Saudi Arabia targets non-oil economy growth of 5% in the medium term
TOP TALKS
- Saudi Arabia targets non-oil economy growth of 5% in the medium term. (Macro)
- The Gaza war hinders Egypt's plan to attract 18 million tourists this year. (Macro)
- Dubai International Airport received 87 million passengers last year, exceeding the pre-pandemic level. (Macro)
- The Saudi sovereign acquires 40% of “Zamil Marine Services”. (M&As)
- Saudi Arabia and Singapore are considering offering Saudi International Ports. (M&As)
- "GFH" begins the procedures for listing its shares on the Saudi stock market. (M&As)
- Qatar is set to announce new gas deals with European and Asian companies. (Investments)
- Aramco may sell bonds this year with a focus on long-term issuances. (Investments)
- Qatar minister urges Gaza ceasefire to end Red Sea insecurity. (GeoPolitical)
- Israel vows to ‘finish the job’ in Gaza as War Cabinet member threatens a Ramadan deadline for Rafah. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi Arabia targets non-oil economy growth of 5% in the medium term.
Saudi Finance Minister Mohammed Al-Jadaan signed that the growth rate of the non-oil economy in the Kingdom will exceed 5% in the medium term, in a new indication of the continuity of the policy of diversifying sources of income away from oil. The new target represents a jump of 25% compared to the previous figure of achieving an average growth rate of about 4% until the end of the decade. (Bloomberg Asharq)
- The Gaza war hinders Egypt's plan to attract 18 million tourists this year.
Achieving Egypt's target of attracting 18 million tourists this year is difficult, as a result of regional and global geopolitical tensions, according to Egyptian Minister of Tourism Ahmed Issa. Issa said that the possibility of reaching 18 million visitors from abroad in 2024 “has become weak,” but he noted that achieving a number close to the target is still possible. (Bloomberg East)
- Dubai International Airport received 87 million passengers last year, exceeding the pre-pandemic level.
Dubai International Airport received 87 million passengers during 2023, an increase of approximately 32% over the previous year, exceeding the level recorded in 2019 before the Corona pandemic, which disrupted travel around the world. (Bloomberg Asharq)
- A new 3 billion USD aluminum factory in the pipeline in Egypt.
The Public Enterprise Ministry is set to team up with UAE-based Emirates Global Aluminium to build a 3 billion USD aluminum factory somewhere in northern Egypt with an estimated production capacity of 600k tons. The government is also in talks with Aluminium Bahrain (Alba) to establish a factory to produce bauxite, the raw material used in the production of aluminum, in the Red Sea’s Ras Ghareb. (Enterprise)
- The Sovereign Fund of Egypt is considering launching 3 new sub-funds.
Ayman Soliman, CEO of the Sovereign Fund of Egypt, said that the Fund is considering launching 3 additional new sub-funds, in the fields of education, agriculture, and health care. He added that the Egyptian education sector has great opportunities to attract investments, whether local or foreign, to increase classrooms, in addition to attracting the private sector to invest in the pre-university and university education sector. (Mubasher)
M&As
- The Saudi sovereign acquires 40% of “Zamil Marine Services”.
The Saudi Public Investment Fund acquired 40% of the shares of Zamil Marine Services. The Kingdom's sovereign fund said that this acquisition will enable the company to continue expanding its services and grow its fleet to meet the growing demand for services to support marine activities, including marine operations related to wind energy production in the future. (Bloomberg Asharq)
- Aramco, Mapei get regulatory approvals for separate mergers in Kuwait.
Oil giant Aramco has the go-ahead to buy EIG’s LNG unit, MidOcean Energy. Aramco finalized agreements to acquire a minority stake worth 500 million USD in MidOcean Energy in September 2023. The second merger involved chemical product manufacturers Mapei Saudi, Mapei Italy, and the Dammam-based waterproofing systems manufacturer Bituminous Products Saudi. (Enterprise)
- Head of the Capital Market Authority: 56 companies going to be listed in Saudi Arabia.
The Chairman of the Board of the Saudi Capital Market Authority, Mohammed Al-Qweiz, stated that there are 56 initial public offerings (IPOs) currently being implemented in the primary and parallel markets, representing a 30% increase from the same period last year. He added that the information technology and communications sector is one of the largest sectors in terms of the number of listings and the amount of capital raised in the financial market. (Bloomberg Asharq)
- Saudi Arabia and Singapore are considering offering Saudi International Ports.
