LOCAL NEWS
Yaqeen Capital announces offering price for Nomu listing. Yaqeen Capital Company settled the final price for its initial public offering (IPO) on the Parallel Market (Nomu) of the Saudi Exchange (Tadawul) at SAR 40 per share. Alinma Investment Company, the financial advisor for the IPO, indicated that the transaction was covered by 105.07%, Yaqeen Capital intends to offer 3 million ordinary shares, representing 20% of its total shares. (Zawya)
- Saudi Arabia begins sale of USD-denominated triple-tranche sukuk,
with tenors of 3, 6, 10 years. Initial guidance has been placed around 65bps over UST for the three-year sukuk, 80bps over UST for the six-year portion, and 90bps for the 10-year tranche. (Arab News, Bloomberg)
- Logipoint and Gulf Islamic Investments establish a SAR 1 bn logistics JV.
Saudi Industrial Services Company subsidiary Logipoint and Dubai-based private equity firm Gulf Islamic Investments (GII) inked a SAR 1 bn (USD 300 mn) agreement to establish a joint venture logistics company to provide “grade A warehousing solutions” in the Kingdom, no information was provided about the ownership structure of the potential JV. (Enterprise)
- Sure inks SAR 13.9M supply chain development contract with Commerce Ministry.
Saudi’s Sure Global Tech signed a SAR 13.9 mn contract to diversify and develop supply chains in commodities, minerals, and others with KSA’s Commerce Ministry in cooperation with the Foreign Trade Authority. The contract sees the IT firm developing technology systems and adopting AI to provide recommendations on foreign trade. (Argaam)
- Aramco’s is expected USD 10 bn secondary share sale could draw at least USD 1 bn in passive inflows from investors tracking the MSCI and FTSE Emerging Market indexes.
The potential offering would raise the oil giant’s free float by 0.5 percentage points to a total of 5.5%, including the tradeable portion of the Public Investment Fund’s (PIF) 16% stake in Aramco. Aramco is expected to pull the trigger on a secondary sale share as soon as next month, Reuters reported last week. The company has not yet confirmed the offering, which some originally said could be worth as much as USD 20 bn. The newswire expects Aramco to put on a full roadshow to market the offering rather than doing an accelerated book build. (Bloomberg)
- PIF’s Jada backs TVM’s USD 250 mn Saudi healthcare fund.
TVM Capital Healthcare — a private equity firm operating out of Dubai and Singapore — closed its dedicated healthcare fund in Saudi, raising USD 250 mn from investors led by the Public Investment Fund’s Jada Fund of Funds and other investors. Named the Afiyah Fund, the new investment vehicle received backing from several unnamed Saudi, GCC and European investors. (Argaam)
- Saudi ESCO 2024 forum kicks off in Riyadh to promote energy efficiency.
Saudi ESCO 2024 forum for energy efficiency service providers in the Kingdom was launched on Monday in Riyadh, with the aim of improving energy consumption in various commercial and industrial facilities. The forum was held in the presence of Minister of Energy Prince Abdulaziz bin Salman, Director General Nasser Al-Ghamdi said the center has ensured reliability in the sector by licensing energy service companies and maintaining service quality. Pointing out that the center also seeks to be an international reference in energy efficiency and a model for preserving natural resources to enhance sustainability and economic and social well-being by 2030. (Saudi Gazette)
- Saudi’s PIF-backed Halal Products Development Co. invests in Singapore cosmetics firm.
Saudi Arabia’s Halal Products Development Company (HPDC), a wholly owned subsidiary of the kingdom’s sovereign-backed Public Investment Fund (PIF), has invested in the Singapore-based Believe, a firm specializing in halal cosmetics and personal care products. As a part of the deal, Believe will relocate its headquarters to Saudi Arabia, as the kingdom sets itself up as a hub for exporting halal products worldwide. In a bid to localize the cosmetics and personal care production capabilities, HPDC will also set up a factory to manufacture Believe-owned brands locally, in addition to providing contract manufacturing services for local brands initially, before extending to global names in the future. (Zawya)
- GAS signs 2 contracts worth SAR 761 mn with Aramco.
