Mideast Stocks: Egyptian bourse registers biggest annual gain since 2016
TOP TALKS
- Mideast Stocks: Egyptian bourse registers biggest annual gain since 2016. (Macro)
- Saudi sovereign wealth fund splashes cash in 2023. (Macro)
- Tabby secures largest asset-backed facility in MENA ahead of IPO. (M&As)
- Capital Market Authority (CMA) approves IPOs of Saudi aluminium firm Talco, Modern Mills. (M&As)
- Kuwait’s cosmetics imports surge by 20%. (Investments)
- Bahri Logistics pens international freight forwarding service deal. (Investments)
- Israel to pull some troops from Gaza as war enters new phase. (GeoPolitical)
- Maersk halts red sea shipping as US navy sinks Houthi boats. (GeoPolitical)
MACRO
- Mideast Stocks: Egyptian bourse registers biggest annual gain since 2016.
Most stock markets in the Middle East ended higher on Sunday, with the Egyptian index chalking up its biggest annual gain since 2016, helped by investors hedging against high inflation and a weak domestic currency. Egypt's blue-chip index advanced 0.8%, extending its 2023 gains to a 70.5%. (Zawya)
- Egypt's net foreign deficit narrows in November.
Egypt's deficit in net foreign assets narrowed by 5.26 billion EGP (170.5 million USD) in November to 834.0 billion EGP after commercial bank assets rose and central bank liabilities declined. (Arab Finance)
- Saudi sovereign wealth fund splashes cash in 2023.
Saudi Arabia's Public Investment Fund accounted for about a quarter of the almost 124 billion USD spent by sovereign wealth funds worldwide last year. (Zawya)
- Sheikh Zayed Festival breaks 4 Guinness World Records during New Year 2024 celebrations.
The Festival attracted a large international crowd to celebrate the New Year with events, activities, and performances. This included a spectacular fireworks display and a 60-minute drone show. (Mubasher)
- Kuwait gripped by surge in egg prices.
The Ministry of Trade and Industry has set the price for a tray of eggs in cooperative societies at one dinar and 210 fils, with close monitoring of prices within cooperatives. (Hapi Journal)
M&As
- Capital Market Authority (CMA) approves IPOs of Saudi aluminium firm Talco, Modern Mills.
Modern Mills plans to float 24.54 million shares that represent 30% of its share capital, according to a bourse disclosure. The CMA also gave its approval for Altaiseer Group Talco Industrial Company, known as Al Taiseer Aluminium Company, to list 12 million shares which account for 30% of its share capital. (Mubasher)
- Invest Bank’s accumulated losses hit 20% of capital.
Invest Bank registered accumulated losses valued at 834.21 million AED as of 30 September 2023, accounting for 20.05% of the capital. (Al Mal)
- Tabby secures largest asset-backed facility in MENA ahead of IPO.
Tabby raised up to 700 million USD in receivables securitisation from J.P. Morgan. The deal represents the largest asset-backed facility obtained by a fintech company in the MENA region, ahead of its planned initial public offering (IPO) in Saudi Arabia. (Bloomberg Asharq)
- Egypt's MaxAB merges with Wasoko to bolster Africa’s retail sector.
Egypt’s business-to-business (B2B) e-commerce firm MaxAB plans to merge with Kenya-based Wasoko to drive the transformation of Africa’s informal retail sector. (Mubasher)
INVESTMENTS
- Kuwait’s cosmetics imports surge by 20%.
Between January and November 2023, the total import value reached approximately 89.5 million dinars, marking a significant increase from the 74.9 million dinars recorded during the same period in the previous year. (Zawya)
- Cairo 3A plans to expand, invest in 2024.
Cairo 3A for Agricultural and Animal Production, a subsidiary of Cairo 3A, is an Egyptian company that specializes in agricultural business. It aims to record 140 million USD in exports next year by entering new markets such as Korea and Japan. (Daily News)
- Bahri Logistics pens international freight forwarding service deal.
Bahri Logistics, one of the six business units of the National Shipping Company of Saudi Arabia (Bahri), has entered into an international freight forwarding service agreement with Saudi Arabia Railways (SAR). (Mubasher)
- Abu Dhabi Ports inks 30-year deal to develop, operate Egypt’s Safaga port terminal.
This strategic project, with a 200 million USD investment over three years, marks the first internationally operated port in Upper Egypt on the Red Sea, paving the way for enhanced trade and logistics in the region. (Mubasher)
GEOPOLITICAL
- Israel to pull some troops from Gaza as war enters new phase.
