New maritime trade route to connect Morocco, Libya, Tunisia, and Spain to be open in March
TOP TALKS
- New maritime trade route to connect Morocco, Libya, Tunisia, and Spain to be open in March. (Macro)
- The Saudi Public Investment Fund seeks to issue 7-year dollar bonds. (Macro)
- Egypt postpones the implementation of the “Siwa-Jarjoub” railway project to save expenses. (Macro)
- Offers to buy the National Bank and Banque Misr’ stakes in AMOC. (M&As)
- "Dallah" signs an MoU with "Ayyan" to purchase its shares in "Al-Ahsa Medical Services" and "Al-Salam Medical Services." (M&As)
- Avalon Pharma to make Tadawul debut today. (M&As)
- Goldman Sachs, Mubadala sign 1 bn USD private credit partnership to invest in Asia Pacific. (Investments)
- Saudi Arabian Amiantit kicked off a rights issue today as it looks to increase its total capital by 4x or so. (Investments)
- Muhammad Shtayyeh, the Palestinian Authority’s prime minister, submitted the resignation of his government to Mahmoud Abbas, the president. (GeoPolitical)
- Israeli strikes target Lebanon’s Baalbek for first time since Gaza war. (GeoPolitical)
MACRO
- New maritime trade route to connect Morocco, Libya, Tunisia, and Spain to be open in March.
The new shipping service is highly “competitive,” and offers attractive pricing and shortened travel durations. Travel to Morocco will be accomplished in just four days, while voyages to Spain will take a mere six days. (Morocco World News)
- The Saudi Public Investment Fund seeks to issue 7-year dollar bonds.
The Saudi Public Investment Fund seeks to issue dollar bonds, about a month after it raised 5 bn USD from a bond offering. The planned offering includes dollar-denominated sukuk for a period of 7 years. The fund’s last Sukuk issuance was last October, and before that it issued green bonds in February 2023. (Bloomberg Asharq)
- Egypt postpones the implementation of the “Siwa-Jarjoub” railway project to save expenses.
The project is one of the national projects that was scheduled to be officially launched at the beginning of the next fiscal year, and one of 7 logistics projects that the Ministry announced its implementation in the coming years to connect production areas with sea and dry ports and logistics areas located on these routes as part of the Belt and Road Initiative and to transform Egypt into a center for global trade. (Bloomberg Asharq)
- Size of UAE debt capital market (DCM) rose 10% yoy to 270 bn USD end 2023 and forecast to cross 300 bn USD in 2024-2025.
Among GCC countries, UAE has largest US dollar DCM and Nasdaq Dubai is one of top listing centers for US dollar sukuk globally. Avalon Pharma raised 131 mn USD in Tadawul listing. 82 riyals per share value company at 1.64 billion riyals. (Zawya)
- There could be a decline in Egypt’s food prices of essential commodities before Ramadan.
“With the release of more goods stuck in ports, prices will decrease. This will start at the wholesale price level and eventually reflect on retail prices, which usually takes between five days to a week,” according to Alaa Ezz, the Federation of Chambers of Commerce Secretary-General. (Enterprise)
M&As
- Offers to buy the National Bank and Banque Misr’ stakes in AMOC.
The National Bank of Egypt and Banque Misr - the two largest Egyptian banks in terms of assets - sought to sell their stake amounting to about 26% in the Alexandria Mineral Oil Company (AMOC). The National Bank of Egypt and Banque Misr are in ongoing negotiations with the Egyptian Petroleum Authority, in addition to other negotiations taking place with Arab investors, which they did not specify. The expected exit comes amid a plan for the two banks to recycle their direct investment portfolio and enter into new investments. (Bloomberg Asharq)
- "Dallah" signs an MoU with "Ayyan" to purchase its shares in "Al-Ahsa Medical Services" and "Al-Salam Medical Services."
Dallah Health Services Company announced the signing of a non-binding memorandum of understanding with Ayyan Investment Company to purchase its shares in Al-Ahsa Medical Services Company, amounting to 97.4% of the company’s capital, and to purchase Ayyan Investment Company’s shares in Al-Salam Medical Services Company, amounting to 100% of the company’s capital through a share exchange or as agreed upon between the two parties. (Al-Eqtisadiah)
- Limestone Industries signs an agreement to acquire Astra Mining for 164.6 mn riyals.
