TOP TALKS
- More than half of UAE companies to hike salaries in 2024. (Macro)
- Saudi Arabia's industrial production index rises in January. (Macro)
- Kuwait ranks 38th globally, 5th in Arab world on Global Competitiveness Index. (Macro)
- MBC Group has acquired a 13.7% stake in Anghami. (M&As)
- Act Financial eyes IPO in 2Q 2024. (M&As)
- UAE's AD Ports to invest USD 16.5 mn to acquire 60% stake in Georgia's dry port. (M&As)
- OPEC Fund provides USD 50 mn loan to support agriculture and food sector in Türkiye. (Investments)
- Turkey to establish logistics industrial zone in Egypt’s Jarjoub. (Investments)
- Egypt’s healthtech platform Pharmacy Marts raises funding round. (Investments)
- Heavy destruction, forced marches in ongoing Israeli raid around Gaza hospital. (GeoPolitical)
MACRO
- More than half of UAE companies to hike salaries in 2024.
Salaries in the UAE are expected to increase by 4.5 per cent in 2024 on the back of strong performance of the non-oil sectors, especially real estate. the majority – 53%– of firms expect to increase their employees’ salaries next year. More than one-third – 39%– plan to raise wages by up to 5%, almost one in ten by 6 to 9%; and one in 20 (5%) is preparing for an increase by 10% or more. (Zawya)
- The Free Trade Agreement with the Gulf States will add EUR 1.2 bn to the Gulf's GDP.
Oliver Christie, the UK government's trade commissioner for the Middle East region, revealed that negotiators for the signing of a Free Trade Agreement between the United Kingdom and the Gulf Cooperation Council countries continue to make progress in these negotiations through joint rounds. The Free Trade Agreement is beneficial for both parties, as it will boost trade by 16%, adding £1.6 billion to the UK's GDP and £1.2 billion to the GDP of the Gulf Cooperation Council countries." (Al-Eqtisadia)
- Saudi Arabia's industrial production index rises in January.
The Saudi Industrial Production Index (IPI) recorded 103.3 points in January, compared to 103 points in December last year, marking a monthly growth of 0.3%. The sub-index for mining and quarrying activity, which accounts for 61.4% of the index weight, rose to 98.2 points from 98 points in December last year, while the sub-index for manufacturing activity, which accounts for 35% of the index weight, grew by 1.1% to reach 113.8 points from 112.6 points in December. (Zawya)
- Kuwait ranks 38th globally, 5th in Arab world on Global Competitiveness Index.
Kuwait has secured the 38th position globally and fifth in the Arab world on the Global Competitiveness Index for the year 2023, showcasing significant advancements in key competitive factors, reports Al-Qabas daily. The government efficiency, a pivotal aspect of the index, is evaluated through five sub-indicators: public finance, tax policy, institutional framework, business legislation, and social framework. (Zawya)
- Egypt completes all pending requests for importing essential goods at Egyptian ports.
Egyptian banks have finalized financing for all pending import requests at ports for essential goods, eliminating the waiting list that had extended for months amid a foreign currency liquidity crisis the country had been experiencing over the past two years, before dollars flowed abundantly after the exchange rate liberalization and a significant increase in interest rates. Eleven of the top bankers in various banks operating in Egypt confirmed to Bloomberg East that the waiting list for all goods at the ports, especially food, pharmaceuticals, fodder, and production supplies, has been eliminated. (Bloomberg Asharq)
M&As
- MBC Group has acquired a 13.7% stake in Anghami.
MBC Ventures, the VC arm of regional broadcaster MBC Group, has acquired a 13.7% stake in the Abu Dhabi-based music-streaming platform Anghami, buying 4 mn ordinary shares. The transaction is worth about USD 4 mn based on the Anghami’s share price (USD 1.00 a piece) on 19 March 2024, the last trading day before the transaction was disclosed. (Zawya)
- Act Financial eyes IPO in 2Q 2024.
