MMT: Saudi Arabia led the GCC with USD 24.4 bn of project awards in 3Q
TOP TALKS
- Saudi Arabia led the GCC with USD 24.4 bn of project awards in the third quarter. (Macro)
- GCC outward remittances hit a record USD 161 bn in 2025. (Macro)
- Saudi Arabia and the UAE will back a Japan-led push to build oil stockpiles in Southeast Asia. (Macro)
- BlueFive Capital is buying into Indonesian shariah fund manager Majoris, its first Southeast Asian deal. (M&As)
- The Weston family agreed to buy UK pharmacy chain Boots for about USD 8.9 bn. (M&As)
- EQT secured long-term financing for its roughly USD 14.5 bn takeover of Intertek. (M&As)
- Almarai plans to invest more than USD 4 bn through 2031 under a new growth strategy. (Investments)
- Aramco picked Nesr for a USD 200 mn lithium extraction pilot. (Investments)
- Agility Global secured a EUR 500 mn credit facility, as DP World won a 15-year Bangladesh port concession. (Investments)
- Morocco’s Socialist Union voted to join El Mansouri’s government. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi Arabia led the GCC with USD 24.4 bn of project awards in the third quarter.
Regional awards fell 37.2% y-o-y to USD 47.4 bn, but Saudi gas contracts jumped 80.1% to USD 6.9 bn and construction awards rose 7.6% to USD 9.2 bn, according to Kamco. The Al Rajhi Capital construction index stayed in growth for a fifth month at 55.4 in August, with 34% of firms expecting activity to rise. (Kamco, EnterpriseAM)
- GCC outward remittances hit a record USD 161 bn in 2025.
Transfers rose 13.6% from about USD 142 bn in 2024, making the bloc the world’s largest source of remittances, ahead of the US at USD 107 bn, according to GCC-Stat. Outflows equalled 6.6% of combined GCC GDP, up from 6% a year earlier. (GCC-Stat, Gulf News)
- Saudi Arabia and the UAE will back a Japan-led push to build oil stockpiles in Southeast Asia.
The framework, discussed at the Asia Zero Emission Community meeting, could let Asian buyers negotiate supply directly with Gulf producers, Bloomberg reports. Both countries have asked to raise their Japan-based inventories about tenfold from roughly 8 mn barrels each, while Aramco already stores 5.3 mn barrels in South Korea. (Bloomberg, EnterpriseAM)
- Saudi ports handled 16.6 mn tonnes in September, down 25% y-o-y.
Volumes fell from 22.1 mn tonnes a year earlier, with container traffic down 4.46% to 625.3k TEUs and vessel calls down 23.9% to 1,039, while livestock shipments jumped 68.8%. (Mawani, EnterpriseAM)
M&As
- BlueFive Capital is buying into Indonesian shariah fund manager Majoris, its first Southeast Asian deal.
Its shariah platform BlueFive786 will rebrand the firm BlueFiveMajoris, subject to approval from Indonesia’s financial regulator, with the stake and price undisclosed. Majoris serves more than 700k retail customers, while BlueFive now manages over USD 15 bn and last month closed a 30% stake in Bugatti Rimac. (EnterpriseAM)
- The Weston family agreed to buy UK pharmacy chain Boots for about USD 8.9 bn.
Their holding company Wittington Investments is buying the business from Sycamore Partners in a deal worth about GBP 6.7 bn including debt, with Fairfax Financial contributing up to USD 2.3 bn for a 50% stake. The deal covers Boots’ UK, Ireland and Thailand operations and its beauty brand, and is expected to close in the first quarter of 2027. (BNN Bloomberg, Sharecast)
- EQT secured long-term financing for its roughly USD 14.5 bn takeover of Intertek.
The financing, arranged through bid vehicle Isotope Bidco, clears a key hurdle for the take-private of the UK testing group at GBP 61.077 a share. Abu Dhabi’s Mubadala, Lunate and ADIA unit Luxinva are among the co-investors, which together hold about 25.9% of the bid vehicle. (EQT, Intertek)
- Nvidia is weighing a takeover of, or a larger stake in, AI start-up Reflection AI.
