TOP TALKS
- Saudi Arabia's PMI softens to 54.4 in July. (Macro)
- Egyptian pound plummets to record low against the dollar. (Macro)
- Oman’s foreign assets see a significant growth by end of May. (Macro)
- Enersol signs new USD 45 Mn acquisition deal. (M&As)
- Abu Dhabi's MGX joins consortium's bid for AirTrunk. (M&As)
- ADES Holding reports 90% surge in Q2 net profits, 106% increase in H1 2024. (Investments)
- Egypt aims to boost natural gas production to 5 Bn cubic feet daily by year-end. (Investments)
- UAE real estate market records high growth in H1 2024; Dubai transactions hit USD 94 Bn. (Investments)
- Turkey urges citizens to leave Lebanon due to security risks. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi Arabia's PMI softens to 54.4 in July.
Saudi Arabia's Purchasing Managers’ Index (PMI) slightly decreased to 54.4 in July from 55 in June and 56.4 in May, according to S&P Global. Despite this decline, staffing and inventory levels continued to grow in July, though some survey respondents expressed uncertain business confidence. Al-Ghaith remarked that “the combination of steady demand, competitive pricing, and expanding exports paints a positive outlook for Saudi Arabia's economic growth.” (Arab news)
- Egyptian pound plummets to record low against the dollar.
The Egyptian pound dropped to its lowest level since March 11, trading at 49.5 EGP/USD on Monday, down from 48.85 EGP/USD on Sunday. This decline comes amid global slumps in currencies, commodities, and stock markets. Financial markets worldwide have seen sharp declines since Friday after critical economic data revealed weakness in the US labor market, sparking recession fears among investors. The Nasdaq index has entered a correction phase as concerns grow over inflated valuations of AI-related companies. (Bloomberg Asharq)
- Oman’s foreign assets see a significant growth by end of May.
Oman's foreign assets surged to OMR 7.37 Bn (USD 19.1 Bn) by the end of May, marking a 9% increase from the previous year and signaling economic growth and stability. This boost highlights a robust accumulation of reserves, strengthening Oman's position in the global financial market. Additionally, local liquidity experienced a notable rise, reaching OMR 23.7 Bn, an 11.5% increase compared to the same period last year. (Arab News)
- UAE non-oil business activity slows to near three-year low.
Non-oil business activity in the UAE grew at its slowest pace in nearly three years in July, impacted by competitive pressures, rising costs, and capacity strains, according to a survey released on Monday. “The decline in the UAE PMI indicates that non-oil sector growth is trending downward in 2024. The index, at 53.7 in July, is at its lowest in almost three years, having lost momentum in four of the last five months and falling below its long-term average of 54.4," said David Owen, senior economist at S&P Global Market Intelligence. (Zawya)
- Egypt’s PMI dips slightly in July, still near 3-year high.
Egypt’s non-oil private sector Purchasing Manager’s Index (PMI) dipped slightly to 49.7 in July 2024, down from 49.9 in June. Despite the decline, July's figure is the second highest in three years, indicating a slight decrease in activity at the start of 3Q 2024. The PMI remains in contraction territory but is close to the growth threshold of 50. (S&P Global)
M&As
- Enersol signs new USD 45 Mn acquisition deal.
ADNOC Drilling and Alpha Dhabi's joint venture, Enersol, signed an agreement to acquire EV Holdings for approximately USD 45 Mn from Dunedin. This acquisition aligns with Enersol's strategy to build an advanced technology ecosystem, providing opportunities for market expansion and long-term growth. (Sky news Arabia)
- Abu Dhabi's MGX joins consortium's bid for AirTrunk.
Abu Dhabi-based AI investment firm MGX has aligned with a consortium spearheaded by IFM Investors, DigitalBridge, Silver Lake Management, and Global Infrastructure Partners in a bid to acquire Australian data center operator AirTrunk. The sale of AirTunk is expected to be one of the largest digital infrastructure transactions in Asia Pacific this year. (Enterprise)
- Dice Sport & Casual Wear boosts stake in United Dyers to over 99%.