The Saudi International Ports Company, owned by the Saudi Public Investment Fund and Singaporean company PSA International (Pte), is considering offering its shares on the Saudi stock market. The Ports Management Company is one of the companies Owned by the Saudi sovereign fund, which is being considered for an IPO later in 2024 or early next year, the Singaporean government company, Temasek Holding, owns PSA International. (Bloomberg Asharq)
- "GFH" begins the procedures for listing its shares on the Saudi stock market.
GFH Group has begun the procedures for listing its shares on the Saudi Stock Exchange, making it the fifth Gulf market on which the company has listed its shares. The Bahrain-based company, whose shares are listed on the Dubai, Abu Dhabi, Kuwait and Bahrain markets, said that it appointed Al Ahli Capital to list the company’s request to list its shares on Tadawul. (Bloomberg Asharq)
INVESTMENTS
- The pace of deals in Saudi Arabia is accelerating with the sovereign fund's pursuit of financing.
Mergers and acquisitions in Saudi Arabia are expected to accelerate this year, in light of the efforts of the Public Investment Fund to raise funds for its ambitious projects. Al Ahli Saudi Bank has formed its advisory team for mergers and acquisitions, anticipating an increase in deals, a strategy that yielded the desired results over the past year. (Bloomberg Asharq)
- Ajlan & Bros Holding Group is looking to make investments worth more than USD 1 bn in China’s petchems, renewables, and tech sectors this year.
Ajlan is talking to “top-tier listed companies” in sectors including tech, oil, renewables, electric vehicles and petrochems. Ajlan and China’s Oriental Energy inked a manufacturing agreement worth up to 7.5 billion USD on the sidelines of the China-Saudi Investment Conference in Beijing in December 2023. (Enterprise)
- Qatar is set to announce new gas deals with European and Asian companies.
Qatar is nearing the announcement of additional contracts for the sale of natural gas produced from the expansion of its giant North Field project to buyers in Europe and Asia. Qatar is working to increase its annual capacity to produce fuel used in power plants and chemical facilities by about two-thirds to 126 million tons later in this decade. (Bloomberg Asharq)
- Aramco may sell bonds this year with a focus on long-term issuances.
Saudi Aramco may sell bonds this year amid improving financial markets, with the company looking to sell long-term debt. During a conference held in Riyadh, Al-Mushhad noted that the company could issue bonds with maturities ranging from 15 to 50 years, adding: "You can expect us to be active in the market." When asked if the company could sell bonds in 2024, he said that it is "likely." (Bloomberg Asharq)
- Saudi Arabia boosts investments in the entertainment sector by launching a new fund for film production.
A Saudi investment company intends to launch a 100 million USD fund to invest in the cinema industry in the Kingdom, in one of the first bets on the fastest-growing film production markets in the region. The Saudi Film Fund, to be formed through a partnership between MEFIC Capital and Ro'ya Media Ventures, will collaborate with major international studios and "provide content that reflects Saudi culture and values." (Bloomberg Asharq)
GEOPOLITICAL
- Qatar minister urges Gaza ceasefire to end Red Sea insecurity.
Qatar's Energy Minister Saad al-Kaabi on Monday called for a ceasefire in Gaza to end insecurity in the Red Sea which has disrupted hydrocarbon deliveries in the vital shipping route. "Hopefully there is a ceasefire soon that will stop that so that the economic impact on the entire world stops," he added. (Zawya)
- Israel's economy contracts by nearly 20% after the Gaza war.
Israel's economy contracted at a significant pace, one of the deepest in history, following the outbreak of war in Gaza, which paralyzed business performance, with the onset of evacuation operations and standard military call-ups for reservists, turning the country's economic activity upside down. (Bloomberg Al-Sharq)
- Israel vows to ‘finish the job’ in Gaza as War Cabinet member threatens a Ramadan deadline for Rafah.
Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu on Sunday brushed off growing calls to halt the military offensive in Gaza, vowing to “finish the job” as a member of his War Cabinet threatened to invade the southern city of Rafah if remaining Israeli hostages are not freed by the upcoming Muslim holy month of Ramadan. (Arab News)
- Yemen’s Houthis say Rubymar cargo ship targeted, could sink.
