Egypt’s private sector shrinks for the second month on weak sales
TOP TALKS
- Egypt’s private sector shrinks for the second month on weak sales. (Macro)
- Kuwait’s PMI Climbs to 52.7 in October, signaling stronger output and new business growth. (Macro)
- Saudi’s PMI hits six-month high on surging sales in October. (Macro)
- Adnoc, Alpha Dhabi JV Enersol snaps up 95% of US-based energy tech firm. (M&As)
- Almarai, the world's largest vertically integrated dairy company, embarks on digital transformation journey with Google Cloud. (M&As)
- CIRA’s majority shareholder Social Impact Capital (SIC) submits MTO to acquire up to an additional 48.8% of CIRA at EGP15/share (Investments)
- Balsm Alofoq issues prospectus for Nomu IPO. (Investments)
- Acwa Power is looking to triple its production capacity to 180 GW by 2030. (Investments)
- Thirty Palestinians killed in Gaza; Israel issues new evacuation orders. (GeoPolitical)
MACRO
- Egypt’s private sector shrinks for the second month on weak sales.
Egypt’s non-oil private sector contracted for a second straight month in October, weighed down by a drop in new orders due to higher overall selling prices, according to the S&P Global Purchasing Managers’ Index (PMI). The Egypt PMI rose slightly to 49.0 in October from 48.8 in September but remained below the 50-point mark that separates growth from contraction. The index had crossed the neutral level in August for the first time in more than three-and-a-half years. (Bloomberg Asharq)
- Kuwait’s PMI Climbs to 52.7 in October, signaling stronger output and new business growth.
Kuwait's PMI increased to 52.7 in October from 50.3 in September, marking a notable expansion in output growth to a five-month high. New business activity surged sharply, reaching the fastest pace since May 2024, with firms benefiting from a significant uptick in orders from other GCC countries. Successful advertising campaigns and consistent work from regular clients fueled this momentum, driving business activity upward for the twenty-first consecutive months. (S&P Global)
- Saudi’s PMI hits six-month high on surging sales in October.
The PMI rose to 56.9 in October, a six-month high, driven by strong sales growth from higher client demand, new customers, and infrastructure projects. Business activity and hiring increased, though job growth slowed in the construction sector. Rising material and labor costs led to the first increase in average prices in four months. (S&P Global)
- UAE PMI rises to 54.1 in Oct-24 vs. 53.8 in Sep-24 on strong output growth.
Driven by stronger activity at non-oil companies. The pace of growth improved to its fastest since April 2024, with firms boosting output in response to higher sales and robust client demand. New work intakes grew but at the slowest rate in 20 months, leading to the weakest employment rise in 2.5 years. Despite this, purchasing activity remained strong, and backlogs slowed due to better supplier delivery times. Business sentiment improved but stayed relatively weak compared to earlier in 2024.)S&P Global)
M&As
- Adnoc, Alpha Dhabi JV Enersol snaps up 95% of US-based energy tech firm.
enersol is set to acquire a 95% stake in DWS: Adnoc Drilling and Alpha Dhabi Holding's joint venture Enersol agreed to acquire a 95% stake in US-based energy tech firm Deep Well Services (DWS) for approximately USD 223 mn including performance based payments.(Company disclosure)
- Almarai, the world's largest vertically integrated dairy company, embarks on digital transformation journey with Google Cloud.
Almarai, the world's largest vertically-integrated dairy company and the world’s fourth most valuable dairy brand in 2024, today announced a strategic partnership with Google Cloud to accelerate its digital transformation initiatives. This collaboration aims to empower Almarai to enhance operational efficiency, drive growth, and deliver exceptional customer experiences in an increasingly competitive market.(Zawya)
- MUFG seals collaboration deal with Saudi wealth fund PIF.
Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), one of the world’s leading financial groups headquartered in Tokyo, has signed a MoU with Saudi sovereign wealth fund PIF (Public Investment Fund) for joint collaboration on opportunities of mutual interest to both MUFG and PIF. The MoU will promote regular engagement between MUFG and PIF, focusing on sectors in which MUFG has strong expertise, notably infrastructure and project financing, said the statement from the Japanese group. (Zawya)
- Masraf Al Rayan offers intends to buy out minority stake purchase minority stake in UK subsidiary, Al Rayan Bank.
Masraf Al Rayan announced plansin a press releases its intention to acquire purchase the 1.66% stake of minority shareholders inof 1.66% of its UK subsidiary, Al Rayan Bank Plc (ARB), at GBP 0subject to minority shareholders’ approvals, at a price of GBP0.0125 per share, pending minority shareholder approvals. ARB is currently 73.76% and 24.59% owned by Masraf Al Rayan and 24.59% by Qatar Holding LLC, with respectively, while the remaining stake held of 1.66% is owned by retail and corporate investors. The bank highlighted this as a unique opportunity for minority shareholders to exit their investment, given the lack of liquidity since ARB’s delisting from the UK and other jurisdictions. (Zawya)
INVESTMENTS
- CIRA’s majority shareholder Social Impact Capital (SIC) submits MTO to acquire up to an additional 48.8% of CIRA at EGP15/share
The MTO price comes EGP1/share higher than the indicative offer price of EGP14/share, announced on 7 May-24, and implies a 3% premium to yesterday’s closing price of EGP14.6/share. The FRA granted SIC a 60-working-day extension on its MTO effective 11 Aug-24, after the initiation of the due diligence process in May-24. according to the FRA’s release. CIRA will also be required to submit a mandatory tender offer for shares in its EGX-listed subsidiary Cairo for Educational Services (CAED) if the acquisition changes CAED’s ownership structure. (Zawya)
- Balsm Alofoq issues prospectus for Nomu IPO.
Balsm Alofoq Medical is taking a 25% stake (250k newly-issued shares) to Tadawul’s parallel market Nomu in an offering that is open to qualified investors The firm lined up capital market approval for the move back in September. SAR 2.35 mn of the offering’s proceeds will go towards covering IPO-related expenses. Net proceeds from the sale will be channeled towards funding the company’s expansion plans — expected to cost SAR 24.9 mn — including the procurement of medical equipment and the development of warehouses. (Enterprise)
- OQ to float up to 49% stake of OQBi on MSX.
oman’s state-owned energy group OQ is planning to float up to 49% of its shares in OQ Base Industries (OQBi) through an upcoming IPO on the Muscat Stock Exchange (MSX), The listing is part of a privatization drive to help Oman diversify its economy and reduce its debt. OQBi hired Morgan Stanely, Bank Dhofar, and Bank Muscat for the IPO. (Reuters)
- Acwa Power is looking to triple its production capacity to 180 GW by 2030.
The increase its desalination production to 8 mn cubic meters per day — making it the world’s largest private desalination company, Argaam quotes its CTO Bart Bosmans as saying. The renewables giant’s investments are split right down the middle in their distribution across local and foreign markets, Bosmans said. (Company Disclosure)
GEOPOLITICAL
- Thirty Palestinians killed in Gaza; Israel issues new evacuation orders.
Israel's military issued new evacuation orders in the north of the Gaza Strip on Tuesday after carrying out strikes across the enclave which Palestinian media and medics said had killed at least 30 people. An air strike damaged two houses in the town of Beit Lahiya in northern Gaza, where the army has carried out new operations since Oct. 5, and killed at least 20 people late on Monday, the Palestinian official news agency said. (Reuters)
- Crown Prince of Abu Dhabi concludes visit to Ethiopia.
