TOP TALKS
- UAE tops list of Arab countries in attracting FDIs. (Macro)
- Bank Al-Maghrib Cuts Interest Rates to 2.75% Amid Easing Inflation. (Macro)
- Qatar Tourist arrivals up 10% YoY. (Macro)
- e& enterprise subsidiary acquires 100% of Turkey-based GlassHouse for USD60mn. (M&As)
- “Tadawul Group” announces the completion of the acquisition of 32.6% of “DME Holding”. (M&As)
- The “Saudi Sovereign Fund” is in an acquisition alliance with “Vodafone Europe”. (M&As)
- British-Saudi sustainable forum focuses on energy, infrastructure investments in Saudi Arabia. (Investments)
- CI Capital one step closer to EGX33 fund. (Investments)
- SingAuto to build its first int’l EV truck manufacturing hub in the UAE. (Investments)
- Netanyahu: Israeli forces will move to Lebanon border as Rafah winds down. (GeoPolitical)
MACRO
- UAE tops list of Arab countries in attracting FDIs.
In 2023, the UAE emerged as the leading Arab country in terms of attracting foreign direct investments (FDIs). It managed to capture a significant 45.4% of the total FDIs flowing into the region, reaching an impressive AED 248.3 Bn (USD 67 Bn). The growth displays a significant 35% surge in FDI inflows, reaching AED 112.6 Bn. The UAE's investment legislation, policies, and amendments have contributed to its growth, establishing it as a significant global investment destination (Zawya)
- Bank Al-Maghrib Cuts Interest Rates to 2.75% Amid Easing Inflation.
Morocco's central bank, Bank Al-Maghrib (BAM), has decided to lower its key policy interest rate by 25 basis points to 2.75%. This decision shows a cautious approach to monetary policy, as highlighted by the governor. Analysts predict that there will be further rate cuts of 50 basis points by the end of the year. The move is intended to boost economic activity in light of current financial conditions and support the bank's overall economic strategy. The reduction demonstrates BAM's dedication to promoting economic growth while maintaining stability. (BAM)
- Qatar Tourist arrivals up 10% YoY.
Tourist arrivals to Qatar fell 18% MoM in May 2024, but rose 10% YoY to 313,000. For the first five months of the year, arrivals stood at 2.332 million, an increase of 32% over the same period in 2023. The largest number of tourists came from Saudi Arabia, which represented 28% of total arrivals in the first five months of 2024, with the GCC region accounting for 43% of total tourist arrivals. (Qatar Tourism Authority)
- NBE, Banque Misr, CIB raise credit cards’ limits for international purchases inside, outside Egypt.
Egypt's National Bank of Egypt (NBE), Banque Misr, and Commercial International Bank (CIB) have all announced large rises in credit card limits, ranging from 10% to 100% across several card types. This strategic initiative strives to increase customers' purchasing power as inflation rises. The credit limit increase applies to all card categories, including classic, gold, platinum, and international credit cards. This project is consistent with the banks' goals to increase financial inclusion and give more flexible loan alternatives to their customers, allowing them to better manage their financial needs. (Zawya)
M&As
- e& enterprise subsidiary acquires 100% of Turkey-based GlassHouse for USD60mn.
The transaction will be carried out through debt financing, and is structured on a cashfree, debt free basis. The move coincides with e& enterprise’s push to scale operations, ramp up digital capabilities, and expand globally. GlassHouse is a leading cloud service provider in Turkey for data backup, business continuity, managed cloud, and SAP infrastructure services. (ADX)
- “Tadawul Group” announces the completion of the acquisition of 32.6% of “DME Holding”.
The Saudi Tadawul Holding Group announced the completion of the acquisition deal to acquire 32.6% as a strategic stake in DME Holding Company Limited, on June 26, 2024. It explained that the group invested approximately SAR 107 Mn (USD 28.5 Mn) through the acquisition of new and existing shares. She said that the deal will be financed through existing banking facilities that are compatible with Islamic Sharia. (Mubasher)
- The “Saudi Sovereign Fund” is in an acquisition alliance with “Vodafone Europe”.
