TOP TALKS
- S&P adjusts future outlook for Egypt's economy to positive. (Macro)
- Abu Dhabi considers offering incentive package to attract hedge funds. (Macro)
- Foreign investors to be counted as Saudis in Saudization rates. (Macro)
- Abu Dhabi offers to buy western investors' stakes in "PAG" funds. (M&As)
- Masdar secures funds for Baltic Eagle acquisition. (M&As)
- "Arabian Drilling Company" considers expanding into projects outside Saudi Arabia. (Investments)
- Oman's Investment Authority plans to list "Asyad" logistics on the stock exchange. (Investments)
- Al Nahdi Medical eyes broader Gulf expansion. (Investments)
- Tensions are again rising between Algeria and Morocco, which cut off diplomatic relations back in 2021. (GeoPolitical)
- Qatar: An Israeli operation in Rafah will result in ‘atrocities’ that have not been seen. (GeoPolitical)
MACRO
- World Bank financing raises Egypt's economic rescue commitments to USD 50 bn.
The World Bank announced yesterday, Monday, that it will provide Egypt with over USD 6 bn, raising the total value of the global economic rescue plan for the North African country to over USD 50 bn in recent weeks. This announcement comes a day after the European Union pledged to provide approximately USD 8 bn in aid, loans, and grants. (Bloomberg Asharq)
- S&P adjusts future outlook for Egypt's economy to positive.
Credit rating agency S&P has revised its future outlook for Egypt to positive from stable, maintaining its debt rating for Egypt at "B-/B”. These changes in the global agency's outlook for the Egyptian economy come after Cairo received a USD 35 bn investment from the UAE, followed by a series of commitments and international financing exceeding USD 50 bn. The funds Egypt has received, and those expected in the coming years, have helped implement the highest interest rate hike ever and the currency devaluation for the fourth time since early 2022. (Bloomberg Asharq)
- Abu Dhabi considers offering incentive package to attract hedge funds.
Officials in Abu Dhabi are working on providing a new package of privileges aimed at helping propel the city into one of the world's leading financial centers, starting with assisting traders in enrolling their children in desired schools to ensuring membership in national social clubs. While the city's sovereign wealth capital of USD 1.5 tn will remain a key attraction for hedge fund managers directly targeting Abu Dhabi. (Arabian Business)
- Foreign investors to be counted as Saudis in Saudization rates.
Foreign investors are set to be classified as Saudis under the government’s Saudization program. The scheme was approved by the Human Resources and Social Development Ministry’s Qiwa platform, which aims to facilitate setting up and operating businesses in Saudi Arabia. When implemented, foreign business owners would be labeled as Saudis when calculating Saudization rates in firms. This would allow for relaxed Saudization requirements in leadership roles held by non-Saudis. (Okaz)
M&As
- Abu Dhabi offers to buy western investors' stakes in "PAG" funds.
Abu Dhabi's investment arm is offering to purchase stakes held by Western investors in funds managed by Hong Kong-based company "PAG" at a discounted price. This offer comes from one of the largest Arab sovereign wealth funds amid the stock market crisis in China, which has wiped out over USD 6 tn in market value across Chinese and Hong Kong exchanges since reaching its peak in 2021. This highlights the challenges Beijing faces in its efforts to restore investor confidence, particularly among foreign investors. (Bloomberg Asharq)
- Al Maktoum Office is in Hong Kong.
The Family Office of Sheikh Ali bin Rashed Al Maktoum has inaugurated a new family office in Hong Kong, making it the first Emirati family office outside the UAE. The Hong Kong office which is running with a fund of up to USD 500 mn, is looking to provide financing for companies across various sectors in Asia, in fields such as AI, construction, fintech, tourism, and electric vehicles, Mak said, without specifying a target size for investment tickets. (Zawya)
- Masdar secures funds for Baltic Eagle acquisition.
UAE renewables firm Masdar has reached financial close on EUR 488 mn in funding to secure its 49% acquisition of the 476 MW Baltic Eagle wind farm off the coast of Germany. The lending package marks Masdar’s largest EUR-denominated financing. (Zawya)
- Masdar is among six investors exploring acquiring majority stakes in India’s Ayana Renewable Power,
a clean energy company owned by the Southeast Asian country’s National Investment and Infrastructure Fund (NIIF). The sale of a majority stake is expected to value Ayana at USD 1 bn in equity, with an enterprise value of USD 2.5-3 bn. Non-binding bids are expected by mid-April. Masdar is also eyeing an undisclosed stake in Turkish wind producer Fiba Yenilenebilir Enerji. (Economic Times)
INVESTMENTS
- "Arabian Drilling Company" considers expanding into projects outside Saudi Arabia.
