TOP TALKS
- Egypt's inflation rate slows down to 25.7% in July. (Macro)
- Arab Stock Exchanges' market cap reaches USD 4.17 Tn in H1 2024. (Macro)
- Egypt's remittances soar 66% in June as EGP float fuels inflows. (Macro)
- Gulf Insurance Group sells entire stake in Buruj for SAR 122 Mn. (M&As)
- Gulf General and Gulf Union Al Ahlia sign MoU to explore merger. (M&As)
- Saudi Arabia opens bidding for seven major mining exploration licenses. (Investments)
- UAE national banks extend AED 25.7 Bn in credit to industrial sector. (Investments)
- Arab Contractors, Rosatom ink USD 418 Mn deal for El Dabaa nuclear plant. (Investments)
- Flooding in Yemen leaves 30 dead, hundreds displaced. (GeoPolitical)
MACRO
- Egypt's inflation rate slows down to 25.7% in July.
Egypt's inflation eased to 25.7% in July, down from 27.5% in June, as the country continues to implement stringent monetary measures under an USD 8 Bn IMF support package agreed upon in March. Despite the financial assistance, the program has necessitated hikes in domestic prices and a significant devaluation of the currency. The real interest rate climbed to 1.55%, marking its first positive territory since January 2022. (CAPMAS)
- Arab Stock Exchanges' market cap reaches USD 4.17 Tn in H1 2024.
The combined market capitalization of Arab stock exchanges surged to USD 4.17 Tn by the end of the first half of 2024, according to the Arab Monetary Fund's monthly bulletin. The Abu Dhabi Securities Exchange recorded a market value of USD 761.54 Bn, the Dubai Financial Market reached USD 184.8 Bn, and the Saudi Exchange 'Tadawul' topped USD 2.68 Tn. (WAM)
- Egypt's remittances soar 66% in June as EGP float fuels inflows.
Egypt's remittances from overseas workers surged by 66% YoY to USD 2.6 Bn in June, continuing the strong upward trend since the Egyptian pound was floated in March, according to the Central Bank of Egypt (CBE). Remittances increased by 44% in April and 74% in May, with June maintaining this robust recovery. For the second quarter of 2024, remittances climbed 63% YoY, reaching a two-year high of USD 7.5 Bn. (Central Bank of Egypt)
- Qatar central bank’s foreign reserves climbs to 3.89% in July.
The foreign currency reserves and liquidity of the Qatar Central Bank (QCB) rose by 3.89% year-on-year in July 2024, reaching QR 250.981 Bn compared to QR 241.572 Bn in July 2023. Gold reserves also saw an increase, rising by approximately QR 8.551 Bn from July 2023 to reach QR 30.682 Bn by the end of July. (Zawya)
M&As
- Gulf Insurance Group sells entire stake in Buruj for SAR 122 Mn.
Kuwait’s Gulf Insurance Group has divested its 28.5% stake in Saudi Arabia’s Buruj Insurance, securing SAR 121.8 Mn. The deal, conducted privately, saw the sale of 8.55 Mn Buruj shares to Saqallah Industrial Company. (Tadawul)
- Al-Baha Investment to acquire 13% stake in Elegant Centers for SAR 19.6 Mn.
Al-Baha Investment and Development Co. announced it has signed a sale and purchase agreement to acquire a 13.04% stake in its subsidiary, Elegant Centers Co. The deal, which involves purchasing 750,000 shares for SAR 19.6 Mn, will be funded from the company's cash reserves. (Argaam)
- Gulf General and Gulf Union Al Ahlia sign MoU to explore merger.
Gulf General Cooperative Insurance Co. signed a non-binding memorandum of understanding on Aug. 7 with Gulf Union Al Ahlia Cooperative Insurance Co. to explore a potential merger. The share-swap ratio will be established after both parties’ complete satisfactory due diligence. (Argaam)
- Beltone Holding acquires SODIC for EGP 7.3 Mn.
Beltone Holding has finalized a deal to acquire SODIC for Securitization, a subsidiary of Sixth of October for Development and Investment – SODIC, for EGP 7.3 Mn. According to a statement released today to the Egyptian Stock Exchange, the transaction involves the purchase of 5,000 shares in SODIC for Securitization, each with a nominal value of 1,000 EGP. (Hapi Journal)
INVESTMENTS
- Saudi Arabia opens bidding for seven major mining exploration licenses.
Egypt Saudi Arabia has initiated a competitive bidding process for seven new mining exploration licenses, encompassing roughly 1,000 square kilometers. The move aims to draw interest from both domestic and global investors eager to explore these promising sites. (Arab News)
- UAE national banks extend AED 25.7 Bn in credit to industrial sector.