Investment management firm Act Financial is working to IPO on the EGX in 2Q 2024. The company reportedly filed a request with the relevant regulatory authorities days ago. It is currently in talks with a number of investment banks over the management of the IPO and is poised to select a consultant within days. (Al Mal)
- IOTA Foundation launches USD 10 mn investment fund at Investopia 2024 to develop trade technology solutions.
The fund's primary goal is to promote the development of TradeTech solutions and support the expansion of startups and venture projects based on digital technology initiatives and the tokenisation of tangible assets. The announcement aligns with Investopia's vision to inspire entrepreneurs to expand into new economic sectors by offering the necessary tools and opportunities to foster the growth and prosperity of their innovative projects. (Zawya)
- UAE's AD Ports to invest USD 16.5 mn to acquire 60% stake in Georgia's dry port.
The UAE's AD Ports Group will make an initial investment of AED 61 mn (USD 16.5 mn) to acquire acquire 60% ownership in the Tbilisi Dry Port, a logistics hub in Georgia. The abu Dhabi-based logistics facilitator has signed purchase agreement with Inveco LLC to acquire the custom-bonded and rail-connected intermodal logistics hub. (Zawya)
- Abu Dhabi’s ADIA in talks to invest USD 1.2 bn in India’s Pocket FM.
Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), the UAE's largest sovereign wealth fund, is in talks with India’s audio storytelling platform Pocket FM to invest around USD 1.2 bn. The talks follow Bangaluru-based Pocket FM’s announcement on Wednesday that it had raised USD 103 mn in Series D funding led by US venture capital firm Lightspeed. (The Economic Times)
INVESTMENTS
- OPEC Fund provides USD 50 mn loan to support agriculture and food sector in Türkiye.
The OPEC Fund for International Development (the OPEC Fund) is extending a US$50 million loan to Türkiye to support the agricultural and food production sectors, prioritizing 11 cities hit by the devastating earthquakes of February 2023. The Development and Investment Bank of Türkiye (TKYB) will on-lend the funds to small and medium-sized enterprises to support efforts to overcome the calamity’s impact and to promote a more resilient and sustainable agriculture sector. (Zawya)
- Turkey to establish logistics industrial zone in Egypt’s Jarjoub.
Egyptian Group for Multi-Purpose Terminals Company (EGMPT) has signed a memorandum of understanding (MoU) with the Türkiye-based DOGUS Company to lay the foundation stone for the establishment of a Turkish logistics industrial zone in the economic zone in Jarjoub. (Zawya)
- Egypt’s healthtech platform Pharmacy Marts raises funding round.
Egypt-based Pharmacy Marts has secured a six-figure bridge round from Acasia Ventures. Pharmacy Marts is a business-to-business (B2B) digital marketplace that provides pharmacies and medical suppliers with access to medicine, medical supplies and cosmetics. Founded in 2021 by Ahmed Kadous, Ahmed Mazhar, Haitham El Ghotni, and Mahmoud Shousha, the startup covers 20% of Egypt’s total market and boasts more than 200 suppliers on its platform. (Zawya)
- Saudi's Riyadh Cement invests over USD 40 mn in two new projects.
Saudi-listed Riyadh Cement is currently working on two projects with a combined cost of more than SAR 150 mn (USD 40 mn). These projects aim to enhance operating reliability, optimise electricity consumption, and mitigate emissions. The demand for cement is anticipated to increase in 2024 and beyond, driven by mega projects. (Zawya)
- Oman LNG signs deal to supply LNG to Germany's SEFE.
The contracted LNG volumes will be delivered from Oman to Germany between 2026 and 2029. Oman LNG has signed a sales and purchase agreement (SPA) to supply 0.4 million tonnes per year (mtpa) of liquefied natural gas (LNG) to SEFE Securing Energy for Europe between 2026 and 2029. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Heavy destruction, forced marches in ongoing Israeli raid around Gaza hospital.
Palestinians who fled during an ongoing Israeli raid in and around the Gaza Strip's main hospital described days of heavy fighting, mass arrests, forced marches past dead bodies and flattened buildings in interviews Sunday. The Israeli military says it has killed over 170 militants and detained some 480 suspects in the raid on Shifa Hospital that began last Monday, portraying it as a heavy blow to Hamas and other armed groups that it says had regrouped in the medical compound. (Arab News)
- Turkiye heads to local elections as Erdogan seeks to avenge defeat.
