TOP TALKS
- Dubai’s inflation slows to 3.33% during 2023. (Macro)
- Egypt is intensifying its borrowing domestically, awaiting a breakthrough by the IMF. (Macro)
- Qatar will be ready to list its first sovereign green bond very soon. (Macro)
- T&C plans to offload up to 25% of the company to foreign investors. (M&As)
- Zeal secures 4 million USD in funding to expand its innovative service. (M&As)
- Tumodo secures 35 million USD in pre-seed funding to expand business travel in MENA. (M&As)
- GFH: We focus on investing in Saudi Arabia to benefit from the boom in all fields. (Investments)
- Burjeel targets 80 physiotherapy centers in Saudi Arabia. (Investments)
- Morocco aims to triple its automotive industry exports. (Investments)
- New American raids on Yemen as Houthi attacks continue. (GeoPolitical)
MACRO
- Dubai’s inflation slows to 3.33% during 2023.
The inflation rate in Dubai slowed over the past year despite the recovery of its economy and the increase in activity of the non-oil sectors in the emirate. The inflation rate slowed to 3.33% in 2023 from 4.67% in 2022. The annual inflation rate stabilized last December at 3.27%, which is almost the same rate recorded in November. (Bloomberg Asharq)
- The UAE has agreed to roll over 2 billion USD deposits owed by Pakistan for a second year.
The agreement comes after Islamabad formally requested an extension for the loan earlier last week as it struggles with its ongoing economic crisis. The UAE currently has a deposit of 3 billion USD with the SBP. (Samaa TV)
- EBRD: Our investments in Egypt exceeded one billion euros in 2023.
The European Bank for Reconstruction and Development (EBRD)’s investments in Egypt exceeded 1 billion EUR last year. They were distributed in various sectors, ranging from small and medium enterprises and the banking sector to infrastructure and logistics. The bank has also financed green projects and renewable energy and desalination projects. (Bloomberg Asharq)
- Egypt is intensifying its borrowing domestically, awaiting a breakthrough by the IMF.
Egypt intensified its borrowing domestically during the first half of the fiscal year ending last December, to the extent that issuances of treasury bills and bonds exceeded the country’s total target for a year by 26%, while the country awaits a breakthrough in talks with the IMF. Egypt's issuances of government debt instruments in local currency jumped by about 59% in the first half of the 2023-2024 fiscal year to record up to 2.7 trillion EGP. (Bloomberg Asharq)
- Qatar will be ready to list its first sovereign green bond very soon.
The country offered 75 billion USD in sustainable financing last year, and plans to establish a sustainable finance market worth more than 22 trillion USD globally by 2031. (Bloomberg Asharq)
M&As
- UAE's '&e' reaps benefits from investment in Europe with interest rate cuts.
The company increased its stake in "Vodafone Group”, it has agreed to acquire PPF Telecom Group, a telecommunications company based in Eastern Europe. The company remains open to investment in general, including in Middle East, Africa and West Asia countries. However, the acquisitions in the Saudi market are "not available" now. The company terminated its conversations with Mobily to acquire a controlling stake in the Saudi company. (Bloomberg Asharq)
- T&C plans to offload up to 25% of the company to foreign investors.
Clothing manufacturer T&C Garments plans to offer 20-25% of the company’s shares to foreign investment funds during 2H 2024, after the company completes its expansion plans, which involves ramping up production capacities. (Al Arabiya)
- Dubai Energy Exchange becomes Gulf Commodities with Saudi Tadawul acquiring a stake.
The Dubai Mercantile Exchange will be rebranded as the Gulf Commodity Exchange, after the Saudi Tadawul Holding Group acquired a strategic stake in the stock exchange’s parent company, DME Holdings Limited, headquartered in Dubai. (Bloomberg Asharq)
- Zeal secures 4 million USD in funding to expand its innovative service.
Zeal secures 4 million USD in a funding round led by Raed Ventures, Cur8 Capital, and strategic angel investors, positioning the company for expansion across the EMEA region following its recent entry into the UK market. (WAYA)
- Tumodo secures 35 million USD in pre-seed funding to expand business travel in MENA.
The funding will propel Tumodo’s presence in the UAE market, facilitate further product development, and open doors to new partnerships across the MENA region. By 2026, the company aims to extend its platform to an additional 25 countries globally. (WAYA)
INVESTMENTS
- GFH: We focus on investing in Saudi Arabia to benefit from the boom in all fields.
Besides the health and food sectors, in which the Bahraini group invested about 1.5 billion riyals last year (about 400 million USD), the group is now considering investing in the recycling sector, which in addition to its investment returns, "carbon credit certificates", which is essential for companies seeking to reach Carbon neutrality. (Bloomberg Asharq)
- Burjeel targets 80 physiotherapy centers in Saudi Arabia.
