TOP TALKS
- Moody’s expects Sharjah’s economy to grow 5% in 2027. (Macro)
- Abu Dhabi home sales value rose 32% y-o-y in the third quarter. (Macro)
- The UAE eased its e-invoicing rules ahead of the January rollout. (Macro)
- PIF is preparing Al Nassr for sale by clearing its debt. (M&As)
- Andalus Properties bought a Riyadh logistics plot for SAR 83.8 mn. (M&As)
- Stripe agreed to buy AI model router OpenRouter for about USD 7.5 bn. (M&As)
- Dubai Investments will sell 20% of DIP in the UAE’s first IPO of 2026. (Investments)
- Indonesia’s Danantara is committing over SAR 6 bn to Makkah. (Investments)
- Taqa is marketing its first bond since going private. (Investments)
- Saudi Arabia postponed the Future Investment Initiative to 2027. (GeoPolitical)
MACRO
- Moody’s expects Sharjah’s economy to grow 5% in 2027.
The agency affirmed the emirate at Ba1 with a stable outlook and expects primary budget surpluses in 2026 and 2027, assuming shipping and travel disruptions ease gradually. The World Bank sees the UAE economy growing 9.5% next year. (Moody’s, EnterpriseAM)
- Abu Dhabi home sales value rose 32% y-o-y in the third quarter.
Sales reached AED 21.5 bn even as transaction volumes fell 19% q-o-q to just under 6.1k deals, with off-plan making up 81% of transactions, according to Savills. Some 582 homes sold for over AED 10 mn, more than double a year earlier, and foreign buyers accounted for 70% of sales value in the first half. (Savills, EnterpriseAM)
- The UAE eased its e-invoicing rules ahead of the January rollout.
Transactions within the same tax group are exempt for 24 months from 1 January 2027, firms no longer need to store e-invoices in the UAE, and the two-day deadline to report system failures has been scrapped. Businesses with revenue of AED 50 mn or more must still comply from 1 January 2027. (Finance Ministry, EnterpriseAM)
- Quantic is bringing European capital into Saudi SME financing.
The Vienna-based firm will fund SME receivables through local platform Lendo under a SAR 750 mn programme, as SMEs hold only about 9% of Saudi bank lending against a 20% national target. (EnterpriseAM)
M&As
- PIF is preparing Al Nassr for sale by clearing its debt.
The fund is arranging sponsorship deals with its portfolio companies to help repay the club’s roughly SAR 800 mn of debt ahead of a planned sale. Potential investors include RedBird Capital and Saudi Media Company, with the stake valued at about SAR 1 bn. (EnterpriseAM)
- Andalus Properties bought a Riyadh logistics plot for SAR 83.8 mn.
Its subsidiary acquired the 44.55k sqm plot in the Al Mashael district to develop logistics warehouses. Separately, Qassim Cement completed its full acquisition of A-Mix. (EnterpriseAM)
- Stripe agreed to buy AI model router OpenRouter for about USD 7.5 bn.
The deal, reported by the New York Times, is payable in cash and stock and comes about three months after OpenRouter raised USD 113 mn at a valuation near USD 1.3 bn. The platform routes developers’ requests to more than 400 AI models. (NYT, Startup Fortune)
- Proofpoint agreed to buy data security firm Varonis for USD 6.3 bn.
The all-cash offer of USD 49.75 a share is a 52% premium to Varonis’s price before sale speculation began in June. The deal is expected to close in the first half of 2027. (Proofpoint, TechNode Global)
INVESTMENTS
- Dubai Investments will sell 20% of DIP in the UAE’s first IPO of 2026.
Subscriptions for the Dubai Investments Park stake on the DFM run from 27 October to 3 November, with trading expected around 11 November. At management’s AED 10.8-11 bn valuation, the stake is worth roughly AED 2.2 bn. (EnterpriseAM)
- Indonesia’s Danantara is committing over SAR 6 bn to Makkah.