Talks are at an early stage and could take the form of an acqui-hire, the Financial Times reports. Nvidia has already invested USD 800 mn in the open-source AI developer. (FT, EnterpriseAM)
INVESTMENTS
- Almarai plans to invest more than USD 4 bn through 2031 under a new growth strategy.
The spending will add capacity across core and new categories, foodservice and e-commerce channels, and priority markets. It comes on top of a SAR 18 bn programme running to 2028, led by poultry, and follows Almarai’s SAR 1 bn purchase of Pure Beverages last year. (EnterpriseAM)
- Aramco picked Nesr for a USD 200 mn lithium extraction pilot.
Under the five-year deal, Nesr’s Lithara platform will extract lithium from oilfield brine, targeting 2,000 tonnes a year of battery-grade lithium carbonate from late 2027. Aramco and Maaden set up a critical minerals mining joint venture in August. (EnterpriseAM)
- Agility Global secured a EUR 500 mn credit facility, as DP World won a 15-year Bangladesh port concession.
Agility’s one-year facility, worth about USD 560 mn with extension options, will fund ongoing financing needs after first-half net income rose 30%. DP World will operate and upgrade the new container terminal at Chittagong, Bangladesh’s chronically congested main port, which remains state-owned. (EnterpriseAM)
- Ceer opened reservations for its first electric cars at SAR 399k each.
The PIF-backed carmaker’s limited-run Exobot First Edition sedan and SUV enter regular production in the first quarter of 2027, and it plans seven models over five years, with GCC expansion from 2028. Ceer is opening mobile stores in Riyadh, Jeddah and Dammam before year-end. (EnterpriseAM)
GEOPOLITICAL
- Morocco’s Socialist Union voted to join El Mansouri’s government.
The USFP council voted unanimously for participation, bringing PAM, Istiqlal and the Socialist Union to 188 of 395 seats, 10 short of a majority, which the PPS would lift to 207. Portfolios and the confidence vote remain unsettled, and the 2027 budget bill is due by 20 October. (Rio Times, Hespress)
- Iraq expects to start trucking crude oil to Syria from mid-October.
The lorries will use a Syrian-provided route to a Mediterranean port, with Syrian Petroleum’s CEO saying the deal is “almost done.” At least 2.1 mn tonnes of Iraqi fuel oil have already moved by road to Syria’s Baniyas since April, as Baghdad, which relies on oil for at least 90% of revenue, seeks new export routes. (The National)
- The UAE and Thailand concluded talks on a Comprehensive Economic Partnership Agreement.
Non-oil trade reached USD 10.2 bn in the first half of 2026, up 75.4%, after rising 65.2% to USD 12.3 bn in 2025. The deal, negotiated since May 2023, targets manufacturing, logistics, food security, digital trade and renewables, and still needs formal signing and ratification. (Gulf News, The National)
- Riyadh Energy Week is under way, bringing energy ministers to the Saudi capital.
