TOP TALKS
- Saudi Arabia's non-oil sector expands by 2.2% MoM in June. (Macro)
- Bahrain, Kuwait explore joint tourism packages to boost regional tourism. (Macro)
- Egypt's exports to Saudi Arabia surge 13% in H1 2024, hitting five-year high. (Macro)
- Consortium including ADIA acquires Hargreaves for USD 7 Bn. (M&As)
- Abu Dhabi's ADQ Acquires minority stake in Sotheby’s in USD 1 Bn deal. (M&As)
- Egypt-Saudi Arabia power link advances with transformer installation. (Investments)
- Agthia’s Egyptian exports jump 50% in H1 2024. (Investments)
- Austrian startup Heliovis launches innovative solar water treatment plant in Oman. (Investments)
- Saudi Arabia condemns Israeli targeting of school in Gaza, urges end to mass massacres. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi Arabia's non-oil sector expands by 2.2% MoM in June.
Saudi Arabia's non-oil sector expanded by 2.2% in June from the previous month, reflecting continued progress in the Kingdom's economic diversification efforts. Despite this positive trend, overall industrial output remains vulnerable to fluctuations in global oil markets and production agreements. (Arab News)
- Bahrain, Kuwait explore joint tourism packages to boost regional tourism.
Bahrain and Kuwait are considering joint tourism packages to enhance the experience for travelers between the two nations and diversify their service offerings. During a key meeting, Bahrain's Minister of Tourism, met with the Chairman of Kuwait Airways to discuss a regional tourism growth strategy. The minister emphasized that aligning with Kuwait Airways would bolster intra-GCC tourism and position the Arabian Gulf as a unified tourist destination. The discussions also focused on activating the tourism cooperation agreement between Bahrain and Kuwait. (Zawya)
- Saudi expat remittances surge 11.3% in June.
Expatriate remittances from Saudi Arabia reached USD 3.2 Bn in June, marking an 11.32% YoY increase. This growth is driven by the job market's recovery post-COVID-19, which has boosted employment and earnings for expatriates. Additionally, the Saudi government's strategies to attract and retain foreign workers through favorable policies and incentives have further strengthened the expatriate workforce. (Saudi Central Bank)
- Egypt's exports to Saudi Arabia surge 13% in H1 2024, hitting five-year high.
Egypt’s commodity exports to Saudi Arabia surged 13% to USD 1.587 Bn in the first half of 2024. Trade between the two nations has reached its highest level in five years, up from USD 734 Mn in 2020. (Bloomberg Asharq)
M&As
- Consortium including ADIA acquires Hargreaves for USD 7 Bn.
Hargreaves Lansdown, the UK's largest investment platform, agreed on Friday to a GBP 5.4 Bn (USD 6.9 Bn) takeover by an international consortium aiming to capture market share in the competitive UK wealth sector. The consortium, which includes Abu Dhabi's sovereign wealth fund and private equity firm Nordic Capital, stated that this offer is final. (Reuters)
- Abu Dhabi's ADQ Acquires minority stake in Sotheby’s in USD 1 Bn deal.
Abu Dhabi's sovereign wealth fund, ADQ, has agreed to acquire a minority stake in Sotheby’s as part of a deal valued at USD 1 Bn. The transaction will also include additional capital from Sotheby’s owner. According to a Sotheby’s spokesperson, the bulk of the funding will be provided by ADQ. (Bloomberg Asharq)
- Brooge Energy to merge with Gulf Navigation following board appointment.
Brooge Energy’s extraordinary general assembly on August 26 to appoint a new board of directors, who are set to endorse and advance the previously announced merger deal. The transaction will merge Brooge Energy with Gulf Navigation Holding, listed on the Dubai Financial Market. This merger signifies a pivotal shift in the quality of services in the energy and logistics infrastructure sector, creating a unified entity poised to offer new investment opportunities. (Al Khaleej)
- KPMG Saudi Levant and Lower Gulf partners approve business integration.
Partners at KPMG Saudi Levant and KPMG Lower Gulf have overwhelmingly approved a proposal to merge their operations. The integration, which will establish a new limited liability partnership, will bring together more than 5,000 employees across Saudi Arabia, Jordan, Lebanon, Iraq, the UAE, and Oman, pending regulatory approvals. (The Middle East)
INVESTMENTS
- Egypt-Saudi Arabia power link advances with transformer installation.
