TOP TALKS
- Monsha'at and STC Bank lined up SAR 5 bn in shariah-compliant SME financing. (Local)
- Lendo signed three financing partnerships worth up to SAR 890 mn. (Local)
- Saudi banks issued nearly SAR 31 bn of sukuk in 2026. (Local)
- Saudi holdings of US Treasuries stood at USD142.4 bn in July. (Local)
- Fintech Safqah Capital is aiming to list within the next few years. (Local)
- Proptech Rize secured a SAR 187.5 mn asset-backed Murabaha facility from Jadwa Investment. (Local)
- Nadec took full ownership of Al Raie National Livestock. (Local)
- Saudi companies paid USD28.4 bn in dividends in the second quarter while barely touching buybacks. (Local)
- Aramco is rerouting exports through the Gulf and cutting European term customers off next month. (Global)
- China pressed Iran to rein in the Houthis after a Saudi appeal. (Global)
LOCAL NEWS
“Good morning, people of Saudi Arabia! Welcome to Zilla Capital’s Kingdom Pulse.
- Monsha'at and STC Bank lined up SAR 5 bn in shariah-compliant SME financing.
The Small and Medium Enterprises General Authority signed a cooperation agreement with the bank to provide up to SAR 5 bn for small and medium enterprises across the Kingdom, covering short-, medium- and long-term facilities of up to 10 years. The program spans working capital and operating needs, business assets, equipment, receivables, contracts and e-commerce activity, and extends to supply-chain and trade-finance services including guarantees and letters of credit. It lands days after the Council of Ministers approved the National Entrepreneurship and SMEs Strategy, which puts access to finance at the centre of its push to raise the sector's economic contribution. (SPA)
- Lendo signed three financing partnerships worth up to SAR 890 mn.
The debt crowdfunding platform announced the agreements during Money 20/20 Middle East in Riyadh, led by a program of up to SAR 750 mn with Vienna-based Quantic Financial Solutions for SME working capital financing. Lendo also signed a SAR 100 mn funding partnership with BSF Capital for small and medium enterprises and a SAR 40 mn co-financing agreement with the Social Development Bank targeting small and micro enterprises. The package adds to a week in which bns in fresh SME funding landed alongside the new national strategy. (Lendo)
- Saudi banks issued nearly SAR 31 bn of sukuk in 2026.
TASI-listed banks have announced a run of issuances since the start of the year, mostly Additional Tier 1 instruments, along with two social sukuk from Al Rajhi at Tier 1 and Tier 2. Riyal-denominated deals ranged from SAR 1.46 bn to SAR 10 bn and dollar deals from USD500 mn to USD1 bn, with annual yields on priced issuances between 6.15% and 6.625%. Total announced issuance reached SAR 30.75 bn (USD8.20 bn), split between SAR 16.31 bn in riyal paper and USD3.85 bn in dollars. Riyad Bank led with SAR 10 bn, or 32.5% of the total, followed by Al Rajhi at nearly SAR 6 bn for 19.5%, Alinma at about SAR 4.88 bn for 15.9% and Bank AlJazira at SAR 3.34 bn for 10.9%, with the balance split between ANB, Albilad and SAIB. (Argaam)
- Saudi holdings of US Treasuries stood at USD142.4 bn in July.
The total was down USD120 mn month on month, leaving the Kingdom the 17th-largest holder of US government debt. Long-term bonds accounted for USD110.2 bn, or roughly 77% of the total, with the remaining USD32.2 bn held in short-term securities. The near-flat reading comes as the Kingdom leans harder on its own issuance, with September's domestic sukuk and a USD3.25 bn international deal both priced this month. (US Treasury Department)
- Fintech Safqah Capital is aiming to list within the next few years.