The Saudi Limestone Industries Company announced the purchase of 100% of the capital shares of Astra Mining Company Limited, at a value of purchasing the company’s shares with a maximum of 35 mn riyals, and the payment of local banks’ debts from the company in the amount of 129.6 mn riyals. The total amounts will be a maximum of 164.6 mn riyals. (Al-Eqtisadiah)
- Avalon Pharma to make Tadawul debut today.
Avalon Pharma will ring the bell on Tadawul’s main market today as shares from its 492 mn SAR IPO start trading. Avalon Pharma has sold 6 mn shares, good for a 30% stake in the company. Some 90% of the offering was earmarked for institutional investors. Shares will open at SAR 82 apiece, valuing the drugmaker at SAR 1.6 bn at listing after its IPO was priced at the top range earlier this month. (Zawya)
INVESTMENTS
- Goldman Sachs, Mubadala sign 1 bn USD private credit partnership to invest in Asia Pacific.
Business entities in the Asia Pacific region are poised to benefit from a 1 bn USD partnership between Emirati firm Mubadala Investment Co. and Goldman Sachs. The partnership aims to deploy long-term capital, offering customized private credit solutions to high-quality companies and sponsors in the region. (Arab News)
- CFA plans to expand in the Middle East and focuses on Saudi Arabia.
The institute is considering offering additional certificates in Arabic and is considering incorporating more training in Islamic finance. The CFA Institute is expanding its member network in the Middle East, with a primary focus on Saudi Arabia, as the country opens its financial markets and looks to boost investment. (Bloomberg East)
- Saudi Arabian Amiantit kicked off a rights issue today as it looks to increase its total capital by 4x or so.
The subscription period wraps up on Sunday, 10 March. Amiantit shareholders approved last week a capital increase of 346.5 mn SAR in a bid to pay down debt and boost the company’s liquidity. The move would bring total capital to 445.5 mn SAR by way of a rights issue. (Zawya)
- Saudi Egyptian Industrial Investment (SEII) plans to invest 5 mn USD into a new pharma production line,
which should kick off operations early next year. The investment will bring SEII’s total investment in the Egyptian pharma sector to 50 mn USD. The SEII is also keen to invest in EGX-listed companies, “especially those in the ready-made garments, glass, and fertilizer sectors,” having pumped around 150 mn EGP into the stock exchange last year. (Al Shorouk)
GEOPOLITICAL
- Muhammad Shtayyeh, the Palestinian Authority’s prime minister, submitted the resignation of his government to Mahmoud Abbas, the president.
Mr Shtayyeh said that he made the decision because of “developments related to the aggression” against Gaza and the escalation of violence in the West Bank and Jerusalem. He called for new “political arrangements” that would consider “the emerging reality” in the strip. (Economist)
- Israeli strikes target Lebanon’s Baalbek for first time since Gaza war.
The Israeli military said Monday its air force was striking targets of the militant Hebollah group “deep inside Lebanon,” where residents reported explosions near the northeastern city of Baalbek. The strikes are among the deepest into Lebanon since the Israel-Hamas war began more than four months ago. (Sky News Arabia)
- UAE floating hospital begins operations at Al-Arish to treat Palestinian patients.
A floating hospital provided by the UAE, anchored in Egypt’s Port city of Al-Arish, commenced operations on Sunday to provide treatment for injured Palestinians. The initiative is a part of the UAE’s “Gallant Knight 3” humanitarian operation. The 100-bed hospital has operating rooms, an intensive care unit, radiology section, laboratory and pharmacy. (WAM)
- Oil prices decline amid anticipation of market balance signals.