Dice Sport & Casual Wear has increased its stake in its sister company, United Dyers Co., to 99.278% from 82.6% following the acquisition of a 16.677% minority stake. Initially, DSCW's board had approved the acquisition of a 17.4% stake in United Dyers Co. (Zawya)
- Qardy raises seven-figure pre-seed round to enhance MSME financing.
Digital lending platform Qardy has secured a seven-figure pre-seed investment in USD, with contributions from White Field Ventures, Vastly Valuable Ventures, and other angel investors. This new funding aims to bolster Qardy’s efforts in supporting micro, small, and medium enterprises (MSMEs). (Company press release)
INVESTMENTS
- ADES Holding reports 90% surge in Q2 net profits, 106% increase in H1 2024.
ADES Holding announced a significant 90% increase in its second-quarter net profits YoY, reaching SAR 202.12 Mn. The company's statement on Tadawul on Monday highlighted this growth, with net profit after zakat and tax rising from SAR 106 Mn in the same quarter last year. For the first half of the year, ADES saw a 106% rise in net profits, totaling SAR 402.97 Mn compared to SAR 195.71 Mn in the corresponding period last year. (Mubasher)
- Egypt aims to boost natural gas production to 5 Bn cubic feet daily by year-end.
The Egyptian government targets increasing the country's natural gas production to approximately 5 Bn cubic feet per day by the end of this year, up from the current output of around 4.6 Bn cubic feet daily. Egypt's daily natural gas consumption stands at 6.2 Bn cubic feet. (Bloomberg Asharq)
- Egypt to privatize airport management.
Egypt’s Ministry of Civil Aviation is set to transfer the management and operations of its airports to private entities, in a move to bolster private sector participation in the economy. The ministry’s strategy includes significant infrastructure enhancements, cutting-edge security upgrades, expanded airline networks, and support for budget carriers to boost airport efficiency and capacity. (WAM)
- UAE real estate market records high growth in H1 2024; Dubai transactions hit USD 94 Bn.
The UAE’s real estate sector grew significantly in H1 2024. Dubai led with over 12 new projects and USD 94.2 Bn in transactions, a 23% increase. Sharjah launched seven new projects, recording AED 18.2 Bn in transactions, a 35.6% rise. Ras Al Khaimah introduced four new projects. (Arabian Business)
GEOPOLITICAL
- Turkey urges citizens to leave Lebanon due to security risks.
Turkey has advised its citizens to leave Lebanon if their stay is non-essential, warning of potential rapid security deterioration following the assassination of Hamas leader Ismail Haniyeh and an Israeli strike killing Hezbollah commander Fuad Shukr. The foreign ministry emphasized caution and recommended avoiding specific regions. France and Italy have issued similar advisories. (Arab News)
- Iraqi PM links regional tensions to Gaza in call with Blinken.
Iraqi Prime Minister Mohammed Shia Al-Sudani told US Secretary of State Antony Blinken in a phone call on Sunday that preventing regional escalation is tied to stopping Israeli "aggression" in the Gaza Strip, according to Iraqi state media. (Arab News)
- Netanyahu threatens 'heavy price' against Iran as dozens killed in Israeli strikes on Gaza.
Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu warned Iran of severe consequences for any attacks. Israeli airstrikes in Gaza have killed dozens of Palestinians, complicating ceasefire talks. Netanyahu faces protests over his handling of hostage negotiations, with nearly 40,000 Palestinians killed since October 7. (The National)
- Saudi Arabia condemns terrorist attack in Mogadishu.