Egypt’s Minister of Electricity and Renewable Energy has initiated the installation of the first transformer at the Egypt-Saudi Arabia electricity interconnection station in Badr City, marking significant progress on the USD 1.8 Bn project. The 500-kilovolt station, a pioneering facility in the Middle East in terms of size and technology, is set to begin partial operations by July 2025, with full completion expected by early 2026. (Zawya)
- ACWA Power restructures debt and equity in Turkey's ACWA GÜÇ.
ACWA Power has finalized the restructuring of debt and equity for Turkey-based ACWA GÜÇ after reaching a consensus with the company's primary lenders and minority shareholders. As part of the arrangement, a wholly-owned subsidiary of ACWA Power will disburse USD 132.4 Mn (SAR 496.5 Mn) to lenders in installments over a three-year period, in exchange for the transfer of loan receivables. The agreement was formalized on August 9, with all relevant parties, including subsidiaries, minority shareholders, and other stakeholders, signing the necessary contracts. (Argaam)
- Agthia’s Egyptian exports jump 50% in H1 2024.
Agthia Group, based in the UAE, saw its exports from Egypt surge by 50% year-on-year in the first half of 2024. Typically, Egypt accounts for about 15% to 16% of the company’s total revenue, but the firm successfully elevated this contribution to 20%, despite the economic turbulence in the country. (Zawya)
- Austrian startup Heliovis launches innovative solar water treatment plant in Oman.
Austrian solar technology startup Heliovis is set to commission its pioneering Solar Water Treatment Plant at a remote oilfield in Dhofar Governorate by mid-August. The company described the project as a model for future initiatives across the Gulf, highlighting its role in advancing solar thermal energy applications in industrial settings. (Oman observer)
GEOPOLITICAL
- Saudi Arabia condemns Israeli targeting of school in Gaza, urges end to mass massacres.
The Ministry of Foreign Affairs expressed Saudi Arabia's strongest condemnation of the Israeli occupation forces' targeting of the Tabeen school, which was sheltering displaced persons in the Al-Daraj neighborhood, east of Gaza City.
The Kingdom called for an immediate end to the mass massacres in the Gaza Strip, which is suffering from an unprecedented humanitarian catastrophe due to the ongoing violations of international law and international humanitarian law by the Israeli occupation forces. (Saudi Gazette)
- The Iranian president nominates Araqchi for foreign minister position.
The Speaker of the Iranian Parliament stated that President Masoud Pezeshkian has nominated Abbas Araqchi to take on the role of Foreign Minister. Araqchi is a seasoned diplomat who served as the chief negotiator in the nuclear talks between Tehran and global powers from 2013 to 2021. He has also previously held the positions of Iran's Ambassador to Japan and Finland, and Deputy Foreign Minister for Asia and the Pacific Affairs for two years before briefly becoming the Ministry's spokesperson in 2013. (Alsharq Alawsat)
- The MENA region extends it’ condolences Brazil following plane crash in São Paulo.
Egypt conveyed its full solidarity with the Brazilian government and people in the aftermath of the crash. Qatar's Amir, Sheikh Tamim bin Hamad Al-Thani, offered his sincere condolences to Brazil's President, Luiz Inácio Lula da Silva, after the incident claimed the lives of all 62 passengers on board. Saudi Arabia's Ministry of Foreign Affairs also extended its condolences, reaffirming the Kingdom's support for Brazil during this difficult time. Additionally, Sufian Qudah, spokesperson for Jordan's Foreign Ministry, expressed Jordan's solidarity with Brazil and offered heartfelt sympathies to the victims' families. (BBC)
- Algeria requests urgent UN Security Council meeting Tuesday after deadly Israeli strike on Gaza school.
