TOP TALKS
- Jordanian companies mark 4.1% growth in QFC. (Macro)
- BRICS: Next expansion could include Turkey, Algeria, Indonesia, Nigeria but major rifts remain. (Macro)
- The Egyptian pound is heading to achieve its largest series of gains since 2022. (Macro)
- Nakheel, Meydan to merge under Dubai Holding. (M&As)
- Propeller Fund receives USD 1.5 mn increase from ISSF, aims to propel Jordanian startups. (M&As)
- European clubs are taking advantage of the Arab expansion in sports investment to promote themselves. (M&As)
- Private delivery companies face Morocco’s monopoly on mail with “salt.” (Investments)
- Egyptian Natural Gas Holding to expand in Saudi Arabia. (Investments)
- Azizi Developments announces sales milestones across Azizi Venice in Dubai South. (Investments)
- President Vladimir Putin won six more years in power in Russia's election. (GeoPolitical)
MACRO
- Jordanian companies mark 4.1% growth in QFC.
A total of 125 Jordanian companies are currently operating under the Qatar Financial Centre (QFC) umbrella, marking a growth rate of 4.1% compared with the close of 2023. The QFC, recognised as one of the largest and most distinguished financial and trade hubs in the Middle East and North Africa, continues to see an expanding presence of Jordanian companies. (Petra)
- Bank Al-Maghrib’s benchmark interest rate is expected to remain stable at 3%.
In a recent survey conducted by Attijari Global Research among 35 influential investors in the Moroccan financial market, a staggering 98% of respondents agreed with the scenario of the benchmark interest rate remaining unchanged. (Zawya)
- BRICS: Next expansion could include Turkey, Algeria, Indonesia, Nigeria but major rifts remain.
In a major geopolitical development earlier this year, BRICS cemented its rise as a potential counterweight to Western-led groups like the G7 with the addition of Saudi, UAE, Iran, Ethiopia, and Egypt. However, the additions may exacerbate existing rifts between members and introduce new ideological fault lines that could hinder cooperation. (Arabian Business)
- The Egyptian pound is heading to achieve its largest series of gains since 2022.
The price of the Egyptian pound rose by more than 1% against the dollar in foreign trading, heading to rise for the sixth day in a row. The currency has risen nearly 6% since authorities in the North African country allowed the currency to fall more than 38% earlier this month. (Bloomberg Asharq)
- Egypt’s general treasury allocates over USD 17.31 bn to Social Insurance Authority in 55 months.
Egypt's Finance Minister highlighted the government’s pledge to bolster the pension system with an additional USD 4.27 bn this fiscal year. This is despite the budgetary constraints exacerbated by global crises and geopolitical tensions. (Zawya)
M&As
- Nakheel, Meydan to merge under Dubai Holding.
Nakheel and Meydan will become part of Dubai Holding leadership under Sheikh Ahmed bin Saeed Al Maktoum. Dubai Holding will acquire property developers Nakheel and Meydan Company under directives from Sheikh Mohammed bin Rashid Al Maktoum, Vice President, Prime Minister and Ruler of Dubai. (Meed)
- Propeller Fund receives USD 1.5 mn increase from ISSF, aims to propel Jordanian startups.
The Innovative Startups and Small and Medium Enterprises Fund (ISSF) on Sunday announced an increase in its investment in the "Propeller" Fund, which specialises in supporting software, corporate software, and cloud infrastructure ventures, from USD 3.5 mn to USD 5 mn. (Zawya)
- European clubs are taking advantage of the Arab expansion in sports investment to promote themselves.
International media reports continue to link Arab sovereign funds to acquiring, participating in, or investing in clubs in the five major leagues in Europe, in light of the expansion of these funds by investing in the sports sector. The reports link the name of the PIF, which owns 4 Saudi clubs: Al-Hilal, Al-Nasr, Al-Ittihad, and Al-Ahly, in addition to its ownership of the English club Newcastle United, a deal that took place in October 2022 for GBP 305 mn, with acquisition and investment negotiations with European clubs. The same thing also happens with Qatar Sports Investments Company, the Emirati “Mubadala” fund, and “Investcorp” for alternative assets in Bahrain. (Waya)
- Al Taqat Mineral’s IPO was fully covered ahead of its debut on parallel market Nomu.