H.H. Sheikh Khaled bin Mohamed bin Zayed Al Nahyan, Crown Prince of Abu Dhabi, has concluded a visit to the Republic of Ethiopia, where he led the UAE delegation at the World Without Hunger Conference in Addis Ababa, on behalf of President His Highness Sheikh Mohamed bin Zayed Al Nahyan. (WAM)
- Blinken urges Israel to substantially increase humanitarian aid in Gaza.The U.S.
government said in an Oct. 13 letter Israel had 30 days to take specific steps to address the dire humanitarian crisis in Gaza, which has been pummeled for more than a year by Israel's war in the Palestinian enclave. Aid workers and UN officials say humanitarian conditions are dire in Gaza where the war has displaced nearly the entire population of 2.3 million and led to a hunger crisis. It has also led to allegations of genocide against Israel at the World Court, which Israel denies. (Reuters)
- Hamas holds talks with Fatah in Cairo on Gaza war and Palestinian unity.
Hamas announced on Monday that it held discussions with rival Palestinian faction Fatah in Cairo, focusing on the Israeli war on Gaza and efforts to achieve national consensus."A meeting was held with the brothers in the Fatah movement at a generous Egyptian invitation. They discussed various national issues, especially the war on Gaza and pathways for national action,". (Ahram News)
القطاع الخاص في مصر ينكمش للشهر الثاني على التوالي بسبب ضعف المبيعات
أهم الأحداث
- القطاع الخاص في مصر ينكمش للشهر الثاني على التوالي بفعل ضعف المبيعات. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفاع مؤشر PMI في الكويت إلى 52.7 في أكتوبر، مشيرًا إلى نمو قوي في الإنتاج والأعمال الجديدة (الاقتصاد الكلي)
- مؤشر PMI السعودي يصل إلى أعلى مستوى في ستة أشهر بسبب ارتفاع المبيعات في أكتوبر (الاقتصاد الكلي)
- شركة إنرسول، وهي مشروع مشترك بين أدنوك وألفا أبوظبي القابضة، تستحوذ على 95% من شركة تكنولوجيا الطاقة الأمريكية. (الدمج والاستحواذ)
- المراعي، أكبر شركة ألبان متكاملة رأسياً في العالم، تشرع في رحلة التحول الرقمي مع Google Cloud. (الدمج والاستحواذ)
- تقدمت شركة سوشيال إمباكت كابيتال (SIC)، المساهم الأكبر في شركة القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية (CIRA)، بعرض شراء إلزامي لشراء ما يصل إلى 48.8% إضافية من أسهم شركة القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية (CIRA) بسعر 15 جنيهًا مصريًا للسهم (الاستثمارات)
- شركة بلسم الأفق الطبية تصدر نشرة الاكتتاب العام الأولي في نمو (الاستثمارات)
- تسعى شركة أكوا باور إلى مضاعفة قدرتها الإنتاجية إلى ثلاثة أمثالها لتصل إلى 180 جيجاوات بحلول عام 2030. (الاستثمارات)
- مقتل ثلاثين فلسطينيا في غزة؛ إسرائيل تصدر أوامر إخلاء جديدة (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- القطاع الخاص في مصر ينكمش للشهر الثاني على التوالي بفعل ضعف المبيعات.
