Morocco has 3rd highest minimum wage among EU apparel suppliers
TOP TALKS
- Morocco has 3rd highest minimum wage among EU apparel suppliers. (Macro)
- Tanger Med Port plans massive world bank-backed 714 million USD expansion. (Macro)
- Ezdehar acquires majority stake in SETA Textiles. (M&As)
- PIF completes acquisition of 23.08% stake in Mepco. (M&As)
- Al Jouf Cement pens 8 million USD deal with Jordanian firm, Rabou’ Al Taybeh Company. (Investments)
- Alba breaks annual aluminium production record. (Investments)
- Total real estate sales in Dubai and Abu Dhabi top 124 billion USD in 2023. (Investments)
- Disruptions in the Red Sea have caused shipping volumes in the Suez Canal to drop 28% y-o-y for the week ending Sunday. (GeoPolitical)
- Saudi companies could benefit from marine insurance in light of the Red Sea attacks. (GeoPolitical)
MACRO
- Morocco has 3rd highest minimum wage among EU apparel suppliers.
Morocco's textile landscape stands at the crossroads of worker welfare and global competitiveness. Understanding the implications of this wage level on workers, businesses, and international trade is crucial for the industry’s future success. High wages give a boost for workers, but it could be a potential hurdle for businesses. (Morocco World News)
- Tanger Med Port plans massive world bank-backed 714 million USD expansion.
TMPC is the leading container port in Africa and the Mediterranean benefiting from a strategic location with direct maritime connections of more than 180 ports and 70 countries. (Morocco World News)
- Oman sets sights on becoming regional gateway for space services.
Oman’s national space policy and its executive programme, extending from 2023 to 2033, will position the country as a regional gateway for space services and applications. (Zawya)
- It is expected that Egypt headline inflation will cool down for a third consecutive month in December on lower food prices,
but it is possible that this downward trajectory could be reversed again in the following months on the back of the government’s recent price hikes. It is predicted that annual urban consumer price inflation at 33.4% y-o-y in December, down from 34.6% in November. (Reuters)
- The Egyptian government is ready to deploy billions to double the size of the new administrative capital as residents start to move in.
The desert city to the east of Cairo is now home to 100k finished housing units, 1.2k families have moved in, and 48k employees head to work in the new city every day. (Reuters)
M&As
- Ezdehar acquires majority stake in SETA Textiles.
Egypt-based private equity firm Ezdehar Management has purchased a majority stake in clothing company SETA Textiles, as part of Ezdehar’s expansion plan for 2024. The transaction will see Ezdehar acquiring an 80% stake in SETA. (Bloomberg Asharq)
- Saudi sovereign raises its stake in Japan's Koi Tekmo to 6.6%.
New investment strengthens investment fund's efforts to diversify its portfolio by increasing its participation in the video game sector. Public Investment Fund strengthened its stake in Japanese video game company Koei Tecmo has reached 6.60% compared to 5.56% previously. (Bloomberg Asharq)
- PIF completes acquisition of 23.08% stake in Mepco.
Saudi Arabia's Public Investment Fund (PIF) has announced the completion of a deal to invest in the Middle East Paper Company (Mepco), a leading manufacturer specialised in producing and recycling paper-based products in the Middle East and North Africa. (Zawya)
- Paymob teams up with Tamara to bolster SMEs in GCC.
Paymob, an Egypt-based financial services enabler, has joined forces with Saudi buy now pay later (BNPL) startup Tamara to anchor the small and midsize enterprises (SMEs) in the GCC region. (Mubasher)
- Mubadala announces secondary dollar and dirham bond listings on ADX.
Mubadala Investment Company, the Abu Dhabi sovereign investor, through its issuing entity Mamoura Diversified Global Holding (MDGH), announced the successful secondary listing of its dollar- and dirham-denominated bonds totalling 4.5 billion USD and 750 million AED respectively. (Zawya)
INVESTMENTS
- Al Jouf Cement pens 8 million USD deal with Jordanian firm, Rabou’ Al Taybeh Company.
The deal covers the selling and exporting of clinker and holds a six-month duration period, which is subject to renewal. Meanwhile, the contract’s value stands at 30 million SAR, representing more than 10% of the company’s total revenues. (Zawya)
- Alba breaks annual aluminium production record.
Aluminium Bahrain (Alba), one of the world’s largest aluminium smelters, has set a new record with the production of 1,620,665 metric tonnes (MT) in 2023, an increase of 20,554 MT versus 1,600,111 metric tonnes (MT) in 2022 (+1.3% year-on-year). (Zawya)
- Total real estate sales in Dubai and Abu Dhabi top 124 billion USD in 2023.