Oil prices continued to fall after a week of decline, as traders await a new set of clues about global demand for crude oil and the balance of markets in March and beyond. The price of Brent crude fell to about 82 USD per barrel after losing more than 2% last week, with its American counterpart, West Texas Intermediate, exceeding 76 USD. This week's market forecast will come from International Energy Week in London, a large industry gathering. (Bloomberg Asharq)
سيتم افتتاح طريق تجاري بحري جديد لربط المغرب وليبيا وتونس وإسبانيا في مارس
أهم الأحداث
- سيتم افتتاح طريق تجاري بحري جديد لربط المغرب وليبيا وتونس وإسبانيا في مارس. (الاقتصاد الكلي)
- صندوق الاستثمارات العامة السعودي يسعى لطرح صكوك دولارية لأجل 7 سنوات. (الاقتصاد الكلي)
- مصر تؤجل تنفيذ مشروع سكك حديد "سيوة -جرجوب" توفيراً للنفقات. (الاقتصاد الكلي)
- عروض لشراء حصة بنكي "الأهلي" و"مصر" في "أموك" للزيوت. (الدمج والاستحواذ)
- "دله" توقع مذكرة تفاهم مع "أيان" لشراء حصصها في "الأحساء للخدمات الطبية" و"السلام للخدمات الطبية". (الدمج والاستحواذ)
- "أفالون فارما" تطرح أسهم "تداول" لأول مرة اليوم. (الدمج والاستحواذ)
- جولدمان ساكس ومبادلة يوقعان شراكة ائتمانية خاصة بقيمة مليار دولار للاستثمار في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. (الاستثمارات)
- تبدأ أميانتيت العربية السعودية في إصدار حقوق الأولوية اليوم حيث تتطلع إلى زيادة إجمالي رأسمالها بمقدار 4 أضعاف أو نحو ذلك. (الاستثمارات)
- قدم محمد اشتية، رئيس وزراء السلطة الفلسطينية، استقالة حكومته إلى الرئيس محمود عباس. (جيوسياسي)
- الضربات الإسرائيلية تستهدف مدينة بعلبك اللبنانية للمرة الأولى منذ حرب غزة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- سيتم افتتاح طريق تجاري بحري جديد لربط المغرب وليبيا وتونس وإسبانيا في مارس.
وتتميز خدمة الشحن الجديدة بأنها "تنافسية" للغاية وتقدم أسعارًا جذابة وفترات سفر قصيرة. سيتم إنجاز السفر إلى المغرب في أربعة أيام فقط، بينما ستستغرق الرحلات إلى إسبانيا ستة أيام فقط. (أخبار المغرب العالمية)
- صندوق الاستثمارات العامة السعودي يسعى لطرح صكوك دولارية لأجل 7 سنوات.
يسعى صندوق الاستثمارات العامة السعودي إلى طرح صكوك دولارية، بعد نحو شهر تقريباً من جمعه 5 مليارات دولار من طرح سندات. يتضمن الطرح المزمع صكوكاً مقومة بالدولار لأجل 7 سنوات. وكان آخر إصدارات الصندوق من الصكوك في أكتوبر الماضي، وقبلها طرح سندات خضراء في فبراير 2023. (بلومبرج الشرق)
- مصر تؤجل تنفيذ مشروع سكك حديد "سيوة -جرجوب" توفيراً للنفقات.
. المشروع يعد أحد المشاريع القومية الذي كان مقرراً إطلاقه رسمياً بداية العام المالي المقبل، وأحد 7 مشروعات لوجستية، أعلنت الوزارة تنفيذها خلال السنوات المقبلة لربط مناطق الإنتاج بالموانئ البحرية والجافة والمناطق اللوجستية الواقعة على هذه المسارات كجزء من مبادرة الحزام والطريق وتحويل مصر إلى مركز للتجارة العالمية. (بلومبرج الشرق)
- ارتفع حجم سوق رأس مال الدين في الإمارات العربية المتحدة بنسبة 10% على أساس سنوي إلى 270 مليار دولار أمريكي في نهاية عام 2023، ومن المتوقع أن يتجاوز 300 مليار دولار أمريكي في الفترة 2024-2025.
ومن بين دول مجلس التعاون الخليجي، تمتلك دولة الإمارات العربية المتحدة أكبر سوق لسوق الأوراق المالية بالدولار الأمريكي، كما تعد ناسداك دبي واحدة من أفضل مراكز إدراج الصكوك بالدولار الأمريكي على مستوى العالم. أفالون فارما جمعت 131 مليون دولار من إدراجها في تداول 82 ريالا لسهم الشركة بقيمة 1.64 مليار ريال. (زاوية)
- من المحتمل أن يكون هناك انخفاض في أسعار المواد الغذائية من السلع الأساسية في مصر قبل شهر رمضان.