The Arabian Drilling Company anticipates expanding into projects outside Saudi Arabia as it has obtained approval to participate in projects in Kuwait. The company has won bids for 13 drilling platforms for unconventional gas extraction in Saudi Arabia, more than half of which will commence operations this year. Revenue flow from these projects is expected to begin in the second half of the year. (Bloomberg Asharq)
- Saudi Arabia is investing heavily in green mobility with no sign of a slowdown.
Sustainable transport has a buzzword in Saudi Arabia over the past couple of years, with the Public Investment Fund (PIF) lining up funds toward decarbonizing the mobility sector through establishment of the inaugural national electric vehicle brand Ceer, and investments in US-headquartered Lucid Motors, and Aston Martin, to name a few. (Enterprise)
- The "Ras Al-Hikma" city in Egypt will include a free zone.
The "Ras Al-Hikma" city, which the Emirati holding company "ADQ" entered into a partnership with Egypt to develop a free zone to facilitate the establishment of investment and financial projects. Free zones offer customs advantages and tax incentives for investors, operating under a special framework of rules and regulations designed primarily to encourage foreign investment. ADQ expects the "Ras Al-Hikma" project to attract investments exceeding USD 150 bn. (Bloomberg Asharq)
- Oman's Investment Authority plans to list "Asyad" logistics on the stock exchange.
Oman's Investment Authority intends to offer a stake in Asyad Logistics Services Group for public subscription, amid the Sultanate's intensification of privatization programs and the government's divestment from several companies. The authority has asked banks to begin promoting the share offering of "Asyad." Asyad describes itself as being valued at USD 4 bn, supported by initial government spending of USD 26 bn on infrastructure. Its assets include deep and dry ports, free zones, and a fleet comprising more than 80 ships. (Zawya)
- Al Nahdi Medical eyes broader Gulf expansion.
The Kingdom’s leading retail pharma chain plans to expand in the Gulf after a successful entry into the UAE as its first market overseas last year. Last year, Al Nahdi saw an outstanding performance in the UAE as its presence grew, with sales rising 236%. Higher sales in the UAE have increased their appetite for expansion in other Gulf markets, including Kuwait, Bahrain and Oman. )Arabian Business)
GEOPOLITICAL
- Oil prices hit a four-month high on Chinese data and geopolitical risks.
Oil prices have risen to their highest level in four months after drone attacks on Russian refineries increased geopolitical risks. The price of West Texas Intermediate crude rose by more than 2%, settling above USD 82 for the first time since late October. In Russia, drone strikes over the weekend hit several factories, some deep within the country's territory. (Reuters)
- Tensions are again rising between Algeria and Morocco, which cut off diplomatic relations back in 2021.
Algeria vowed to retaliate against Morocco’s plan to annex the site of its former embassy, upping tensions between the two countries. Algeria accused Morocco of “robbery” and “a new phase of escalation in its provocative actions” after the foreign ministry in the capital Rabat informed title-holders last week of a move to take over property adjacent to its headquarters that included the location. (Bloomberg)
- Qatar: An Israeli operation in Rafah will result in ‘atrocities’ that have not been seen.
An Israeli operation in the Gaza Strip’s southern city of Rafah would result in major destruction and “atrocities” that have not been seen in the conflict, Qatar’s foreign ministry spokesperson Majed Al-Ansari said on Tuesday. Qatar is cautiously optimistic about the Gaza ceasefire talks, he added during a press conference in Doha. (Arab News)
- UN reports a 35% increase in people affected by violence in South Sudan.