The company is taking a 20% stake to market, at SAR 18 a piece. The Nomu IPO of scrap-metal recycler Al Taqat Mineral saw strong investor demand, generating an order book of SAR 48 mn. The subscription period for qualified investors wrapped up on Wednesday, 13 March, and was fully covered. Eech investor has the chance to subscribe for a minimum of 10 shares and a maximum of 609k shares. (Enterprise)
INVESTMENTS
- Private delivery companies face Morocco’s monopoly on mail with “salt.”
The delivery sector in Morocco is witnessing a boom thanks to the increasing demand for e-commerce by citizens, but private companies working in this field are forced to consume tons of salt annually to avoid the penalties stipulated in a 100-year-old law. To avoid this legal obstacle, companies operating in the delivery sector have increased the weight of small parcels by more than one kilogram by adding bags of salt, thus avoiding monitoring by Moroccan postal employees and avoiding a fine that may reach USD 6,000, which may be the case. It extends to a prison sentence to the company owner. (Bloomberg Asharq)
- Egyptian Natural Gas Holding to expand in Saudi Arabia.
The Egyptian Natural Gas Holding Co. (EGAS) has established a subsidiary in Saudi Arabia with initial capital of SAR 2 mn (USD 530,000). Owned 80% by EGAS, the newly established natural gas company "Modern Gas" Saudi Arabia is part of the Egyptian firm's strategy for offshore expansion, especially in Gulf Cooperation Council (GCC) countries, aimed at attracting foreign currency inflows into Egypt. (Zawya)
- Azizi Developments announces sales milestones across Azizi Venice in Dubai South.
Azizi Developments, a leading private developer in the UAE, has announced that 86% of building 3, 82% of building 4, 97% of building 8, and 75% of building 9, in its approximately AED 30 billion mixed-use development, Azizi Venice located in Dubai South, are now sold out. New and previously unseen units in these buildings are to be released in the coming weeks. (Zawya)
- Dragon City Bahrain hosts the kingdom’s largest solar parking lots.
Dragon City Bahrain, the Kingdom’s largest wholesale and retail trade centre, has taken a significant step towards supporting environmental efforts and sustainability by installing solar panels to produce clean energy, in cooperation with Vitol Energy. The initiative includes the installation of over 10,000 solar panels on 1,300+ shaded car parks at Dragon City Bahrain. (Zawya)
- The Dubai International Financial Centre (DIFC) has enacted the world’s first comprehensive Digital Assets Law.
It is a groundbreaking move that aims to provide legal certainty and foster innovation in the rapidly evolving sector. However, the legal landscape surrounding digital assets has remained uncertain, with jurisdictions grappling with how to regulate and enforce rules in this nascent sector. (Arabian Business)
GEOPOLITICAL
- President Vladimir Putin won six more years in power in Russia's election.
President Vladimir Putin won a record post-Soviet landslide in Russia's election, cementing his tight grip on power in a victory he said showed Moscow had been right to stand up to the West. Putin warned the West that a direct conflict between Russia and the US-led NATO military alliance would mean the planet was one step away from World War Three but said hardly anyone wanted such a scenario. (Reuters)
- Israel’s army attacked the al-Shifa hospital in Gaza city, in what it called “a precise operation”.
It said that “senior Hamas terrorists” were using the building as a base. There were reports of tanks being deployed around the facility. Al-Shifa is Gaza’s largest hospital. An Israeli assault on it in November, while patients cowered, was described by critics as a war crime—although the designation is not straightforward. (Economist)
- EU’s Borrell says Israel is provoking famine in Gaza.
EU foreign policy chief Josep Borrell said on Monday that Israel is provoking famine in Gaza and using starvation as a weapon of war, an accusation Israel’s foreign minister rejected. “In Gaza we are no longer on the brink of famine, we are in a state of famine, affecting thousands of people,” Borrell said at the opening of a conference on humanitarian aid for Gaza in Brussels. (Arab News)
- Israel confirms death of army captain under Hamas captivity in Gaza.