ومع الإفراج عن المزيد من البضائع العالقة في الموانئ، ستنخفض الأسعار. وقال علاء عز، الأمين العام لاتحاد الغرف التجارية، إن ذلك سيبدأ على مستوى أسعار الجملة وينعكس في النهاية على أسعار التجزئة، وهو ما يستغرق عادة ما بين خمسة أيام إلى أسبوع. (انتربرايز)
اندماجات واستحواذات
- عروض لشراء حصة بنكي "الأهلي" و"مصر" في "أموك" للزيوت.
. سعى بنكا الأهلي ومصر الحكوميان- أكبر بنكين مصريين من ناحية الأصول- إلى بيع حصتهما البالغة نحو 26% في شركة الإسكندرية للزيوت المعدنية "أموك". أن بنكي الأهلي ومصر في مفاوضات جارية مع هيئة البترول المصرية، بجانب مفاوضات أخرى تدور مع مستثمرين عربيين، لم يحددهما. يأتي التخارج المتوقع وسط خطة للبنكين لإعادة تدوير محفظة الاستثمار المباشر الخاصة بهم، والدخول في استثمارات جديدة. (بلومبرج الشرق)
- "دله" توقع مذكرة تفاهم مع "أيان" لشراء حصصها في "الأحساء للخدمات الطبية" و"السلام للخدمات الطبية".
أعلنت شركة دله للخدمات الصحية توقيع مذكرة تفاهم غير ملزمة مع شركة أيان للاستثمار لشراء حصصها في شركة الأحساء للخدمات الطبية والبالغة 97.4 % من رأسمال الشركة وشراء حصص شركة أيان للاستثمار في شركة السلام للخدمات الطبية والبالغة 100 % من رأسمال الشركة وذلك عن طريق مبادلة الأسهم أو حسب ما يتم الاتفاق عليه بين الطرفين. (الاقتصادية)
- “الصناعات الجيرية" توقع اتفاقية للاستحواذ على "أسترا للتعدين" بـ 164.6 مليون ريال.
أعلنت الشركة السعودية للصناعات الجيرية شراء حصص رأسمال شركة أسترا للتعدين المحدودة وبنسبة 100 % بقيمة شراء حصص الشركة بحد أقصى 35 مليون ريال وسداد مديونيات البنوك المحلية عن الشركة بمبلغ 129.6 مليون ريال، ويكون إجمالي المبالغ 164.6 مليون ريال حدا اقصى. (الاقتصادية)
- "أفالون فارما" تطرح أسهم "تداول" لأول مرة اليوم.
قامت شركة أفالون فارما بقرع الجرس في السوق الرئيسي لتداول اليوم مع بدء تداول أسهم الطرح العام الأولي بقيمة 492 مليون ريال. باعت شركة أفالون فارما 6 ملايين سهم، أي ما يعادل 30% من أسهم الشركة. وتم تخصيص حوالي 90% من العرض للمستثمرين من المؤسسات. ومن المقرر أن يتم افتتاح السهم بسعر 82 ريالًا سعوديًا للسهم الواحد، مما يعني تقييم شركة الأدوية بمبلغ 1.6 مليار ريال سعودي عند الإدراج بعد أن تم تسعير الاكتتاب العام الأولي في النطاق الأعلى في وقت سابق من هذا الشهر. (زاوية)
الاستثمارات
- جولدمان ساكس ومبادلة يوقعان شراكة ائتمانية خاصة بقيمة مليار دولار للاستثمار في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
من المتوقع أن تستفيد الكيانات التجارية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ من شراكة بقيمة مليار دولار بين شركة مبادلة للاستثمار الإماراتية وبنك جولدمان ساكس. وتهدف الشراكة إلى نشر رأس المال طويل الأجل، وتقديم حلول ائتمانية خاصة مخصصة للشركات والجهات الراعية عالية الجودة في المنطقة. (عرب نيوز)
- "CFA" يخطط للتوسع في الشرق الأوسط ويركز على السعودية.