Israel is withdrawing some forces from Gaza to shift to more targeted operations against Hamas, and is partially returning reservists to civilian life to help the economy as the country enters the new year set for a prolonged war. (Bloomberg)
- Maersk halts red sea shipping as US navy sinks Houthi boats.
AP Moller-Maersk A/S halted transit through the Red Sea after an attack on one of its ships by Houthi rebels led to a significant escalation of tensions in the vital waterway. (Bloomberg)
- Xi to Biden: China and America should strive towards peaceful coexistence.
Chinese President: History has proven that commitment to mutual respect is the right path to reconciliation between the two countries. Relations between the United States and China remain fragile, especially with regard to Beijing's close ties with Russia and her position on Taiwan. (Bloomberg Asharq)
- Japan issued a major tsunami warning in three coastal prefectures
after several earthquakes, including one of 7.6 magnitude, struck the country. Kishida Fumio, Japan’s prime minister, urged people living in affected areas to evacuate. (Economist)
أهم الأحداث
- أسهم الشرق الأوسط: البورصة المصرية تسجل أكبر مكاسب سنوية منذ 2016. (الاقتصاد الكلي)
- صندوق الثروة السيادية السعودي يضخ الأموال في عام 2023. (الاقتصاد الكلي)
- تابي تحصل على أكبر تسهيل مدعوم بالأصول في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا قبل الطرح العام الأولي. (الدمج والاستحواذ)
- هيئة السوق المالية توافق على الاكتتاب العام لشركة الألمنيوم السعودية تالكو والمطاحن الحديثة. (الدمج والاستحواذ)
- واردات الكويت من مستحضرات التجميل ترتفع بنسبة 20%. (الاستثمارات)
- البحري للخدمات اللوجستية توقع عقدًا لخدمات الشحن الدولي. (الاستثمارات)
- إسرائيل تسحب بعض قواتها من غزة مع دخول الحرب مرحلة جديدة (جيوسياسي)
- شركة ميرسك توقف الشحن في البحر الأحمر بعد أن أغرقت البحرية الأمريكية زوارق للحوثيين. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- أسهم الشرق الأوسط: البورصة المصرية تسجل أكبر مكاسب سنوية منذ 2016.
أغلقت معظم أسواق الأسهم في الشرق الأوسط على ارتفاع يوم الأحد، حيث حقق المؤشر المصري أكبر مكسب سنوي له منذ 2016، بدعم من تحوط المستثمرين في مواجهة التضخم المرتفع وضعف العملة المحلية. وتقدم المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية 0.8%، مواصلا مكاسبه في 2023 إلى 70.5%. (زاوية)
- صافي العجز الأجنبي لمصر يتقلص في نوفمبر.
وانخفض العجز في صافي الأصول الأجنبية لمصر بمقدار 5.26 مليار جنيه مصري (170.5 مليون دولار أمريكي) في نوفمبر إلى 834.0 مليار جنيه مصري بعد ارتفاع أصول البنوك التجارية وانخفاض التزامات البنك المركزي. (عرب فاينانس)
- صندوق الثروة السيادية السعودي يضخ الأموال في عام 2023.
استحوذ صندوق الاستثمارات العامة السعودي على نحو ربع إجمالي ما أنفقته صناديق الثروة السيادية في جميع أنحاء العالم العام الماضي والذي يبلغ نحو 124 مليار دولار. (زاوية)
- مهرجان الشيخ زايد يحطم 4 أرقام قياسية في موسوعة غينيس خلال احتفالات العام الجديد 2024.
واستقطب المهرجان حشداً عالمياً كبيراً للاحتفال بالعام الجديد بفعاليات وأنشطة وعروض. وشمل ذلك عرضاً مذهلاً للألعاب النارية وعرضاً للطائرات بدون طيار لمدة 60 دقيقة. (مباشر)
- الكويت تعاني من ارتفاع أسعار البيض.
حددت وزارة التجارة والصناعة سعر كرتونة البيض في الجمعيات التعاونية بدينار و210 فلس، مع مراقبة دقيقة للأسعار داخل التعاونيات. (جريدة حابي)
اندماجات واستحواذات
- هيئة السوق المالية توافق على الاكتتاب العام لشركة الألمنيوم السعودية تالكو والمطاحن الحديثة.
وتعتزم شركة المطاحن الحديثة طرح 24.54 مليون سهم تمثل 30% من رأسمالها، بحسب إفصاح البورصة. كما وافقت هيئة السوق المالية على إدراج شركة مجموعة التيسير تالكو الصناعية المعروفة باسم شركة التيسير للألمنيوم، لإدراج 12 مليون سهم تشكل ما نسبته 30% من رأسمالها. (مباشر)
- بلغت خسائر بنك الاستثمار المتراكمة 20% من رأس المال.