The UAE’s Burjeel Holding group aims to opens 80 physiotherapy centers in Saudi Arabia, including 10 centers this month. It is worth noting that the project is in partnership with the Saudi stock exchange-listed company Lejam. (Bloomberg Asharq)
- Morocco aims to triple its automotive industry exports.
Morocco aims to triple its exports from the automobile industry in the next seven years from 14 billion USD currently. The sector's exports achieved a record high at the end of November last year at about 13 billion USD, an increase of 30% on an annual basis, making it occupy the forefront of the Kingdom's export sectors, replacing phosphate exports. (Bloomberg Asharq)
- Vitol expects increased pressure on oil prices when Saudi Arabia stops voluntary production cuts.
Vitol, the world's largest private oil trading group, expects Saudi Arabia to end its voluntary reduction in crude production later this year, which will put downward pressure on prices. The oil market will need to find another way to regain its balance over the next six months or the Saudis will run out of patience and the market will face further downward price pressure. (Bloomberg Asharq)
- India’s Firstcry parent company plans expansion in Saudi Arabia.
The company will invest 18.65 million from its IPO proceeds in the kingdom. The parent company of India’s Firstcry childcare products brand is planning to expand its operations in Saudi Arabia. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- New American raids on Yemen as Houthi attacks continue.
The US launched another round of air strikes on 14 Houthi targets in Yemen last Wednesday night, as the armed group’s attacks on maritime traffic in the Red Sea continued. US Central Command announced that its forces targeted Houthi missile sites shortly before midnight that were prepared for launch, which constituted "an imminent threat to commercial ships and US Navy ships in the region.". (Zawya)
- Pakistan conducted “precision military strikes” inside Iran.
According to Pakistan’s foreign ministry, “a number of terrorists” were killed. The attack came two days after Iran launched similar strikes against militants operating in Pakistan. On Wednesday Pakistan recalled its ambassador from Iran, and temporarily suspended all high-level visits between the two countries. (Arab News)
- Airstrikes on Yemen bring new level of chaos to shipping in the Southern Red Sea.
The US and UK’s decision to hit back at Houthi militants after weeks of attacks on merchant shipping in the Red Sea has only escalated the chaos across the shipping industry, underscoring the threat of an enduring supply-chain crisis as vessels navigate the crucial trade route. (Bloomberg)
- Egypt prevents drug smuggling attempt on border with Israel.
Egypt exchanged fire with drug smugglers on its border with Israel in the Sinai Peninsula, killing one of them and arresting six. An Israeli soldier was injured in the incident, while no casualties were reported on the Egyptian side. (Reuters)
أهم الأحداث
- التضخم في دبي يتباطأ إلى 3.33% خلال 2023. (الاقتصاد الكلي)
- مصر تكثف الاستدانة محلياً بانتظار انفراجة صندوق النقد. (الاقتصاد الكلي)
- قطر تستعدة لإدراج أول سنداتها الخضراء السيادية قريباً جداً. (الاقتصاد الكلي)
- تخطط T&C لتفريغ ما يصل إلى 25٪ من الشركة للمستثمرين الأجانب. (الدمج والاستحواذ)
- حصلت زيل على تمويل بقيمة 4 ملايين دولار أمريكي لتوسيع خدماتها المبتكرة. (الدمج والاستحواذ)
- حصلت شركة تومودو على تمويل أولي بقيمة 35 مليون دولار أمريكي لتوسيع نطاق سفر الأعمال في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. (الدمج والاستحواذ)
- "جي إف إتش": نركز على الاستثمار بالسعودية للاستفادة من الطفرة في كل المجالات. (الاستثمارات)
- "برجيل" الإماراتية تستهدف افتتاح 80 مركز علاج طبيعي في السعودية. (الاستثمارات)
- تستهدف المغرب مضاعفة صادرات صناعة السيارات 3 مرات. (الاستثمارات)
- غارات أميركية جديدة على اليمن مع استمرار هجمات الحوثيين. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- التضخم في دبي يتباطأ إلى 3.33% خلال 2023.
تباطأ معدل التضخم في دبي خلال العام الماضي رغم انتعاش اقتصادها وزيادة نشاط القطاعات غير النفطية في الإمارة. معدل التضخم تباطأ إلى 3.33% في 2023 من 4.67% في 2022. واستقر معدل التضخم السنوي في ديسمبر الماضي عند 3.27% وهي نفس النسبة المسجلة تقريباً في شهر نوفمبر. (بلومبرج الشرق)
- وافقت الإمارات على تجديد ودائع بقيمة 2 مليار دولار أمريكي مستحقة على باكستان للعام الثاني.
