Emirati consortium chosen for 22 billion USD development of Egyptian North Coast land plot
TOP TALKS
- Emirati consortium chosen for 22 billion USD development of Egyptian North Coast land plot. (Macro)
- Everyone is sitting tight waiting for Egypt’s IMF agreement. (Macro)
- Savola Group is looking to grow by offloading dairy giant Almarai. (M&As)
- Saudi Arabia is in the process of appointing banks to manage the offering of a share of Aramco. (M&As)
- New 250 million USD crypto asset management firm sets up shop in ADGM. (Investments)
- Boeing to establish Middle East headquarters in Saudi Arabia. (Investments)
Aldar Properties invests 407 million AED in European logistics assets.
(Investments)- Investigations into the failure of Israeli leaders to confront the October 7 attack. (GeoPolitical)
- Intense competition and turmoil in the Red Sea raise concerns for Dubai companies. (GeoPolitical)
MACRO
- Emirati consortium chosen for 22 billion USD development of Egyptian North Coast land plot.
Egypt’s General Authority for Investment and Freezone (GAFI) has picked an Emirati consortium to take over the 22 billion USD development of a plot of land in the North Coast’s Ras El Hekma, GAFI head Hossam Heiba said. Egypt may retain ownership of about 20% of the vast 180 million square-meter territory. The minority stake would include a share for the Talaat Moustafa Group and some Egyptian state entities. Heiba’s comments mark the first official confirmation of the project. (CNBC Arabia)
- Everyone is sitting tight waiting for Egypt’s IMF agreement.
It appears there are two options: go for a gradual, managed float and take on less funding or go for a full float and get a larger assistance package. There’s no consensus on how big the loan will be, with local and international outlets putting the figure between 6-12 billion USD, by getting 6 billion USD from the IMF and another 6 billion USD from “development partners. (Enterprise)
- Saudi Arabia opens new horizons for exporting aquaculture products to the Netherlands and European markets for the first time.
The Ministry of Environment, Water and Agriculture signed the first agreement to export Saudi agricultural products using advanced hydroponic farming techniques to the Netherlands and the European market, to enhance its entry into the global agricultural export sector and open new horizons for exporting Saudi products to the Netherlands and the European market. (Saudi News Agency)
- Morocco, Spain boost momentum for marine tunnel link ahead of 2030 world cup.
The Morocco-Spain Joint Mixed Committee is expected to hold a meeting in the near future to speed up the construction of the marine tunnel project, an ambitious construction feat that would link the two continents through the Strait of Gibraltar. (Morocco World News)
- Stable outlook for UAE banks in 2024. Lending in the UAE is expected to ease well into 1H 2024 on the back of increased interest rates and a marginal slowdown in non-oil sector activity.
S&P expects credit growth rates for UAE banks to be lower than the 7% rate recorded in 2023, but the outlook remains stable, with a continued expansion of the hospitality, real estate, and financial services sectors. (Arabian Business)
M&As
- Savola Group is looking to grow by offloading dairy giant Almarai.
By raising 6 billion SAR in fresh capital, and exploring the possible IPO of Panda, its consumer retail arm. Savola Group plans to offload its full 34.5% stake in Almarai, the region’s largest dairy outfit. It is Almarai’s biggest shareholder, followed by the Public Investment Fund, which holds a 16% stake through one of its units. (Zawya)
- Saudi PIF-backed VC firm to raise 1 billion for Middle East start-ups.
Chinese venture capital firm MSA Capital, which is backed by a unit of Saudi Arabia’s Public Investment Fund (PIF), has plans to raise $1 billion to provide financing for technology start-ups in the Middle East. MSA Capital is likely to launch the fund within 2024. (Bloomberg)
- Saudi Arabia is in the process of appointing banks to manage the offering of a share of Aramco.
Saudi Arabia is considering appointing banks, including Citigroup, Goldman Sachs, and HSBC Holdings, to manage a secondary offering of Aramco shares, in a deal that would raise about 20 billion USD, representing one of the largest selling stocks operations in recent years. Saudi Aramco raised about 30 billion USD in the world's largest initial public offering, paying fees of just over 100 million USD. (Bloomberg Asharq)
- Emaar's profits jump 70% in 2023, supported by tourism and malls.