The week, running to 15 October, opened with the 17th International Energy Forum ministerial meeting, hosted by Saudi Arabia with Italy and Nigeria, alongside Clean Energy Ministerial and Mission Innovation meetings. It is anchored by the WPC Energy Congress at the Riyadh Front Exhibition and Conference Center. (EnterpriseAM)
أهم الأحداث
- تصدرت السعودية دول الخليج بترسيات مشروعات بقيمة 24.4 مليار دولار في الربع الثالث. (الاقتصاد الكلي)
- سجلت تحويلات العمالة من دول الخليج رقماً قياسياً بلغ 161 مليار دولار في 2025. (الاقتصاد الكلي)
- تدعم السعودية والإمارات مبادرة تقودها اليابان لبناء مخزونات نفطية في جنوب شرق آسيا. (الاقتصاد الكلي)
- تستحوذ "بلو فايف كابيتال" على حصة في شركة إدارة الأصول الإندونيسية المتوافقة مع الشريعة "ماجوريس"، في أولى صفقاتها بجنوب شرق آسيا. (الدمج والاستحواذ)
- اتفقت عائلة ويستون على شراء سلسلة الصيدليات البريطانية "بوتس" مقابل نحو 8.9 مليار دولار. (الدمج والاستحواذ)
- أمّنت "إي كيو تي" تمويلاً طويل الأجل لصفقة استحواذها على "إنترتك" بنحو 14.5 مليار دولار. (الدمج والاستحواذ)
- تخطط "المراعي" لاستثمار أكثر من 4 مليارات دولار حتى 2031 ضمن استراتيجية نمو جديدة. (الاستثمارات)
- اختارت "أرامكو" شركة "نسر" لتنفيذ مشروع تجريبي لاستخلاص الليثيوم بقيمة 200 مليون دولار. (الاستثمارات)
- حصلت "أجيليتي العالمية" على تسهيل ائتماني بقيمة 500 مليون يورو، فيما فازت "موانئ دبي العالمية" بامتياز ميناء في بنغلاديش لمدة 15 عاماً. (الاستثمارات)
- صوّت الاتحاد الاشتراكي المغربي لصالح الانضمام إلى حكومة المنصوري. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تصدرت السعودية دول الخليج بترسيات مشروعات بقيمة 24.4 مليار دولار في الربع الثالث.
وتراجعت الترسيات الإقليمية 37.2% على أساس سنوي إلى 47.4 مليار دولار، لكن عقود الغاز السعودية قفزت 80.1% إلى 6.9 مليار دولار، وارتفعت ترسيات البناء 7.6% إلى 9.2 مليار دولار، وفق "كامكو". وظل مؤشر "الراجحي المالية" لقطاع البناء في منطقة النمو للشهر الخامس عند 55.4 في أغسطس، فيما يتوقع 34% من الشركات ارتفاع النشاط. (كامكو، إنتربرايز إيه إم)
- سجلت تحويلات العمالة من دول الخليج رقماً قياسياً بلغ 161 مليار دولار في 2025.
وارتفعت التحويلات 13.6% من نحو 142 مليار دولار في 2024، لتصبح دول المجلس أكبر مصدر للتحويلات في العالم متقدمة على الولايات المتحدة بـ107 مليارات دولار، وفق المركز الإحصائي الخليجي. وعادلت التحويلات 6.6% من الناتج المحلي الإجمالي الخليجي مقابل 6% قبل عام. (المركز الإحصائي الخليجي، غلف نيوز)
- تدعم السعودية والإمارات مبادرة تقودها اليابان لبناء مخزونات نفطية في جنوب شرق آسيا.
ويمكن للإطار، الذي نوقش خلال اجتماع مجتمع آسيا للانبعاثات الصفرية، أن يتيح للمشترين الآسيويين التفاوض مباشرة على الإمدادات مع المنتجين الخليجيين، وفق "بلومبرغ". وطلب البلدان رفع مخزوناتهما في اليابان نحو عشرة أضعاف من قرابة 8 ملايين برميل لكل منهما، فيما تخزّن "أرامكو" بالفعل 5.3 مليون برميل في كوريا الجنوبية. (بلومبرغ، إنتربرايز إيه إم)
- تعاملت الموانئ السعودية مع 16.6 مليون طن في سبتمبر، بانخفاض 25% على أساس سنوي.
وتراجعت الأحجام من 22.1 مليون طن قبل عام، مع انخفاض الحاويات 4.46% إلى 625.3 ألف حاوية نمطية وتراجع عدد السفن 23.9% إلى 1,039 سفينة، فيما قفزت شحنات المواشي 68.8%. (موانئ، إنتربرايز إيه إم)
اندماجات واستحواذات
- تستحوذ "بلو فايف كابيتال" على حصة في شركة إدارة الأصول الإندونيسية المتوافقة مع الشريعة "ماجوريس"، في أولى صفقاتها بجنوب شرق آسيا.