سجل بنك الاستثمار خسائر متراكمة بقيمة 834.21 مليون درهم كما في 30 سبتمبر 2023، وتشكل 20.05% من رأس المال. (جريدة المال)
- تابي تحصل على أكبر تسهيل مدعوم بالأصول في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا قبل الطرح العام الأولي.
قامت شركة تابي بجمع ما يصل إلى 700 مليون دولار أمريكي من توريق المستحقات من جي بي مورغان. تمثل هذه الصفقة أكبر تسهيل مدعوم بالأصول تحصل عليه شركة تكنولوجيا مالية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، قبل الطرح العام الأولي المخطط له في المملكة العربية السعودية. (بلومبرج الشرق)
- اندماج MaxAB المصرية مع Wasoko لدعم قطاع التجزئة في أفريقيا.
تخطط شركة التجارة الإلكترونية المصرية (B2B) MaxAB للاندماج مع شركة Wasoko ومقرها كينيا لدفع التحول في قطاع التجزئة غير الرسمي في أفريقيا. (مباشر)
الاستثمارات
- واردات الكويت من مستحضرات التجميل ترتفع بنسبة 20%.
وخلال الفترة من يناير إلى نوفمبر 2023، بلغ إجمالي قيمة الاستيراد حوالي 89.5 مليون دينار، وهو ما يمثل ارتفاعا كبيرا عن 74.9 مليون دينار المسجلة خلال نفس الفترة من العام السابق. (زاوية)
- وتخطط شركة كايرو 3A للتوسع والاستثمار في عام 2024.
شركة كايرو 3A للإنتاج الزراعي والحيواني، إحدى الشركات التابعة لشركة كايرو 3A، هي شركة مصرية متخصصة في الأعمال الزراعية. وتهدف إلى تسجيل صادرات بقيمة 140 مليون دولار العام المقبل من خلال دخول أسواق جديدة مثل كوريا واليابان. (Daily News)
- البحري للخدمات اللوجستية توقع عقدًا لخدمات الشحن الدولي.
أبرمت شركة البحري للخدمات اللوجستية، إحدى وحدات الأعمال الست التابعة للشركة الوطنية السعودية للنقل البحري (البحري)، اتفاقية خدمات شحن دولية مع شركة السكك الحديدية السعودية (SAR). (مباشر)
- موانئ أبوظبي توقع اتفاقية لمدة 30 عاماً لتطوير وتشغيل محطة ميناء سفاجا في مصر.
يمثل هذا المشروع الاستراتيجي، الذي تبلغ استثماراته 200 مليون دولار أمريكي على مدى ثلاث سنوات، أول ميناء يتم تشغيله دوليًا في صعيد مصر على البحر الأحمر، مما يمهد الطريق لتعزيز التجارة والخدمات اللوجستية في المنطقة. (مباشر)
جيوسياسية
- إسرائيل تسحب بعض قواتها من غزة مع دخول الحرب مرحلة جديدة
. وتقوم إسرائيل بسحب بعض قواتها من غزة للتحول إلى عمليات أكثر استهدافا ضد حماس، وتعيد جنود الاحتياط جزئيا إلى الحياة المدنية لمساعدة الاقتصاد مع دخول البلاد العام الجديد الذي يستعد لحرب طويلة الأمد. (بلومبرج)
- شركة ميرسك توقف الشحن في البحر الأحمر بعد أن أغرقت البحرية الأمريكية زوارق للحوثيين.
أوقفت شركة AP Moller-Maersk A/S العبور عبر البحر الأحمر بعد هجوم على إحدى سفنها من قبل المتمردين الحوثيين أدى إلى تصعيد كبير للتوترات في الممر المائي الحيوي. (بلومبرج)
- شي لبايدن: على الصين وأميركا السعي نحو التعايش السلمي.
الرئيس الصيني: التاريخ أثبت أن الالتزام بالاحترام المتبادل هو الطريق الصحيح للتوافق بين البلدين. لا تزال العلاقات بين الولايات المتحدة والصين هشة، خصوصاً في ما يتعلق بصلات بكين الوثيقة مع روسيا وموقفها من تايوان. (بلومبرج الشرق)
- اليابان تحذيرا كبيرا من حدوث تسونامي في ثلاث محافظات ساحلية
بعد أن ضربت البلاد عدة زلازل، بما في ذلك زلزال بقوة 7.6 درجة. وحث كيشيدا فوميو، رئيس الوزراء الياباني، الأشخاص الذين يعيشون في المناطق المتضررة على الإخلاء. (اكونمست)