Real estate sales and improved performance of malls and hotels supported Emaar Properties, which achieved a 70% year-on-year growth in profits in 2023. Revenues in 2023 amounted to more than 7.3 billion USD, while profits exceeded 3.2 billion USD, with growth of 7 and 70%, respectively, compared to 2022. The results indicate that the noticeable impact on the company’s results last year came from the real estate and retail sectors. (Bloomberg Asharq)
INVESTMENTS
- New 250 million USD crypto asset management firm sets up shop in ADGM.
London-based family office Deus X Capital and Australian private equity firm and blockchain provider Bridgetower Capital are setting up a digital asset infrastructure platform in Abu Dhabi Global Market. In the cryptoverse, the bigger your stake, the more transactions you validate and, potentially, the more of the currency you get in return. (Zawya)
Aldar Properties invests 407 million AED in European logistics assets.
Real estate developer Aldar Properties is investing 407 million AED (111 million USD) in logistics and storage assets in Europe through global investment firm Carlyle. Aldar invested 1 billion USD in European commercial real estate private credit in December and also, acquired UK developer London Square for 1.07 billion AED in the same month. (Arabian Business)
- EIB invests 115 million EUR in sustainable technology parks in Morocco.
The objective of this operation is to assist in positioning Morocco as a competitive carbon-free manufacturing powerhouse and to foster regional economic growth. Ten technology parks will be expanded and brought into compliance with environmental norms by using the EIB loan. (Morocco World News)
- Boeing to establish Middle East headquarters in Saudi Arabia.
The US plane manufacturer Boeing Co. has confirmed its Middle East headquarters will be established in Riyadh. It remains unclear how this development could affect operations at other offices Boeing has in the region, including Dubai, Abu Dhabi, Kuwait, aside from one in Riyadh. (Zawya)
- Turkey is discussing with the UAE ways to finance railways over the Bosphorus Strait.
Turkey is in talks with the UAE over a loan to build a planned railway line over the Sultan Yavuz Selim Bridge in Istanbul. Last October 5, Turkish officials said that Abu Dhabi Sovereign Fund “ADQ Holding” and Ankara were in talks to build a railway line over the Bosphorus Strait in Istanbul, as part of a trade corridor that could connect Europe with the Middle East and Asia. (Bloomberg)
GEOPOLITICAL
- Cairo hosted a new round of Egyptian and Qatari-sponsored negotiations last Thursday.
Egypt has reportedly urged for “flexibility” from all sides. A Hamas delegation landed in Egypt to attend the talks. An agreement is looking less likely after Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu rejected Hamas’ conditions for a ceasefire and hostage-release agreement. The PM insisted on continuing Israel’s war until “absolute victory” is achieved. (Financial Times)
- UAE officials discuss Gaza with Spanish FM, Scholz.
Foreign Affairs Minister Abdullah binZayed Al Nahyan met with his Spanish counterpart, José Manuel Albarez, to discuss the need for a lasting ceasefire and a system to deliver relief supplies to Palestinians in the Gaza Strip. The foreign ministers also discussed economic, investment and development cooperation between the two countries. (Wam)
- Intense competition and turmoil in the Red Sea raise concerns for Dubai companies.
Market competition and concerns about the impact of supply chain disruptions in the Red Sea have raised concerns in Dubai's non-oil private sector, causing optimism about future activity to fall sharply to its lowest level in 13 months. The data indicates that business growth has slowed from the 16-month high recorded in December, but the expansion in production and new orders remained noticeable as customer demand continues to rise. (Bloomberg Asharq)
- Investigations into the failure of Israeli leaders to confront the October 7 attack.