وستعيد منصتها الإسلامية "بلو فايف 786" تسمية الشركة إلى "بلو فايف ماجوريس"، رهناً بموافقة الجهة الرقابية المالية في إندونيسيا، دون الإفصاح عن حجم الحصة أو قيمتها. وتخدم "ماجوريس" أكثر من 700 ألف عميل من الأفراد، فيما تدير "بلو فايف" أكثر من 15 مليار دولار، وأتمّت الشهر الماضي شراء حصة 30% في "بوغاتي ريماك". (إنتربرايز إيه إم)
- اتفقت عائلة ويستون على شراء سلسلة الصيدليات البريطانية "بوتس" مقابل نحو 8.9 مليار دولار.
وتشتري شركتها القابضة "ويتنغتون إنفستمنتس" الشركة من "سيكامور بارتنرز" في صفقة بنحو 6.7 مليار جنيه إسترليني شاملة الديون، فيما تساهم "فيرفاكس فاينانشال" بما يصل إلى 2.3 مليار دولار مقابل حصة 50%. وتشمل الصفقة عمليات "بوتس" في المملكة المتحدة وأيرلندا وتايلاند وعلامتها للتجميل، ومن المتوقع إتمامها في الربع الأول من 2027. (بي إن إن بلومبرغ، شيركاست)
- أمّنت "إي كيو تي" تمويلاً طويل الأجل لصفقة استحواذها على "إنترتك" بنحو 14.5 مليار دولار.
ويزيل التمويل، المرتّب عبر شركة العرض "آيسوتوب بيدكو"، عقبة رئيسية أمام تحويل مجموعة الفحص البريطانية إلى شركة خاصة بسعر 61.077 جنيه إسترليني للسهم. وتضم قائمة المستثمرين المشاركين "مبادلة" و"لونيت" من أبوظبي و"لوكسينفا" التابعة لجهاز أبوظبي للاستثمار، ويملك المستثمرون المشاركون مجتمعين نحو 25.9% من شركة العرض. (إي كيو تي، إنترتك)
- تدرس "إنفيديا" الاستحواذ على شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة "ريفليكشن إيه آي" أو زيادة حصتها فيها.
ولا تزال المحادثات في مرحلة مبكرة وقد تتخذ شكل استحواذ بهدف ضم الكفاءات، وفق "فايننشال تايمز". وكانت "إنفيديا" قد استثمرت 800 مليون دولار في مطوّر نماذج الذكاء الاصطناعي مفتوحة المصدر. (فايننشال تايمز، إنتربرايز إيه إم)
الاستثمارات
- تخطط "المراعي" لاستثمار أكثر من 4 مليارات دولار حتى 2031 ضمن استراتيجية نمو جديدة.
وستعزز الاستثمارات الطاقة الإنتاجية في الفئات الأساسية والجديدة وقنوات خدمات الأغذية والتجارة الإلكترونية والأسواق ذات الأولوية. ويأتي ذلك إضافة إلى برنامج بقيمة 18 مليار ريال يمتد حتى 2028 ويتصدره قطاع الدواجن، وبعد استحواذ "المراعي" على "بيور بيفريجز" مقابل مليار ريال العام الماضي. (إنتربرايز إيه إم)
- اختارت "أرامكو" شركة "نسر" لتنفيذ مشروع تجريبي لاستخلاص الليثيوم بقيمة 200 مليون دولار.
وبموجب الاتفاق الممتد خمس سنوات، ستستخلص منصة "ليثارا" التابعة لـ"نسر" الليثيوم من المياه المصاحبة لحقول النفط، مستهدفة 2,000 طن سنوياً من كربونات الليثيوم المخصصة للبطاريات اعتباراً من أواخر 2027. وكانت "أرامكو" و"معادن" قد أسستا في أغسطس مشروعاً مشتركاً للتعدين يركز على المعادن الحرجة. (إنتربرايز إيه إم)
- حصلت "أجيليتي العالمية" على تسهيل ائتماني بقيمة 500 مليون يورو، فيما فازت "موانئ دبي العالمية" بامتياز ميناء في بنغلاديش لمدة 15 عاماً.