Yemen’s Houthis targeted the Rubymar cargo ship in the Gulf of Aden and it is now at risk of sinking, the group’s military spokesperson Yahya Sarea said in a statement on Monday. The ship is British and the crew are safe, he said, adding the Houthis had also shot down a US drone in Hodeidah. (Arab News)
أهم الأحداث
- السعودية تستهدف نمو الاقتصاد غير النفطي 5% للمدى المتوسط. (الاقتصاد الكلي)
- حرب غزة تعيق خطة مصر لجذب 18 مليون سائح هذا العام. (الاقتصاد الكلي)
- مطار دبي الدولي يستقبل 87 مليون مسافر العام الماضي ويتجاوز مستوى ما قبل الجائحة. (الاقتصاد الكلي)
- السيادي السعودي يستحوذ على 40% من "الزامل للخدمات البحرية". (الدمج والاستحواذ)
- السعودية وسنغافورة تدرسان طرح "السعودية العالمية للموانئ. (الدمج والاستحواذ)
- "gfh" تبدأ إجراءات إدراج أسهمها في سوق الأسهم السعودية. (الدمج والاستحواذ)
- قطر بصدد الإعلان عن صفقات غاز جديدة مع شركات أوروبية وآسيوية. (الاستثمارات)
- أرامكو قد تبيع سندات هذا العام مع تركيزها على الإصدارات طويلة الأجل. (الاستثمارات)
- وزير الطاقة القطري، سعد الكعبي، دعا يوم الاثنين إلى وقف إطلاق النار في غزة لإنهاء عدم الاستقرار في البحر الأحمر (جيوسياسي)
- وعدت إسرائيل بمواصلة حملتها العسكرية في غزة، حيث أكد رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو يوم الأحد أنهم سينهون "المهمة". (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- السعودية تستهدف نمو الاقتصاد غير النفطي 5% للمدى المتوسط.
وقع وزير المالية السعودي محمد الجدعان أن يتجاوز معدل نمو الاقتصاد غير النفطي في المملكة نسبة 5% على المدى المتوسط، في مؤشر جديد على استمرارية سياسة تنويع مصادر الدخل بعيداً عن النفط. ويمثل المستهدف الجديد قفزة بنسبة 25% عن الرقم السابق المتمثل بتحقيق معدل نمو وسطي بحدود 4% حتى نهاية العقد. (بلومبرج الشرق)
- حرب غزة تعيق خطة مصر لجذب 18 مليون سائح هذا العام.
ات تحقيق مستهدف مصر باستقطاب 18 مليون سائح هذا العام صعباً، نتيجة التوترات الجيوسياسية الإقليمية والعالمية، بحسب وزير السياحة المصري أحمد عيسى. وقال عيسى إن احتمال الوصول إلى رقم 18 مليون زائر من الخارج في 2024 "أصبح ضعيفاً"، لكنة نوّه بأن تحقيق رقم قريب من المستهدف مازال ممكناً. (بلومبرج الشرق)
- مطار دبي الدولي يستقبل 87 مليون مسافر العام الماضي ويتجاوز مستوى ما قبل الجائحة.
استقبل مطار دبي الدولي 87 مليون مسافر خلال 2023، بنمو 32% تقريباً عن العام السابق، ليتجاوز بذلك المستوى المسجل في 2019 قبل جائحة كورونا التي عطلت حركة السفر حول العالم. (بلومبرج الشرق)
- مصنع جديد للألمنيوم بتكلفة 3 مليارات دولار أمريكي في طريقه إلى الإنشاء في مصر.
من المقرر أن تتعاون وزارة المؤسسات العامة مع شركة الإمارات العربية المتحدة للألمنيوم العالمية لبناء مصنع للألمنيوم بتكلفة 3 مليارات دولار أمريكي في منطقة شمال مصر القريبة، بسعة إنتاجية مقدرة تبلغ 600 ألف طن. كما أن الحكومة في مفاوضات مع الومنيوم البحرين (ألبا) لإنشاء مصنع لإنتاج البوكسيت، المادة الخام المستخدمة في إنتاج الألمنيوم، في رأس غارب بالبحر الأحمر. (انتربرايز)
- صندوق مصر السيادي يدرس إطلاق 3 صناديق فرعية جديدة.