The Israeli Broadcasting Corporation said that Israel's State Comptroller, Matanyahu Engelman, has initiated an investigation into the failure to confront the attack of last October 7. The Israeli State Comptroller requested the minutes of the meeting of 8 senior officials and military personnel, including Prime Minister Benjamin Netanyahu, Defense Minister Yoav Galant, the Chief of Staff, the head of the Internal Security Service, and the head of the security forces. (Sky News Arabia)
اختيار تحالف إماراتي لتطوير قطعة أرض بالساحل الشمالي المصري بقيمة 22 مليار دولار
أهم الأحداث
- اختيار تحالف إماراتي لتطوير قطعة أرض بالساحل الشمالي المصري بقيمة 22 مليار دولار. (الاقتصاد الكلي)
- الجميع ينتظر بفارغ الصبر موافقة مصر على صندوق النقد الدولي. (الاقتصاد الكلي)
- تتطلع مجموعة صافولا إلى النمو من خلال التخلص من شركة المراعي العملاقة لمنتجات الألبان. (الدمج والاستحواذ)
- السعودية بصدد تعيين بنوك لإدارة طرح حصة من "أرامكو". (الدمج والاستحواذ)
- شركة جديدة لإدارة الأصول المشفرة بقيمة 250 مليون دولار أمريكي تنشئ متجرًا في سوق أبوظبي العالمي. (الاستثمارات)
- بوينغ تعتزم إنشاء مقر رئيسي لمنطقة الشرق الأوسط في المملكة العربية السعودية. (الاستثمارات)
- الدار العقارية تستثمر 407 مليون درهم إماراتي في الأصول اللوجستية الأوروبية. (الاستثمارات)
- تحقيقات في فشل قادة إسرائيل بالتصدي لهجوم 7 أكتوبر. (جيوسياسي)
- حدة المنافسة واضطرابات البحر الأحمر تثير مخاوف شركات دبي. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- اختيار تحالف إماراتي لتطوير قطعة أرض بالساحل الشمالي المصري بقيمة 22 مليار دولار.
. قال حسام هيبة رئيس الهيئة العامة للاستثمار والمناطق الحرة في مصر، إن الهيئة العامة للاستثمار والمناطق الحرة اختارت تحالفًا إماراتيًا للاستحواذ على قطعة أرض بقيمة 22 مليار دولار في منطقة رأس الحكمة بالساحل الشمالي. وقد تحتفظ مصر بملكية حوالي 20% من الأراضي الشاسعة التي تبلغ مساحتها 180 مليون متر مربع. وستشمل حصة الأقلية حصة لمجموعة طلعت مصطفى وبعض الكيانات الحكومية المصرية. وتمثل تعليقات هيبة أول تأكيد رسمي للمشروع. (سي إن بي سي العربية)
- الجميع ينتظر بفارغ الصبر موافقة مصر على صندوق النقد الدولي.
. يبدو أن هناك خيارين: إما اللجوء إلى التعويم التدريجي المُدار والحصول على تمويل أقل، أو اللجوء إلى التعويم الكامل والحصول على حزمة مساعدات أكبر. ولا يوجد إجماع على حجم القرض، حيث تقدر وسائل إعلام محلية ودولية الرقم بين 6-12 مليار دولار، من خلال الحصول على 6 مليارات دولار من صندوق النقد الدولي و6 مليارات دولار أخرى من “شركاء التنمية”. (انتربرايز)
- المملكة تفتح أفاقًا جديدة لتصدير منتجات الزراعة المائية إلى هولندا والأسواق الأوروبية للمرة الأولى.
. وقعت وزارة البيئة والمياه والزراعة أول اتفاقية لتصدير المنتجات الزراعية السعودية بتقنيات الزراعة المائية المتطورة إلى هولندا والسوق الأوروبي، تعزيزاً لدخولها قطاع التصدير الزراعي عالميًا، وفتح آفاقٍ جديدة لتصدير المنتجات السعودية إلى هولندا والسوق الأوروبي. (وكالة الأتباء السعودية)
- المغرب وإسبانيا يعززان الزخم لربط النفق البحري قبل كأس العالم 2030.
ومن المتوقع أن تعقد اللجنة المشتركة المغربية الإسبانية اجتماعا في المستقبل القريب لتسريع بناء مشروع النفق البحري، وهو إنجاز بناء طموح من شأنه أن يربط القارتين عبر مضيق جبل طارق. (أخبار المغرب العالمية)
- توقعات مستقرة للبنوك الإماراتية في عام 2024.
من المتوقع أن يتراجع الإقراض في الإمارات العربية المتحدة بشكل كبير في النصف الأول من عام 2024 على خلفية زيادة أسعار الفائدة والتباطؤ الهامشي في نشاط القطاع غير النفطي. وتتوقع وكالة ستاندرد آند بورز أن تكون معدلات نمو الائتمان للبنوك الإماراتية أقل من معدل 7% المسجل في عام 2023، لكن التوقعات تظل مستقرة، مع استمرار التوسع في قطاعات الضيافة والعقارات والخدمات المالية. (اربيان بيزنس)
اندماجات واستحواذات
- تتطلع مجموعة صافولا إلى النمو من خلال التخلص من شركة المراعي العملاقة لمنتجات الألبان.