Dubai witnessed an annual record in total sales transactions, valued at 411.74 billion AED in 2023, marking a 56% year-on-year increase from 2022. Similarly, Abu Dhabi witnessed total transaction values amounting to 44 billion AED, marking a 120% increase from 19.9 billion AED in the previous year. (Zawya)
- Aldar to invest 1 billion AED in UAE's logistics real estate sector.
Aldar Properties invested 1 billion AED in the UAE's logistics real estate sector, one year after entering the sector. The new investment includes Aldar's first acquisition in Dubai's logistics sector, acquiring 7 Central Logistics with an adjacent plot of land, doubling the existing leasable area to 19,000 square metres. (Bloomberg Asharq)
- Moody's upgrades Bank Nizwa’s, the Sultanate of Oman's leading Islamic bank, foreign currency rating and base credit assessment with stable outlook.
Furthermore, Moody's recent rating action included upgrading Bank Nizwa's Base Credit Assessment (BCA) and Adjusted BCA ratings from b1 to ba3. This significant achievement highlights the bank's outstanding financial prowess and underscores the success of its strategic initiatives. (Oman Times)
GEOPOLITICAL
- Disruptions in the Red Sea have caused shipping volumes in the Suez Canal to drop 28% y-o-y for the week ending Sunday.
The trend is attributed to global carriers rerouting traffic away from the Red Sea and around the Cape of Good Hope, with the diversion entailing higher shipping costs and longer transit times. (PortWatch)
- Saudi companies could benefit from marine insurance in light of the Red Sea attacks.
Marine insurance has a huge opportunity that Saudi Arabia's insurance sector can benefit from, as the shipping industry faces due to attacks in the Red Sea. It is expected that the Saudi insurance sector will achieve exceptional revenues during the last quarter of 2023, while the sector's profits will grow by about 30% during 2024. (Bloomberg Asharq)
- Cosco puts Israel on the red list.
Container shipping giant China Cosco Shipping Corp, the fourth largest in the world, has suspended shipping to Israel as Yemen’s armed Houthi group continued to attack vessels crossing the Red Sea. The firm will no longer take bookings into Israel starting next week. (Bloomberg)
- Blinken returns to Israel as bloody Gaza war grinds on.
The Israeli army bombed Gaza and battled Hamas fighters on Tuesday as US top diplomat Antony Blinken was back in Israel on a regional tour aimed at stopping the war from escalating across the Middle East. (Bloomberg Asharq)
المغرب لديه ثالث أعلى حد أدنى للأجور بين موردي الملابس في الاتحاد الأوروبي
أهم الأحداث
- المغرب لديه ثالث أعلى حد أدنى للأجور بين موردي الملابس في الاتحاد الأوروبي. (الاقتصاد الكلي)
- يخطط ميناء طنجة لتوسع ضخم بدعم من البنك الدولي بقيمة 714 مليون دولار أمريكي. (الاقتصاد الكلي)
- ازدهار تستحوذ على حصة أغلبية في شركة سيتا للمنسوجات. (الدمج والاستحواذ)
- صندوق الاستثمارات العامة يكمل عملية الاستحواذ على حصة 23.08% في شركة ميبكو. (الدمج والاستحواذ)
- أسمنت الجوف توقع صفقة بقيمة 8 ملايين دولار مع شركة ربوع الطيبة الأردنية. (الاستثمارات)
- ألبا تحطم الرقم القياسي لإنتاج الألمنيوم السنوي. (الاستثمارات)
- يصل إجمالي مبيعات العقارات في دبي وأبوظبي إلى 124 مليار دولار أمريكي في عام 2023. (الاستثمارات)
- تسببت الاضطرابات في البحر الأحمر في انخفاض أحجام الشحن في قناة السويس بنسبة 28٪ على أساس سنوي خلال الأسبوع المنتهي يوم الأحد. (جيوسياسي)
- من المحتمل أن تستفيد الشركات السعودية من التأمين البحري في ظل هجمات البحر الأحمر. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- المغرب لديه ثالث أعلى حد أدنى للأجور بين موردي الملابس في الاتحاد الأوروبي.
يمتاز قطاع النسيج في المغرب الآن بالقدرة التنافسية العالمية. لكن فهم الآثار المترتبة على مستوى الأجور على العمال والشركات والتجارة الدولية أمر بالغ الأهمية لنجاح الصناعة في المستقبل. الأجور المرتفعة تعد دفعة للعمال، وعقبة محتملة للشركات. (أخبار المغرب العالمية)
- يخطط ميناء طنجة لتوسع ضخم بدعم من البنك الدولي بقيمة 714 مليون دولار أمريكي.