CEO Abdullah Alsubaie told Argaam on the sidelines of Money 20/20 that the Riyadh-based company is working toward an IPO. The two-year-old firm finances real estate developers through sukuk and other debt instruments and has funded almost SAR 5 bn worth of development to date. It raised USD15.2 mn in a seed round led by Shorooq in February, earmarked for expanding financing capacity, upgrading its digital platform and adding AI tools for risk assessment and underwriting. (Argaam)
- Proptech Rize secured a SAR 187.5 mn asset-backed Murabaha facility from Jadwa Investment.
The facility is dedicated to financing Rize's residential rental-contract portfolio, giving the company capacity to fund monthly rent arrangements without drawing on shareholder capital. That leaves its equity free for product development, technology, talent, partnerships and expansion across the Kingdom, as the firm positions itself as a rental infrastructure company. Rize raised USD35 mn in a Series A round of equity and debt in January 2025. (Wamda)
- Nadec took full ownership of Al Raie National Livestock.
The National Agricultural Development Company lifted its stake to 100% after completing the paperwork and collateral requirements, according to a Tadawul filing. The move follows a May agreement to buy out partner Anaam Saudi for Trading's 49% holding for SAR 23.69 mn. (Argaam)
- Saudi companies paid USD28.4 bn in dividends in the second quarter while barely touching buybacks.
The Kingdom supplied nearly two-thirds of the Middle East's USD44.6 bn in quarterly distributions, up 2.4% year on year, ahead of the UAE at USD13.6 bn and Kuwait, the fastest-growing market at USD1.8 bn, according to Janus Henderson's Global Dividends and Buybacks Index. Regional share repurchases came to just USD600 mn for the quarter, of which Saudi Arabia accounted for USD100 mn, against a global backdrop where buybacks jumped 26.8% year on year to an estimated USD572 bn. Aramco explains much of the Saudi weighting, remaining the world's largest dividend payer at 3.1% of distributions among the 1,500 companies tracked and nearly half the regional total. (Janus Henderson)
ON THE GLOBAL FRONT
Aramco is rerouting exports through the Gulf and cutting European term customers off next month.
The company has sold roughly 60 mn barrels from Ras Tanura for ship-to-ship transfer off Sohar in Oman across September and October, lifting Gulf exports back to 1-1.5 mn bbl/d, in line with or slightly above August levels, trade sources told Reuters. Chinese and South Korean refiners are the main buyers, with some cargoes heading to India and Japan, though supertanker freight rates have hit record levels. The cost falls on buyers elsewhere: Aramco has told at least two European refining customers they will receive no crude next month under their long-term contracts, with the move applying to all European buyers who normally get guaranteed monthly term supply. The workaround has taken some heat out of prices, with crude at USD103.9 a barrel, down 4.5% over three sessions, as the Kingdom works to bring roughly half the East-West pipeline back online within days and full repairs are estimated at five to six weeks.
China pressed Iran to rein in the Houthis after a Saudi appeal.
Beijing asked Tehran to use its influence over the group following a request from Riyadh, three Iranian sources familiar with the matter told Reuters, with China seeking to keep the conflict away from the energy routes it depends on. Around half of Chinese oil imports come from the region and annual China-GCC trade runs to roughly USD300 bn. Tehran replied that regional stability depends on ending the war with the US and Israel. The leverage is real but not decisive: Chinese buyers took more than 80% of Iran's oil exports in 2025 on Kpler data, and Tehran relies on Beijing to blunt US sanctions and fund its oil industry, though the sources said China's interests are only one factor among competing economic and political priorities in Iranian decision-making.