من خلال جمع 6 مليارات ريال سعودي من رأس المال الجديد، واستكشاف الاكتتاب العام المحتمل لشركة بنده، ذراع التجزئة الاستهلاكية التابع لها. تخطط مجموعة صافولا لبيع حصتها الكاملة البالغة 34.5% في شركة المراعي، أكبر شركة لمنتجات الألبان في المنطقة. وهو أكبر مساهم في شركة المراعي، يليه صندوق الاستثمارات العامة الذي يمتلك حصة قدرها 16% من خلال إحدى وحداته. (زاوية)
- شركة رأس المال الاستثماري السعودية المدعومة من صندوق الاستثمارات العامة تسعى لجمع مليار دولار للشركات الناشئة في الشرق الأوسط.
تخطط شركة رأس المال الاستثماري الصينية MSA Capital، المدعومة بوحدة تابعة لصندوق الاستثمارات العامة السعودي، لجمع مليار دولار لتوفير التمويل لشركات التكنولوجيا الناشئة في الشرق الأوسط. ومن المرجح أن تطلق MSA Capital الصندوق خلال عام 2024. (بلومبرج)
- السعودية بصدد تعيين بنوك لإدارة طرح حصة من "أرامكو".
تدرس المملكة العربية السعودية تعيين بنوك، من ضمنها "سيتي غروب" و"غولدمان ساكس" و"إتش إس بي سي هولدينغز"، لإدارة طرح ثانوي لأسهم شركة "أرامكو"، في صفقةٍ من شأنها جمع حوالي 20 مليار دولار، لتمثل إحدى أكبر عمليات بيع الأسهم في السنوات الأخيرة. جمعت "أرامكو" السعودية حوالي 30 مليار دولار في أكبر طرح عام أولي في العالم، ودفعت رسوماً تزيد قليلاً عن 100 مليون دولار. (بلومبرج الشرق)
- أرباح "إعمار" تقفز 70% خلال 2023 بدعم من السياحة و"المولات".
دعمت مبيعات العقارات وتحسن أداء المراكز التجارية والفنادق، شركة "إعمار العقارية" التي حققت نمواً في الأرباح في 2023 بنسبة 70% على أساس سنوي. بلغت الإيرادات عام 2023 أكثر من 7.3 مليار دولار، في حين زادت الأرباح عن 3.2 مليار دولار، بنمو نسبته 7 و70% على التوالي مقارنة بعام 2022. تشير النتائج إلى أن التأثير الملحوظ على نتائج الشركة العام الماضي جاء من قطاعي العقارات والتجزئة. (بلومبرج الشرق)
الاستثمارات
- شركة جديدة لإدارة الأصول المشفرة بقيمة 250 مليون دولار أمريكي تنشئ متجرًا في سوق أبوظبي العالمي.
يقوم مكتب العائلة Deus X Capital ومقره لندن وشركة الأسهم الخاصة الأسترالية و blockchain Bridgetower Capital بإنشاء منصة للبنية التحتية للأصول الرقمية في سوق أبو ظبي العالمي. في عالم العملات المشفرة، كلما زادت حصتك، زاد عدد المعاملات التي تتحقق من صحتها، وربما زادت العملة التي تحصل عليها في المقابل. (زاوية)
- الدار العقارية تستثمر 407 مليون درهم إماراتي في الأصول اللوجستية الأوروبية.
تستثمر شركة الدار العقارية، شركة التطوير العقاري، 407 مليون درهم إماراتي (111 مليون دولار أمريكي) في أصول الخدمات اللوجستية والتخزين في أوروبا من خلال شركة الاستثمار العالمية كارلايل. واستثمرت الدار مليار دولار أمريكي في الائتمان الخاص للعقارات التجارية الأوروبية في ديسمبر، كما استحوذت على شركة التطوير البريطانية لندن سكوير مقابل 1.07 مليار درهم إماراتي في نفس الشهر. (اربيان بيزنس)
- بنك الاستثمار الأوروبي يستثمر 115 مليون يورو في مجمعات التكنولوجيا المستدامة في المغرب.