In a move that highlights its focus on investing in the telecommunications sector, the attention of the Saudi Public Investment Fund is turning to invest in the giant European company Vodafone, one day after news of the entry of the Saudi Sovereign Company into a competition to acquire a tower company affiliated with the Qatari telecommunications company Ooredoo. the Public Investment Fund is heading towards a new deal in Europe worth USD 15 Bn as part of a global alliance to acquire European Vodafone towers. (Financial Times)
- Care closer to full acquisition of Al Salam Health Medical Hospital from Saudi Medical Group.
CARE, a Saudi healthcare provider, plans to buy 100% of Al-Salam Health Medical Hospital, resulting in a huge expansion of its healthcare services and facilities throughout the Kingdom. This acquisition is a strategic move that matches with CARE's goals of improving healthcare infrastructure and accessibility. It aligns with Saudi Arabia's Vision 2030, which intends to improve the overall quality of healthcare services in the country. The inclusion of Al-Salam Health Medical Hospital to CARE's network will increase its ability to deliver comprehensive medical treatment to a bigger population. (Saudi Gazette)
INVESTMENTS
- British-Saudi sustainable forum focuses on energy, infrastructure investments in Saudi Arabia.
British investors have expressed keen interest in investing in the renewable energy sector and sustainable infrastructure in the Kingdom of Saudi Arabia, aligning with the Kingdom's Vision 2030 focus on leveraging renewable and green energy for major environmental and sustainability projects, The event was organized by the Saudi-British Business Council of the Federation of Saudi Chambers and the City of London Corporation. Taking part were representatives of the Ministry of Investment and over 250 policymakers, industry leaders, senior executives, and public and private sectors representatives from the two countries. (Zawya)
- Egypt to launch investment firm in education sector within days.
Egypt is set to launch a new investment and management firm in the education sector within the coming days, Minister of Planning and Economic Development Hala Elsaid said. The company will be launched by an alliance of The Sovereign Fund of Egypt’s (TSFE) education sub-fund, the Ministry of Higher Education, a foreign university, and a private firm, Elsaid noted. The yet-to-be-launched company will manage three state-owned buildings in Cairo, she added. She pointed out that 42% of the government investments this year will be directed toward the education and health sectors for the first time. The minister added that the government’s spending on the education sector grew by 55% this year. (Bloomberg Asharq)
- CI Capital one step closer to EGX33 fund.
The Financial Regulatory Authority has given CI Capital’s asset management arm CI Capital Asset Management preliminary approval to set up a fund investing in the newly-launched sharia-compliant EGX33. The state-owned investment bank plans to open the doors for investors looking to subscribe to the fund by 3Q 2024. (Enterprise)
- SingAuto to build its first int’l EV truck manufacturing hub in the UAE.
Singapore-based EV maker Sing Auto has received preliminary approval to establish an EV manufacturing hub in Abu Dhabi to produce electric refrigeration trucks, CEO Chris Chen told The National on the sidelines of the company launch of its Sing Auto S1 cold chain logistics vehicle. The value of the project wasn’t disclosed and construction is pending final regulatory approval. SingAuto received an investment of USD 45 mn from an undisclosed UAE investor in February. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Half a million Gazans still facing 'catastrophic' hunger: UN.
Israeli forces killed at least 24 Palestinians in three separate airstrikes on Gaza City early on Tuesday, health officials said, while tanks deepened their incursion into the town of Rafah in the south of the enclave. Two of the strikes hit two schools in Gaza City, killing at least 14 people, medics said. Another strike on a house in the Shati (Beach) camp, one of the Gaza Strip's eight historic refugee camps, killed 10 others. The house in Shati belonged to the extended family of Hamas political chief, Ismail Haniyeh, who is based in Qatar, killing one of his sisters along with other relatives too, family members and medics said. (Zawya)
- Israel defense minister meets US counterpart to discuss Hamas war.
Israeli Defense Minister Yoav Gallant met with U.S Secretary of Defense Lloyd Austin in Washington Tuesday, a day after receiving a warning from Secretary of State Antony Blinken against allowing the conflict with Hamas in Gaza to expand. VOA’s Congressional Correspondent Katherine Gypson has more (Reuters)
- Netanyahu: Israeli forces will move to Lebanon border as Rafah winds down.
