Egyptian Government secures USD 230 Mn budget support from Japan.
TOP TALKS
- Egyptian Government secures USD 230 Mn budget support from Japan. (Macro)
- GCC Central banks align with Fed’s rate cut, Kuwait stays put. (Macro)
- Saudi Arabia cancels mega desalination project. (Macro)
- Burgan Bank obtains CBK approval to buy 100% of UGB. (M&As)
- Covestro shareholders accept ADNOC's XRG takeover offer. (M&As)
- Banque du Caire to list shares on Egyptian Exchange in H1 2025. (M&As)
- Leejam signs contract with Multi Business Group to develop sports club in KAFD. (Investments)
- Turkish investors explore opportunities for industrial zone establishment in Egypt. (Investments)
- China's XinFeng to develop USD 1.65 Bn integrated industrial complex in Egypt. (Investments)
- Saudi Crown Prince and Iraqi PM meet in AlUla; discuss regional developments. (GeoPolitical)
MACRO
- Egyptian Government secures USD 230 Mn budget support from Japan.
Egypt’s Ministry of Planning, Economic Development and International Cooperation and Japan’s State Ministry for Foreign Affairs signed agreements for development financing worth USD 234 mn. A key component of the agreements is a USD 230 mn financing package designed to support Egypt’s budget. This funding aligns with national efforts to ease economic pressures and advance structural reforms. It will also encourage private sector investment, enhance the business climate, promote competition and support economic diversification, including the green transition. In addition, the signed agreement included grants worth USD 4.3 mn directed towards renovation of the Cairo Opera House, as well as agriculture mechanization. (Zawya)
- GCC Central banks align with Fed’s rate cut, Kuwait stays put.
The Federal Reserve delivered its third consecutive rate cut, trimming interest rates by 25bps to a range of 4.25%-4.5% while signaling a slower pace of easing ahead. Officials now project just two 25bps cuts in 2025, down from four in September, amid persistent inflation concerns. Following the Fed’s move, central banks in the UAE, Saudi Arabia, and Bahrain reduced rates by 25bps, while Qatar went further, slashing all benchmark rates by 30bps. In contrast, Kuwait's central bank held rates steady for the second straight time, diverging from its regional peers. (Financial Times)
- Saudi Arabia cancels mega desalination project.
Saudi Arabia has cancelled a USD 317 Mn mega seawater desalination plant, VA Tech Wabag said in a regulatory filing on the Bombay Stock Exchange (BSE).“The customer has notified all tender participants on 16 December 2024, that the said tender stands cancelled pursuant to their internal administrative procedures,” the company said. The company was awarded the contract for the 300 Mn liters per day (MLD) seawater reverse osmosis desalination plant in September from the state-run Saline Water Conversion Corporation (SWCC). (Zawya)
- Fitch revises Oman’s outlook to ‘positive’ as finances improve.
Global credit ratings agency Fitch has revised its outlook on Oman to “positive” from “stable”, while affirming the issuer default rating (IDR) at “BB+”, citing improvement in finances. Oman has continued to post lower debt, accumulated net sovereign assets and demonstrated fiscal prudence. Fitch expects the sultanate’s budget surplus to narrow to 0.7% of the gross domestic product (GDP) next year, followed by a 0.2% minor deficit a year after. (Zawya)
M&As
- Burgan Bank obtains CBK approval to buy 100% of UGB.
Burgan Bank disclosed today that it has obtained the final approval from the Central Bank of Kuwait (CBK) to buy a 100% stake in United Gulf Bank (UGB), a licensed conventional wholesale bank, now owned by KIPCO, and headquartered in Bahrain. UGB is the parent company of Kuwait’s asset manager and investment bank KAMCO. The purchase price of the transaction was agreed at USD120mn, or 1x the current book value. The acquisition is in line with Burgan Bank’s new strategy of asset reallocation and increasing revenue streams. (Zawya)
- ADQ, Korea's Aqua Development to launch pilot shrimp farming facility in KEZAD.