They Signed on May 29 two contracts with Saudi Arabian Oil Co. (Saudi Aramco) at a total value of SAR 761 mn. GAS said the first engineering, procurement and construction (EPC) contract is for work on the Master Gas System Expansion from Shedgum to EWPS-1. The 40-month contract is valued at nearly SAR 344.6 mn, excluding VAT. The deal is expected to have a positive impact on the company’s financials from 2024 to 2027.The other EPC contract is valued at about SAR 416.3 mn and is allocated for the Master Gas System Expansion in East & Qassim Clusters. The 30-month, VAT-exclusive contract is projected to have a positive impact on the company’s financials from 2024 to 2026. (Argaam)
ON THE GLOBAL FRONT
Investors pile into Saudi IPOs with USD 176 bn in orders
Four Saudi Arabian companies have drawn a combined SAR 659 bn (SAR 176 bn) in orders for their initial public offerings, as fund managers flocked to share sales that have offered near-guaranteed returns over the last two years.
The demand for new IPOs — that’s exceeded orders for Saudi Aramco’s record issue in 2019 — is also weighing on the kingdom’s stock market. The Tadawul All Share Index is trailing its emerging-market peers for the first time since the pandemic and has fallen almost 8% from its March peak — partly because of investors who’re holding on to cash to invest in the offerings.
Institutional investors put SAR 341 bn of orders for the SAR 2.86 bn IPO of Dr. Soliman Abdul Kader Fakeeh Hospital Co. earlier this month, data compiled by Bloomberg show. Saudi Manpower Solutions Co. drew orders worth SAR 115 bn, or 128 times more than the shares made available to fund managers.
Saudi expands strategic toolbox with Lenovo deal
Lenovo Group Ltd. plans to sell USD 2 bn worth of zero-coupon convertible bonds to Saudi Arabia’s sovereign wealth fund, part of a broader strategic pact with the tech-hungry kingdom. Lenovo said it will issue bonds to Alat, an investment firm wholly-owned by the Public Investment Fund, at an initial conversion price of HK$10.42 per share. That’s a roughly 12% discount to Lenovo shares’ closing price the previous day, near a nine-year-high for the stock. Lenovo’s shares were down around 2% Wednesday. As part of the agreement, the Beijing-based maker of PCs and artificial intelligence servers plans to build a research and development center in Riyadh and expand production capacity in the region. Upon maturity, the converted notes would represent about 12% of Lenovo’s current capital, or near 11% of the enlarged capital when the conversion happens.
Saudi Arabia may cut July oil prices to Asia for first time in 5 months
Saudi Arabia, the world's biggest oil exporter, may cut prices for most crude grades it sells to Asia in July, the first cut in five months, as Middle East benchmarks and margins for Asian refiners have weakened.
The July official selling price (OSP) for flagship Arab Light crude is expected to fall by 30 to 50 cents a barrel, a Reuters survey of five refiners showed, after hitting a five-month high in June.
The potential price reduction for Asia, which accounts for 82% of Saudi's oil exports, underscores the pressure faced by OPEC producers as non-OPEC supply continues to grow while the global economy faces headwinds.
The Organization of the Petroleum Exporting Countries and their allies, a group known as OPEC+, is likely to extend voluntary supply cuts at the June 2 meeting.
State oil giant Saudi Aramco is likely to reduce its OSPs after the first and third-month price spread for Middle East benchmark Dubai narrowed in backwardation by about 40 cents this month, said the sources who declined to be named as they are not authorized to speak to media.