Israel’s prime minister has said the "intense phase” of fighting Hamas in Gaza is nearly over, allowing forces to move to the northern border with Lebanon to confront its ally Hezbollah.In his first Israeli media interview since the start of the war in October, Benjamin Netanyahu said he expected the ground operation in the southern Gaza city of Rafah to be completed soon.But he stressed that “doesn’t mean the war is about to end”, with action continuing until Hamas was completely driven from power.Addressing the escalating hostilities with Hezbollah, which have raised fears of a wider regional war, he said: ″We can fight on several fronts and we are prepared to do that.”(BBC)
- Israeli forces pound north and south Gaza, battle Hamas in Rafah.
Israeli forces pounded several areas across Gaza on Wednesday, and residents reported fierce fighting overnight in Rafah in the south of the Palestinian enclave. Residents said fighting intensified in the Tel Al-Sultan neighborhood in western Rafah, where tanks were also trying to force their way north amid heavy clashes. The armed wings of Hamas and the Islamic Jihad said fighters attacked Israeli forces with anti-tank rockets and mortar bombs. Since early May, ground fighting has focused on Rafah, abutting Egypt on Gaza's southern edge, where around half of the enclave's 2.3 mn people had been sheltering after fleeing other areas. Most have since had to flee again. (Zawya)
الإمارات تتصدر قائمة الدول العربية في جذب الاستثمار الأجنبي المباشر
أهم الأحداث
- الإمارات تتصدر قائمة الدول العربية في جذب الاستثمار الأجنبي المباشر. (الاقتصاد الكلي)
- بنك المغرب يخفض أسعار الفائدة إلى 2.75% وسط تراجع التضخم. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفاع عدد السياح الوافدين إلى قطر بنسبة 10% على أساس سنوي. (الاقتصاد الكلي)
- استحوذت شركة e& Enterprise التابعة لها على 100% من شركة Glass House ومقرها تركيا مقابل 60 مليون دولار أمريكي. (الدمج والاستحواذ)
- "مجموعة تداول" تعلن إتمام صفقة الاستحواذ على 32.6% من "دي إم إي القابضة". (الدمج والاستحواذ)
- «السيادي السعودي» لتحالف استحواذ في «فودافون الأوروبية» . (الدمج والاستحواذ)
- المنتدى البريطاني السعودي المستدام يركز على استثمارات الطاقة والبنية التحتية في المملكة العربية السعودية. (الاستثمارات)
- سي آي كابيتال تقترب من صندوق. EGX33 (الاستثمارات)
- شركة SingAuto تعتزم بناء أول مركز عالمي لتصنيع شاحنات السيارات الكهربائية في دولة الإمارات العربية المتحدة. (الاستثمارات)
- نتنياهو: القوات الإسرائيلية ستنتقل إلى الحدود اللبنانية مع اقتراب موعد معبر رفح. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- الإمارات تتصدر قائمة الدول العربية في جذب الاستثمار الأجنبي المباشر.
في عام 2023، برزت الإمارات كدولة عربية رائدة من حيث جذب الاستثمارات الأجنبية المباشرة. ونجحت في الاستحواذ على نسبة كبيرة تبلغ 45.4% من إجمالي الاستثمار الأجنبي المباشر المتدفق إلى المنطقة، لتصل إلى 248.3 مليار درهم (67 مليار دولار أمريكي). ويظهر النمو، كما ورد زيادة كبيرة بنسبة 35% في تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر، لتصل إلى 112.6 مليار درهم. التشريعات والسياسات والتعديلات الاستثمارية في الإمارات ساهمت في نموها كوجهة استثمارية عالمية مهمة (زاوية)
- بنك المغرب يخفض أسعار الفائدة إلى 2.75% وسط تراجع التضخم.
قرر البنك المركزي المغربي، بنك المغرب، خفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.75%. ويظهر هذا القرار نهجا حذرا تجاه السياسة النقدية، وهو ما أكده المحافظ. ويتوقع المحللون أنه سيكون هناك المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بحلول نهاية العام. وتهدف هذه الخطوة إلى تعزيز النشاط الاقتصادي في ظل الظروف المالية الحالية ودعم الاستراتيجية الاقتصادية الشاملة للبنك. ويوضح هذا التخفيض التزام بنك المغرب بتعزيز النمو الاقتصادي مع الحفاظ على الاستقرار. (بام)
- ارتفاع عدد السياح الوافدين إلى قطر بنسبة 10% على أساس سنوي.