. الهدف من هذه العملية هو المساعدة في جعل المغرب مركزا تنافسيا للتصنيع الخالي من الكربون وتعزيز النمو الاقتصادي الإقليمي. سيتم توسيع عشر مجمعات تكنولوجية وجعلها متوافقة مع المعايير البيئية باستخدام قرض بنك الاستثمار الأوروبي. (أخبار المغرب العالمية)
- بوينغ تعتزم إنشاء مقر رئيسي لمنطقة الشرق الأوسط في المملكة العربية السعودية.
أكدت شركة بوينغ الأمريكية لصناعة الطائرات أن مقرها الرئيسي في الشرق الأوسط سيقام في الرياض. ولا يزال من غير الواضح كيف يمكن أن يؤثر هذا التطور على العمليات في مكاتب بوينغ الأخرى في المنطقة، بما في ذلك دبي وأبو ظبي والكويت، باستثناء مكتب في الرياض. (زاوية)
- تركيا تبحث مع الإمارات سبل تمويل سكك حديد فوق مضيق البوسفور.
تجري تركيا محادثات مع الإمارات بشأن قرض لبناء خط سكك حديدية مخطط له فوق جسر السلطان يافوز سليم في إسطنبول. في 5 أكتوبر الماضي، قال مسؤولون أتراك إن صندوق أبوظبي السيادي "القابضة ADQ" وأنقرة يجريان محادثات لتشييد خط سكك حديد فوق مضيق البوسفور في إسطنبول، كجزء من ممر تجاري يمكن أن يربط أوروبا بالشرق الأوسط وآسيا. (بلومبرغ)
جيوسياسية
- استضافت القاهرة جولة جديدة من المفاوضات برعاية مصرية وقطرية الخميس الماضي.
وبحسب ما ورد حثت مصر على "المرونة" من جميع الأطراف. ووصل وفد من حماس إلى مصر لحضور المحادثات. ويبدو التوصل إلى اتفاق أقل احتمالا بعد أن رفض رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو شروط حماس لوقف إطلاق النار واتفاق إطلاق سراح الرهائن. وأصر رئيس الوزراء على مواصلة حرب إسرائيل حتى تحقيق "النصر المطلق". (فاينينشال تايمز)
- مسؤولون إماراتيون يناقشون موضوع غزة مع وزير الخارجية الإسباني شولتز.
. التقى وزير الخارجية عبدالله بن زايد آل نهيان، ، مع نظيره الإسباني خوسيه مانويل ألباريز، لبحث ضرورة وقف دائم لإطلاق النار ونظام لتوصيل إمدادات الإغاثة للفلسطينيين في قطاع غزة. كما بحث وزيرا الخارجية التعاون الاقتصادي والاستثماري والتنموي بين البلدين. (وام)
- حدة المنافسة واضطرابات البحر الأحمر تثير مخاوف شركات دبي.
أثارت المنافسة في السوق والمخاوف بشأن تأثير تعطل سلاسل التوريد في البحر الأحمر مخاوف القطاع الخاص غير المنتج للنفط في دبي، ما أدى إلى تراجع التفاؤل تجاه النشاط المستقبلي على نحو حاد ووصل إلى أدنى مستوى له في 13 شهراً. تشير البيانات إلى تراجع نمو الأعمال التجارية عن أعلى مستوى في 16 شهراً تم تسجيله في ديسمبر، لكن التوسع في الإنتاج والطلبات الجديدة ظل ملحوظاً مع استمرار ارتفاع طلب العملاء. (بلومبرج الشرق)
- تحقيقات في فشل قادة إسرائيل بالتصدي لهجوم 7 أكتوبر.
قالت هيئة البث الإسرائيلية، إن مراقب الدولة في إسرائيل ماتانياهو إنغلمان، شرع في التحقيق بفشل التصدي لهجوم السابع من أكتوبر الماضي. وطلب مراقب الدولة الإسرائيلي مَحاضر اجتماع 8 مسؤولين وعسكريين كبار، من بينهم رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو، ووزير الدفاع يوآف غالانت ورئيس الأركان ورئيس جهاز الأمن الداخلي، ورئيس قوات الأمن. (سكاي نيوز العربية)