The Israeli military said on Sunday that a soldier believed to have been held hostage in the Gaza Strip died during Hamas’s October 7 attack. Confirmation of his death comes five days after the military announced that another soldier believed to be held in Gaza, 19-year-old Sergeant Itay Hen, also perished on October 7. (CNN Arabic)
أهم الأحداث
- الشركات الأردنية تحقق نمواً بنسبة 4.1% في مركز قطر للمال. (الاقتصاد الكلي)
- البريكس: يمكن أن يشمل التوسع التالي تركيا والجزائر وإندونيسيا ونيجيريا، لكن لا تزال هناك خلافات كبيرة. (الاقتصاد الكلي)
- الجنيه المصري يتجه لتحقيق أكبر سلسلة مكاسب منذ 2022. (الاقتصاد الكلي)
- نخيل وميدان يندمجان تحت مظلة دبي القابضة. (الدمج والاستحواذ)
- يتلقى صندوق Propeller زيادة قدرها 1.5 مليون دولار أمريكي من صندوق الشركات الناشئة والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الابتكارية، ويهدف إلى دعم الشركات الناشئة الأردنية. (الدمج والاستحواذ)
- الأندية الأوروبية تستغل التوسع العربي في الاستثمار الرياضي للترويج لنفسه. (الدمج والاستحواذ)
- شركات التوصيل الخاصة تجابه احتكار بريد المغرب بـ"الملح". (الاستثمارات)
- المصرية للغاز الطبيعي تتوسع في السعودية. (الاستثمارات)
- عزيزي للتطوير العقاري تعلن عن إنجازات المبيعات في عزيزي فينيسيا في دبي الجنوب. (الاستثمارات)
- فاز الرئيس فلاديمير بوتين بست سنوات أخرى في السلطة في الانتخابات الروسية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- الشركات الأردنية تحقق نمواً بنسبة 4.1% في مركز قطر للمال.
ويعمل حالياً ما مجموعه 125 شركة أردنية تحت مظلة مركز قطر للمال، وهو ما يمثل معدل نمو قدره 4.1% مقارنة مع نهاية عام 2023. ويعتبر مركز قطر للمال أحد أكبر المراكز المالية والتجارية وأكثرها تميزاً في العالم. ولا تزال منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تشهد تواجداً متزايداً للشركات الأردنية. (وكالة الانباء الاردنية)
- من المتوقع أن يبقى سعر الفائدة الأساسي لدى بنك المغرب مستقرا عند 3%.
وفي استطلاع حديث أجراه التجاري جلوبال للأبحاث بين 35 مستثمرا مؤثرا في السوق المالية المغربية، وافق 98% من المشاركين على سيناريو بقاء سعر الفائدة القياسي دون تغيير. (الزاوية)
- البريكس: يمكن أن يشمل التوسع التالي تركيا والجزائر وإندونيسيا ونيجيريا، لكن لا تزال هناك خلافات كبيرة.
وفي تطور جيوسياسي كبير في وقت سابق من هذا العام، عززت مجموعة البريكس صعودها كثقل موازن محتمل للمجموعات التي يقودها الغرب مثل مجموعة السبع، مع إضافة السعودية والإمارات العربية المتحدة وإيران وإثيوبيا ومصر. ومع ذلك، فإن الإضافات قد تؤدي إلى تفاقم الخلافات القائمة بين الأعضاء وإدخال خطوط صدع أيديولوجية جديدة يمكن أن تعيق التعاون. (اربيان بيزنس)
- الجنيه المصري يتجه لتحقيق أكبر سلسلة مكاسب منذ 2022.
ارتفع سعر الجنيه المصري بأكثر من 1% مقابل الدولار في التعاملات الخارجية، ليتجه إلى الارتفاع لليوم السادس على التوالي. ارتفعت العملة بنسبة 6% تقريباً منذ أن سمحت السلطات في الدولة الواقعة في شمال أفريقيا للعملة بالانخفاض بنسبة تزيد عن 38% في وقت سابق من هذا الشهر. (بلومبرج الشرق)
- الخزانة العامة المصرية تخصص أكثر من 17.31 مليار دولار لهيئة التأمينات الاجتماعية خلال 55 شهرا.
أبرز وزير المالية المصري تعهد الحكومة بتعزيز نظام التقاعد بمبلغ إضافي قدره 4.27 مليار دولار في العام المالي الحالي. ويأتي هذا على الرغم من قيود الميزانية التي تفاقمت بسبب الأزمات العالمية والتوترات الجيوسياسية. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- نخيل وميدان يندمجان تحت مظلة دبي القابضة.
وستصبح نخيل وميدان جزءاً من قيادة دبي القابضة تحت قيادة الشيخ أحمد بن سعيد آل مكتوم. ستقوم دبي القابضة بالاستحواذ على شركة التطوير العقاري نخيل وشركة ميدان بموجب توجيهات من الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم، نائب رئيس الدولة رئيس مجلس الوزراء حاكم دبي. (ميد)
- يتلقى صندوق Propeller زيادة قدرها 1.5 مليون دولار أمريكي من صندوق الشركات الناشئة والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الابتكارية، ويهدف إلى دعم الشركات الناشئة الأردنية.