The number of people affected by violence in South Sudan surged by 35% in the last three months of 2023, the United Nations reported. The UN Mission in South Sudan documented 233 incidents of violence affecting 862 people. Of that, 406 were killed, 293 were injured, 100 were abducted and 63 subjected to conflict-related sexual violence, by last Monday. (Arab News)
أهم الأحداث
- "إس آند بي" تعدل نظرتها المستقبلية لاقتصاد مصر إلى إيجابية. (الاقتصاد الكلي)
- أبوظبي تدرس تقديم سلّة حوافز لجذب صناديق التحوط. (الاقتصاد الكلي)
- سيتم احتساب المستثمرين الأجانب كسعوديين في معدلات السعودة. (الاقتصاد الكلي)
- أبوظبي تعرض شراء حصص المستثمرين الغربيين في صناديق "PAG". (الدمج والاستحواذ)
- مصدر" تحصل على الأموال اللازمة للاستحواذ على "بلتيك إيجل". (الدمج والاستحواذ)
- "الحفر العربية" تدرس التوسع في مشاريع خارج السعودية. (الاستثمارات)
- جهاز الاستثمار العُماني يخطط لطرح "أسياد" اللوجستية بالبورصة. (الاستثمارات)
- النهدي الطبية تتطلع إلى توسع أوسع في منطقة الخليج. (الاستثمارات)
- تتصاعد التوترات مرة أخرى بين الجزائر والمغرب، اللتين قطعتا العلاقات الدبلوماسية بينهما في عام 2021. (جيوسياسي)
- قطر: العملية الإسرائيلية في رفح ستؤدي إلى "فظائع" لم تشهدها إسرائيل من قبل. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تمويل البنك الدولي يرفع تعهدات إنقاذ اقتصاد مصر إلى 50 مليار دولار.
. قال البنك الدولي اليوم الاثنين إنه سيقدم لمصر أكثر من 6 مليارات دولار، مما يرفع قيمة خطة الإنقاذ العالمية للاقتصاد المتعثر للدولة الواقعة في شمال أفريقيا إلى أكثر من 50 مليار دولار في الأسابيع القليلة الماضية. يأتي هذا الإعلان بعد يوم من تعهد الاتحاد الأوروبي بتقديم حوالي 8 مليارات دولار من المساعدات والقروض والمنح. (بلوميرج الشرق)
- "إس آند بي" تعدل نظرتها المستقبلية لاقتصاد مصر إلى إيجابية.
عدلت وكالة "إس آند بي" للتصنيف الائتماني نظرتها المستقبلية لمصر إلى إيجابية من مستقرة، وثبتت تصنيفها لديون مصر عند "B-/B"،. تأتي هذه التغيرات في نظرة الوكالة العالمية إلى الاقتصاد المصري، بعدما حصلت القاهرة على استثمار بقيمة 35 مليار دولار من الإمارات، لتكر بعدها سبحة التعهدات والتمويلات الدولية، والتي فاقت 50 مليار دولار. ساعدت الأموال التي حصلت مصر عليها، والمتوقع أن تحصل عليها في السنوات القليلة المقبلة، في تنفيذ أعلى زيادة في أسعار الفائدة على الإطلاق، وخفض قيمة العملة للمرة الرابعة منذ أوائل عام 2022. (بلومبرج الشرق)
- أبوظبي تدرس تقديم سلّة حوافز لجذب صناديق التحوط.
عكف المسؤولون في أبوظبي على توفير حزمة جديدة من الامتيازات أملاً في المساعدة في دفع المدينة إلى مصاف أكبر المراكز المالية في العالم، بدءاً من مساعدة المتعاملين على قبول أطفالهم في المدارس التي يرغبون فيها، إلى ضمان العضوية في الأندية الاجتماعية الوطنية. في حين أن رأسمال الثروة السيادية للمدينة والبالغ 1.5 تريليون دولار سيظل عامل الجذب الرئيسي لمديري صناديق التحوط الذين يقصدون أبوظبي بشكل مباشر. (اربيان بيزنس)
- سيتم احتساب المستثمرين الأجانب كسعوديين في معدلات السعودة.
ومن المقرر أن يتم تصنيف المستثمرين الأجانب على أنهم سعوديون بموجب برنامج السعودة الحكومي. تمت الموافقة على المخطط من قبل منصة قوى التابعة لوزارة الموارد البشرية والتنمية الاجتماعية، والتي تهدف إلى تسهيل إنشاء وتشغيل الأعمال التجارية في المملكة العربية السعودية. عند تنفيذه، سيتم تصنيف أصحاب الأعمال الأجانب على أنهم سعوديون عند حساب معدلات السعودة في الشركات. وهذا من شأنه أن يسمح بتخفيف متطلبات السعودة في الأدوار القيادية التي يشغلها غير السعوديين. (عكاظ)
اندماجات واستحواذات
- أبوظبي تعرض شراء حصص المستثمرين الغربيين في صناديق "PAG".