ADQ has partnered with Aqua Development, a South Korean aquaculture start-up, to explore the feasibility of land-based shrimp farming in the UAE’s climate through the development of a pilot facility to test patented solutions and new agricultural systems. The half-hectare pilot facility is co-funded through ADQ’s Growth Lab, a community of innovators focused on unlocking growth opportunities and driving value creation through innovation and R&D. (Zawya)
- Covestro shareholders accept ADNOC's XRG takeover offer.
XRG, the international investments arm of Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC), said that it will become the new majority shareholder in Covestro after the German chemicals maker's shareholders approved a takeover offer. Shares tendered and bought by XRG are equivalent to 91.32% of Covestro's total outstanding shares, XRG said. The takeover still needs to meet regulatory conditions and is expected to close in the second half of next year. ADNOC struck a deal in October to buy Covestro for EU 14.7 Bn euros (USD 15.28 Bn), including debt, for what will be its biggest ever takeover. (Reuters)
- Banque du Caire to list shares on Egyptian Exchange in H1 2025.
Banque du Caire is set to float its shares on the Egyptian Exchange (EGX) during the second half (H2) of 2025.In H1 of 2024, the lender posted 120% YoY higher net profits at EGP 5.7 Bn, compared to EGP 2.6 billion in H1 of 2023.Moreover, the net interest income surged by 61% YoY to EGP 12.8 Bn as of 30 June 2024 from EGP 8 Bn. (AL-Mal)
INVESTMENTS
- Leejam signs contract with Multi Business Group to develop sports club in KAFD.
Leejam Sports Co. signed a contract with Multi Business Group Co. to build a sports club at the King Abdullah Financial District (KAFD). The project will span seven months and includes construction, architectural finishing, and electrical and mechanical engineering services. (Argaam).
- Turkish investors explore opportunities for industrial zone establishment in Egypt.
Kamel Al-Wazir, Deputy Prime Minister for Industrial Development and Minister of Industry and Transport, met with a delegation of Turkish investors led by Rifat Hisarcıklıoğlu, Chair of the ICC World Chambers Federation (WCF). During the meeting, Minister Al-Wazir emphasized Egypt’s openness to industrial collaboration with all countries, particularly as it works to position itself as a regional industrial hub. He highlighted the Ministry of Industry’s efforts to localize 23 key industries by providing significant incentives and support for investors in these sectors. (Zawya)
- China's XinFeng to develop USD 1.65 Bn integrated industrial complex in Egypt.
Chinese steel giant XinFeng is planning to establish a USD 1.65 Bn integrated industrial complex within the Sokhna Industrial Zone affiliated to the General Authority for the Suez Canal Economic Zone (SCZONE). The complex will encompass nine factories spanning an area of 3.75 Mn square meters. The project is expected to be completed within five years over two phases. (Zawya)
- Construction begins at USD 540 Mn Laguna Residence in Dubai.
ONE Development has announced the start of construction of the AED 2 Bn (USD 540 Mn) Laguna Residence, its flagship project, with ground being broken just 55 days after the launch. During a commencement ceremony in Dubai's City of Arabia attended by lead consultants, AE7; Project Management Consultants, Mirage Leisure and Development; sub-contractor, Rabat Foundation, and Salama Structural Engineers, structural third-party reviewer, emphasised the project's significant potential and its impact on the future of urban living in Dubai and the region. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Saudi Crown Prince and Iraqi PM meet in AlUla; discuss regional developments.
Saudi Crown Prince and Prime Minister Mohammed bin Salman received Prime Minister and Commander-in-Chief of the Armed Forces of Iraq Mohammed Shia al-Sudani at the winter camp in Al-Ula.During the meeting, the two leaders discussed ways to further enhance bilateral relations between the two countries. The latest developments in the region also figured in their talks, according to a statement from the Iraqi prime minister's media office. They underscored the importance of agreeing on joint coordination regarding the repercussions of the events in Syria, and intensifying efforts to confront regional and international challenges, in a way that contributes to enhancing security and stability of the entire region.(Saudi Gazette)
- Israel keeps up Gaza bombardment as ceasefire talks intensify.