أخبار محلية
يقين كابيتال تعلن عن طرح سعر إدراج نمو. استقرت شركة يقين كابيتال على السعر النهائي لطرحها العام الأولي في السوق الموازية (نمو) للسوق المالية السعودية (تداول) عند 40 ريالاً للسهم الواحد. وأشارت شركة الإنماء للاستثمار المستشار المالي للطرح العام الأولي إلى أنه تمت تغطية الصفقة بنسبة 105.07%، وتعتزم يقين كابيتال طرح 3 ملايين سهم عادي تمثل 20% من إجمالي أسهمها. (زاوية)
- تبدأ المملكة العربية السعودية بيع صكوك ثلاثية الشرائح مقومة بالدولار الأمريكي،
مع فترات آجال تبلغ 3 و6 و10 سنوات. تم تحديد التوجيهات الأولية بحوالي 65 نقطة أساس فوق سعر صرف الصكوك لصكوك مدتها ثلاث سنوات، و80 نقطة أساس فوق سعر صرف الدولار لجزء الست سنوات، و90 نقطة أساس لشريحة العشر سنوات. (عرب نيوز، بلومبرج)
- شركة الخليج للاستثمارات الإسلامية و Logipoint تؤسسان مشروعاً لوجستياً مشتركاً بقيمة مليار ريال سعودي.
وقعت شركة Logipoint التابعة للشركة السعودية للخدمات الصناعية وشركة الأسهم الخاصة، الخليج للاستثمارات الإسلامية (GII) ومقرها دبي، اتفاقية بقيمة مليار ريال سعودي (300 مليون دولار أمريكي) لتأسيس شركة لوجستية مشتركة لتقديم "حلول تخزين من الدرجة الأولى" في المملكة، ولم يتم تقديم أي معلومات حول هيكل ملكية المشروع المشترك المحتمل. (انتربرايز)
- شركة شور توقع عقدًا لتطوير سلسلة التوريد بقيمة 13.9 مليون ريال سعودي مع وزارة التجارة.
وقعت شركة شور جلوبال تك السعودية عقدًا بقيمة 13.9 مليون ريال لتنويع وتطوير سلاسل التوريد في السلع والمعادن وغيرها مع وزارة التجارة السعودية بالتعاون مع هيئة التجارة الخارجية. وينص العقد على قيام شركة تكنولوجيا المعلومات بتطوير أنظمة التكنولوجيا واعتماد الذكاء الاصطناعي لتقديم التوصيات. على التجارة الخارجية. (أرقام)
- من الممكن أن يجذب بيع أسهم ثانوية متوقعة بقيمة 10 مليارات دولار لشركة أرامكو تدفقات سلبية بقيمة مليار دولار على الأقل من المستثمرين الذين يتتبعون مؤشري MSCI وFTSE للأسواق الناشئة.
ومن شأن الطرح المحتمل أن يرفع التعويم الحر لعملاق النفط بمقدار 0.5 نقطة مئوية إلى إجمالي 5.5%، بما في ذلك الجزء القابل للتداول من حصة صندوق الاستثمارات العامة البالغة 16% في أرامكو. وذكرت رويترز الأسبوع الماضي أنه من المتوقع أن تضغط أرامكو على الزناد لبيع حصة ثانوية في أقرب وقت من الشهر المقبل. ولم تؤكد الشركة بعد الطرح، الذي قال البعض في الأصل إنه قد يصل إلى 20 مليار دولار. وتتوقع الوكالة أن تقوم أرامكو بجولة ترويجية كاملة لتسويق العرض بدلاً من القيام ببناء سجل اكتتاب سريع. (بلومبرج)
- شركة "جادة" التابعة لصندوق الاستثمارات العامة تدعم صندوق الرعاية الصحية السعودي التابع لشركة "تي في إم" بقيمة 250 مليون دولار.
. أغلقت شركة "تي في إم كابيتال هيلث كير"، وهي شركة أسهم خاصة تعمل في دبي وسنغافورة، صندوقها المخصص للرعاية الصحية في السعودية، حيث جمعت 250 مليون دولار من مستثمرين بقيادة صندوق "جادا" التابع لصندوق الاستثمارات العامة من الصناديق والمستثمرين الآخرين. وقد تلقى الصندوق الاستثماري الجديد، الذي يحمل اسم "صندوق عافية"، دعمًا من العديد من المستثمرين السعوديين ودول مجلس التعاون الخليجي والأوروبيين الذين لم يتم ذكر أسمائهم. (أرقام)
- انطلاق منتدى شركات الطاقة السعودية 2024 في الرياض لتعزيز كفاءة الطاقة.