يعرض جهاز أبوظبي للاستثمار شراء حصص المستثمرين الغربيين في الصناديق التي تديرها شركة "بي إيه جي" (PAG) الواقع مقرها في هونغ كونغ بسعر مخفض. يأتي عرض أكبر الصناديق السيادية العربية، في خضم أزمة سوق الأسهم في الصين، التي أدت إلى محو ما يفوق 6 تريليونات دولار من القيمة السوقية ببورصات الصين وهونغ كونغ منذ الذروة التي بلغتها في 2021، ما يبرز الصعوبات التي تواجهها بكين في جهودها لوقف انخفاض ثقة المستثمرين، وبصفة خاصة الأجانب منهم. (بلومبرج الشرق)
- يقع مكتب آل مكتوم في هونغ كونغ.
افتتح مكتب عائلة الشيخ علي بن راشد آل مكتوم مكتباً عائلياً جديداً في هونغ كونغ، ليكون أول مكتب عائلي إماراتي خارج دولة الإمارات. وقال ماك إن مكتب هونج كونج، الذي يديره بتمويل يصل إلى 500 مليون دولار، يتطلع إلى توفير التمويل للشركات في مختلف القطاعات في آسيا، في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي والبناء والتكنولوجيا المالية والسياحة والسيارات الكهربائية. تحديد الحجم المستهدف لتذاكر الاستثمار. (زاوية)
- مصدر" تحصل على الأموال اللازمة للاستحواذ على "بلتيك إيجل".
توصلت شركة الإمارات للطاقة المتجددة "مصدر" إلى إغلاق مالي بقيمة 488 مليون يورو لتأمين استحواذها على 49% من مزرعة رياح "بلتيك إيجل" بقدرة 476 ميجاوات قبالة سواحل ألمانيا. وتمثل حزمة الإقراض أكبر تمويل تقدمه "مصدر" باليورو. (زاوية)
- مصدر" هي من بين ستة مستثمرين يستكشفون الاستحواذ على حصص أغلبية في شركة "أيانا للطاقة المتجددة" الهندية.
هي شركة للطاقة النظيفة مملوكة للصندوق الوطني للاستثمار والبنية التحتية (NIIF) في الدولة الواقعة في جنوب شرق آسيا. ومن المتوقع أن يؤدي بيع حصة الأغلبية إلى تقييم أيانا بقيمة مليار دولار أمريكي من الأسهم، مع قيمة مؤسسية تتراوح بين 2.5 إلى 3 مليار دولار أمريكي. ومن المتوقع تقديم عطاءات غير ملزمة بحلول منتصف أبريل. وتتطلع "مصدر" أيضاً إلى الحصول على حصة لم يكشف عنها في شركة إنتاج طاقة الرياح التركية "فيبا ينيلينبيلير إنيرجي". (إيكونوميك تايمز)
الاستثمارات
- "الحفر العربية" تدرس التوسع في مشاريع خارج السعودية.
تتوقع شركة "الحفر العربية" أن تتوسع في مشاريع خارج السعودية إذ حصلت على موافقة للمشاركة في مشاريع في الكويت. أن الشركة فازت بمناقصات لـ13 منصة حفر لاستخراج الغاز غير التقليدي في السعودية، أكثر من نصفها ستبدأ العمل هذا العام، كما سيبدأ تدفق الإيرادات منها اعتباراً من النصف الثاني من السنة. (بلومبرج الشرق)
- تستثمر المملكة العربية السعودية بكثافة في التنقل الأخضر دون أي علامة على التباطؤ.
أصبح النقل المستدام كلمة طنانة في المملكة العربية السعودية على مدى العامين الماضيين، حيث قام صندوق الاستثمارات العامة (PIF) بتخصيص الأموال لإزالة الكربون من قطاع التنقل من خلال إنشاء أول علامة تجارية وطنية للسيارات الكهربائية Ceer، والاستثمارات في شركة Lucid Motors التي يقع مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة، وأستون مارتن، على سبيل المثال لا الحصر. (انتربرايز)
- مدينة "رأس الحكمة" في مصر ستضم منطقة حرة.
ستضم مدينة "رأس الحكمة"، التي دخلت "القابضة" (ADQ) الإماراتية بشراكة مع مصر لتطويرها، منطقة حرة لتسهيل إقامة مشروعات استثمارية ومالية. تقدم المناطق الحرة مزايا جمركية وامتيازات ضريبية للمستثمرين، وتخضع لإطار خاص من القواعد واللوائح، وهي مصممة لتشجيع الاستثمار الأجنبي بشكلٍ أساسي. توقع "القابضة" (ADQ) أن يستقطب مشروع "رأس الحكمة" استثمارات تزيد قيمتها عن 150 مليار دولار. وأعلنت حينها أن العمل بالمشروع قد يبدأ مطلع 2025. (بلومبرج الشرق)
- جهاز الاستثمار العُماني يخطط لطرح "أسياد" اللوجستية بالبورصة.