ستمر تدهور القطاع الخاص غير النفطي في مصر للشهر الثاني على التوالي في أكتوبر متأثراً بانخفاض حجم الطلبات الجديدة بفعل ارتفاع أسعار البيع الإجمالية، بحسب مؤشر مديري المشتريات الصادر عن "إس آند بي غلوبال" وسجل مؤشر مديري المشتريات لمصر ارتفاعاً طفيفاً من 48.8 نقطة في سبتمبر إلى 49.0 نقطة في أكتوبر، لكنه لا يزال دون مستوى 50 نقطة الفاصل بين النمو والانكماش. وكان المؤشر قد تجاوز المستوى المحايد في أغسطس لأول مرة في أكثر من ثلاث سنوات ونصف السنة. (بلومبرج الشرق)
- ارتفاع مؤشر PMI في الكويت إلى 52.7 في أكتوبر، مشيرًا إلى نمو قوي في الإنتاج والأعمال الجديدة
ارتفع مؤشر PMI في الكويت إلى 52.7 في أكتوبر من 50.3 في سبتمبر، مما يعكس توسعًا ملحوظًا في نمو الإنتاج لأعلى مستوى في خمسة أشهر. شهدت الأعمال الجديدة قفزة كبيرة، محققة أسرع معدل توسع منذ مايو 2024، حيث استفادت الشركات من زيادة ملحوظة في الطلبات الواردة من دول مجلس التعاون الخليجي الأخرى. الإعلانات الناجحة والعمل المتواصل مع العملاء الدائمين عززا هذا الزخم، مما دفع النشاط التجاري للارتفاع للشهر الواحد والعشرين على التوالي. (ستاندرد آند بورز جلوبال)
- مؤشر PMI السعودي يصل إلى أعلى مستوى في ستة أشهر بسبب ارتفاع المبيعات في أكتوبر
ارتفع مؤشر PMI في السعودية إلى 56.9 في أكتوبر، وهو أعلى مستوى في ستة أشهر، بفضل نمو قوي في المبيعات مدفوعًا بزيادة الطلب، وصول عملاء جدد، ومشاريع بنية تحتية. ارتفع النشاط التجاري والتوظيف، لكن نمو الوظائف تباطأ في قطاع البناء. وارتفعت تكاليف المواد والأجور، مما أدى إلى أول زيادة في الأسعار منذ أربعة أشهر. (ستاندرد آند بورز جلوبال)
- ارتفع مؤشر PMI في الإمارات إلى 54.1 في أكتوبر مقارنة بـ 53.8 في سبتمبر، مدفوعًا بنشاط أقوى في الشركات غير النفطية.
تسارع النمو إلى أسرع وتيرة منذ أبريل 2024، مع زيادة الشركات لإنتاجها استجابة لارتفاع المبيعات وزيادة الطلب من العملاء. ارتفعت الأعمال الجديدة، لكن بمعدل هو الأبطأ منذ 20 شهرًا، مما أدى إلى أضعف زيادة في التوظيف خلال عامين ونصف. ومع ذلك، ظل نشاط الشراء قويًا، وتباطأت التراكمات بفضل تحسين أوقات تسليم الموردين. تحسّن مستوى التفاؤل التجاري في أكتوبر، لكنه ظل ضعيفًا مقارنة بباقي عام 2024.(ستاندرد آند بورز جلوبال)
اندماجات واستحواذات
- شركة إنرسول، وهي مشروع مشترك بين أدنوك وألفا أبوظبي القابضة، تستحوذ على 95% من شركة تكنولوجيا الطاقة الأمريكية.
إنرسول على وشك الاستحواذ على حصة 95% في شركة دي دبليو إس: وافقت شركة إنرسول، وهي مشروع مشترك بين أدنوك للحفر وألفا أبوظبي القابضة، على الاستحواذ على حصة 95% في شركة تكنولوجيا الطاقة الأمريكية دي دبليو إس مقابل حوالي 223 مليون دولار أمريكي بما في ذلك المدفوعات القائمة على الأداء. (إفصاح الشركة)
- المراعي، أكبر شركة ألبان متكاملة رأسياً في العالم، تشرع في رحلة التحول الرقمي مع Google Cloud.
أعلنت المراعي، أكبر شركة ألبان متكاملة رأسياً في العالم ورابع أكثر علامة تجارية للألبان قيمة في العالم في عام 2024، اليوم عن شراكة استراتيجية مع Google Cloud لتسريع مبادرات التحول الرقمي. يهدف هذا التعاون إلى تمكين المراعي من تعزيز الكفاءة التشغيلية ودفع النمو وتقديم تجارب استثنائية للعملاء في سوق تنافسية بشكل متزايد. (زاوية)
- مجموعة ميتسوبيشي يو إف جي المالية توقع اتفاقية تعاون مع صندوق الاستثمارات العامة السعودي.