وانخفض عدد السياح الوافدين إلى قطر بنسبة 18% على أساس شهري في مايو 2024، لكنه ارتفع بنسبة 10% على أساس سنوي إلى 313 ألفًا. وفي الأشهر الخمسة الأولى من العام، بلغ عدد الوافدين 2.332 مليون، بزيادة قدرها 32% عن نفس الفترة من عام 2023. وجاء العدد الأكبر من السياح من المملكة العربية السعودية، وهو ما يمثل 28% من إجمالي الوافدين في الأشهر الخمسة الأولى من عام 2023. 2024، حيث ستستحوذ منطقة دول مجلس التعاون الخليجي على 43% من إجمالي عدد السياح الوافدين. (هيئة السياحة القطرية)
- البنك الأهلي المصري وبنك مصر والبنك التجاري الدولي يرفعون حدود بطاقات الائتمان للمشتريات الدولية داخل وخارج مصر.
أعلن البنك الأهلي المصري (NBE)، وبنك مصر، والبنك التجاري الدولي (CIB) عن زيادات كبيرة في حدود بطاقات الائتمان، تتراوح من 10٪ إلى 100٪ عبر العديد من أنواع البطاقات. وتسعى هذه المبادرة الاستراتيجية إلى زيادة القوة الشرائية للعملاء مع ارتفاع التضخم. تنطبق زيادة الحد الائتماني على جميع فئات البطاقات، بما في ذلك بطاقات الائتمان الكلاسيكية والذهبية والبلاتينية والدولية. وينسجم هذا المشروع مع أهداف البنوك لزيادة الشمول المالي وإعطاء بدائل قروض أكثر مرونة لعملائها، مما يسمح لهم بإدارة احتياجاتهم المالية بشكل أفضل. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- استحوذت شركة e& Enterprise التابعة لها على 100% من شركة Glass House ومقرها تركيا مقابل 60 مليون دولار أمريكي.
وسيتم تنفيذ الصفقة من خلال تمويل الديون، وهي منظمة على أساس خالٍ من الديون والديون. وتتزامن هذه الخطوة مع سعي e& Enterprise لتوسيع نطاق العمليات وزيادة القدرات الرقمية والتوسع عالميًا. تعد شركة Glass House إحدى الشركات الرائدة في مجال توفير الخدمات السحابية في تركيا للنسخ الاحتياطي للبيانات واستمرارية الأعمال والسحابة المُدارة وخدمات البنية التحتية لـ .SAP (سوق أبو ظبي)
- "مجموعة تداول" تعلن إتمام صفقة الاستحواذ على 32.6% من "دي إم إي القابضة".
أعلنت مجموعة تداول السعودية القابضة عن إتمام صفقة الاستحواذ على 32.6% كحصة استراتيجية في شركة دي إم إي القابضة المحدودة، وذلك بتاريخ 26 يونيو 2024. أن المجموعة استثمرت ما يقارب 107 مليون ريال (28.5 مليون دولار أمريكي) من خلال الاستحواذ على ما بين أسهم جديدة وأسهم قائمة. وقالت إنه سيتم تمويل الصفقة من خلال التسهيلات المصرفية القائمة والمتوافقة مع الشريعة الإسلامية. (مباشر)
- «السيادي السعودي» لتحالف استحواذ في «فودافون الأوروبية» .
في خطوة تبرز تركيزه للاستثمار بقطاع الاتصالات، تتجه أنظار صندوق الاستثمارات العامة السعودي للاستثمار في شركة «فودافون» الأوروبية العملاقة، وذلك عقب يوم واحد من أنباء دخول «السيادي السعودي» في منافسة للاستحواذ على شركة أبراج تابعة لشركة الاتصالات القطرية «أورويدو». أن صندوق الاستثمارات العامة يتجه لصفقة جديدة في أوروبا تبلغ قيمتها 15 مليار دولار في إطار تحالف عالمي للاستحواذ على أبراج فودا فون الأوروبية). فايننشال تايمز (
- كير تقترب من الاستحواذ الكامل على مستشفى السلام الصحي الطبي من المجموعة الطبية السعودية.