أهم الأحداث
- وقّعت "منشآت" و"بنك stc" اتفاقية لتوفير تمويل متوافق مع الشريعة للمنشآت الصغيرة والمتوسطة بقيمة تصل إلى 5 مليارات ريال. (محلية)
- وقّعت "لندو" ثلاث شراكات تمويلية بقيمة تصل إلى 890 مليون ريال. (محلية)
- أصدرت البنوك السعودية صكوكاً بنحو 31 مليار ريال في 2026. (محلية)
- بلغت حيازات السعودية من سندات الخزانة الأمريكية 142.4 مليار دولار في يوليو. (محلية)
- تستهدف شركة "صفقة كابيتال" للتقنية المالية الإدراج خلال السنوات القليلة المقبلة. (محلية)
- حصلت شركة "رايز" للتقنية العقارية على تسهيل مرابحة مدعوم بالأصول بقيمة 187.5 مليون ريال من "جدوى للاستثمار". (محلية)
- استحوذت "نادك" على كامل ملكية "الراعي الوطنية للثروة الحيوانية". (محلية)
- وزّعت الشركات السعودية أرباحاً بقيمة 28.4 مليار دولار في الربع الثاني مع غياب شبه كامل لعمليات إعادة الشراء. (محلية)
- تعيد "أرامكو" توجيه صادراتها عبر الخليج وتوقف إمدادات عملائها الأوروبيين الشهر المقبل. (عالمية)
- ضغطت الصين على إيران لكبح الحوثيين بعد طلب سعودي. (عالمية)
أخبار محلية
- وقّعت "منشآت" و"بنك stc" اتفاقية لتوفير تمويل متوافق مع الشريعة للمنشآت الصغيرة والمتوسطة بقيمة تصل إلى 5 مليارات ريال.
ووقّعت الهيئة العامة للمنشآت الصغيرة والمتوسطة اتفاقية تعاون مع البنك لتقديم تمويل يصل إلى 5 مليارات ريال للمنشآت في مختلف أنحاء المملكة، يشمل تسهيلات قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل تصل إلى عشر سنوات. ويغطي البرنامج رأس المال العامل والاحتياجات التشغيلية وأصول الأعمال والمعدات والذمم المدينة والعقود وأنشطة التجارة الإلكترونية، كما يمتد إلى خدمات تمويل سلاسل الإمداد والتمويل التجاري بما فيها الضمانات والاعتمادات المستندية. ويأتي التوقيع بعد أيام من اعتماد مجلس الوزراء الاستراتيجية الوطنية لريادة الأعمال والمنشآت الصغيرة والمتوسطة، التي تضع تيسير الوصول إلى التمويل في صدارة أولوياتها لرفع مساهمة القطاع في الاقتصاد. (واس)
- وقّعت "لندو" ثلاث شراكات تمويلية بقيمة تصل إلى 890 مليون ريال.
وأعلنت منصة التمويل الجماعي بالدين عن الاتفاقيات خلال فعاليات "موني 20/20 الشرق الأوسط" في الرياض، وتتصدرها شراكة بقيمة تصل إلى 750 مليون ريال مع "كوانتيك فاينانشال سوليوشنز" ومقرها فيينا لتمويل رأس المال العامل للمنشآت الصغيرة والمتوسطة. كما وقّعت "لندو" شراكة تمويلية بقيمة 100 مليون ريال مع "الفرنسي كابيتال" للمنشآت الصغيرة والمتوسطة، واتفاقية تمويل مشترك بقيمة 40 مليون ريال مع بنك التنمية الاجتماعية تستهدف المنشآت الصغيرة والمتناهية الصغر. وتضاف هذه الحزمة إلى أسبوع شهد ضخ مليارات في تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة بالتزامن مع الاستراتيجية الوطنية الجديدة. (لندو)
- أصدرت البنوك السعودية صكوكاً بنحو 31 مليار ريال في 2026.