يخطط جهاز الاستثمار العُماني لطرح حصة من مجموعة "أسياد" للخدمات اللوجستية للاكتتاب العام، وسط تكثيف السلطنة لبرنامج الخصخصة وتخارج الحكومة من استثماراتها بعدة شركات.الجهاز طلب من بنوك البدء بترويج عملية طرح أسهم من "أسياد". تصف "أسياد" نفسها بأنها تبلغ قيمتها 4 مليارات دولار، مدعومة بإنفاق حكومي مبدئي قدره 26 مليار دولار على البنية التحتية. وتشمل أصولها الموانئ العميقة والجافة، والمناطق الحرة وأسطولاً يضم أكثر من 80 سفينة. (زاوية)
- النهدي الطبية تتطلع إلى توسع أوسع في منطقة الخليج.
تخطط سلسلة متاجر الأدوية الرائدة في المملكة للتوسع في منطقة الخليج بعد دخولها الناجح إلى دولة الإمارات العربية المتحدة كأول سوق لها في الخارج العام الماضي. وفي العام الماضي، شهدت النهدي أداءً متميزًا في دولة الإمارات العربية المتحدة مع نمو تواجدها، مع ارتفاع المبيعات بنسبة 236%. وقد أدى ارتفاع المبيعات في الإمارات العربية المتحدة إلى زيادة شهيتهم للتوسع في أسواق الخليج الأخرى، بما في ذلك الكويت والبحرين وعمان. (اربيان بيزنس)
جيوسياسية
- أسعار النفط عند أعلى مستوى في 4 أشهر بفعل بيانات صينية ومخاطر جيوسياسية. ارتفعت أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها منذ أربعة أشهر، بعدما أدت هجمات الطائرات المسيرة على مصافي التكرير الروسية إلى زيادة المخاطر الجيوسياسية.
ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بأكثر من 2% ليستقر فوق 82 دولاراً للمرة الأولى منذ أواخر أكتوبر. وفي روسيا، أصابت ضربات الطائرات بدون طيار خلال عطلة نهاية الأسبوع عدة مصانع، بعضها في عمق أراضي البلاد. (رويترز)
- تتصاعد التوترات مرة أخرى بين الجزائر والمغرب، اللتين قطعتا العلاقات الدبلوماسية بينهما في عام 2021.
وتعهدت الجزائر بالرد على خطة المغرب لضم موقع سفارتها السابقة، مما أدى إلى تفاقم التوترات بين الدولتين. اتهمت الجزائر المغرب بـ”السرقة” و”مرحلة جديدة من التصعيد في أعماله الاستفزازية” بعد أن أبلغت وزارة الخارجية في العاصمة الرباط أصحاب الملكية الأسبوع الماضي تحركا للاستيلاء على العقارات المجاورة لمقرها والتي تشمل الموقع. (بلومبرج)
- قطر: العملية الإسرائيلية في رفح ستؤدي إلى "فظائع" لم تشهدها إسرائيل من قبل.
قال المتحدث باسم وزارة الخارجية القطرية ماجد الأنصاري، اليوم الثلاثاء، إن عملية إسرائيلية في مدينة رفح جنوب قطاع غزة ستؤدي إلى دمار كبير و"فظائع" لم تشهدها الحرب. وأضاف خلال مؤتمر صحفي في الدوحة أن قطر متفائلة بحذر بشأن محادثات وقف إطلاق النار في غزة. (عرب نيوز)
- أفادت الأمم المتحدة عن زيادة بنسبة 35% في عدد الأشخاص المتضررين من العنف في جنوب السودان.
أفادت الأمم المتحدة أن عدد المتضررين من العنف في جنوب السودان ارتفع بنسبة 35% في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023. ووثقت بعثة الأمم المتحدة في جنوب السودان 233 حادثة عنف أثرت على 862 شخصا. ومن بين هؤلاء، قُتل 406، وأصيب 293، واختطف 100، وتعرض 63 للعنف الجنسي المرتبط بالنزاع، حتى يوم الاثنين الماضي. (عرب نيوز)