تخطط شركة كير، وهي شركة سعودية تقدم الرعاية الصحية، لشراء 100% من مستشفى السلام الصحي الطبي، مما سيؤدي إلى توسع كبير في خدمات ومرافق الرعاية الصحية في جميع أنحاء المملكة. يعد هذا الاستحواذ خطوة إستراتيجية تتوافق مع أهداف CARE المتمثلة في تحسين البنية التحتية للرعاية الصحية وإمكانية الوصول إليها. وهو يتوافق مع رؤية المملكة العربية السعودية 2030، التي تهدف إلى تحسين الجودة الشاملة لخدمات الرعاية الصحية في البلاد. سيؤدي ضم مستشفى السلام الصحي الطبي إلى شبكة منظمة كير إلى زيادة قدرتها على تقديم العلاج الطبي الشامل لعدد أكبر من السكان. (الجريدة السعودية)
الاستثمارات
- المنتدى البريطاني السعودي المستدام يركز على استثمارات الطاقة والبنية التحتية في المملكة العربية السعودية.
أبدى المستثمرون البريطانيون اهتمامهم الشديد بالاستثمار في قطاع الطاقة المتجددة والبنية التحتية المستدامة في المملكة العربية السعودية، بما يتماشى مع رؤية المملكة 2030 التي تركز على الاستفادة من الطاقة المتجددة والخضراء في المشاريع البيئية والاستدامة الكبرى. - مجلس الأعمال البريطاني التابع لاتحاد الغرف السعودية ومؤسسة مدينة لندن. وشارك في المؤتمر ممثلون عن وزارة الاستثمار وأكثر من 250 من صناع السياسات وقادة الصناعة وكبار المسؤولين التنفيذيين وممثلي القطاعين العام والخاص من البلدين. (زاوية)
- مصر تطلق شركة استثمارية في قطاع التعليم خلال أيام.
قالت وزيرة التخطيط والتنمية الاقتصادية هالة السعيد، إن مصر تستعد لإطلاق شركة جديدة للاستثمار والإدارة في قطاع التعليم خلال الأيام المقبلة. وأشار السعيد إلى أن الشركة سيتم إطلاقها من خلال تحالف بين الصندوق الفرعي للتعليم التابع للصندوق السيادي في مصر ووزارة التعليم العالي وجامعة أجنبية وشركة خاصة. وأضافت أن الشركة التي لم يتم إطلاقها بعد ستقوم بإدارة ثلاثة مباني مملوكة للدولة في القاهرة. وأشارت إلى أن 42% من الاستثمارات الحكومية هذا العام سيتم توجيهها نحو قطاعي التعليم والصحة لأول مرة. وأضافت الوزيرة أن الإنفاق الحكومي على قطاع التعليم نما بنسبة 55% هذا العام. (بلوم برج الشرق)
- سي آي كابيتال تقترب من صندوق. EGX33
. EGX33 منحت الهيئة العامة للرقابة المالية، ذراع إدارة الأصول التابعة لشركة سي آي كابيتال، شركة سي آي كابيتال لإدارة الأصول موافقة مبدئية لإنشاء صندوق يستثمر في مؤشر EGX33 الذي تم إطلاقه حديثا والمتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية. ويخطط البنك الاستثماري المملوك للدولة لفتح الأبواب أمام المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاشتراك في الصندوق بحلول الربع الثالث من عام 2024. (انتربريز)
- شركة SingAuto تعتزم بناء أول مركز عالمي لتصنيع شاحنات السيارات الكهربائية في دولة الإمارات العربية المتحدة.