Algeria has requested an open emergency session of the United Nations Security Council (UNSC) on Tuesday in response to an Israeli assault on a Gaza school shelter that resulted in the deaths of at least 100 individuals. (Egypt Today News)
نما القطاع غير النفطي في السعودية بنسبة 2.2% في يونيو علي أساس شهري
أهم الأحداث
- نما القطاع غير النفطي في السعودية بنسبة 2.2% في يونيو على أساس شهري. (الاقتصاد الكلي)
- البحرين والكويت تدرسان حزم سياحية مشتركة لتعزيز السياحة الإقليمية. (الاقتصاد الكلي)
- صادرات مصر إلى السعودية ترتفع بنسبة 13% في النصف الأول من 2024 لتسجل أعلى مستوى في 5 سنوات. (الاقتصاد الكلي)
- تحالف يضم «أديا» يستحوذ على «هارغريفز» بـ 7 مليارات دولار. (الدمج والاستحواذ)
- أبوظبي القابضة "ADQ" تستحوذ على حصة أقلية في "سوذبيز" في صفقة بقيمة مليار دولار. (الدمج والاستحواذ)
- رابط الكهرباء بين مصر والسعودية يتقدم بخطوة مع تركيب المحول الكهربائي. (الاستثمارات)
- صادرات أغذية المصرية ترتفع بنسبة 50% في النصف الأول من 2024. (الاستثمارات)
- شركة هيليوفيز النمساوية تطلق محطة معالجة المياه الشمسية المبتكرة في عُمان. (الاستثمارات)
- السعودية تدين استهداف إسرائيل لمدرسة في غزة وتطالب بوقف المجازر الجماعية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- نما القطاع غير النفطي في السعودية بنسبة 2.2% في يونيو على أساس شهري.
شهدت الأنشطة غير النفطية في السعودية ارتفاعًا بنسبة 2.2% في يونيو مقارنة بالشهر السابق، مما يشير إلى استمرار النمو في جهود المملكة لتنويع اقتصادها. ورغم هذا النمو الواعد، لا يزال الناتج الصناعي الكلي حساسًا لتقلبات أسواق النفط العالمية واتفاقيات الإنتاج. (عرب نيوز)
- البحرين والكويت تدرسان حزم سياحية مشتركة لتعزيز السياحة الإقليمية.
بحثت البحرين والكويت إمكانية تطوير حزم سياحية مشتركة لتعزيز تجربة السياح بين البلدين وتنوع الخدمات المتاحة. وخلال اجتماع مهم، اجتمعت وزيرة السياحة مع رئيس مجلس إدارة الخطوط الجوية الكويتية لمناقشة استراتيجية نمو السياحة الإقليمية. وأكدت الوزيرة أن التنسيق مع الخطوط الجوية الكويتية سيساهم في تعزيز السياحة بين دول مجلس التعاون الخليجي وترويج منطقة الخليج العربي كوجهة سياحية موحدة. وركزت المناقشات أيضًا على تفعيل اتفاقية التعاون في قطاع السياحة بين البحرين والكويت. (زاوية)
- زيادة تحويلات المغتربين من السعودية بنسبة 11.32%.
وصلت تحويلات المغتربين من السعودية إلى 3.2 مليار دولار في يونيو، مسجلة زيادة سنوية بنسبة 11.32%. يُعزى هذا النمو إلى تعافي سوق العمل بعد جائحة كوفيد-19، مما أدى إلى زيادة فرص التوظيف وارتفاع دخل المغتربين. بالإضافة إلى ذلك، عززت استراتيجيات الحكومة السعودية لجذب والاحتفاظ بالعمالة الأجنبية من خلال سياسات تحفيزية مواتية قوة العمل المغتربة. (البنك المركزي السعودي)
- صادرات مصر إلى السعودية ترتفع بنسبة 13% في النصف الأول من 2024 لتسجل أعلى مستوى في 5 سنوات.
ارتفعت صادرات مصر السلعية إلى المملكة العربية السعودية بنسبة 13% لتصل إلى 1.587 مليار دولار خلال النصف الأول من 2024، وفقاً لوثيقة حكومية اطلعت عليها "الشرق". وأظهرت الوثيقة أن التجارة بين البلدين وصلت إلى أعلى مستوياتها منذ خمس سنوات، حيث بلغت 734 مليون دولار في عام 2020. (بلومبرج الشرق)
اندماجات واستحواذات
- تحالف يضم «أديا» يستحوذ على «هارغريفز» بـ 7 مليارات دولار.