وأعلنت البنوك المدرجة في "تاسي" سلسلة من الإصدارات منذ بداية العام، معظمها صكوك من الشريحة الأولى الإضافية، إلى جانب إصدارين اجتماعيين لمصرف الراجحي من الشريحتين الأولى والثانية. وتراوحت الإصدارات المقوّمة بالريال بين 1.46 مليار ريال و10 مليارات ريال، والمقوّمة بالدولار بين 500 مليون دولار ومليار دولار، بعوائد سنوية على الإصدارات المسعّرة بين 6.15% و6.625%. وبلغ إجمالي الإصدارات المعلنة 30.75 مليار ريال (8.20 مليار دولار)، موزعة بين 16.31 مليار ريال بالعملة المحلية و3.85 مليار دولار. وتصدّر بنك الرياض بـ10 مليارات ريال أو 32.5% من الإجمالي، يليه مصرف الراجحي بنحو 6 مليارات ريال بنسبة 19.5%، ثم مصرف الإنماء بنحو 4.88 مليار ريال بنسبة 15.9%، وبنك الجزيرة بـ3.34 مليار ريال بنسبة 10.9%، فيما توزعت الحصة المتبقية بين البنك العربي الوطني وبنك البلاد والبنك السعودي للاستثمار. (أرقام)
- بلغت حيازات السعودية من سندات الخزانة الأمريكية 142.4 مليار دولار في يوليو.
وتراجع الإجمالي 120 مليون دولار على أساس شهري، لتظل المملكة في المرتبة السابعة عشرة بين أكبر مالكي أدوات الدين الحكومية الأمريكية. واستحوذت السندات طويلة الأجل على 110.2 مليار دولار أي نحو 77% من الإجمالي، فيما بلغت الأوراق المالية قصيرة الأجل 32.2 مليار دولار. ويأتي الثبات شبه التام في القراءة مع اعتماد المملكة بصورة أكبر على إصداراتها الخاصة، بعد تسعير صكوك سبتمبر المحلية وإصدار دولي بقيمة 3.25 مليار دولار خلال الشهر الجاري. (وزارة الخزانة الأمريكية)
- تستهدف شركة "صفقة كابيتال" للتقنية المالية الإدراج خلال السنوات القليلة المقبلة.
وقال الرئيس التنفيذي عبدالله الصبيعي لـ"أرقام" على هامش "موني 20/20" إن الشركة التي تتخذ من الرياض مقراً تعمل باتجاه طرح عام أولي. وتموّل الشركة، التي يبلغ عمرها عامين، المطورين العقاريين عبر الصكوك وأدوات دين أخرى، ومولت حتى الآن مشاريع تطوير بقيمة تقارب 5 مليارات ريال. وكانت قد جمعت 15.2 مليون دولار في جولة تأسيسية بقيادة "شروق" في فبراير، خُصصت لتوسيع القدرة التمويلية وتطوير منصتها الرقمية وإضافة أدوات ذكاء اصطناعي لتقييم المخاطر والاكتتاب. (أرقام)
- حصلت شركة "رايز" للتقنية العقارية على تسهيل مرابحة مدعوم بالأصول بقيمة 187.5 مليون ريال من "جدوى للاستثمار".
ويخصص التسهيل لتمويل محفظة عقود الإيجار السكني لدى الشركة، بما يمنحها القدرة على تمويل ترتيبات الإيجار الشهري دون السحب من رأس مال المساهمين. ويتيح ذلك توجيه حقوق الملكية نحو تطوير المنتج والتقنية والكفاءات والشراكات والتوسع داخل المملكة، مع سعي الشركة لترسيخ موقعها كشركة بنية تحتية للإيجار. وكانت "رايز" قد جمعت 35 مليون دولار في جولة تمويل من الفئة "أ" شملت حقوق ملكية وديناً في يناير 2025. (ومضة)
- استحوذت "نادك" على كامل ملكية "الراعي الوطنية للثروة الحيوانية".
ورفعت الشركة الوطنية للتنمية الزراعية حصتها إلى 100% بعد استكمال المتطلبات المستندية والضمانات، وفق إفصاح لـ"تداول". ويأتي التحرك بعد اتفاقية في مايو لشراء حصة الشريك "أنعام السعودية للتجارة" البالغة 49% مقابل 23.69 مليون ريال. (أرقام)
- وزّعت الشركات السعودية أرباحاً بقيمة 28.4 مليار دولار في الربع الثاني مع غياب شبه كامل لعمليات إعادة الشراء.