Saudi Arabia condemned the terrorist attack in Mogadishu, which killed 32 and injured 63. The Ministry of Foreign Affairs expressed condolences and support for Somalia, reaffirming its stance against violence and extremism. The attack occurred on Lido beach, involving a suicide bomber and gunmen. (Saudi Gazette)
أهم الأحداث
- انخفاض مؤشر مديري المشتريات في السعودية إلى 54.4 في يوليو. (الاقتصاد الكلي)
- الجنيه المصري يهبط إلى أدنى مستوى قياسي أمام الدولار. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفاع في الأصول الأجنبية في عمان بنهاية مايو. (الاقتصاد الكلي)
- إنيرسول توقع صفقة استحواذ جديدة بقيمة 45 مليون دولار. (الدمج والاستحواذ)
- انضمام شركة MGX من أبوظبي لتحالف يسعى للاستحواذ على AirTrunk (الدمج والاستحواذ)
- شركة أديس القابضة تسجل قفزة بنسبة 90% في صافي أرباح الربع الثاني، وزيادة بنسبة 106% في النصف الأول. (الاستثمارات)
- تستهدف مصر زيادة إنتاج الغاز الطبيعي إلى 5 مليارات قدم مكعب يومياً بنهاية العام. (الاستثمارات)
- سوق العقارات في الإمارات يسجل نموًا كبيرًا في النصف الأول من 2024؛ معاملات دبي تصل إلى 94 مليار دولار . (الاستثمارات)
- تركيا تحث مواطنيها على مغادرة لبنان بسبب المخاطر الأمنية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- انخفاض مؤشر مديري المشتريات في السعودية إلى 54.4 في يوليو.
تراجع مؤشر مديري المشتريات في السعودية قليلاً إلى 54.4 في يوليو من 55 في يونيو و56.4 في مايو، وفقاً لشركة S&P Global. على الرغم من هذا الانخفاض، استمرت مستويات التوظيف والمخزون في النمو خلال يوليو، على الرغم من تذبذب ثقة بعض المشاركين في الاستطلاع في الأعمال. وأوضح الغيث أن "مزيج الطلب المستقر، والأسعار التنافسية، وتوسع الصادرات يشير إلى نظرة إيجابية لنمو الاقتصاد السعودي". (الجريدة السعودية)
- الجنيه المصري يهبط إلى أدنى مستوى قياسي أمام الدولار.
هبط الجنيه المصري إلى أدنى مستوى له منذ 11 مارس، حيث بلغ 49.5 جنيه لكل دولار خلال تعاملات الاثنين، مقارنة بـ 48.85 جنيه لكل دولار يوم الأحد. يأتي هذا التراجع وسط انخفاضات عالمية في العملات والسلع والأسواق المالية. تشهد الأسواق المالية العالمية انخفاضات حادة منذ الجمعة بعد نشر بيانات اقتصادية حاسمة أظهرت ضعف سوق العمل الأمريكي، مما أثار مخاوف الركود بين المستثمرين. دخل مؤشر "ناسداك" في مرحلة تصحيح مع تزايد القلق بشأن التقييمات المبالغ فيها للشركات المتعلقة بتقنيات الذكاء الاصطناعي. (اقتصاد الشرق)
- ارتفاع في الأصول الأجنبية في عمان بنهاية مايو.
ارتفعت الأصول الأجنبية في عمان إلى 7.37 مليار ريال عماني (19.1 مليار دولار) بنهاية مايو، مسجلة زيادة بنسبة 9% عن العام السابق ومؤشرة على نمو واستقرار اقتصادي. يبرز هذا الارتفاع تراكمًا قويًا للاحتياطيات، مما يعزز موقف عمان في السوق المالية العالمية. بالإضافة إلى ذلك، شهدت السيولة المحلية زيادة ملحوظة، حيث بلغت 23.7 مليار ريال، بزيادة قدرها 11.5% . (عرب نيوز)
- نشاط الأعمال غير النفطية في الإمارات يتباطأ إلى أدنى مستوى في ثلاث سنوات.
نما نشاط الأعمال غير النفطية في الإمارات بأبطأ وتيرة له في ما يقرب من ثلاث سنوات في يوليو، متأثراً بالضغوط التنافسية وارتفاع التكاليف والقدرات الزائدة، وفقاً لمسح صدر يوم الاثنين.يشير انخفاض مؤشر مديري المشتريات في الإمارات إلى أن نمو القطاع غير النفطي يتجه نحو الانخفاض في عام 2024. المؤشر الذي سجل 53.7 في يوليو هو الأدنى في ما يقرب من ثلاث سنوات، بعد أن فقد زخمه في أربعة من الأشهر الخمسة الماضية وانخفض إلى ما دون متوسطه الطويل الأجل البالغ 54.4"، قال ديفيد أوين، كبير الاقتصاديين في S&P Global Market Intelligence. (زاوية)
- تراجع طفيف في مؤشر مديري المشتريات في مصر في يوليو، لكنه لا يزال قريبًا من أعلى مستوى في 3 سنوات.