قال أيمن سليمان الرئيس التنفيذي لصندوق مصر السيادي، إن الصندوق يدرس إطلاق 3 صناديق فرعية إضافية جديدة، في مجالات التعليم والزراعة والرعاية الصحية. وأضاف أن قطاع التعليم المصري يمتلك فرصاً كبيرة لجذب الاستثمارات سواء المحلية أو الخارجية لزيادة الفصول الدراسية، إضافة إلى جذب القطاع الخاص للاستثمار في قطاع التعليم ما قبل الجامعي والجامعي. (مباشر)
اندماجات واستحواذات
- السيادي السعودي يستحوذ على 40% من "الزامل للخدمات البحرية".
ستحوذ صندوق الاستثمارات العامة السعودي على 40% من أسهم شركة "الزامل للخدمات البحرية". قال الصندوق السيادي للمملكة إن هذا الاستحواذ سيمكن الشركة من مواصلة توسيع خدماتها وتنمية أسطولها لتلبية الطلب المتزايد على خدمات دعم الأنشطة البحرية، بما يشمل العمليات البحرية المرتبطة بإنتاج طاقة الرياح في المستقبل. (بلومبرج الشرق)
- أعلنت شركة أرامكو وشركة مابي عن الحصول على الموافقات الرسمية لعمليات الدمج المنفصلة في الكويت.
حصلت شركة النفط العملاقة أرامكو على الموافقة لشراء وحدة غاز البترول المسال التابعة لشركة إي جي إي، ميد أوشين إنرجي. أبرمت أرامكو اتفاقيات نهائية للاستحواذ على حصة أقلية بقيمة 500 مليون دولار أمريكي في ميد أوشين إنرجي في سبتمبر 2023. أما الاندماج الثاني، فتضمنت شركات تصنيع المنتجات الكيميائية مابي السعودية ومابي إيطاليا، إلى جانب شركة الدمام لأنظمة العزل ضد التسرب، بيتومينوس برودكتس السعودية. (انتربرايز)
- رئيس هيئة السوق المالية: 56 شركة قيد الطرح في السعودية.
قال رئيس مجلس إدارة هيئة السوق المالية السعودية محمد القويز، إن هناك 56 طرحاً عاماً أولياً قيد التنفيذ في السوق الرئيسية والسوق الموازية، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 30% من نفس الفترة من العام الماضي. أضاف أن قطاع تكنولوجيا المعلومات والاتصالات أحد أكبر القطاعات من حيث عدد الإدراجات وحجم رأس المال الذي تم جمعه في السوق المالية. (بلومبرج الشرق)
- السعودية وسنغافورة تدرسان طرح "السعودية العالمية للموانئ.
تدرس "الشركة السعودية العالمية للموانئ"، المملوكة لصندوق الاستثمارات العامة السعودي وشركة "بي إس إيه إنترناشونال" (PSA International (Pte السنغافورية، طرح أسهمها في سوق الأسهم السعودية. إن شركة إدارة الموانئ هي إحدى الشركات المملوكة للصندوق السيادي السعودي والتي يُنظر في طرحها للاكتتاب العام في وقت لاحق من عام 2024 أو أوائل العام المقبل. (بلومبرج الشرق)
- "gfh" تبدأ إجراءات إدراج أسهمها في سوق الأسهم السعودية.
بدأت مجموعة "جي إف إتش" (gfh) إجراءات إدراج أسهمها في السوق المالية السعودية، لتصبح بذلك السوق الخليجية الخامسة التي تدرج الشركة أسهمها بها. قالت الشركة، التي تتخذ من البحرين مقراً لها، والمدرجة أسهمها في أسواق دبي وأبوظبي والكويت والبحرين، إنها عينت شركة الأهلي المالية لإدراج طلب الشركة إدراج أسهمها في تداول. (بلومبرج الشرق)
الاستثمارات
- تسارع وتيرة الصفقات في السعودية مع سعي السيادي للتمويل.
من المتوقع أن تتسارع عمليات الاندماج والاستحواذ في السعودية خلال العام الجاري، في ضوء مساعي صندوق الاستثمارات العامة إلى جمع تمويل لمشروعاته الطموحة. شكل البنك الأهلي السعودي فريقه الاستشاري لعمليات الاندماج والاستحواذ، تحسباً لزيادة الصفقات. (بلومبرج الشرق)
- مجموعة أجلان وإخوانه للقابضة تسعى لإجراء استثمارات تزيد قيمتها عن مليار دولار أمريكي في قطاعات البتروكيماويات، والطاقة المتجددة، والتكنولوجيا في الصين هذا العام.