Turks will vote next Sunday in local elections as President Recep Tayyip Erdogan, buoyed by a strong showing in last year’s general elections, sets his sights on winning back Istanbul. The secular opposition Republican People’s Party (CHP) seized back control of the city — Turkiye’s economic powerhouse — for the first time since before Erdogan ruled it as mayor in the 1990s in watershed 2019 polls. (Arab News)
- Hamas official speaks of big gaps with Israel in truce talks.
Deep differences exist between Hamas and Israel in negotiations for a Gaza truce. The difficult talks over a ceasefire and possible exchange of hostages and prisoners resumed in Doha this week, with Israel’s spy chief joining Egyptian, Qatari and US mediators. (Bloomberg)
- Russia began a day of mourning following Friday’s terror attack on a concert venue near Moscow.
The alleged perpetrators, now in custody, killed at least 133 people and wounded many more. American officials believe the assault was carried out by Islamic State, which claimed responsibility and shared gruesome footage of the rampage on social media. But in a televised address on Saturday President Vladimir Putin tried to connect the attackers to Ukraine, and promised to “punish everyone who stands behind the terrorists”. (Bloomberg)
أهم الأحداث
- أكثر من نصف الشركات الإماراتية تعتزم رفع الرواتب في عام 2024. (الاقتصاد الكلي)
- مؤشر الإنتاج الصناعي السعودي يرتفع في يناير. (الاقتصاد الكلي)
- تحتل الكويت المرتبة 38 عالمياً، والخامسة عربياً على مؤشر التنافسية العالمية. (الاقتصاد الكلي)
- استحوذت مجموعة MBC على حصة 13.7% في أنغامي. (الدمج والاستحواذ)
- آكت فايننشال تتطلع إلى طرح عام أولي في الربع الثاني من 2024. (الدمج والاستحواذ)
- شركة أبوظبي للموانئ الإماراتية تستثمر 16.5 مليون دولار للاستحواذ على 60% من أسهم الميناء الجاف بجورجيا. (الدمج والاستحواذ)
- صندوق أوبك يقدم قرضا بقيمة 50 مليون دولار لدعم قطاع الزراعة والغذاء في تركيا. (الاستثمارات)
- تركيا تنشئ منطقة صناعية لوجستية بجرجوب المصرية. (الاستثمارات)
- منصة التكنولوجيا الصحية المصرية Pharmacy Marts تجمع جولة تمويلية. (الاستثمارات)
- دمار شديد ومسيرات إجبارية في الغارة الإسرائيلية المستمرة حول مستشفى غزة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- أكثر من نصف الشركات الإماراتية تعتزم رفع الرواتب في عام 2024.
ومن المتوقع أن ترتفع الرواتب في الإمارات بنسبة 4.5 في المائة في عام 2024 على خلفية الأداء القوي للقطاعات غير النفطية، وخاصة العقارات. وتتوقع غالبية الشركات – 53% – زيادة رواتب موظفيها في العام المقبل. ويخطط أكثر من الثلث – 39% – لزيادة الأجور بنسبة تصل إلى 5%، أي ما يقرب من واحد من كل عشرة بنسبة 6 إلى 9%؛ وواحد من كل 20 (5%) يستعد لزيادة بنسبة 10% أو أكثر. (زاوية)
- اتفاقية التجارة الحرة مع دول الخليج ستضيف 1.2 مليار استرليني للناتج الخليجي.
كشف أوليفر كريستيان المفوض التجاري للحكومة البريطانية في منطقة الشرق الأوسط أن المفاوضين بشأن توقيع اتفاقية التجارة الحرة بين المملكة المتحدة ودول مجلس التعاون الخليجي يواصلون دفع تقدم هذه المفاوضات من خلال جولات مشتركة، مؤكدا أن الجولة الحالية من المفاوضات بين الدورات ستعقد في الرياض افتراضيا خلال هذا الأسبوع. اتفاقية التجارة الحرة مفيدة للطرفين، حيث ستعزز التجارة بنسبة 16 %، وتضيف 1.6 مليار جنيه استرليني للناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة، و1.2 مليار جنيه استرليني للناتج المحلي الإجمالي لدول مجلس التعاون الخليجي. (الاقتصادية)
- مؤشر الإنتاج الصناعي السعودي يرتفع في يناير.