انطلقت اليوم الاثنين في الرياض ملتقى ESCO 2024 لمقدمي خدمات كفاءة الطاقة في المملكة، بهدف تحسين استهلاك الطاقة في مختلف المنشآت التجارية والصناعية. وقال المدير العام ناصر الغامدي، الذي عقد بحضور وزير الطاقة الأمير عبد العزيز بن سلمان، إن المركز ساهم في ضمان الموثوقية في القطاع من خلال ترخيص شركات خدمات الطاقة والحفاظ على جودة الخدمة. لافتاً إلى أن المركز يسعى أيضاً لأن يكون مرجعاً دولياً في كفاءة الطاقة ونموذجاً للحفاظ على الموارد الطبيعية لتعزيز الاستدامة والرفاهية الاقتصادية والاجتماعية بحلول عام 2030. (الجريدة السعودية)
- شركة تطوير المنتجات الحلال السعودية المدعومة من صندوق الاستثمار العام تستثمر في شركة مستحضرات التجميل السنغافورية.
استثمرت شركة تطوير المنتجات الحلال السعودية (HPDC)، وهي شركة فرعية مملوكة بالكامل لصندوق الاستثمارات العامة المدعوم من المملكة العربية السعودية، في شركة Believe ومقرها سنغافورة، وهي شركة متخصصة في مستحضرات التجميل ومنتجات العناية الشخصية الحلال. وكجزء من الصفقة، ستنقل Believe مقرها الرئيسي إلى المملكة العربية السعودية، حيث تضع المملكة نفسها كمركز لتصدير المنتجات الحلال في جميع أنحاء العالم. وفي محاولة لتوطين قدرات إنتاج مستحضرات التجميل والعناية الشخصية، ستقوم HPDC أيضًا بإنشاء مصنع لتصنيع العلامات التجارية المملوكة لشركة Believe محليًا، بالإضافة إلى تقديم خدمات التصنيع التعاقدية للعلامات التجارية المحلية في البداية، قبل التوسع إلى الأسماء العالمية في المستقبل. (زاوية)
- الغاز توقع عقدين مع أرامكو بقيمة 761 مليون ريال.
وقعت الشركة في 29 مايو عقدين مع شركة الزيت العربية السعودية (أرامكو السعودية) بقيمة إجمالية قدرها 761 مليون ريال. وقالت الغاز إن العقد الأول للهندسة والمشتريات والبناء (EPC) مخصص للعمل على توسيع نظام الغاز الرئيسي من شدقم إلى EWPS-1. وتبلغ قيمة العقد لمدة 40 شهرًا حوالي 344.6 مليون ريال سعودي، غير شامل ضريبة القيمة المضافة. ومن المتوقع أن يكون للصفقة تأثير إيجابي على البيانات المالية للشركة من عام 2024 إلى عام 2027. وتبلغ قيمة عقد الهندسة والتوريد والإنشاء الآخر حوالي 416.3 مليون ريال سعودي وهو مخصص لتوسعة نظام الغاز الرئيسي في مجموعتي شرق والقصيم. ضريبة القيمة المضافة لمدة 30 شهرًا -من المتوقع أن يكون للعقد الحصري أثر إيجابي على البيانات المالية للشركة خلال الفترة من 2024 إلى 2026. (أرقام)
علي الصعيد العالمي
يتدفق المستثمرون على الاكتتابات العامة الأولية السعودية بطلبات بقيمة 176 مليار دولار أمريكي
قامت أربع شركات سعودية بسحب طلبات اكتتاب بقيمة إجمالية قدرها 659 مليار ريال سعودي (176 مليار ريال سعودي) لطرحها العام الأولي، حيث توافد مديرو الصناديق على مبيعات الأسهم التي حققت عوائد شبه مضمونة على مدى العامين الماضيين.
إن الطلب على الاكتتابات العامة الأولية الجديدة – التي تجاوزت طلبات الإصدار القياسي لشركة أرامكو السعودية في عام 2019 – يؤثر أيضًا على سوق الأسهم في المملكة. يتخلف مؤشر تداول لجميع الأسهم عن نظرائه في الأسواق الناشئة للمرة الأولى منذ الوباء وانخفض بنسبة 8٪ تقريبًا عن ذروته في مارس – ويرجع ذلك جزئيًا إلى احتفاظ المستثمرين بالأموال النقدية للاستثمار في العروض.