أعلن صندوق الشركات الناشئة والابتكارية الصغيرة والمتوسطة، الأحد، عن زيادة حجم استثماراته في صندوق "Propeller" المتخصص في دعم مشاريع البرمجيات وبرمجيات الشركات والبنية التحتية السحابية، من 3.5 مليون دولار إلى 5 ملايين دولار. (زاوية)
- الأندية الأوروبية تستغل التوسع العربي في الاستثمار الرياضي للترويج لنفسه.
تتواصل تقارير وسائل إعلام عالمية، عن ربط الصناديق السيادية العربية، بالاستحواذ أو المشاركة أو الاستثمار في أندية بالدوريات الخمسة الكبرى في أوروبا، في ظل توسع هذه الصناديق بالاستثمار في قطاع الرياضة. وتربط التقارير اسم صندوق الاستثمارات العامة، الذي يمتلك 4 أندية سعودية هي الهلال والنصر والاتحاد والأهلي، بالإضافة لملكيته لنادي نيوكاسل يونايتد الإنجليزي، وهي الصفقة التي تمت في أكتوبر 2022 مقابل 305 ملايين جنيه إسترليني، بمفاوضات استحواذ واستثمار مع أندية أوروبية. الأمر ذاته يحدث أيضاً مع شركة قطر للاستثمارات الرياضية، وصندوق "مبادلة" الإماراتي، و"إنفستكورب" للأصول البديلة في البحرين. (وايا)
- تمت تغطية الطرح العام الأولي لشركة الطاقة المعدنية بالكامل قبل ظهورها لأول مرة في السوق الموازية نمو.
وتستحوذ الشركة على حصة 20% في السوق بسعر 18 ريالاً سعوديًا للقطعة. شهد الطرح العام الأولي لشركة نمو لشركة طاقات المعدنية لإعادة تدوير الخردة طلبًا قويًا من المستثمرين، مما أدى إلى توليد دفتر طلبات بقيمة 48 مليون ريال سعودي. انتهت فترة الاكتتاب للمستثمرين المؤهلين يوم الأربعاء الموافق 13 مارس، وتمت تغطيتها بالكامل. يتمتع كل مستثمر بفرصة الاكتتاب بحد أدنى 10 أسهم وبحد أقصى 609 ألف سهم. (انتربرايز)
الاستثمارات
- شركات التوصيل الخاصة تجابه احتكار بريد المغرب بـ"الملح".
يشهد قطاع التوصيل في المغرب طفرةً بفضل الإقبال المتنامي على التجارة الإلكترونية من قِبل المواطنين، لكن الشركات الخاصة العاملة في هذا المجال تضطر لاستهلاك أطنان من الملح سنوياً لتفادي عقوبات منصوص عليها في قانون عمره 100 عام. لتفادي هذا العائق القانوني، عمدت الشركات العاملة بقطاع التوصيل إلى زيادة وزن الطرود الصغيرة لأكثر من كيلوغرام واحد من خلال إضافة أكياس من الملح، بما يجنبها المراقبة من قِبل موظفي بريد المغرب والنجاة من غرامة مالية قد تصل إلى 6000 دولار، وقد يمتد الأمر إلى عقوبة بالسجن لصاحب الشركة. (بلومبرج الشرق)
- المصرية للغاز الطبيعي تتوسع في السعودية.
أنشأت الشركة المصرية القابضة للغازات الطبيعية (إيجاس) شركة تابعة لها في المملكة العربية السعودية برأسمال أولي قدره 2 مليون ريال سعودي (530 ألف دولار أمريكي). تعد شركة الغاز الطبيعي "مودرن غاز" السعودية، المملوكة بنسبة 80% لشركة إيجاس، جزءًا من استراتيجية الشركة المصرية للتوسع في الخارج، خاصة في دول مجلس التعاون الخليجي، بهدف جذب تدفقات العملات الأجنبية إلى مصر. (زاوية)
- عزيزي للتطوير العقاري تعلن عن إنجازات المبيعات في عزيزي فينيسيا في دبي الجنوب.