TMPC هو ميناء الحاويات الرائد في أفريقيا والبحر الأبيض المتوسط ويستفيد من موقع استراتيجي مع اتصالات بحرية مباشرة لأكثر من 180 ميناء و 70 دولة. (أخبار المغرب العالمية)
- عمان تتطلع إلى أن تصبح مركز إقليميي للخدمات الفضائية.
. وستعمل سياسة الفضاء الوطنية العمانية وبرنامجها التنفيذي، الممتد من عام 2023 إلى عام 2033، على جعل السلطنة مركز إقليمي للخدمات والتطبيقات الفضائية. (زاوية)
- من المتوقع أن ينخفض التضخم في مصر للشهر الثالث على التوالي في ديسمبر مع تراجع أسعار المواد الغذائية،
لكن هناك إمكانية تحول هذا المسار الهبوطي مرة أخرى في الأشهر التالية على خلفية الزيادات الأخيرة التي طالت أسعار العديد من الخدمات والمرافق. ويشير متوسط توقعات 14 محللا شملهم الاستطلاع إلى أن التضخم السنوي في المدن المصرية سيتراجع إلى 33.4% في ديسمبر، من 34.6% في نوفمبر. (رويترز)
- الحكومة المصرية تخصص مليارات الدولارات لمضاعفة حجم العاصمة الجديدة مع بدء انتقال السكان إليها.
وأشارت إلى أن المدينة الصحراوية الواقعة شرق القاهرة تضم حاليا 100 ألف وحدة سكنية جاهزة، وانتقلت إليها 1.2 ألف أسرة، كما أن هناك 48 ألف موظف يتوجهون إلى أعمالهم في المدينة الجديدة يوميا. (رويترز)
اندماجات واستحواذات
- ازدهار تستحوذ على حصة أغلبية في شركة سيتا للمنسوجات.
اشترت شركة الأسهم الخاصة ازدهار للإدارة، ومقرها مصر، حصة أغلبية في شركة الملابس سيتا للمنسوجات ، كجزء من خطة توسعة ازدهار لعام 2024. وستشهد الصفقة استحواذ ازدهار على حصة 80٪ في سيتا. (بلومبرج الشرق)
- السيادي السعودي يرفع حصته في "كوي تيكمو" اليابانية إلى 6.6%.
الاستثمار الجديد يعزز جهود صندوق الاستثمارات لتنويع محفظته عبر زيادة مشاركته في قطاع ألعاب الفيديو. عزز صندوق الاستثمارات العامة حصته في شركة "كوي تيكمو" (Koei Tecmo) اليابانية لألعاب الفيديو إلى 6.60% مقارنة بـ5.56% سابقاً. (بلومبرج الشرق)
- صندوق الاستثمارات العامة يكمل عملية الاستحواذ على حصة 23.08% في شركة ميبكو.
. أعلن صندوق الاستثمارات العامة السعودي عن إتمام صفقة للاستثمار في شركة الشرق الأوسط للورق (مبكو)، الشركة الرائدة المتخصصة في إنتاج وإعادة تدوير المنتجات الورقية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. (زاوية)
- تتعاون Paymob مع تمارا لدعم الشركات الصغيرة والمتوسطة في دول مجلس التعاون الخليجي.
انضمت Paymob، وهي شركة تمكين للخدمات المالية مقرها مصر، إلى شركة تمارا السعودية الناشئة التي تعمل بنظام الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) لترسيخ المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMEs) في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي. (مباشر)
- مبادلة تعلن عن إدراج سندات ثانوية بالدولار والدرهم في سوق أبوظبي للأوراق المالية.
. أعلنت شركة مبادلة للاستثمار، المستثمر السيادي في أبوظبي، من خلال كيانها المصدر، المعمورة دايفيرسيفايد جلوبال القابضة (MDGH)، عن الإدراج الثانوي الناجح لسنداتها المقومة بالدولار والدرهم بقيمة إجمالية 4.5 مليار دولار أمريكي و750 مليون درهم إماراتي على التوالي.(زاوية)
الاستثمارات
- أسمنت الجوف توقع صفقة بقيمة 8 ملايين دولار مع شركة ربوع الطيبة الأردنية.
وتغطي الصفقة بيع وتصدير الكلنكر وتستمر لمدة ستة أشهر قابلة للتجديد. في حين تبلغ قيمة العقد 30 مليون ريال سعودي، وهو ما يمثل أكثر من 10% من إجمالي إيرادات الشركة. (زاوية)
- ألبا تحطم الرقم القياسي لإنتاج الألمنيوم السنوي.