Credit facilities extended by UAE national banks to the business and industrial sectors reached AED 25.7 Bn in the first five months of 2024. The cumulative credit balance for these sectors increased by AED 6.8 Bn, or 0.9%, from AED 760.4 Bn in April. YoY, the credit balance rose by 2.9%, or AED 21.7 Bn, from AED 745.5 Bn in May 2023. (Zawya)
- Arab Contractors, Rosatom ink USD 418 Mn deal for El Dabaa nuclear plant.
Arab Contractors secured a USD 418 Mn contract with Russia’s Rosatom to undertake marine works for Egypt's El Dabaa nuclear power plant, a key project aimed at strengthening the country's nuclear energy capabilities. The initiative, led by the Egyptian Nuclear Power Plants Authority under the Ministry of Electricity, will involve substantial infrastructure, including 600,000 cubic meters of concrete. (Zawya)
- UAE and Egypt to invest USD 3 Bn in mediterranean petroleum logistics hub.
Egypt and the UAE have agreed to create a USD 3 Bn logistics hub in the Mediterranean to facilitate the trading of petroleum products. The deal, formalized through a memorandum of understanding, also opens the door for local market supply via the Fujairah Petroleum Company, with operations based at the Hamra Petroleum Port. (Bloomberg Asharq)
GEOPOLITICAL
- Flooding in Yemen leaves 30 dead, hundreds displaced.
Severe flooding in Hodeidah, Yemen, has resulted in 30 deaths and displaced hundreds following days of heavy rainfall. Governor Mugammad Qahim reported that the floods affected 500 homes, with five individuals still missing. The UN's humanitarian office confirmed 15 deaths in Taiz and significant damage to agriculture and infrastructure. (Arab News)
- Tunisian president sacks PM amid crisis.
President Kais Saied dismissed PM Ahmed Hachani, citing public anger over water and electricity outages. Hachani, appointed last August, is replaced by Kamel Maddouri. Saied announced his candidacy for the October election amid ongoing criticism. (Arab News)
- Israel to revoke diplomatic status of Norwegian envoys to Palestinian Authority.
Israel's Foreign Minister Israel Katz announced Thursday that Norway's diplomatic status with the Palestinian Authority will be revoked due to Oslo's "anti-Israel behavior" since the Gaza war began in October. Katz stated there is a price for such behavior. (Arab News)
- Egypt instructs airlines to avoid Tehran airspace.
Egypt ordered its airlines to avoid Iranian airspace for three hours early Thursday due to Israel-Iran tensions. The NOTAM, effective 0100-0400 GMT, advises avoiding Tehran's FIR. (Arab News)
أهم الأحداث
- تباطأ معدل التضخم في مصر إلى 25.7٪ في يوليو. (الاقتصاد الكلي)
- تجاوزت القيمة السوقية للبورصات العربية تصل إلى 4.17 تريليون دولار في النصف الأول من 2024. (الاقتصاد الكلي)
- التحويلات المالية من المصريين بالخارج ترتفع بنسبة 66% في يونيو مع تعويم الجنيه المصري. (الاقتصاد الكلي)
- مجموعة الخليج للتأمين تبيع كامل حصتها في شركة بروج مقابل 122 مليون ريال سعودي. (الدمج والاستحواذ)
- الخليج العامة واتحاد الخليج للتأمين توقعان مذكرة تفاهم لاستكشاف الاندماج. (الدمج والاستحواذ)
- السعودية تفتح باب التقديم على سبع رخص استكشاف تعديني كبرى. (الاستثمارات)
- البنوك الوطنية الإماراتية تمنح 25.7 مليار درهم كائتمان للقطاعين التجاري والصناعي. (الاستثمارات)
- المقاولون العرب وروسآتوم توقعان صفقة بقيمة 418 مليون دولار لتنفيذ أعمال محطة الضبعة النووية. (الاستثمارات)
- الفيضانات في اليمن تتسبب في وفاة 30 شخصًا وتشريد مئات الأشخاص . (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تباطأ معدل التضخم في مصر إلى 25.7٪ في يوليو.
منخفضًا من 27.5٪ في يونيو، حيث تواصل البلاد تنفيذ إجراءات نقدية صارمة بموجب حزمة دعم مالي بقيمة 8 مليارات دولار من صندوق النقد الدولي تم الاتفاق عليها في مارس. على الرغم من المساعدة المالية، تطلب البرنامج زيادات في الأسعار المحلية وانخفاضًا كبيرًا في قيمة العملة. ارتفع سعر الفائدة الحقيقي إلى 1.55٪، مما يجعله أول معدل إيجابي منذ يناير 2022. (الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء)
- تجاوزت القيمة السوقية للبورصات العربية تصل إلى 4.17 تريليون دولار في النصف الأول من 2024.