سجل مؤشر الإنتاج الصناعي السعودي 103.3 نقطة في يناير، مقارنة بـ 103 نقاط في ديسمبر من العام الماضي، مسجلاً نمواً شهرياً بنسبة 0.3%. وارتفع المؤشر الفرعي لنشاط التعدين واستغلال المحاجر، الذي يشكل 61.4% من وزن المؤشر، إلى 98.2 نقطة من 98 نقطة في ديسمبر من العام الماضي، في حين ارتفع المؤشر الفرعي لنشاط الصناعات التحويلية الذي يشكل 35% من وزن المؤشر. ونما بنسبة 1.1% ليصل إلى 113.8 نقطة من 112.6 نقطة في ديسمبر. (زاوية)
- تحتل الكويت المرتبة 38 عالمياً، والخامسة عربياً على مؤشر التنافسية العالمية.
حصلت الكويت على المركز 38 عالميا والخامس عربيا في مؤشر التنافسية العالمية لعام 2023، محققة تقدما كبيرا في العوامل التنافسية الرئيسية. ويتم تقييم كفاءة الحكومة، وهي جانب محوري في المؤشر، من خلال خمسة مؤشرات فرعية: المالية العامة، والسياسة الضريبية، والإطار المؤسسي، وتشريعات الأعمال، والإطار الاجتماعي. (زاوية)
- مصر تنجز كافة طلبات استيراد السلع الأساسية المعلقة بالموانئ المصرية.
نتهت البنوك المصرية من تمويل كل طلبات الاستيراد المعلقة بالموانئ بالنسبة للسلع الأساسية، والقضاء على قائمة الانتظار التي امتدت لشهور وسط أزمة سيولة دولارية كانت تعاني منها الدولة خلال العامين الماضيين، قبل أن تتدفق الدولارات بوفرة بعد تحرير سعر الصرف ورفع أسعار الفائدة بشكل كبير. 11من كبار المصرفيين في بنوك مختلفة تعمل في مصر أكدوا لـ"الشرق"، أنه تم القضاء على قائمة الانتظار الخاصة بكل البضائع المتواجدة بالموانئ، وخاصةً السلع الغذائية، والدوائية ،والأعلاف، ومستلزمات الإنتاج. (بلومبرج الشرق)
اندماجات واستحواذات
- استحوذت مجموعة MBC على حصة 13.7% في أنغامي.
استحوذت MBC Ventures، ذراع رأس المال الاستثماري لمجموعة MBC الإقليمية، على حصة قدرها 13.7% في منصة أنغامي للبث الموسيقي ومقرها أبو ظبي، حيث اشترت 4 ملايين سهم عادي. وتبلغ قيمة الصفقة حوالي 4 ملايين دولار أمريكي بناءً على سعر سهم أنغامي (1.00 دولار أمريكي للقطعة) في 19 مارس 2024، وهو آخر يوم تداول قبل الكشف عن الصفقة. (زاوية)
- آكت فايننشال تتطلع إلى طرح عام أولي في الربع الثاني من 2024.
تعمل شركة إدارة الاستثمار آكت فايننشال على طرح أولي في البورصة المصرية في الربع الثاني من 2024. وبحسب ما ورد تقدمت الشركة بطلب إلى الجهات الرقابية المعنية منذ أيام. وتجري الشركة حاليا محادثات مع عدد من البنوك الاستثمارية بشأن إدارة الطرح العام الأولي ومن المقرر أن تختار مستشارا خلال أيام. (المال)
- تطلق مؤسسة IOTA صندوقًا استثماريًا بقيمة 10 ملايين دولار أمريكي في Investopia 2024 لتطوير حلول تكنولوجيا التجارة.