تراجع مؤشر مديري المشتريات (PMI) للقطاع الخاص غير النفطي في مصر قليلاً إلى 49.7 في يوليو 2024، مقارنة بـ 49.9 في يونيو. على الرغم من الانخفاض، يعتبر الرقم لشهر يوليو ثاني أعلى قراءة في ثلاث سنوات، مما يشير إلى انخفاض طفيف في النشاط في بداية الربع الثالث من 2024. لا يزال المؤشر في منطقة الانكماش ولكنه قريب من عتبة النمو البالغة 50. (اس ان بي جلوبال)
اندماجات واستحواذات
- إنيرسول توقع صفقة استحواذ جديدة بقيمة 45 مليون دولار.
وقع مشروع "إنيرسول" المشترك بين شركتي أدنوك للحفر وألفا ظبي اتفاقية للاستحواذ على شركة "إي في هولدينجز" مقابل حوالي 45 مليون دولار من شركة دنيدن. يتماشى هذا الاستحواذ مع استراتيجية "إنيرسول" لبناء نظام تكنولوجي متطور، مما يوفر فرصًا للتوسع في الأسواق غير المستغلة ونموًا كبيرًا على المدى الطويل. (سكاي نيوز عربية)
- انضمام شركة MGX من أبوظبي لتحالف يسعى للاستحواذ على AirTrunk
أفادت صحيفة الأستراليان فاينانشال ريفيو أن شركة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي التي تتخذ من أبوظبي مقراً لها، MGX، انضمت إلى تحالف تقوده كل من IFM Investors و DigitalBridge وSilver Lake Management و Global Infrastructure Partners في تقديم عرض للاستحواذ على مشغل مراكز البيانات الأسترالي AirTrunk. من المتوقع أن تكون صفقة بيع شركة AirTunk واحدة من أكبر صفقات البنية التحتية الرقمية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ هذا العام. (إنتربرايز)
- دايس ترفع حصتها في يونايتد دايرز إلى أكثر من 99%.
رفعت شركة دي سي سبورت آند كاجوال وير (DSCW) حصتها في شركتها الشقيقة، شركة يونايتد دايرز، إلى 99.278% من 82.6% بعد استحواذها على حصة أقلية بنسبة 16.677%. كانت مجلس إدارة DSCW قد وافق في البداية على الاستحواذ على حصة بنسبة 17.4% في شركة يونايتد دايرز.)زاوية)
- "قرضي" تجمع جولة تمويل أولية لتعزيز تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة.
منصة الإقراض الرقمي "قرضي" تحصل على جولة استثمارية أولية بقيمة سبعة أرقام بالدولار، بمشاركة من "وايت فيلد فنتشرز"، "فاستلي فاليوبل فنتشرز"، ومستثمرين ملائكيين آخرين. يهدف هذا التمويل الجديد إلى تعزيز جهود "قرضي" في دعم المشروعات الصغيرة والمتوسطة. (بيان صحفي للشركة)
الاستثمارات
- شركة أديس القابضة تسجل قفزة بنسبة 90% في صافي أرباح الربع الثاني، وزيادة بنسبة 106% في النصف الأول.
أعلنت شركة أديس القابضة عن زيادة كبيرة بنسبة 90% في صافي أرباح الربع الثاني من العام الحالي على أساس سنوي، حيث بلغت 202.12 مليون ريال سعودي. وأبرز بيان الشركة على "تداول" يوم الاثنين هذا النمو، مع ارتفاع صافي الربح بعد الزكاة والضريبة من 106 ملايين ريال في نفس الربع من العام الماضي. أما بالنسبة للنصف الأول من العام، فقد شهدت أديس ارتفاعاً بنسبة 106% في صافي الأرباح، حيث بلغ 402.97 مليون ريال سعودي مقارنة بـ 195.71 مليون ريال في الفترة المقابلة من العام الماضي. (مباشر)
- تستهدف مصر زيادة إنتاج الغاز الطبيعي إلى 5 مليارات قدم مكعب يومياً بنهاية العام.