ارتفعت القيمة السوقية المجمعة للبورصات العربية إلى 4.17 تريليون دولار بنهاية النصف الأول من 2024، وفقًا للنشرة الشهرية لصندوق النقد العربي. وسجلت سوق أبوظبي للأوراق المالية قيمة سوقية بلغت 761.54 مليار دولار، وسوق دبي المالية 184.8 مليار دولار، وسوق الأسهم السعودية "تداول" تخطت 2.68 تريليون دولار. (وكالة أنباء الإمارات)
- التحويلات المالية من المصريين بالخارج ترتفع بنسبة 66% في يونيو مع تعويم الجنيه المصري.
ارتفعت التحويلات المالية من المصريين العاملين بالخارج بنسبة 66% على أساس سنوي لتصل إلى 2.6 مليار دولار في يونيو، مواصلةً الاتجاه الصاعد منذ تعويم الجنيه المصري في مارس، وفقًا لبيان من البنك المركزي المصري. زادت التحويلات بنسبة 44% في أبريل و74% في مايو، مع استمرار التعافي القوي في يونيو. إجمالًا، قفزت التحويلات في الربع الثاني من عام 2024 بنسبة 63% على أساس سنوي لتصل إلى 7.5 مليار دولار، وهو أعلى مستوى لها خلال عامين. (البنك المركزي المصري)
- احتياطيات مصرف قطر المركزي الأجنبية ترتفع بنسبة 3.89% في يوليو.
ارتفعت احتياطيات العملة الأجنبية والسيولة النقدية الأجنبية لدى مصرف قطر المركزي (QCB) بنسبة 3.89% على أساس سنوي في يوليو 2024 لتصل إلى 250.981 مليار ريال قطري مقارنة بـ 241.572 مليار ريال قطري في نفس الفترة من عام 2023. كما زادت احتياطيات الذهب بنحو 8.551 مليار ريال قطري مقارنة بيوليو 2023 لتصل إلى 30.682 مليار ريال قطري بنهاية يوليو. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- مجموعة الخليج للتأمين تبيع كامل حصتها في شركة بروج مقابل 122 مليون ريال سعودي.
قامت مجموعة الخليج للتأمين ببيع حصتها البالغة 28.5٪ في شركة بروج للتأمين السعودية، محققةً 121.8 مليون ريال سعودي. تمت الصفقة بشكل خاص، حيث تم بيع 8.55 مليون سهم من أسهم بروج لشركة سق الله الصناعية. (تداول)
- الباحة للاستثمار تستحوذ على 13٪ من شركة المراكز الراقية مقابل 19.6 مليون ريال سعودي.
أعلنت شركة الباحة للاستثمار والتنمية توقيع اتفاقية بيع وشراء للاستحواذ على 13.04٪ من شركة المراكز الراقية المحدودة ، التابعة لها. تتضمن الصفقة شراء 750,000 سهم مقابل 19.6 مليون ريال سعودي، وسيتم تمويلها من الاحتياطيات النقدية للشركة.(ارقام)
- الخليج العامة واتحاد الخليج للتأمين توقعان مذكرة تفاهم لاستكشاف الاندماج.
وقعت شركة الخليج العامة للتأمين التعاوني اليوم، 7 أغسطس، مذكرة تفاهم غير ملزمة مع شركة اتحاد الخليج الأهلية للتأمين التعاوني لتقييم اندماج محتمل. سيتم تحديد نسبة تبادل الأسهم بعد إتمام كل من اتحاد الخليج الأهلية والخليج العامة جميع عمليات العناية الواجبة اللازمة بشكل يرضي كل طرف. (أرقام)
- بلتون القابضة تستحوذ على سوديك مقابل 7.3 مليون جنيه.
وقعت شركة بلتون القابضة عقدًا للاستحواذ على شركة سوديك للتوريق، إحدى الشركات التابعة لشركة السادس من أكتوبر للتنمية والاستثمار – سوديك، مقابل 7.3 مليون جنيه. وأفادت الشركة في بيان نشرته اليوم على البورصة المصرية أن العقد يتضمن شراء 5000 سهم من أسهم شركة سوديك للتوريق، بقيمة اسمية قدرها 1000 جنيه للسهم الواحد. (مجلة حابي)
الاستثمارات
- السعودية تفتح باب التقديم على سبع رخص استكشاف تعديني كبرى.