أعلنت عزيزي للتطوير العقاري، شركة التطوير الخاصة الرائدة في دولة الإمارات العربية المتحدة، عن تسليم 86% من المبنى 3، و82% من المبنى 4، و97% من المبنى 8، و75% من المبنى 9، ضمن مشروعها متعدد الاستخدامات الذي تبلغ قيمته حوالي 30 مليار درهم إماراتي. تم بيع جميع الوحدات في عزيزي فينيسيا في دبي الجنوب. ومن المقرر إطلاق وحدات جديدة وغير مرئية سابقًا في هذه المباني في الأسابيع المقبلة. (زاوية)
- تضيف مدينة التنين البحرينية أكبر مواقف للسيارات تعمل بالطاقة الشمسية في المملكة.
اتخذت مدينة التنين البحرين، أكبر مركز لتجارة الجملة والتجزئة في المملكة، خطوة مهمة نحو دعم الجهود البيئية والاستدامة من خلال تركيب الألواح الشمسية لإنتاج الطاقة النظيفة، بالتعاون مع شركة فيتول للطاقة. تتضمن المبادرة تركيب أكثر من 10,000 لوح شمسي في أكثر من 1,300 موقف سيارات مظلل في مدينة التنين البحرين. (الزاوية)
- أصدر مركز دبي المالي العالمي (DIFC) أول قانون شامل للأصول الرقمية في العالم.
إنها خطوة رائدة تهدف إلى توفير اليقين القانوني وتعزيز الابتكار في هذا القطاع سريع التطور. ومع ذلك، ظل المشهد القانوني المحيط بالأصول الرقمية غير مؤكد، حيث تتصارع الولايات القضائية حول كيفية تنظيم وإنفاذ القواعد في هذا القطاع الناشئ. (اربيان بيزنس)
جيوسياسية
- فاز الرئيس فلاديمير بوتين بست سنوات أخرى في السلطة في الانتخابات الروسية.
حقق الرئيس الروسي فلاديمير بوتين فوزا ساحقا قياسيا في مرحلة ما بعد الاتحاد السوفيتي في الانتخابات الروسية، مما عزز قبضته المحكمة على السلطة في انتصار قال إنه يظهر أن موسكو كانت على حق في الوقوف في وجه الغرب. وحذر بوتين الغرب من أن الصراع المباشر بين روسيا وحلف شمال الأطلسي (الناتو) الذي تقوده الولايات المتحدة سيعني أن الكوكب على بعد خطوة واحدة من الحرب العالمية الثالثة لكنه قال إنه لا أحد تقريبا يريد مثل هذا السيناريو. (رويترز)
- هاجم جيش الاحتلال الإسرائيلي مستشفى الشفاء في مدينة غزة فيما أسماه "عملية دقيقة".
وقالت إن “كبار إرهابيي حماس” كانوا يستخدمون المبنى كقاعدة. ووردت أنباء عن انتشار الدبابات حول المنشأة. مستشفى الشفاء هو أكبر مستشفى في غزة. وقد وصف النقاد الهجوم الإسرائيلي عليه في تشرين الثاني/نوفمبر، بينما كان المرضى خائفين، بأنه جريمة حرب - على الرغم من أن التصنيف ليس واضحًا. (ايكونوميست)
- بوريل من الاتحاد الأوروبي يقول إن إسرائيل تثير المجاعة في غزة.
قال منسق السياسة الخارجية بالاتحاد الأوروبي جوزيب بوريل يوم الاثنين إن إسرائيل تثير المجاعة في غزة وتستخدم التجويع كسلاح في الحرب، وهو اتهام رفضه وزير الخارجية الإسرائيلي. وقال بوريل في افتتاح مؤتمر حول المساعدات الإنسانية لغزة في بروكسل: “في غزة لم نعد على شفا المجاعة، نحن في حالة مجاعة تؤثر على آلاف الأشخاص”. (عرب نيوز)
- إسرائيل تؤكد وفاة نقيب في الجيش أثناء أسره من قبل حماس في غزة.
قال الجيش الإسرائيلي يوم الأحد إن جنديا يعتقد أنه كان محتجزا كرهينة في قطاع غزة توفي خلال هجوم نفذته حماس في 7 أكتوبر. ويأتي تأكيد وفاته بعد خمسة أيام من إعلان الجيش أن جنديا آخر يعتقد أنه محتجز في غزة، وهو الرقيب إيتاي هين البالغ من العمر 19 عاما، توفي أيضا في 7 أكتوبر. (سي إن إن العربية)