The sovereign fund’s investment includes a hotel, 14 plots of land and planned hospitality and retail development. (EnterpriseAM)
- Taqa is marketing its first bond since going private.
The dual-tranche USD sale includes a five-year green tranche at about 130 bps over Treasuries and a ten-year tranche at about 140 bps, with expected ratings of Aa3 from Moody’s and AA- from Fitch. Taqa has an AED 75 bn capex plan to 2030. (EnterpriseAM)
- ADIA bid for more shares in Jio Platforms’ USD 3.2 bn IPO.
The fund already owns 1.16% of Reliance’s telecom and digital arm, whose institutional tranche drew about USD 25 bn of orders, nearly 30 times the shares on offer. Public subscription opens on Wednesday. (Reuters, EnterpriseAM)
GEOPOLITICAL
- Saudi Arabia postponed the Future Investment Initiative to 2027.
Organisers said they want to hold the event at full scale, and other events including Intersec and Saudi Build have also been moved to 2027. The status of deals planned for the conference is unclear. (EnterpriseAM)
- Morocco’s new government faces its first budget deadline.
The 2027 Finance Bill was due in parliament by 20 October, with Fouzi Lekjaa leading economy and finance and Ryad Mezzour heading a combined industry, commerce and investment ministry. The government must also present its programme and win a confidence vote in the House of Representatives, where its coalition holds 207 seats. (Webmanagercenter, Médias24)
- Congo became the first African sovereign to list bonds on Nasdaq Dubai.
The secondary listing covers two USD bonds totalling USD 1.55 bn, both with 9.5% coupons, lifting Nasdaq Dubai’s outstanding debt listings above USD 147.5 bn, 43% of them sovereign. (EnterpriseAM)
- MSCI may reclassify Indonesia as a “standalone” market.
The move, which would remove Indonesia from MSCI’s global indexes and could trigger large passive outflows, sparked a steep sell-off in Jakarta. Regulators responded with about USD 117 mn in fines and halved the daily limit on individual stock declines, with a final decision due by June 2027. (EnterpriseAM)
أهم الأحداث
- تتوقع "موديز" نمو اقتصاد الشارقة 5% في 2027. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفعت قيمة مبيعات المساكن في أبوظبي 32% على أساس سنوي في الربع الثالث. (الاقتصاد الكلي)
- خففت الإمارات قواعد الفوترة الإلكترونية قبل بدء التطبيق في يناير. (الاقتصاد الكلي)
- يجهّز صندوق الاستثمارات العامة نادي النصر للبيع عبر سداد ديونه. (الدمج والاستحواذ)
- اشترت "الأندلس العقارية" أرضاً لوجستية في الرياض مقابل 83.8 مليون ريال. (الدمج والاستحواذ)
- اتفقت "سترايب" على شراء منصة توجيه نماذج الذكاء الاصطناعي "أوبن راوتر" مقابل نحو 7.5 مليار دولار. (الدمج والاستحواذ)
- ستبيع "دبي للاستثمار" 20% من مجمع دبي للاستثمار في أول طرح عام بالإمارات في 2026. (الاستثمارات)
- تضخ "دانانتارا" الإندونيسية أكثر من 6 مليارات ريال في مكة المكرمة. (الاستثمارات)
- تسوّق "طاقة" أول سنداتها منذ تحولها إلى شركة خاصة. (الاستثمارات)
- أجّلت السعودية مبادرة مستقبل الاستثمار إلى 2027. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تتوقع "موديز" نمو اقتصاد الشارقة 5% في 2027.
وثبّتت الوكالة تصنيف الإمارة عند Ba1 مع نظرة مستقبلية مستقرة، وتتوقع تحقيق فوائض أولية في الميزانية في 2026 و2027، بافتراض تراجع اضطرابات الشحن والسفر تدريجياً. ويتوقع البنك الدولي نمو اقتصاد الإمارات 9.5% العام المقبل. (موديز، إنتربرايز إيه إم)
- ارتفعت قيمة مبيعات المساكن في أبوظبي 32% على أساس سنوي في الربع الثالث.