ويمتد تسهيل "أجيليتي" البالغ نحو 560 مليون دولار لعام واحد مع خيارات للتمديد، ويموّل احتياجاتها التمويلية الجارية بعد ارتفاع صافي ربحها في النصف الأول 30%. وستتولى "موانئ دبي العالمية" تشغيل وتطوير محطة الحاويات الجديدة في ميناء شيتاغونغ، الميناء الرئيسي في بنغلاديش الذي يعاني ازدحاماً مزمناً، مع بقاء ملكيتها للدولة. (إنتربرايز إيه إم)
- فتحت "سير" باب الحجز لأولى سياراتها الكهربائية بسعر 399 ألف ريال للسيارة.
وتدخل سيارتا "إكسوبوت فيرست إيديشن" السيدان والرياضية متعددة الاستخدامات، المنتجتان بكميات محدودة، مرحلة الإنتاج المنتظم في الربع الأول من 2027، وتخطط الشركة المدعومة من صندوق الاستثمارات العامة لطرح سبعة طرازات خلال خمس سنوات والتوسع خليجياً اعتباراً من 2028. وتفتتح "سير" متاجر متنقلة في الرياض وجدة والدمام قبل نهاية العام. (إنتربرايز إيه إم)
جيوسياسية
- صوّت الاتحاد الاشتراكي المغربي لصالح الانضمام إلى حكومة المنصوري.
وصوّت المجلس الوطني للحزب بالإجماع لصالح المشاركة، ليصل مجموع مقاعد الأصالة والمعاصرة والاستقلال والاتحاد الاشتراكي إلى 188 مقعداً من أصل 395، أي أقل من الأغلبية بـ10 مقاعد، وهو ما سيرفعه انضمام التقدم والاشتراكية إلى 207 مقاعد. ولم تُحسم بعد الحقائب الوزارية وموعد التصويت على الثقة، فيما يتعين تقديم مشروع ميزانية 2027 بحلول 20 أكتوبر. (ريو تايمز، هسبريس)
- يتوقع العراق البدء في نقل النفط الخام بالشاحنات إلى سوريا اعتباراً من منتصف أكتوبر.
وستسلك الشاحنات مساراً توفره سوريا إلى ميناء على البحر المتوسط، فيما قال الرئيس التنفيذي لـ"السورية للبترول" إن الاتفاق "شبه منجز". ونُقل بالفعل ما لا يقل عن 2.1 مليون طن من زيت الوقود العراقي براً إلى بانياس السورية منذ أبريل، في وقت تسعى فيه بغداد، التي يشكل النفط 90% على الأقل من إيراداتها، إلى منافذ تصدير جديدة. (ذا ناشيونال)
- اختتمت الإمارات وتايلاند مفاوضات اتفاقية الشراكة الاقتصادية الشاملة.
وبلغت التجارة غير النفطية 10.2 مليار دولار في النصف الأول من 2026 بارتفاع 75.4%، بعد نموها 65.2% إلى 12.3 مليار دولار في 2025. وتستهدف الاتفاقية، التي بدأت مفاوضاتها في مايو 2023، قطاعات التصنيع والخدمات اللوجستية والأمن الغذائي والتجارة الرقمية والطاقة المتجددة، ولا تزال بحاجة إلى التوقيع الرسمي والمصادقة. (غلف نيوز، ذا ناشيونال)
- انطلقت أعمال أسبوع الرياض للطاقة بمشاركة وزراء طاقة في العاصمة السعودية.
ويستمر الأسبوع حتى 15 أكتوبر، وافتُتح بالاجتماع الوزاري الـ17 لمنتدى الطاقة الدولي الذي تستضيفه السعودية بالشراكة مع إيطاليا ونيجيريا، إلى جانب الاجتماع الوزاري للطاقة النظيفة واجتماعات مبادرة الابتكار. ويُعقد في إطاره مؤتمر الطاقة العالمي "دبليو بي سي" في مركز الرياض فرونت للمعارض والمؤتمرات. (إنتربرايز إيه إم)