وشكّلت المملكة ما يقارب ثلثي توزيعات منطقة الشرق الأوسط البالغة 44.6 مليار دولار خلال الربع، بارتفاع 2.4% على أساس سنوي، متقدمة على الإمارات عند 13.6 مليار دولار والكويت الأسرع نمواً عند 1.8 مليار دولار، وفق مؤشر "جانوس هندرسون" العالمي لتوزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. ولم تتجاوز عمليات إعادة شراء الأسهم في المنطقة 600 مليون دولار خلال الربع، منها 100 مليون دولار للسعودية، مقابل ارتفاع عالمي في إعادة الشراء بنسبة 26.8% سنوياً إلى ما يقدّر بـ572 مليار دولار. وتفسّر "أرامكو" جانباً كبيراً من الثقل السعودي، إذ ظلت أكبر موزّع للأرباح عالمياً بنسبة 3.1% من التوزيعات بين 1500 شركة مشمولة بالمؤشر، وقرابة نصف إجمالي المنطقة. (جانوس هندرسون)
علي الصعيد العالمي
تعيد "أرامكو" توجيه صادراتها عبر الخليج وتوقف إمدادات عملائها الأوروبيين الشهر المقبل.
فقد باعت الشركة نحو 60 مليون برميل من رأس تنورة للنقل من سفينة إلى سفينة قبالة ميناء صحار العُماني خلال سبتمبر وأكتوبر، لترفع صادراتها من الخليج إلى 1–1.5 مليون برميل يومياً، أي في مستوى أغسطس أو أعلى قليلاً، وفق مصادر تجارية تحدثت إلى "رويترز". والمشترون الرئيسيون هم مصافٍ صينية وكورية جنوبية، مع توجه بعض الشحنات إلى الهند واليابان، رغم بلوغ أسعار شحن الناقلات العملاقة مستويات قياسية. وتقع الكلفة على مشترين آخرين، إذ أبلغت "أرامكو" ما لا يقل عن مصفاتين أوروبيتين بأنهما لن تحصلا على أي خام الشهر المقبل بموجب عقودهما طويلة الأجل، على أن يشمل الإجراء جميع المشترين الأوروبيين الذين يحصلون عادة على إمدادات شهرية مضمونة. وقد خفّف هذا الحل البديل من حدة الأسعار، إذ بلغ سعر الخام 103.9 دولار للبرميل بتراجع 4.5% خلال ثلاث جلسات، فيما تعمل المملكة على إعادة نحو نصف طاقة خط "الشرق–الغرب" خلال أيام، مع تقديرات بأن الإصلاح الكامل يستغرق من خمسة إلى ستة أسابيع.
ضغطت الصين على إيران لكبح الحوثيين بعد طلب سعودي.
فقد طلبت بكين من طهران استخدام نفوذها لدى الجماعة عقب مناشدة من الرياض، وفق ثلاثة مصادر إيرانية مطلعة تحدثت إلى "رويترز"، في سعي صيني لإبقاء الصراع بعيداً عن ممرات الطاقة التي تعتمد عليها. ويأتي نحو نصف واردات الصين النفطية من المنطقة، فيما يبلغ حجم التجارة السنوية بين الصين ودول مجلس التعاون نحو 300 مليار دولار. وردّت طهران بأن الاستقرار الإقليمي مرهون بإنهاء الحرب مع الولايات المتحدة وإسرائيل. ونفوذ بكين حقيقي لكنه غير حاسم؛ إذ استحوذ المشترون الصينيون على أكثر من 80% من صادرات إيران النفطية في 2025 وفق بيانات "كبلر"، وتعتمد طهران على بكين للتخفيف من أثر العقوبات الأمريكية وتمويل صناعتها النفطية، غير أن المصادر أشارت إلى أن المصالح الصينية ليست سوى عامل واحد ضمن أولويات اقتصادية وسياسية متنافسة في القرار الإيراني.
Stay up to date
More Newsletter to Check
SUBSCRIBE TO NEWSLETTER
Subscribe to download our daily economics and business roundup
×
![]()