الهدف الأساسي للصندوق هو تعزيز تطوير حلول TradeTech ودعم توسيع الشركات الناشئة ومشاريع المشاريع القائمة على مبادرات التكنولوجيا الرقمية وترميز الأصول الملموسة. ويتوافق هذا الإعلان مع رؤية إنفستوبيا لإلهام رواد الأعمال للتوسع في قطاعات اقتصادية جديدة من خلال تقديم الأدوات والفرص اللازمة لتعزيز نمو وازدهار مشاريعهم المبتكرة. (زاوية)
- شركة أبوظبي للموانئ الإماراتية تستثمر 16.5 مليون دولار للاستحواذ على 60% من أسهم الميناء الجاف بجورجيا.
ستقوم مجموعة AD Ports Group الإماراتية باستثمار أولي بقيمة 61 مليون درهم إماراتي (16.5 مليون دولار أمريكي) للاستحواذ على ملكية 60% في ميناء تبليسي الجاف، وهو مركز لوجستي في جورجيا. وقعت شركة الخدمات اللوجستية التي تتخذ من أبوظبي مقراً لها، اتفاقية شراء مع شركة Inveco LLC للاستحواذ على المركز اللوجستي متعدد الوسائط المخصص والمتصل بالسكك الحديدية. (زاوية)
- جهاز أبو ظبي للاستثمار يجري محادثات لاستثمار 1.2 مليار دولار في شركة Pocket FM الهندية.
. يجري جهاز أبوظبي للاستثمار، أكبر صندوق ثروة سيادي في دولة الإمارات العربية المتحدة، محادثات مع منصة السرد الصوتي الهندية بوكيت إف إم لاستثمار حوالي 1.2 مليار دولار. تأتي هذه المحادثات في أعقاب إعلان شركة Pocket FM، ومقرها بنجالورو، يوم الأربعاء، عن جمع 103 ملايين دولار من جولة التمويل D بقيادة شركة رأس المال الاستثماري الأمريكية .Lightspeed (ايكونوميك تايمز)
الاستثمارات
- صندوق أوبك يقدم قرضا بقيمة 50 مليون دولار لدعم قطاع الزراعة والغذاء في تركيا.
يقدم صندوق أوبك للتنمية الدولية (صندوق أوبك) قرضًا بقيمة 50 مليون دولار أمريكي إلى تركيا لدعم قطاعي الإنتاج الزراعي والغذائي، مع إعطاء الأولوية لـ 11 مدينة ضربتها الزلازل المدمرة في فبراير 2023. بنك التنمية والاستثمار التركي (TKYB) ) سوف يقوم بإعادة إقراض الأموال للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم لدعم الجهود المبذولة للتغلب على تأثير الكارثة وتعزيز قطاع زراعي أكثر مرونة واستدامة. (زاوية(
- تركيا تنشئ منطقة صناعية لوجستية بجرجوب المصرية.
وقعت المجموعة المصرية للمحطات متعددة الأغراض (EGMPT) مذكرة تفاهم مع شركة DOGUS التركية لوضع حجر الأساس لإنشاء منطقة صناعية لوجستية تركية بالمنطقة الاقتصادية بجرجوب. (زاوية)
- منصة التكنولوجيا الصحية المصرية Pharmacy Marts تجمع جولة تمويلية.
حصلت شركة Pharmacy Marts، ومقرها مصر، على جولة جسر مكونة من ستة أرقام من شركة Acasia Ventures. Pharmacy Marts هو سوق رقمي للأعمال التجارية (B2B) يوفر للصيدليات والموردين الطبيين إمكانية الوصول إلى الأدوية والمستلزمات الطبية ومستحضرات التجميل. تأسست الشركة الناشئة عام 2021 على يد أحمد قادوس، وأحمد مظهر، وهيثم الغتني، ومحمود شوشة، وتغطي 20% من إجمالي السوق المصري وتضم أكثر من 200 مورد على منصتها. (زاوية)
- شركة أسمنت الرياض السعودية تستثمر أكثر من 40 مليون دولار في مشروعين جديدين.
