة. (زاوية)
- أكوا باور تتوسع في إندونيسيا باتفاقية جديدة لبيع الطاقة.
وقعت شركة أكوا باور السعودية اتفاقية لبيع الكهرباء من أحد مشاريعها في إندونيسيا، وذلك في إطار توسيع نطاق استثماراتها الاستراتيجية في السوق الآسيوية. تبلغ القدرة الإنتاجية للمشروع 60 ميغاواط، وتملك أكوا باور 49% من الحصة، بينما تمتلك شركة إندونيسيا باور التابعة لشركة (بي إل إن) الحصة المتبقية، وفقًا لبيان الشركة. (بلومبرج الشرق)
جيوسياسية
- الحكومة اليمنية تطالب الأمم المتحدة بنقل عملياتها إلى قاعدتها في عدن.
دعت الحكومة اليمنية الأمم المتحدة إلى نقل عملياتها إلى عدن بعد أن استولى الحوثيون على مكتبها في صنعاء واحتجزوا موظفين دوليين. وتحث الحكومة جميع وكالات الأمم المتحدة والمنظمات على الانتقال إلى مناطق تحت سيطرتها. ويتهم الحوثيون، الذين يسيطرون على معظم شمال اليمن، الموظفين المحتجزين بالتجسس، وهو ما تنفيه الأمم المتحدة. في المقابل، تدعو اليمن إلى اتخاذ إجراءات دولية أقوى، بما في ذلك تصنيف الحوثيين كجماعة إرهابية. (عرب نيوز)
- شركة الخطوط الجوية الفرنسية ترانسافيا تتوقع استئناف الرحلات إلى بيروت اليوم.
تخطط شركة الخطوط الجوية الفرنسية ترانسافيا التابعة لها لاستئناف الرحلات إلى بيروت يوم الخميس، بعد تعليقها منذ 29 يوليو بسبب التوترات في الشرق الأوسط. وأعلنت الشركة أنه، ما لم يحدث أي تغيير في الوضع الأمني، ستستأنف الرحلات بين باريس شارل ديغول وبيروت في 15 أغسطس 2024. وأكدت الشركة أن استمرار العمليات سيخضع لتقييم يومي بناءً على الوضع المحلي. (العربية)
- بايدن: وقف إطلاق النار في غزة قد يمنع إيران من مهاجمة إسرائيل.
أشار الرئيس بايدن إلى أن وقف إطلاق النار في غزة قد يمنع إيران من الرد على إسرائيل لمقتل زعيم حماس إسماعيل هنية. وعلى الرغم من التوترات المستمرة، يظل بايدن متفائلًا بإمكانية التوصل إلى هدنة، في وقت تعزز فيه الولايات المتحدة وجودها العسكري في المنطقة. رفضت إيران دعوات الغرب لخفض التصعيد وتعهدت بالانتقام، بينما دعت روسيا وقوى أخرى إلى وقف إطلاق النار ومحادثات السلام. (عرب نيوز)
- تركيا والعراق يعقدان محادثات أمنية رفيعة المستوى في أنقرة وسط تحسن العلاقات.
. من المقرر أن يجري كبار المسؤولين الأتراك والعراقيين محادثات رفيعة المستوى في أنقرة يوم الخميس لتعزيز التعاون في القضايا الأمنية. وقد شهدت العلاقة بين الجارين توترات في السنوات الأخيرة بسبب العمليات العسكرية التركية عبر الحدود ضد مقاتلي حزب العمال الكردستاني (PKK) المتواجدين في المنطقة الجبلية بشمال العراق. ومع ذلك، تحسنت العلاقات منذ العام الماضي، عندما اتفق الجانبان على عقد محادثات أمنية رفيعة المستوى، وبعد زيارة الرئيس التركي رجب طيب أردوغان إلى بغداد في أبريل، حيث أعلن عن دخول العلاقات مرحلة جديدة. (رويترز)