سجلت شركة ألمنيوم البحرين (ألبا)، أحد أكبر مصاهر الألمنيوم في العالم، رقماً قياسياً جديداً بإنتاجها البالغ 1,620,665 طن متري في عام 2023، بزيادة قدرها 20,554 طن متري مقابل 1,600,111 طن متري في عام 2022 (+1.3%) على أساس سنوي. (زاوية)
- يصل إجمالي مبيعات العقارات في دبي وأبوظبي إلى 124 مليار دولار أمريكي في عام 2023.
وشهدت دبي رقماً قياسياً سنوياً في إجمالي معاملات المبيعات بقيمة 411.74 مليار درهم في عام 2023، مما يمثل زيادة بنسبة 56% على أساس سنوي منذ عام 2022. وبالمثل، أبوظبي وشهدت أبوظبي قيمة إجمالية للمعاملات بلغت 44 مليار درهم، بزيادة قدرها 120% مقارنة بـ 19.9 مليار درهم في العام السابق. (زاوية)
- "الدار" تعتزم استثمار مليار درهم بقطاع العقارات اللوجستية في الإمارات.
تعتزم شركة الدار العقارية استثمار مليار درهم في قطاع العقارات اللوجستية بالإمارات، بعد عام واحد من دخولها القطاع. يتضمن الاستثمار الجديد أول عملية استحواذ للدار في قطاع المرافق اللوجستية في دبي، حيث استحوذت على مركز "7 سنترال لوجيستكس"، مع قطعة أرض مجاورة، ما يضاعف المساحة الحالية القابلة للتأجير إلى 19 ألف متر مربع. (بلومبرج الشرق)
- قامت وكالة موديز برفع تصنيف بنك نزوى، البنك الإسلامي الرائد في سلطنة عمان، تصنيف العملات الأجنبية والتقييم الائتماني الأساسي مع نظرة مستقبلية مستقرة.
علاوة على ذلك، تضمنت إجراءات التصنيف الأخيرة التي اتخذتها وكالة موديز رفع التقييم الائتماني الأساسي لبنك نزوى (BCA) وتصنيفات BCA المعدلة من b1 إلى ba3. ويسلط هذا الإنجاز الكبير الضوء على القدرات المالية المتميزة للبنك ويؤكد نجاح مبادراته الاستراتيجية. (عمان تايمز)
جيوسياسية
- تسببت الاضطرابات في البحر الأحمر في انخفاض أحجام الشحن في قناة السويس بنسبة 28٪ على أساس سنوي خلال الأسبوع المنتهي يوم الأحد.
ويُعزى هذا الاتجاه إلى قيام شركات الطيران العالمية بإعادة توجيه حركة المرور بعيدًا عن البحر الأحمر وحول رأس الرجاء الصالح، حيث يستلزم هذا التحويل ارتفاع تكاليف الشحن وأوقات عبور أطول. (بورتووتش)
- من المحتمل أن تستفيد الشركات السعودية من التأمين البحري في ظل هجمات البحر الأحمر.
يعد التأمين البحري على هياكل السفن فرصةٍ كبيرة يمكن أن يستفيد منها قطاع التأمين في المملكة العربية السعودية، في ظل ما يواجهه قطاع الشحن البحري بسبب الهجمات في البحر الأحمر. ومن المتوقع أن يحقق قطاع التأمين السعودي إيرادات استثنائية خلال الربع الأخير من 2023، فيما ستنمو أرباح القطاع بنحو 30% خلال 2024. (بلومبرج الشرق)
- "كوسكو" الصينية توقف جميع عمليات الشحن إلى إسرائيل.
علقت شركة تشاينا كوسكو شيبينج الصينية لشحن الحاويات - رابع أكبر شركة شحن في العالم - عمليات الشحن إلى إسرائيل، مع استمرار الهجمات التي تشنها جماعة الحوثي اليمنية على السفن التي تعبر البحر الأحمر. ولن تتلقى الشركة بعد الآن أي حجوزات للشحن إلى إسرائيل بدءا من الأسبوع المقبل. (بلومبرج)
- يعود بلينكن إلى إسرائيل مع استمرار الحرب الدامية في غزة.
قصف الجيش الإسرائيلي غزة واشتبك مع مقاتلي حماس يوم الثلاثاء بينما عاد كبير الدبلوماسيين الأمريكيين أنتوني بلينكن إلى إسرائيل في جولة إقليمية تهدف إلى منع تصعيد الحرب في جميع أنحاء الشرق الأوسط. (بلومبرج الشرق)