. المعهد يدرس تقديم شهادات إضافية باللغة العربية ويبحث دمج المزيد من التدريب على التمويل الإسلامي. يعمل "معهد المحللين الماليين المعتمدين" (CFA) على توسيع شبكة الأعضاء في الشرق الأوسط، مع التركيز بشكل رئيسي على السعودية، تزامناً مع فتح البلاد لأسواقها المالية وتطلعها إلى تعزيز الاستثمار. (بلومبرج الشرق)
- تبدأ أميانتيت العربية السعودية في إصدار حقوق الأولوية اليوم حيث تتطلع إلى زيادة إجمالي رأسمالها بمقدار 4 أضعاف أو نحو ذلك.
. تنتهي فترة الاشتراك يوم الأحد 10 مارس. ووافق مساهمو أميانتيت الأسبوع الماضي على زيادة رأس مال الشركة بمبلغ 346.5 مليون ريال لسداد الديون وتعزيز سيولة الشركة. ومن شأن هذه الخطوة أن ترفع إجمالي رأس المال إلى 445.5 مليون ريال سعودي عن طريق إصدار حقوق الأولوية. (زاوية)
- تخطط الشركة السعودية المصرية للاستثمار الصناعي (SEII) لاستثمار 5 ملايين دولار أمريكي في خط إنتاج جديد للأدوية، والذي من المقرر أن يبدأ عملياته مطلع العام المقبل.
ومن شأن هذا الاستثمار أن يرفع إجمالي استثمارات SEII في قطاع الأدوية المصري إلى 50 مليون دولار أمريكي. كما تحرص المؤسسة على الاستثمار في الشركات المقيدة بالبورصة، "خاصة تلك العاملة في قطاعات الملابس الجاهزة والزجاج والأسمدة"، حيث ضخت نحو 150 مليون جنيه في البورصة العام الماضي. (الشروق)
جيوسياسية
- قدم محمد اشتية، رئيس وزراء السلطة الفلسطينية، استقالة حكومته إلى الرئيس محمود عباس.
وقال اشتية إنه اتخذ هذا القرار بسبب “التطورات المتعلقة بالعدوان” على غزة وتصاعد العنف في الضفة الغربية والقدس. ودعا إلى “ترتيبات سياسية” جديدة تأخذ في الاعتبار “الواقع الناشئ” في القطاع. (ايكونوميست)
- الضربات الإسرائيلية تستهدف مدينة بعلبك اللبنانية للمرة الأولى منذ حرب غزة.
أعلن الجيش الإسرائيلي، اليوم الاثنين، أن قواته الجوية قصفت أهدافا لجماعة حزب الله المسلحة "في عمق لبنان"، حيث أفاد سكان عن وقوع انفجارات بالقرب من مدينة بعلبك شمال شرق لبنان. وهذه الضربات هي من بين الأعمق في لبنان منذ بدء الحرب بين إسرائيل وحماس قبل أكثر من أربعة أشهر. (سكاي نيوز عربية)
- المستشفى الإماراتي العائم يبدأ عملياته في العريش لعلاج المرضى الفلسطينيين.
بدأ المستشفى العائم المقدم من دولة الإمارات العربية المتحدة، والذي يقع في مدينة العريش الساحلية المصرية، عملياته يوم الأحد لتقديم العلاج للجرحى الفلسطينيين. وتأتي هذه المبادرة في إطار العملية الإنسانية "جالانت نايت 3" الإماراتية. يحتوي المستشفى الذي يضم 100 سرير على غرف عمليات ووحدة العناية المركزة وقسم الأشعة ومختبر وصيدلية. (وام)
- أسعار النفط تتراجع وسط ترقب إشارات توازن السوق.
واصلت أسعار النفط انخفاضها بعد أسبوع من التراجع، حيث يترقب المتداولون مجموعة جديدة من الدلائل حول الطلب العالمي على النفط الخام والتوازن بالأسواق في مارس وما بعده. انخفض سعر خام برنت إلى نحو 82 دولاراً للبرميل بعد خسارته أكثر من 2% الأسبوع الماضي، مع تجاوز نظيره الأميركي غرب تكساس الوسيط 76 دولاراً. وستأتي توقعات السوق هذا الأسبوع من أسبوع الطاقة الدولي في لندن، وهو تجمع صناعي كبير. (بلومبرج الشرق)