أطلقت السعودية عملية تقديم عروض تنافسية للحصول على سبع رخص استكشاف تعديني جديدة، تغطي مساحة تقارب 1,000 كيلومتر مربع. تهدف هذه الخطوة إلى جذب اهتمام المستثمرين المحليين والدوليين لاستكشاف هذه المواقع الواعدة. (عرب نيوز)
- البنوك الوطنية الإماراتية تمنح 25.7 مليار درهم كائتمان للقطاعين التجاري والصناعي.
بلغت التسهيلات الائتمانية التي قدمتها البنوك الوطنية الإماراتية للقطاعين التجاري والصناعي 25.7 مليار درهم خلال الأشهر الخمسة الأولى من عام 2024. زاد الرصيد الائتماني التراكمي الممنوح لهذين القطاعين بمقدار 6.8 مليار درهم، أو بنسبة 0.9%، من 760.4 مليار درهم في أبريل. وعلى أساس سنوي، ارتفع الرصيد الائتماني بنسبة 2.9%، أو 21.7 مليار درهم، من 745.5 مليار درهم في مايو 2023.(زاوية)
- المقاولون العرب وروسآتوم توقعان صفقة بقيمة 418 مليون دولار لتنفيذ أعمال محطة الضبعة النووية.
فازت المقاولون العرب بعقد بقيمة 418 مليون دولار مع شركة روساتوم الروسية لتنفيذ الأعمال البحرية في محطة الضبعة النووية في مصر، وهو مشروع رئيسي يهدف إلى تعزيز قدرات البلاد في مجال الطاقة النووية. المبادرة تقودها هيئة المحطات النووية لتوليد الكهرباء تحت إشراف وزارة الكهرباء والطاقة المتجددة، وستتطلب بنية تحتية ضخمة تشمل حوالي 600 ألف متر مكعب من الخرسانة. (زاوية)
- مصر والإمارات تتفقان على إنشاء منطقة لوجستية لتداول المنتجات البترولية باستثمارات 3 مليار دولار.
اتفقت مصر والإمارات على إنشاء منطقة لوجستية بقيمة 3 مليار دولار في منطقة البحر المتوسط لتسهيل تداول المنتجات البترولية. وتم توقيع الاتفاق من خلال مذكرة تفاهم، وتشمل المذكرة أيضًا إمكانية توريد المنتجات البترولية للسوق المحلية عبر شركة الفجيرة البترولية، مع تنفيذ العمليات في ميناء الحمراء البترولي. (بلومبرج الشرق)
جيوسياسية
- الفيضانات في اليمن تتسبب في وفاة 30 شخصًا وتشريد مئات الأشخاص .
. تسببت الفيضانات الشديدة في الحديدة باليمن في وفاة 30 شخصًا وتشريد مئات الأشخاص بعد أيام من الأمطار الغزيرة. وأفاد المحافظ محمد قحيم بأن الفيضانات أثرت على 500 منزل، وفقد خمسة أشخاص. أكدت الأمم المتحدة وفاة 15 شخصًا في تعز وتضرر كبير في الزراعة والبنية التحتية. (عرب نيوز)
- الرئيس التونسي يقيل رئيس الوزراء وسط أزمة .
أقال الرئيس قيس سعيد رئيس الوزراء أحمد الحشاني بسبب الغضب الشعبي من انقطاعات المياه والكهرباء. تم تعيين كمال المدوري خلفًا له. أعلن سعيد ترشحه لانتخابات أكتوبر وسط انتقادات مستمرة. (عرب نيوز)
- إسرائيل ستلغي الوضع الدبلوماسي لمبعوثي النرويج إلى السلطة الفلسطينية.
أعلن وزير الخارجية الإسرائيلي إسرائيل كاتس يوم الخميس أن الوضع الدبلوماسي للنرويج مع السلطة الفلسطينية سيتم إلغاؤه بسبب "السلوك المعادي لإسرائيل" من أوسلو منذ بدء حرب غزة في أكتوبر. وقال كاتس إن هناك ثمناً لمثل هذا السلوك. (عرب نيوز)
- مصر تطلب من شركات الطيران تجنب المجال الجوي لطهران .
أمرت مصر شركات الطيران بتجنب المجال الجوي الإيراني لمدة ثلاث ساعات صباح الخميس بسبب التوترات بين إسرائيل وإيران. النشرة الجوية سارية من 0100-0400 بتوقيت جرينتش(عرب نيوز).