ويأتي الاتفاق بعد أن طلبت إسلام آباد رسميًا تمديد القرض في وقت سابق من الأسبوع الماضي في الوقت الذي تعاني فيه من أزمتها الاقتصادية المستمرة. وتمتلك دولة الإمارات حالياً وديعة بقيمة 3 مليارات دولار أمريكي لدى مصرف باكستان المركزي. (قناة سما)
- الأوروبي لإعادة الإعمار: استثماراتنا في مصر تخطت المليار يورو في 2023.
خطت استثمارات البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية (EBRD) في مصر المليار يورو العام الماضي، وتوزعت في قطاعات متنوعة، بدءاً من المشروعات الصغيرة والمتوسطة والقطاع المصرفي إلى البنى التحتية والخدمات اللوجستية. كما قام المصرف بتمويل المشاريع الخضراء والطاقة المتجددة ومشروعات تحلية المياه. (بلومبرج الشرق)
- مصر تكثف الاستدانة محلياً بانتظار انفراجة صندوق النقد.
كثفت مصر استدانتها محلياً خلال النصف الأول من العام المالي المنتهي في ديسمبر الماضي، للحد الذي تجاوزت فيه إصدارات أذون وسندات الخزانة إجمالي ما تستهدفه البلاد خلال عام بـ26%، في الوقت الذي تنتظر فيه البلاد انفراجاً في المحادثات مع صندوق النقد الدولي. قفزت إصدارات مصر من أدوات الدين الحكومية بالعملة المحلية بنحو 59% في النصف الأول من السنة المالية 2023-2024 لتسجل ما يصل إلى 2.7 تريليون جنيه. (بلومبرج الشرق)
- قطر تستعدة لإدراج أول سنداتها الخضراء السيادية قريباً جداً.
قدمت الدولة 75 مليار دولار أمريكي في شكل تمويل مستدام العام الماضي، وتخطط لإنشاء سوق تمويل مستدام بقيمة تزيد عن 22 تريليون دولار أمريكي عالميًا بحلول عام 2031. (بلومبرج الشرق)
اندماجات واستحواذات
- "&e" الإماراتية تجنى ثمار الاستثمار في أوروبا مع خفض الفائدة.
زادت الشركة حصتها في "فودافون غروب"، ووافقت على الاستحواذ على "بي بي إف تيليكوم غروب" (PPF Telecom Group)، شركة الاتصالات التي يقع مقرها في أوروبا الشرقية. إن الشركة ما تزال منفتحة على الاستثمار بشكل عام، بما يشمل دول الشرق الأوسط وأفريقيا وغرب آسيا. مع ذلك، إن الاستحواذ في السوق السعودية "غير متاح" الآن. كما أنهت الشركة المحادثات مع "موبايلي" للاستحواذ على حصة مسيطرة في الشركة السعودية. (بلومبرج الشرق)
- تخطط T&C لتفريغ ما يصل إلى 25٪ من الشركة للمستثمرين الأجانب.
تخطط شركة تصنيع الملابس T&C Garments لطرح 20-25% من أسهم الشركة لصناديق الاستثمار الأجنبية خلال النصف الثاني من عام 2024، بعد أن تكمل الشركة خططها التوسعية، والتي تتضمن زيادة القدرات الإنتاجية. (العربية)
- بورصة "دبي للطاقة" تصبح "الخليج للسلع" مع استحواذ "تداول" السعودية على حصة.
ستتغير العلامة التجارية "بورصة دبي للطاقة" لتصبح "بورصة الخليج للسلع"، بعد استحواذ "مجموعة تداول السعودية القابضة" على حصة استراتيجية في الشركة الأم للبورصة "دي إم إي هولدينغز ليميتد" (DME Holdings Limited)، ومقرها في دبي. (بلومبرج الشرق)
- حصلت زيل على تمويل بقيمة 4 ملايين دولار أمريكي لتوسيع خدماتها المبتكرة.
حصلت شركة زيل على مبلغ 4 ملايين دولار أمريكي في جولة تمويل بقيادة Raed Ventures وCur8 Capital ومستثمرين ملائكيين استراتيجيين، مما يضع الشركة في موقع يسمح لها بالتوسع في جميع أنحاء منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بعد دخولها مؤخرًا إلى سوق المملكة المتحدة. (وايا)
- حصلت شركة تومودو على تمويل أولي بقيمة 35 مليون دولار أمريكي لتوسيع نطاق سفر الأعمال في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
. وسيعمل هذا التمويل على تعزيز حضور تومودو في سوق الإمارات العربية المتحدة، وتسهيل المزيد من تطوير المنتجات، وفتح الأبواب أمام شراكات جديدة في جميع أنحاء منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وبحلول عام 2026، تهدف الشركة إلى توسيع منصتها لتشمل 25 دولة إضافية على مستوى العالم. (وايا).
الاستثمارات
- "جي إف إتش": نركز على الاستثمار بالسعودية للاستفادة من الطفرة في كل المجالات.