وافقت شركة Hargreaves Lansdown ، أكبر منصة استثمارية في بريطانيا، يوم الجمعة على استحواذ بقيمة 5.4 مليار جنيه إسترليني (6.9 مليار دولار) من قبل تحالف دولي يهدف إلى اقتناص حصة سوقية في قطاع الثروات التنافسي في المملكة المتحدة. يشمل التحالف صندوق الثروة السيادي لأبوظبي وشركة الاستثمارات الخاصة Nordic Capital، وأكد التحالف أن هذا العرض نهائي. (روينرز)
- أبوظبي القابضة "ADQ" تستحوذ على حصة أقلية في "سوذبيز" في صفقة بقيمة مليار دولار.
وقّع صندوق القابضة "ADQ" السيادي في أبوظبي اتفاقية للاستحواذ على حصة أقلية في "سوذبيز" كجزء من صفقة تبلغ قيمتها مليار دولار. كما سيتضمن الاتفاق استثمار رأس مال إضافي من مالك "سوذبيز". وأكد متحدث باسم "سوذبيز" أن الجزء الأكبر من التمويل ستقدمه القابضة "ADQ". (بلومبرج الشرق)
- بروج للطاقة ستندمج مع الخليج للملاحة بعد تعيين مجلس الإدارة.
اجتماع الجمعية العمومية غير العادية لشركة "بروج للطاقة" في 26 أغسطس، لتعيين مجلس إدارة جديد من المتوقع أن يوافق على صفقة الاستحواذ المعلن عنها سابقًا ويبدأ في تنفيذها. ستؤدي هذه الصفقة إلى دمج "بروج للطاقة" مع شركة "الخليج للملاحة" المدرجة في سوق دبي المالي. يشير هذا الاندماج إلى تحول محوري في جودة الخدمات في قطاع بنية الطاقة التحتية واللوجستيات، مما سيخلق كيانًا موحدًا قادرًا على تقديم فرص استثمارية جديدة. (الخليج)
- شركاء كي بي إم جي في السعودية ودول شرق المتوسط والخليج الأدنى يوافقون على دمج الأعمال.
وافق شركاء كي بي إم جي في السعودية ودول شرق المتوسط، والخليج الأدنى بأغلبية ساحقة على اقتراح دمج عملياتهم. سينتج عن الاندماج إنشاء شراكة ذات مسؤولية محدودة جديدة، وبمجرد تنفيذها والحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة، سيشهد ذلك تكوين كيان مشترك يضم أكثر من 5000 موظف يعملون عبر السعودية والأردن ولبنان والعراق والإمارات وسلطنة عمان. (الشرق الأوسط)
الاستثمارات
- رابط الكهرباء بين مصر والسعودية يتقدم بخطوة مع تركيب المحول الكهربائي.
أشرف وزير الكهرباء والطاقة المتجددة المصري، محمود عصمت، على بدء تركيب أول محول في محطة الربط الكهربائي بين مصر والسعودية في مدينة بدر، مما يمثل تقدماً كبيراً في المشروع البالغ تكلفته 1.8 مليار دولار. المحطة بقدرة 500 كيلوفولت، التي تُعد الأولى من نوعها في الشرق الأوسط من حيث الحجم والتكنولوجيا، من المتوقع أن تبدأ تشغيلها الجزئي في يوليو 2025، مع اكتمالها الكامل بحلول أوائل 2026. (زاوية)
- أكوا باور تعيد هيكلة الديون والأسهم في شركة أكوا غوك التركي.
أعلنت أكوا باور عن استكمال عملية إعادة هيكلة الديون والأسهم لشركة أكوا غوك في تركيا بعد التوصل إلى اتفاق مع المقرضين الرئيسيين والمساهمين الأقلية في الشركة. كجزء من الاتفاقية، ستدفع شركة تابعة لأكوا باور مملوكة بالكامل مبلغ 132.4 مليون دولار (496.5 مليون ريال سعودي) للمقرضين على أقساط تمتد على مدى ثلاث سنوات مقابل تحويل مستحقات القروض. تم إضفاء الطابع الرسمي على الاتفاقية في 9 أغسطس، حيث وقعت جميع الأطراف ذات الصلة، بما في ذلك الشركات التابعة والمساهمين الأقلية والأطراف المعنية الأخرى، العقود اللازمة لإتمام الصفقة. (أرقام)
- صادرات أغذية المصرية ترتفع بنسبة 50% في النصف الأول من 2024.