أجلان يتحاور مع "الشركات المدرجة من الطبقة العليا" في قطاعات تشمل التكنولوجيا، والنفط، والطاقة المتجددة، والمركبات الكهربائية، والبتروكيماويات. أجلان وشركة الطاقة الصينية الشرقية وقعوا اتفاقية تصنيع تصل قيمتها إلى 7.5 مليار دولار أمريكي على هامش مؤتمر الاستثمار الصيني السعودي في بكين في ديسمبر 2023. (انتربرايز)
- قطر بصدد الإعلان عن صفقات غاز جديدة مع شركات أوروبية وآسيوية.
تقترب قطر من الإعلان عن توقيع عقود إضافية لبيع الغاز الطبيعي الذي يتم إنتاجه من توسعة مشروع حقل الشمال العملاق في البلاد لمشترين في أوروبا وآسيا. وتعمل قطر على زيادة طاقتها السنوية لإنتاج الوقود المستخدم في محطات الكهرباء والمنشآت الكيميائية بنحو الثلثين إلى 126 مليون طن في وقت لاحق من هذا العقد. (بلومبرج الشرق)
- أرامكو قد تبيع سندات هذا العام مع تركيزها على الإصدارات طويلة الأجل.
قد تبيع أرامكو السعودية سندات هذا العام مع تحسن الأسواق المالية وتتطلع الشركة إلى بيع ديون طويلة الأجل. أشار المرشد خلال مؤتمر عقد بالرياض إلى أن الشركة يمكنها إصدار سندات لآجال تتراوح بين 15 و50 عاماً، أضاف: "يمكنكم أن تتوقعوا منا أن ننشط في السوق". وعندما سئل عما إذا كان بإمكان الشركة بيع السندات في عام 2024، قال إن ذلك "مرجح". (بلومبرج الشرق)
- السعودية تعزز استثمارات قطاع الترفيه بإطلاق صندوق جديد للإنتاج السينمائي.
تعتزم شركة استثمار سعودية إطلاق صندوق بقيمة 100 مليون دولار للاستثمار في صناعة السينما بالمملكة، في واحد من أولى الرهانات على أسواق إنتاج الأفلام الأسرع نمواً في المنطقة. الصندوق السعودي للأفلام، الذي سيتشكل عبر شراكة بين "ميفيك كابيتال" (MEFIC Capital) و"رؤى ميديا فنتشرز"، سيتعاون مع الاستوديوهات الدولية الكبرى و"يقدم محتوى يعكس الثقافة والقيم السعودية". (بلومبرج الشرق)
جيوسياسية
- وزير الطاقة القطري، سعد الكعبي، دعا يوم الاثنين إلى وقف إطلاق النار في غزة لإنهاء عدم الاستقرار في البحر الأحمر
الذي أثر على تسليمات الهيدروكربونات في هذا الممر البحري الحيوي. وأضاف: "آمل أن يتم التوصل إلى وقف لإطلاق النار قريبًا لوقف هذا الأمر، بحيث يتوقف التأثير الاقتصادي على العالم بأسره." (زاوية)
- اقتصاد إسرائيل ينكمش 20% تقريباً بعد حرب غزة.
انكمش اقتصاد إسرائيل بوتيرة كبيرة، تُعد واحدة من الأعمق في التاريخ، بعد اندلاع الحرب في غزة، حيث تسبب النزاع في شلل بأداء الشركات، مع انطلاق عمليات إخلاء واستدعاء عسكرية قياسية لجنود الاحتياط، مما قلب النشاط الاقتصادي في البلاد رأساً على عقب. (بلومبرج الشرق)
- وعدت إسرائيل بمواصلة حملتها العسكرية في غزة، حيث أكد رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو يوم الأحد أنهم سينهون "المهمة".
في الوقت نفسه، هدد أحد أعضاء مجلس الحرب الإسرائيلي بغزو مدينة رفح الجنوبية إذا لم يتم إطلاق سراح الرهائن الإسرائيليين المتبقيين قبل بدء شهر رمضان المبارك.(عرب نيوز)
- قالت جماعة الحوثيين في اليمن إنها استهدفت سفينة الشحن روبيمار في خليج عدن وأنها الآن في خطر الغرق.
وفقًا لما صرح به المتحدث العسكري للجماعة يحيى سريع في بيان يوم الاثنين. وقال إن السفينة بريطانية وأن طاقمها بأمان، مضيفًا أن الحوثيين أسقطوا أيضًا طائرة مسيرة أمريكية في الحديدة. (عرب نيوز)