U.S. and Arab mediators are working round-the-clock to hammer out a ceasefire deal between Israel and Hamas, sources close to the talks said, while in the Gaza Strip medics said Israeli strikes had killed 13 Palestinians. The mediators, at talks in Egypt and Qatar, seek to forge a deal to pause the 14-month-old war in the Hamas-ruled enclave that would include a release of hostages seized from Israel on Oct. 7, 2023, along with Palestinian prisoners held by Israel.(Reuters)
- Human Rights Watch accuses Israel of genocide by ‘deliberately’ restricting water in Gaza.
Human Rights Watch (HRW) on Thursday accused Israel of “acts of genocide” against Palestinians in Gaza by depriving them of adequate water supplies.The group, in an extensive report, found that between October 2023 and September 2024, Israeli authorities deprived Palestinians of what the World Health Organization (WHO) says is the minimum quantity of water required for survival in prolonged emergency situations. This has contributed to thousands of deaths and the spread of numerous diseases. (Reuters)
- Turkey and Lebanon united on approach to regional challenges.
Turkish President Recep Tayyip Erdoğan welcomed Lebanon’s Prime Minister Najib Mikati in the Turkish capital, Ankara, the leaders held bilateral talks. Mikati informed Erdoğan of the situation on the ground in Lebanon, which has seen many of its cities attacked as Israeli attacks intensified against the Lebanon-based Hezbollah armed group.Mikati outlined in the closed-door meeting with the Turkish leader, that Israel, despite a ceasefire agreement, is continuing to violate Lebanese territory. (Saudi Gazette)
الحكومة المصرية تؤمن دعمًا ماليًا بقيمة 230 مليون دولار أمريكي من اليابان
أهم الأحداث
- الحكومة المصرية تؤمن دعمًا ماليًا بقيمة 230 مليون دولار أمريكي من اليابان. (الاقتصاد الكلي)
- البنوك المركزية في دول مجلس التعاون الخليجي تتماشى مع خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، والكويت تظل ثابتة. (الاقتصاد الكلي)
- السعودية تلغي مشروع تحلية مياه ضخم (الاقتصاد الكلي)
- بنك برقان يحصل على موافقة بنك الكويت المركزي لشراء 100% من بنك الخليج المتحد (الدمج والاستحواذ)
- مساهمو شركة Covestro يقبلون عرض الاستحواذ المقدم من أدنوك (الدمج والاستحواذ)
- بنك القاهرة يعتزم إدراج أسهمه في البورصة المصرية في النصف الأول من عام 2025 (الدمج والاستحواذ)
- لجام توقع عقداً مع مجموعة الأعمال المتعددة لتطوير نادي رياضي في مركز الملك عبدالله المالي. (الاستثمارات)
- مستثمرون أتراك يستكشفون فرص إنشاء منطقة صناعية في مصر (الاستثمارات)
- شركة XinFeng الصينية تخطط لتطوير مجمع صناعي متكامل بقيمة 1.65 مليار دولار في مصر. (الاستثمارات)
- ولي العهد السعودي ورئيس الوزراء العراقي يلتقيان في العلا ويناقشان التطورات الإقليمية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- الحكومة المصرية تؤمن دعمًا ماليًا بقيمة 230 مليون دولار أمريكي من اليابان.
وقعت وزارة التخطيط والتنمية الاقتصادية والتعاون الدولي المصرية ووزارة الدولة للشؤون الخارجية اليابانية اتفاقيات لتمويل التنمية بقيمة 234 مليون دولار أمريكي. أحد المكونات الرئيسية للاتفاقيات هو حزمة تمويل بقيمة 230 مليون دولار أمريكي مصممة لدعم ميزانية مصر. يتماشى هذا التمويل مع الجهود الوطنية لتخفيف الضغوط الاقتصادية وتعزيز الإصلاحات الهيكلية. كما سيشجع استثمارات القطاع الخاص، ويعزز مناخ الأعمال، ويعزز المنافسة ويدعم التنوع الاقتصادي، بما في ذلك التحول الأخضر. بالإضافة إلى ذلك، تضمنت الاتفاقية الموقعة منحًا بقيمة 4.3 مليون دولار أمريكي موجهة نحو تجديد دار الأوبرا المصرية، فضلاً عن ميكنة الزراعة. (زاوية)
- البنوك المركزية في دول مجلس التعاون الخليجي تتماشى مع خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، والكويت تظل ثابتة.
خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للمرة الثالثة على التوالي، بواقع 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.25% -4.5% مع الإشارة إلى وتيرة أبطأ للتيسير في المستقبل. ويتوقع المسؤولون الآن خفض أسعار الفائدة مرتين فقط بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2025، انخفاضًا من أربعة في سبتمبر، وسط مخاوف مستمرة من التضخم. وفي أعقاب تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي، خفضت البنوك المركزية في الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية والبحرين أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما ذهبت قطر إلى أبعد من ذلك، حيث خفضت جميع أسعار الفائدة المرجعية بمقدار 30 نقطة أساس. وعلى النقيض من ذلك، أبقى البنك المركزي الكويتي أسعار الفائدة ثابتة للمرة الثانية على التوالي، مبتعدًا عن نظرائه في المنطقة. (فاينانشيال تايمز)
- السعودية تلغي مشروع تحلية مياه ضخم
قالت شركة في إيه تيك واباج في ملف تنظيمي قدمته إلى بورصة بومباي للأوراق المالية (BSE) إن المملكة العربية السعودية ألغت مشروع تحلية مياه البحر الضخم بقيمة 317 مليون دولار أمريكي. وقالت الشركة: "أخطر العميل جميع المشاركين في العطاء في 16 ديسمبر 2024، بأن العطاء المذكور قد تم إلغاؤه بموجب إجراءاتهم الإدارية الداخلية". حصلت الشركة على عقد محطة تحلية مياه البحر بالتناضح العكسي بسعة 300 مليون لتر يوميًا (MLD) في سبتمبر من مؤسسة تحويل المياه المالحة التي تديرها الدولة) (SWCC) (زاوية)
- فيتش تعدل نظرتها المستقبلية لسلطنة عمان إلى "إيجابية" مع تحسن الأوضاع المالية
عدلت وكالة فيتش العالمية للتصنيف الائتماني نظرتها المستقبلية لسلطنة عمان إلى "إيجابية" من "مستقرة"، مع تأكيدها على تصنيف التخلف عن السداد للمصدر (IDR) عند "BB+"، مشيرة إلى تحسن الأوضاع المالية. واصلت عُمان تسجيل ديون أقل، وتراكم أصول سيادية صافية، وأظهرت حصافة مالية. وتتوقع فيتش أن يتقلص فائض ميزانية السلطنة إلى 0.7٪ من الناتج المحلي الإجمالي العام المقبل، يليه عجز طفيف بنسبة 0.2٪ بعد عام. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- بنك برقان يحصل على موافقة بنك الكويت المركزي لشراء 100% من بنك الخليج المتحد
أعلن بنك برقان اليوم أنه حصل على الموافقة النهائية من بنك الكويت المركزي لشراء حصة 100% في بنك الخليج المتحد، وهو بنك جملة تقليدي مرخص، مملوك الآن لشركة مشاريع الكويت القابضة، ومقره البحرين. بنك الخليج المتحد هو الشركة الأم لشركة إدارة الأصول والاستثمار الكويتية كامكو. وتم الاتفاق على سعر شراء الصفقة عند 120 مليون دولار أميركي، أو ضعف القيمة الدفترية الحالية. ويتماشى الاستحواذ مع استراتيجية بنك برقان الجديدة لإعادة توزيع الأصول وزيادة تدفقات الإيرادات. (زاوية)
- ADQ، شركة أكوا للتنمية الكورية تطلقان منشأة تجريبية لتربية الروبيان في منطقة خليفة الصناعية