حصلت شركة SingAuto لصناعة السيارات الكهربائية، ومقرها سنغافورة، على موافقة أولية لإنشاء مركز لتصنيع السيارات الكهربائية في أبو ظبي لإنتاج شاحنات التبريد الكهربائية، حسبما صرح الرئيس التنفيذي كريس تشين لصحيفة The National على هامش إطلاق الشركة لمركبتها اللوجستية ذات السلسلة الباردة SingAuto S1. ولم يتم الكشف عن قيمة المشروع والبناء في انتظار الموافقة التنظيمية النهائية. وحصلت شركة SingAuto على استثمار بقيمة 45 مليون دولار من مستثمر إماراتي لم يكشف عن هويته في فبراير. (زاوية)
جيوسياسية
- الغارات الجوية الإسرائيلية تقتل 24 شخصًا على الأقل في مدينة غزة.
قال مسؤولون في قطاع الصحة إن القوات الإسرائيلية قتلت ما لا يقل عن 24 فلسطينيا في ثلاث غارات جوية منفصلة على مدينة غزة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، في حين عمقت الدبابات توغلها في مدينة رفح جنوب القطاع. وقال مسعفون إن اثنتين من الغارات أصابت مدرستين في مدينة غزة، مما أسفر عن مقتل 14 شخصا على الأقل. وأدى هجوم آخر على منزل في مخيم الشاطئ، وهو أحد مخيمات اللاجئين التاريخية الثمانية في قطاع غزة، إلى مقتل 10 آخرين. وقال أفراد الأسرة والمسعفون إن المنزل في الشاطئ مملوك لعائلة الزعيم السياسي لحركة حماس، إسماعيل هنية، المقيم في قطر، مما أدى إلى مقتل إحدى شقيقاته مع أقارب آخرين أيضًا. (زاوية)
- وزير الدفاع الإسرائيلي يلتقي نظيره الأمريكي لبحث حرب حماس.
التقى وزير الدفاع الإسرائيلي يوآف غالانت مع وزير الدفاع الأمريكي لويد أوستن في واشنطن يوم الثلاثاء، بعد يوم من تلقيه تحذيرًا من وزير الخارجية أنتوني بلينكن من السماح بتوسع الصراع مع حماس في غزة. مراسلة إذاعة صوت أمريكا للكونجرس كاثرين جيبسون لديها المزيد (رويترز)
- نتنياهو: القوات الإسرائيلية ستنتقل إلى الحدود اللبنانية مع اقتراب موعد معبر رفح.
قال رئيس الوزراء الإسرائيلي إن "المرحلة المكثفة" من قتال حماس في غزة أوشكت على الانتهاء، مما يسمح للقوات بالانتقال إلى الحدود الشمالية مع لبنان لمواجهة حليفها حزب الله. قال بنيامين نتنياهو إنه يتوقع أن تكتمل العملية البرية في مدينة رفح جنوب قطاع غزة قريباً. لكنه شدد على أن ذلك "لا يعني أن الحرب على وشك الانتهاء"، مع استمرار العمليات حتى طرد حماس بالكامل من السلطة. وفي ظل تصاعد الأعمال العدائية مع حزب الله، الأمر الذي أثار مخاوف من نشوب حرب إقليمية أوسع، قال: "يمكننا القتال على عدة جبهات ونحن مستعدون للقيام بذلك". (بي بي سي)
- القوات الإسرائيلية تقصف شمال وجنوب قطاع غزة وتشتبك مع حماس في رفح.
قصفت القوات الإسرائيلية عدة مناطق في أنحاء قطاع غزة، اليوم الأربعاء، وأفاد سكان عن وقوع اشتباكات عنيفة خلال الليل في رفح جنوب القطاع الفلسطيني. وقال سكان إن القتال اشتد في حي تل السلطان غرب رفح حيث تحاول الدبابات أيضا شق طريقها شمالا وسط اشتباكات عنيفة. وقالت الأجنحة المسلحة لحركتي حماس والجهاد الإسلامي إن مقاتليها هاجموا القوات الإسرائيلية بصواريخ مضادة للدبابات وقذائف مورتر. ومنذ أوائل مايو تركز القتال البري على رفح المتاخمة لمصر على الطرف الجنوبي لقطاع غزة، حيث لجأ نحو نصف سكان القطاع البالغ عددهم 2.3 مليون نسمة بعد فرارهم من مناطق أخرى. واضطر معظمهم إلى الفرار مرة أخرى منذ ذلك الحين. (زاوية)