وتعمل شركة أسمنت الرياض المدرجة في السعودية حاليًا على مشروعين بتكلفة إجمالية تزيد عن 150 مليون ريال سعودي (40 مليون دولار أمريكي). وتهدف هذه المشاريع إلى تعزيز موثوقية التشغيل وتحسين استهلاك الكهرباء وتخفيف الانبعاثات. ومن المتوقع أن يرتفع الطلب على الأسمنت في عام 2024 وما بعده، مدفوعاً بالمشاريع الضخمة. (زاوية)
- الشركة العمانية للغاز الطبيعي المسال توقع اتفاقية لتوريد الغاز الطبيعي المسال إلى شركة SEFE الألمانية.
سيتم تسليم كميات الغاز الطبيعي المسال المتعاقد عليها من عمان إلى ألمانيا بين عامي 2026 و 2029. وقعت الشركة العمانية للغاز الطبيعي المسال اتفاقية بيع وشراء (SPA) لتوريد 0.4 مليون طن سنويًا من الغاز الطبيعي المسال (LNG) إلى SEFE Securing Energy لـ SEFE. أوروبا بين 2026 و2029. (زاوية)
جيوسياسية
- دمار شديد ومسيرات إجبارية في الغارة الإسرائيلية المستمرة حول مستشفى غزة.
وصف الفلسطينيون الذين فروا خلال الغارة الإسرائيلية المستمرة على المستشفى الرئيسي في قطاع غزة وما حوله، أيامًا من القتال العنيف والاعتقالات الجماعية والمسيرات القسرية أمام الجثث والمباني المدمرة في مقابلات أجريت معهم يوم الأحد. يقول الجيش الإسرائيلي إنه قتل أكثر من 170 ناشطا واعتقل نحو 480 مشتبها بهم في الغارة على مستشفى الشفاء التي بدأت يوم الاثنين الماضي، مصوراً ذلك على أنه ضربة قوية لحماس والجماعات المسلحة الأخرى التي يقول إنها أعادت تجميع صفوفها في المجمع الطبي. (عرب نيوز)
- تركيا تتجه نحو انتخابات محلية فيما يسعى أردوغان للانتقام من الهزيمة.
يدلي الأتراك بأصواتهم يوم الأحد المقبل في الانتخابات المحلية، حيث يضع الرئيس رجب طيب أردوغان، مدعومًا بأداء قوي في الانتخابات العامة التي أجريت العام الماضي، نصب عينيه استعادة اسطنبول مرة أخرى. واستعاد حزب الشعب الجمهوري العلماني المعارض السيطرة على المدينة – القوة الاقتصادية لتركيا – للمرة الأولى منذ أن حكمها أردوغان كرئيس للبلدية في التسعينيات في انتخابات فاصلة عام 2019. (عرب نيوز)
- مسؤول في حماس يتحدث عن فجوات كبيرة مع إسرائيل في محادثات التهدئة.
وتوجد خلافات عميقة بين حماس وإسرائيل في المفاوضات الرامية إلى التوصل إلى هدنة في غزة. استؤنفت المحادثات الصعبة بشأن وقف إطلاق النار واحتمال تبادل الرهائن والأسرى في الدوحة هذا الأسبوع، مع انضمام رئيس المخابرات الإسرائيلية إلى الوسطاء المصريين والقطريين والأمريكيين. (بلومبرج)
- بدأت روسيا يوم حداد بعد الهجوم الإرهابي الذي وقع يوم الجمعة على حفل موسيقي بالقرب من موسكو.
وقد قتل الجناة المزعومون، المحتجزون الآن، ما لا يقل عن 133 شخصاً وأصابوا عدداً أكبر. ويعتقد المسؤولون الأمريكيون أن الهجوم نفذه تنظيم الدولة الإسلامية، الذي أعلن مسؤوليته ونشر لقطات مروعة للهجوم على وسائل التواصل الاجتماعي. لكن الرئيس فلاديمير بوتين حاول في خطاب متلفز يوم السبت ربط المهاجمين بأوكرانيا، ووعد "بمعاقبة كل من يقف وراء الإرهابيين". (بلومبرج)