وقعت مجموعة ميتسوبيشي يو إف جي المالية، إحدى المجموعات المالية الرائدة في العالم ومقرها في طوكيو، مذكرة تفاهم مع صندوق الاستثمارات العامة السعودي للتعاون المشترك في الفرص ذات الاهتمام المشترك لكل من مجموعة ميتسوبيشي يو إف جي وصندوق الاستثمارات العامة. وذكر بيان صادر عن المجموعة اليابانية أن مذكرة التفاهم ستعزز المشاركة المنتظمة بين مجموعة ميتسوبيشي يو إف جي وصندوق الاستثمارات العامة، مع التركيز على القطاعات التي تتمتع فيها مجموعة ميتسوبيشي يو إف جي بخبرة قوية، ولا سيما البنية التحتية وتمويل المشاريع. (زاوية)
- يعتزم مصرف الريان شراء حصة أقلية في بنك الريان التابع له في المملكة المتحدة
أعلن مصرف الريان في بيان صحفي عن نيته شراء حصة المساهمين الأقلية البالغة 1.66% من بنك الريان التابع له في المملكة المتحدة، وذلك بعد الحصول على موافقة المساهمين الأقلية، بسعر 0.0125 جنيه إسترليني للسهم. يمتلك مصرف الريان وقطر القابضة حاليًا 73.76% و24.59% من بنك الريان على التوالي، بينما يمتلك المستثمرون الأفراد والشركات من المملكة المتحدة وولايات قضائية أخرى الحصة المتبقية البالغة 1.66%.(زاوية)
الاستثمارات
- تقدمت شركة سوشيال إمباكت كابيتال (SIC)، المساهم الأكبر في شركة القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية (CIRA)، بعرض شراء إلزامي لشراء ما يصل إلى 48.8% إضافية من أسهم شركة القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية (CIRA) بسعر 15 جنيهًا مصريًا للسهم
ويأتي سعر العرض الإرشادي أعلى بجنيه واحد للسهم من سعر العرض الإرشادي البالغ 14 جنيهًا مصريًا للسهم، والذي تم الإعلان عنه في 7 مايو 2024، ويعني علاوة بنسبة 3% عن سعر إغلاق أمس البالغ 14.6 جنيهًا مصريًا للسهم. ومنحت هيئة الرقابة المالية شركة سوشيال إمباكت كابيتال (SIC) تمديدًا لمدة 60 يوم عمل لعرض الشراء الإجباري اعتبارًا من 11 أغسطس 2024، بعد بدء عملية الفحص النافي للجهالة في 24 مايو 2024. وفقًا لبيان هيئة الرقابة المالية. كما ستكون شركة القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية ملزمة بتقديم عرض شراء إلزامي للأسهم في شركتها التابعة المدرجة في البورصة المصرية القاهرة للخدمات التعليمية (CAED) إذا أدى الاستحواذ إلى تغيير هيكل ملكية شركة القاهرة للخدمات التعليمية (CAED). (زاوية)
- شركة بلسم الأفق الطبية تصدر نشرة الاكتتاب العام الأولي في نمو
تستحوذ شركة بلسم الأفق الطبية على حصة 25% (250 ألف سهم جديد الإصدار) في سوق تداول الموازية نمو في طرح مفتوح للمستثمرين المؤهلين. وقد حصلت الشركة على موافقة سوق رأس المال على هذه الخطوة في سبتمبر الماضي. وستذهب 2.35 مليون ريال سعودي من عائدات الطرح لتغطية النفقات المتعلقة بالطرح العام الأولي. وسيتم توجيه العائدات الصافية من البيع نحو تمويل خطط التوسع للشركة - والتي من المتوقع أن تكلف 24.9 مليون ريال سعودي - بما في ذلك شراء المعدات الطبية وتطوير المستودعات. (إنتربرايز)
- أوكيو تعتزم طرح 49% من أسهمها في أوكيو بي آي في بورصة مسقط.