وبلغت المبيعات 21.5 مليار درهم رغم تراجع عدد الصفقات 19% على أساس فصلي إلى أقل بقليل من 6.1 ألف صفقة، فيما شكّلت مبيعات المخطط 81% من الصفقات، وفق "سافيلز". وبيع 582 منزلاً بأكثر من 10 ملايين درهم، أي أكثر من ضعف العدد قبل عام، واستحوذ المشترون الأجانب على 70% من قيمة المبيعات في النصف الأول. (سافيلز، إنتربرايز إيه إم)
- خففت الإمارات قواعد الفوترة الإلكترونية قبل بدء التطبيق في يناير.
وتُعفى المعاملات بين أعضاء المجموعة الضريبية الواحدة لمدة 24 شهراً اعتباراً من 1 يناير 2027، ولم تعد الشركات ملزمة بتخزين الفواتير الإلكترونية داخل الدولة، وأُلغيت مهلة اليومين للإبلاغ عن أعطال الأنظمة. ولا يزال على الشركات التي تبلغ إيراداتها 50 مليون درهم أو أكثر الالتزام اعتباراً من 1 يناير 2027. (وزارة المالية، إنتربرايز إيه إم)
- تجلب "كوانتيك" رؤوس أموال أوروبية إلى تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة في السعودية.
وستموّل الشركة التي تتخذ من فيينا مقراً لها مستحقات المنشآت الصغيرة والمتوسطة عبر منصة "ليندو" المحلية ضمن برنامج بقيمة 750 مليون ريال، في وقت لا تتجاوز فيه حصة هذه المنشآت نحو 9% من الإقراض المصرفي السعودي مقابل مستهدف وطني يبلغ 20%. (إنتربرايز إيه إم)
اندماجات واستحواذات
- يجهّز صندوق الاستثمارات العامة نادي النصر للبيع عبر سداد ديونه.
ويرتّب الصندوق صفقات رعاية مع شركات محفظته للمساعدة في سداد ديون النادي البالغة نحو 800 مليون ريال قبل عملية بيع مخطط لها. ومن بين المستثمرين المحتملين "ريدبيرد كابيتال" و"الشركة السعودية للإعلام"، مع تقييم الحصة بنحو 1 مليار ريال. (إنتربرايز إيه إم)
- اشترت "الأندلس العقارية" أرضاً لوجستية في الرياض مقابل 83.8 مليون ريال.
واستحوذت شركتها التابعة على الأرض البالغة مساحتها 44.55 ألف متر مربع في حي المشاعل لتطوير مستودعات لوجستية. وفي سياق منفصل، أتمّت "أسمنت القصيم" استحواذها الكامل على "إيه ميكس". (إنتربرايز إيه إم)
- اتفقت "سترايب" على شراء منصة توجيه نماذج الذكاء الاصطناعي "أوبن راوتر" مقابل نحو 7.5 مليار دولار.
وتُسدد قيمة الصفقة، التي كشفت عنها "نيويورك تايمز"، نقداً وبالأسهم، وتأتي بعد نحو ثلاثة أشهر من جمع "أوبن راوتر" 113 مليون دولار بتقييم يقارب 1.3 مليار دولار. وتوجّه المنصة طلبات المطورين إلى أكثر من 400 نموذج ذكاء اصطناعي. (نيويورك تايمز، ستارت أب فورتشن)
- اتفقت "بروف بوينت" على شراء شركة أمن البيانات "فارونيس" مقابل 6.3 مليار دولار.
ويمثل العرض النقدي البالغ 49.75 دولار للسهم علاوة 52% على سعر "فارونيس" قبل بدء التكهنات بشأن البيع في يونيو. ومن المتوقع إتمام الصفقة في النصف الأول من 2027. (بروف بوينت، تك نود غلوبال)
الاستثمارات
- ستبيع "دبي للاستثمار" 20% من مجمع دبي للاستثمار في أول طرح عام بالإمارات في 2026.