إلى جانب قطاعي الصحة والأغذية اللذين استثمرت فيهما المجموعة البحرينية نحو مليار ونصف ريال العام الماضي (نحو 400 مليون دولار)، تدرس المجموعة الآن الاستثمار في قطاع إعادة التدوير، الذي يؤمن بالإضافة عوائده الاستثمارية، "شهادات ائتمان الكربون"، وهي أمر أساسي للشركات التي تسعى لبلوغ الحياد الكربوني. (بلومبرج الشرق)
- "برجيل" الإماراتية تستهدف افتتاح 80 مركز علاج طبيعي في السعودية.
تستهدف مجموعة "برجيل القابضة" الإماراتية افتتاح 80 مركزاً للعلاج الطبيعي في السعودية، منها 10 مراكز هذا الشهر. يجدر الإشارة إلي أن المشروع بالشراكة مع شركة "لجام" المدرجة في البورصة السعودية. (بلومبرج الشرق)
- تستهدف المغرب مضاعفة صادرات صناعة السيارات 3 مرات.
يستهدف المغرب مُضاعفة صادراته من صناعة السيارات 3 مرات في السنوات السبع المقبلة من 14 مليار دولار حالياً. حققت صادرات القطاع رقماً قياسياً بنهاية نوفمبر العام الماضي عند نحو 13 مليار دولار بزيادة 30% على أساس سنوي بحسب أرقام مكتب الصرف، ليحتل صدارة القطاعات التصديرية في المملكة مكان صادرات الفوسفات. (بلومبرج الشرق)
- "فيتول" تتوقع تزايد الضغوط على أسعار النفط عند وقف السعودية خفض الإنتاج الطوعي.
. تتوقع "فيتول"، أكبر مجموعة خاصة لتجارة النفط في العالم، إنهاء السعودية خفضها الطوعي لإنتاج الخام في وقت لاحق من هذا العام، مما سيضع ضغوطاً هبوطية على الأسعار. ستحتاج سوق النفط إلى إيجاد طريقة أخرى لاستعادة توازنها خلال الأشهر الستة المقبلة أو سينفد صبر السعوديين ويواجه السوق مزيداً من الضغوط النزولية للأسعار. (بلومبرج الشرق)
- تخطط الشركة الأم Firstcry الهندية للتوسع في المملكة العربية السعودية.
وستستثمر الشركة 18.65 مليون دولار من عائدات طرحها العام الأولي في المملكة. تخطط الشركة الأم للعلامة التجارية الهندية لمنتجات رعاية الأطفال Firstcry لتوسيع عملياتها في المملكة العربية السعودية. (زاوية)
جيوسياسية
- غارات أميركية جديدة على اليمن مع استمرار هجمات الحوثيين.
شنت الولايات المتحدة الأميركية جولة أخرى من الغارات الجوية على 14 هدفاً للحوثيين في اليمن ليلة الأربعاء الماضية مع استمرار هجمات الجماعة المسلحة على حركة الملاحة البحرية في البحر الأحمر. أعلنت القيادة المركزية الأميركية أن قواتها استهدفت مواقع صواريخ الحوثيين قبل منتصف الليل بقليل كانت معدة للإطلاق ما شكل "تهديداً وشيكاً للسفن التجارية وسفن البحرية الأميركية بالمنطقة". (زاوية)
- نفذت باكستان "ضربات عسكرية دقيقة" داخل إيران.
وبحسب وزارة الخارجية الباكستانية، فقد قُتل "عدد من الإرهابيين". وجاء الهجوم بعد يومين من شن إيران ضربات مماثلة ضد مسلحين ينشطون في باكستان. واستدعت باكستان، الأربعاء، سفيرها من إيران، وأوقفت مؤقتا جميع الزيارات رفيعة المستوى بين البلدين. ( ايكونومست)
- الغارات الجوية على اليمن تجلب مستوى جديد من الفوضى للشحن في جنوب البحر الأحمر.
إن قرار الولايات المتحدة والمملكة المتحدة بالرد على المسلحين الحوثيين بعد أسابيع من الهجمات على السفن التجارية في البحر الأحمر لم يؤد إلا إلى تفاقم الفوضى في صناعة الشحن، مما يؤكد التهديد المتمثل في حدوث أزمة دائمة في سلسلة التوريد بينما تبحر السفن على الطريق التجاري الحاسم. (بلومبرج)
- مصر تحبط محاولة تهريب مخدرات عبر الحدود مع إسرائيل.
تبادلت مصر إطلاق النار مع مهربي مخدرات على حدودها مع إسرائيل في شبه جزيرة سيناء، مما أسفر عن مقتل أحدهم واعتقال ستة. وأصيب جندي إسرائيلي في الحادث، فيما لم يبلغ عن وقوع إصابات في الجانب المصري. (رويترز)