دخلت ADQ في شراكة مع شركة أكوا للتنمية، وهي شركة ناشئة في مجال تربية الأحياء المائية من كوريا الجنوبية، لاستكشاف جدوى تربية الروبيان على الأرض في مناخ دولة الإمارات العربية المتحدة من خلال تطوير منشأة تجريبية لاختبار الحلول الحاصلة على براءة اختراع والأنظمة الزراعية الجديدة. يتم تمويل المنشأة التجريبية التي تبلغ مساحتها نصف هكتار من خلال مختبر النمو التابع لشركة ADQ، وهو مجتمع من المبتكرين يركزون على فتح فرص النمو ودفع خلق القيمة من خلال الابتكار والبحث والتطوير. (زاوية)
- مساهمو شركة Covestro يقبلون عرض الاستحواذ المقدم من أدنوك
. قالت XRG، الذراع الاستثمارية الدولية لشركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك)، إنها ستصبح المساهم الأكبر الجديد في كوفسترو بعد أن وافق مساهمو الشركة الألمانية لصناعة المواد الكيميائية على عرض استحواذ. وقالت XRG إن الأسهم التي قدمتها XRG واشترتها تعادل 91.32٪ من إجمالي الأسهم القائمة في كوفسترو. لا يزال الاستحواذ بحاجة إلى تلبية الشروط التنظيمية ومن المتوقع أن يتم الانتهاء منه في النصف الثاني من العام المقبل. أبرمت أدنوك صفقة في أكتوبر لشراء كوفسترو مقابل 14.7 مليار يورو (15.28 مليار دولار أمريكي)، بما في ذلك الديون، فيما سيكون أكبر استحواذ لها على الإطلاق. (رويترز)
- بنك القاهرة يعتزم إدراج أسهمه في البورصة المصرية في النصف الأول من عام 2025
من المقرر أن يطرح بنك القاهرة أسهمه في البورصة المصرية (EGX) خلال النصف الثاني (H2) من عام 2025. في النصف الأول من عام 2024، حقق المقرض زيادة بنسبة 120% على أساس سنوي في الأرباح الصافية حيث بلغت 5.7 مليار جنيه مصري، مقارنة بـ 2.6 مليار جنيه مصري في النصف الأول من عام 2023. علاوة على ذلك، ارتفعت إيرادات الفوائد الصافية بنسبة 61% على أساس سنوي لتصل إلى 12.8 مليار جنيه مصري اعتبارًا من 30 يونيو 2024، مقارنة بـ 8 مليارات جنيه مصري. (المال)
الاستثمارات
- لجام توقع عقداً مع مجموعة الأعمال المتعددة لتطوير نادي رياضي في مركز الملك عبدالله المالي.
وقعت شركة لجام للرياضة عقداً مع مجموعة الأعمال المتعددة لإنشاء نادي رياضي في مركز الملك عبدالله المالي، ويستغرق المشروع سبعة أشهر ويتضمن أعمال الإنشاء والتشطيب المعماري والخدمات الهندسية الكهربائية والميكانيكية. (أرقام).
- مستثمرون أتراك يستكشفون فرص إنشاء منطقة صناعية في مصر
لتقى كامل الوزير نائب رئيس الوزراء للتنمية الصناعية ووزير الصناعة والنقل بوفد من المستثمرين الأتراك برئاسة رفعت حصارجيكلي أوغلو رئيس اتحاد الغرف التجارية العالمية. وخلال اللقاء، أكد الوزير الوزير على انفتاح مصر على التعاون الصناعي مع كافة الدول، خاصة وأنها تعمل على ترسيخ مكانتها كمركز صناعي إقليمي. وسلط الضوء على جهود وزارة الصناعة لتوطين 23 صناعة رئيسية من خلال تقديم حوافز ودعم كبير للمستثمرين في هذه القطاعات. (زاوية)
- شركة XinFeng الصينية تخطط لتطوير مجمع صناعي متكامل بقيمة 1.65 مليار دولار في مصر.