أظهرت بيانات جمعتها بلومبرج أن المستثمرين المؤسسيين طرحوا طلبات شراء بقيمة 341 مليار ريال في الطرح العام الأولي لشركة مستشفى الدكتور سليمان عبد القادر فقيه بقيمة 2.86 مليار ريال في وقت سابق من هذا الشهر. ووجهت الشركة السعودية لحلول القوى العاملة طلبات شراء بقيمة 115 مليار ريال سعودي، أي ما يعادل 128 مرة أكثر من الأسهم المتاحة لمديري الصناديق.
السعودية توسع مجموعة الأدوات الإستراتيجية من خلال صفقة لينوفو
تخطط مجموعة لينوفو المحدودة لبيع ما قيمته ملياري دولار من السندات القابلة للتحويل بدون قسيمة إلى صندوق الثروة السيادية في المملكة العربية السعودية، وهو جزء من اتفاق استراتيجي أوسع مع المملكة المتعطشة للتكنولوجيا. وقالت لينوفو إنها ستصدر سندات لشركة Alat، وهي شركة استثمارية مملوكة بالكامل لصندوق الاستثمارات العامة، بسعر تحويل أولي قدره 10.42 دولار هونج كونج للسهم الواحد. ويمثل هذا خصمًا بنسبة 12% تقريبًا على سعر إغلاق أسهم لينوفو في اليوم السابق، بالقرب من أعلى مستوى للسهم منذ تسع سنوات. وانخفضت أسهم لينوفو بنحو 2% يوم الأربعاء. وكجزء من الاتفاقية، تخطط الشركة المصنعة لأجهزة الكمبيوتر وخوادم الذكاء الاصطناعي ومقرها بكين لبناء مركز للبحث والتطوير في الرياض وتوسيع الطاقة الإنتاجية في المنطقة. عند الاستحقاق، ستمثل الأوراق المالية المحولة حوالي 12% من رأس مال لينوفو الحالي، أو ما يقرب من 11% من رأس المال الموسع عند حدوث التحويل.
السعودية قد تخفض أسعار النفط لشهر يوليو لآسيا للمرة الأولى منذ 5 أشهر
قالت مصادر في قطاع التكرير إن السعودية، أكبر مصدر للنفط في العالم، قد تخفض أسعار معظم أنواع الخام التي تبيعها لآسيا في يوليو، وهو أول خفض في خمسة أشهر، مع ضعف معايير الشرق الأوسط وهوامش أرباح المصافي الآسيوية.
وأظهر مسح أجرته رويترز لخمس مصافي تكرير أن من المتوقع أن ينخفض سعر البيع الرسمي لشهر يوليو/تموز للخام العربي الخفيف الرئيسي بما بين 30 و50 سنتا للبرميل، بعد أن سجل أعلى مستوى في خمسة أشهر في يونيو/حزيران.
ويسلط الانخفاض المحتمل في الأسعار في آسيا، التي تمثل 82٪ من صادرات النفط السعودية، الضوء على الضغوط التي يواجها منتجو أوبك مع استمرار نمو العرض من خارج أوبك بينما يواجه الاقتصاد العالمي رياحًا معاكسة.
ومن المرجح أن تقوم منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها، فيما يعرف بمجموعة أوبك+، بتمديد تخفيضات الإمدادات الطوعية في اجتماع الثاني من يونيو حزيران.
وقالت المصادر التي طلبت عدم الكشف عن هويتها لأنها غير مصرح لها بالحديث، إن من المرجح أن تخفض شركة النفط الوطنية العملاقة أرامكو السعودية أسعار البيع الرسمية بعد أن تقلص فارق السعر للشهرين الأول والثالث لخام دبي القياسي بنحو 40 سنتا هذا الشهر.
Stay up to date
More Newsletter to Check
SUBSCRIBE TO NEWSLETTER
Subscribe to download our daily economics and business roundup
×
![]()