ويمتد الاكتتاب في حصة مجمع دبي للاستثمار في سوق دبي المالي من 27 أكتوبر إلى 3 نوفمبر، مع توقع بدء التداول نحو 11 نوفمبر. وبناءً على تقييم الإدارة البالغ 10.8-11 مليار درهم، تبلغ قيمة الحصة نحو 2.2 مليار درهم. (إنتربرايز إيه إم)
- تضخ "دانانتارا" الإندونيسية أكثر من 6 مليارات ريال في مكة المكرمة.
ويشمل استثمار الصندوق السيادي فندقاً و14 قطعة أرض ومشروعات مخططة للضيافة والتجزئة. (إنتربرايز إيه إم)
- تسوّق "طاقة" أول سنداتها منذ تحولها إلى شركة خاصة.
ويشمل الطرح الدولاري على شريحتين شريحة خضراء لأجل خمس سنوات بهامش نحو 130 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية وشريحة لأجل عشر سنوات بنحو 140 نقطة أساس، مع تصنيفات متوقعة عند Aa3 من "موديز" و-AA من "فيتش". ولدى "طاقة" خطة إنفاق رأسمالي بقيمة 75 مليار درهم حتى 2030. (إنتربرايز إيه إم)
- قدّم جهاز أبوظبي للاستثمار طلباً لشراء مزيد من الأسهم في طرح "جيو بلاتفورمز" بقيمة 3.2 مليار دولار.
ويملك الجهاز بالفعل 1.16% من ذراع الاتصالات والخدمات الرقمية التابعة لـ"ريلاينس"، التي استقطبت شريحتها المؤسسية طلبات بنحو 25 مليار دولار، أي قرابة 30 ضعف الأسهم المطروحة. ويبدأ الاكتتاب العام يوم الأربعاء. (رويترز، إنتربرايز إيه إم)
جيوسياسية
- أجّلت السعودية مبادرة مستقبل الاستثمار إلى 2027.
وقال المنظمون إنهم يريدون عقد الحدث بكامل حجمه، كما نُقلت فعاليات أخرى من بينها "إنترسك" و"سعودي بيلد" إلى 2027. ولا يزال مصير الصفقات المقرر إعلانها خلال المؤتمر غير واضح. (إنتربرايز إيه إم)
- تواجه الحكومة المغربية الجديدة أول استحقاق لميزانيتها.
وكان من المقرر تقديم مشروع قانون المالية لعام 2027 إلى البرلمان بحلول 20 أكتوبر، مع تولي فوزي لقجع حقيبة الاقتصاد والمالية ورياض مزور وزارة موحدة للصناعة والتجارة والاستثمار. ويتعين على الحكومة أيضاً عرض برنامجها ونيل ثقة مجلس النواب، حيث يملك ائتلافها 207 مقاعد. (ويب مانجر سنتر، ميدياس 24)
- أصبحت الكونغو أول دولة أفريقية تُدرج سندات سيادية في "ناسداك دبي".
ويشمل الإدراج الثانوي سندين دولاريين بإجمالي 1.55 مليار دولار بعائد 9.5% لكل منهما، ما يرفع إجمالي إدراجات الدين القائمة في "ناسداك دبي" إلى أكثر من 147.5 مليار دولار، 43% منها سيادية. (إنتربرايز إيه إم)
- قد تعيد "إم إس سي آي" تصنيف إندونيسيا كسوق "مستقلة".
وأثارت الخطوة، التي ستُخرج إندونيسيا من مؤشرات "إم إس سي آي" العالمية وقد تؤدي إلى تدفقات خارجة كبيرة من الصناديق الخاملة، موجة بيع حادة في جاكرتا. وردّت الجهات التنظيمية بغرامات بنحو 117 مليون دولار وخفضت الحد اليومي لتراجع الأسهم الفردية إلى النصف، على أن يصدر القرار النهائي بحلول يونيو 2027. (إنتربرايز إيه إم)