تخطط شركة شين فنغ الصينية العملاقة للصلب لإنشاء مجمع صناعي متكامل بقيمة 1.65 مليار دولار داخل المنطقة الصناعية بالسخنة التابعة للهيئة العامة للمنطقة الاقتصادية لقناة السويس. سيضم المجمع تسعة مصانع تمتد على مساحة 3.75 مليون متر مربع. ومن المتوقع أن يكتمل المشروع في غضون خمس سنوات على مرحلتين. (زاوية)
- بدء أعمال البناء في مشروع لاجونا ريزيدنس في دبي بتكلفة 540 مليون دولار أمريكي
أعلنت شركة وان للتطوير العقاري عن بدء أعمال البناء في مشروع لاجونا ريزيدنس، وهو مشروعها الرائد، بتكلفة 2 مليار درهم إماراتي (540 مليون دولار أمريكي)، حيث تم البدء في أعمال البناء بعد 55 يومًا فقط من إطلاقه. وخلال حفل الافتتاح في مدينة أرابيا بدبي، حضره المستشارون الرئيسيون، AE7؛ ومستشارو إدارة المشروع، ميراج للترفيه والتطوير؛ والمقاول الفرعي، مؤسسة الرباط، وسلامة للإنشاءات الهندسية، المراجع الخارجي للإنشاءات، أكدوا على الإمكانات الكبيرة للمشروع وتأثيره على مستقبل الحياة الحضرية في دبي والمنطقة. (زاوية)
جيوسياسية
- ولي العهد السعودي ورئيس الوزراء العراقي يلتقيان في العلا ويناقشان التطورات الإقليمية.
استقبل ولي العهد السعودي ورئيس الوزراء محمد بن سلمان رئيس الوزراء والقائد العام للقوات المسلحة العراقية محمد شياع السوداني في المعسكر الشتوي في العلا. وخلال اللقاء، ناقش الزعيمان سبل تعزيز العلاقات الثنائية بين البلدين. كما تناولا آخر التطورات في المنطقة، بحسب بيان صادر عن المكتب الإعلامي لرئيس الوزراء العراقي. وأكدا أهمية الاتفاق على التنسيق المشترك بشأن تداعيات الأحداث في سوريا، وتكثيف الجهود لمواجهة التحديات الإقليمية والدولية، بما يساهم في تعزيز الأمن والاستقرار في المنطقة بأكملها. (جريدة سعودي جازيت)
- إسرائيل تواصل قصف غزة مع تكثيف محادثات وقف إطلاق النار
قالت مصادر قريبة من المحادثات إن الوسطاء الأميركيين والعرب يعملون على مدار الساعة للتوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس، بينما قال مسعفون في قطاع غزة إن الضربات الإسرائيلية قتلت 13 فلسطينيا. يسعى الوسطاء، في محادثات في مصر وقطر، إلى التوصل إلى اتفاق لوقف الحرب المستمرة منذ 14 شهرًا في الجيب الذي تحكمه حماس، والذي من شأنه أن يشمل إطلاق سراح الرهائن الذين اختطفوا من إسرائيل في 7 أكتوبر 2023، إلى جانب السجناء الفلسطينيين الذين تحتجزهم إسرائيل. (رويترز)
- هيومن رايتس ووتش تتهم إسرائيل بارتكاب "إبادة جماعية" من خلال تقييد المياه "عمدًا" في غزة.
اتهمت هيومن رايتس ووتش إسرائيل يوم الخميس بارتكاب "أعمال إبادة جماعية" ضد الفلسطينيين في غزة من خلال حرمانهم من إمدادات المياه الكافية. وجدت المجموعة، في تقرير موسع، أنه بين أكتوبر 2023 وسبتمبر 2024، حرمت السلطات الإسرائيلية الفلسطينيين مما تقول منظمة الصحة العالمية إنه الحد الأدنى من كمية المياه المطلوبة للبقاء على قيد الحياة في حالات الطوارئ المطولة. وقد ساهم هذا في وفاة الآلاف وانتشار العديد من الأمراض. (رويترز)
- تركيا ولبنان متحدان في التعامل مع التحديات الإقليمية
رحب الرئيس التركي رجب طيب أردوغان برئيس الوزراء اللبناني نجيب ميقاتي في العاصمة التركية أنقرة، وأجرى الزعيمان محادثات ثنائية. أطلع ميقاتي أردوغان على الوضع على الأرض في لبنان، الذي شهد العديد من مدنه هجمات مع تكثيف الهجمات الإسرائيلية ضد جماعة حزب الله المسلحة التي تتخذ من لبنان مقراً لها. وأوضح ميقاتي في الاجتماع المغلق مع الزعيم التركي، أن إسرائيل، على الرغم من اتفاق وقف إطلاق النار، تواصل انتهاك الأراضي اللبنانية. (جريدة سعودي جازيت)