تستهدف الحكومة المصرية زيادة إنتاج الغاز الطبيعي في البلاد إلى نحو 5 مليارات قدم مكعب يومياً بحلول نهاية هذا العام، مقارنة بالإنتاج الحالي الذي يبلغ حوالي 4.6 مليار قدم مكعب يومياً. تبلغ احتياجات مصر اليومية من الغاز الطبيعي 6.2 مليار قدم مكعب. (بلومبرغ الشرق)
- مصر تخطط لخصخصة إدارة المطارات.
أعلنت وزارة الطيران المدني المصرية عن خطة لنقل إدارة وتشغيل المطارات إلى القطاع الخاص، وذلك في خطوة تهدف إلى تعزيز مشاركة القطاع الخاص في الاقتصاد. تتضمن استراتيجية الوزارة تحسينات كبيرة في البنية التحتية، وترقية أنظمة الأمن المتطورة، وتوسيع شبكات الخطوط الجوية، ودعم شركات الطيران منخفضة التكلفة لتعزيز كفاءة وقدرة المطارات. (وكالة أنباء الإمارات)
- سوق العقارات في الإمارات يسجل نموًا كبيرًا في النصف الأول من 2024؛ معاملات دبي تصل إلى 94 مليار دولار .
شهدت السوق العقارية في الإمارات نموًا كبيرًا في النصف الأول من 2024. تصدرت دبي بأكثر من 12 مشروعًا جديدًا ومعاملات بقيمة 94.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 23%. أطلقت الشارقة سبعة مشاريع جديدة، مسجلة معاملات بقيمة 18.2 مليار درهم، بزيادة 35.6%. قدمت رأس الخيمة أربعة مشاريع جديدة. (أريبيان بزنس)
جيوسياسية
- تركيا تحث مواطنيها على مغادرة لبنان بسبب المخاطر الأمنية.
نصحت تركيا مواطنيها بمغادرة لبنان إذا لم يكن بقاؤهم ضروريًا، محذرة من تدهور أمني سريع محتمل عقب اغتيال زعيم حماس إسماعيل هنية وضربة إسرائيلية قتلت قائد حزب الله العسكري فؤاد شكر. شددت وزارة الخارجية على ضرورة توخي الحذر وأوصت بتجنب مناطق معينة. أصدرت فرنسا وإيطاليا تحذيرات مماثلة. (عرب نيوز)
- رئيس الوزراء العراقي يربط التوترات الإقليمية بغزة في مكالمة مع بلينكن .
أخبر رئيس الوزراء العراقي محمد شياع السوداني وزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكن في مكالمة هاتفية يوم الأحد أن منع التصعيد الإقليمي مرتبط بوقف "العدوان" الإسرائيلي في قطاع غزة، وفقاً للإعلام الرسمي العراقي. (عرب نيوز)
- نتنياهو يهدد "بثمن باهظ" ضد إيران مع مقتل العشرات في ضربات إسرائيلية على غزة .
حذر رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إيران من عواقب وخيمة لأي هجمات. أسفرت الضربات الجوية الإسرائيلية على غزة عن مقتل العشرات من الفلسطينيين، مما يعقد محادثات الهدنة. يواجه نتنياهو احتجاجات بشأن تعامله مع مفاوضات الرهائن، حيث قُتل ما يقرب من 40,000 فلسطيني منذ 7 أكتوبر.(زا ناشونال)
- السعودية تدين الهجوم الإرهابي في مقديشو.
أدانت السعودية الهجوم الإرهابي في مقديشو الذي أسفر عن مقتل 32 شخصًا وإصابة 63 آخرين. أعربت وزارة الخارجية عن تعازيها ودعمها للصومال، مؤكدة موقفها الرافض للعنف والتطرف. وقع الهجوم على شاطئ ليدو، وتضمن تفجير انتحاري وهجوم بالأسلحة.(سعودي جازيت)