تخطط مجموعة أوكيو للطاقة المملوكة للدولة في سلطنة عمان لطرح 49% من أسهمها في أوكيو بي آي من خلال طرح عام أولي قادم في بورصة مسقط، ويعد هذا الطرح جزءًا من حملة الخصخصة لمساعدة عُمان على تنويع اقتصادها وتقليص ديونها. وقد تعاقدت أوكيو بي آي مع مورجان ستانلي وبنك ظفار وبنك مسقط لإدارة الطرح العام الأولي. (رويترز)
- تسعى شركة أكوا باور إلى مضاعفة قدرتها الإنتاجية إلى ثلاثة أمثالها لتصل إلى 180 جيجاوات بحلول عام 2030.
ونقلت أرقام عن مديرها التقني بارت بوسمانز قوله إن زيادة إنتاجها من تحلية المياه إلى 8 ملايين متر مكعب يوميًا يجعلها أكبر شركة تحلية مياه خاصة في العالم. وقال بوسمانز إن استثمارات عملاق الطاقة المتجددة منقسمة بالتساوي في توزيعها عبر الأسواق المحلية والأجنبية. (إفصاح الشركة)
جيوسياسية
- مقتل ثلاثين فلسطينيا في غزة؛ إسرائيل تصدر أوامر إخلاء جديدة
. أصدر الجيش الإسرائيلي أوامر إخلاء جديدة في شمال قطاع غزة يوم الثلاثاء بعد تنفيذ غارات عبر الجيب قالت وسائل إعلام فلسطينية ومسعفون إنها قتلت ما لا يقل عن 30 شخصا. وقالت وكالة الأنباء الفلسطينية الرسمية إن ضربة جوية ألحقت أضرارا بمنزلين في بلدة بيت لاهيا بشمال غزة حيث نفذ الجيش عمليات جديدة منذ الخامس من أكتوبر تشرين الأول وقتلت 20 شخصا على الأقل في وقت متأخر يوم الاثنين. (رويترز)
- ولي عهد أبوظبي يختتم زيارته إلى إثيوبيا
اختتم سمو الشيخ خالد بن محمد بن زايد آل نهيان ولي عهد أبوظبي زيارة إلى جمهورية إثيوبيا حيث ترأس وفد دولة الإمارات في مؤتمر العالم بلا جوع في أديس أبابا نيابة عن رئيس الدولة صاحب السمو الشيخ محمد بن زايد آل نهيان. (وام)
- بلينكن يحث إسرائيل على زيادة المساعدات الإنسانية بشكل كبير في غزة
. قالت الحكومة الأمريكية في رسالة بتاريخ 13 أكتوبر إن إسرائيل لديها 30 يومًا لاتخاذ خطوات محددة لمعالجة الأزمة الإنسانية المروعة في غزة، التي تعرضت لقصف إسرائيلي لأكثر من عام في الجيب الفلسطيني. يقول عمال الإغاثة ومسؤولو الأمم المتحدة إن الظروف الإنسانية مزرية في غزة حيث أدت الحرب إلى نزوح ما يقرب من 2.3 مليون نسمة من سكانها وأدت إلى أزمة جوع. كما أدت إلى مزاعم بالإبادة الجماعية ضد إسرائيل في محكمة العدل الدولية، وهو ما تنفيه إسرائيل. (رويترز)
- حماس تجري محادثات مع فتح في القاهرة حول حرب غزة والوحدة الفلسطينية
أعلنت حماس يوم الاثنين أنها أجرت محادثات مع فصيل فتح الفلسطيني المنافس في القاهرة، ركزت على الحرب الإسرائيلية على غزة والجهود المبذولة لتحقيق التوافق الوطني. "عقد اجتماع مع الإخوة في حركة فتح بدعوة مصرية كريمة، وناقشوا مختلف القضايا الوطنية، وفي مقدمتها الحرب على غزة وسبل العمل الوطني". (أهرام نيوز)