شهدت مجموعة أغذية الإماراتية، ارتفاعًا بنسبة 50% في صادراتها من مصر على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2024. عادةً ما تشكل مصر حوالي 15% إلى 16% من إجمالي إيرادات الشركة، لكن الشركة نجحت في رفع هذه النسبة إلى 20% على الرغم من التقلبات الاقتصادية في البلاد. (زاوية)
- شركة هيليوفيز النمساوية تطلق محطة معالجة المياه الشمسية المبتكرة في عُمان.
أعلنت شركة التكنولوجيا الشمسية النمساوية "هيليوفيز" أنها ستبدأ تشغيل محطة معالجة المياه الشمسية الرائدة في موقع حقل نفطي ناءٍ في محافظة ظفار بحلول منتصف هذا الشهر. وقالت الشركة النمساوية إن المشروع يمثل نموذجًا للمبادرات المستقبلية في منطقة الخليج، معززة استخدام الطاقة الشمسية الحرارية في التطبيقات الصناعية المختلفة. (جريدة عمان)
جيوسياسية
- السعودية تدين استهداف إسرائيل لمدرسة في غزة وتطالب بوقف المجازر الجماعية.
أعربت وزارة الخارجية عن إدانة المملكة العربية السعودية الشديدة لاستهداف قوات الاحتلال الإسرائيلي لمدرسة التبين التي كانت تأوي نازحين في حي الدرج، شرق مدينة غزة. دعت المملكة إلى وقف فوري للمجازر الجماعية في قطاع غزة، الذي يعاني من كارثة إنسانية غير مسبوقة بسبب الانتهاكات المستمرة للقانون الدولي والقانون الإنساني الدولي من قبل قوات الاحتلال الإسرائيلي. (سعودي جازيت)
- الرئيس الإيراني يرشح عراقجي لمنصب وزير الخارجية.
صرّح رئيس البرلمان الإيراني بأن الرئيس مسعود بزشكيان قد رشح عباس عراقجي لتولي منصب وزير الخارجية. يُعتبر عراقجي دبلوماسيًا مخضرمًا، حيث شغل منصب كبير المفاوضين في المحادثات النووية بين طهران والقوى العالمية من عام 2013 إلى عام 2021. كما سبق له أن شغل مناصب أخرى، منها سفير إيران لدى اليابان وفنلندا، ونائب وزير الخارجية لشؤون آسيا والمحيط الهادئ لمدة عامين، قبل أن يصبح المتحدث باسم الوزارة لفترة قصيرة في عام 2013. (الشرق الأوسط)
- المنطقة العربية تقدم تعازيها للبرازيل بعد حادث تحطم طائرة في ساو باولو.
أعربت مصر عن تضامنها الكامل مع الحكومة والشعب البرازيلي في أعقاب الحادث. كما قدم أمير قطر، الشيخ تميم بن حمد آل ثاني، تعازيه الصادقة إلى رئيس البرازيل، لويز إيناسيو لولا دا سيلفا، بعد الحادث الذي أسفر عن وفاة جميع الركاب الـ 62 على متن الطائرة. كذلك، أعربت وزارة الخارجية السعودية عن تعازيها، مؤكدة دعم المملكة للبرازيل في هذا الوقت الصعب. بالإضافة إلى ذلك، أكد سفيان القضاة، المتحدث باسم وزارة الخارجية الأردنية، تضامن الأردن مع البرازيل وأعرب عن تعازيه القلبية لعائلات الضحايا. (بي بي سي)
- الجزائر تطلب اجتماعاً عاجلاً لمجلس الأمن التابع للأمم المتحدة يوم الثلاثاء بعد الضربة الإسرائيلية القاتلة على مدرسة في غزة.
طلبت الجزائر عقد جلسة طارئة مفتوحة لمجلس الأمن التابع للأمم المتحدة يوم الثلاثاء رداً على الهجوم الإسرائيلي على مدرسة في غزة، والذي أسفر عن مقتل ما لا يقل عن 100 شخص. (مصر اليوم)
