MMT: EGX30 hits record as domestic liquidity broadens the rally
TOP TALKS
- EGX30 hits record as domestic liquidity broadens the rally. (Macro)
- Saudi Construction Index rises to 55.4 points in August. (Macro)
- Saudi wholesale and retail trade revenue index rises 3.2% in Q2. (Macro)
- flynas acquires 10% of Swissport Saudi Arabia for SAR 50 mn. (M&As)
- ACDIMA completes sale of 10.5% stake in SPIMACO. (M&As)
- DBS signs MoU to acquire up to 100% of two AI solutions firms. (M&As)
- SABIC's Ar-Razi secures feedstock approval for methanol plant. (Investments)
- ANB completes USD 750 mn sukuk offering. (Investments)
- Banan's unit signs SAR 110.4 mn sports club deal with Armah. (Investments)
- Iran's chief negotiator says the era of proportionate responses is over. (GeoPolitical)
MACRO
- EGX30 hits record as domestic liquidity broadens the rally.
Egyptian equities opened the week at a record, with the EGX30 rising 0.72% on Sunday to 56,676.16 points, extending its winning streak to four sessions and taking its 2026 gain to about 35%. The rally broadened: EGX70 climbed 1.48% and EGX100 gained 1.13%, both outperforming the large-cap benchmark, with market capitalisation up around EGP 34 bn to roughly EGP 4.453 tn on trading of EGP 15-15.5 bn. Egyptians were net buyers of about EGP 290 mn while foreigners sold around EGP 255 mn. EGX chairman Omar Radwan said roughly 450,000 new investors joined the exchange in the first eight months of 2026, against 300,000 a year earlier and just 25,000 in all of 2020, with average daily liquidity rising to about EGP 9 bn from EGP 3.5 bn. The investor-base expansion is the durable part: a deeper domestic bid is what has let the market absorb foreign selling without breaking, though domestic dominance is not the same as institutional depth. (Middle East Observer / EGX)
- Saudi Construction Index rises to 55.4 points in August.
The Saudi Construction Index rose to 55.4 points in August, pointing to activity holding up despite July's contract slowdown, when just 11 awards worth SAR 9.6 bn were made against SAR 29.5 bn in June. The gap suggests work in progress is sustaining the sector while new awards thin. (Argaam)
- Saudi wholesale and retail trade revenue index rises 3.2% in Q2.
Saudi Arabia's wholesale and retail trade operating revenue index rose 3.2% in the second quarter, corroborating July's consumer spending of SAR 144.95 bn and reinforcing domestic demand as the offsetting force while oil activity contracts. (Argaam)
- Saudi Cabinet issues details of white land ownership transfer decision.
Details were published of the Cabinet decision governing transfer of white land ownership. White land fees are the Kingdom's main tool for pushing undeveloped urban plots into development, so transfer rules bear directly on landbank strategy for listed developers and on residential supply. (Argaam)
M&As
- flynas acquires 10% of Swissport Saudi Arabia for SAR 50 mn.
flynas acquired a 10% stake in Swissport Saudi Arabia for SAR 49.88 mn, listed as under negotiation. On the same day SGS disclosed that flynas had served notice terminating their ground handling agreement, and its shares fell 6.95% to their lowest since April 2023. Taking equity in one ground handler while exiting another is vertical integration rather than vendor switching — and it repriced SGS in a single session. (Argaam)
- ACDIMA completes sale of 10.5% stake in SPIMACO.
ACDIMA completed the sale of a 10.5% stake in SPIMACO, days after GIB Capital launched the bookbuild. A completed accelerated bookbuild while the IPO window stays shut — three listings in eight months against 29 a year ago — confirms secondary block trades as the working route to liquidity. (Argaam)
- DBS signs MoU to acquire up to 100% of two AI solutions firms.
DBS signed a memorandum of understanding to acquire up to 100% of two AI solutions companies, including Dubai-registered Clouding Computer Systems DWC-LLC, with no value disclosed. Buying AI capability rather than building it is the pattern running through Saudi tech consolidation, alongside HUMAIN's data centre fund and Deloitte's Saudi build-out. (Argaam)
INVESTMENTS
- SABIC's Ar-Razi secures feedstock approval for methanol plant.
SABIC's Ar-Razi received feedstock approval for its methanol plant. Feedstock allocation is the binding constraint on Saudi petrochemical expansion, and approval de-risks the project economics enough for financing to be arranged — a meaningful step at a point when producers are absorbing the effect of feedstock price adjustments applied from the start of the year. (Argaam)
- ANB completes USD 750 mn sukuk offering.
Arab National Bank completed a USD 750 mn sukuk offering, days after announcing plans for a dollar-denominated Additional Tier 1 issuance. Completing a bank capital raise in the same week the sovereign priced its own dollar sukuk inside initial guidance confirms the window is open for Saudi issuers, and gives the next bank in the queue a reference point. (Argaam)
- Banan's unit signs SAR 110.4 mn sports club deal with Armah.
A subsidiary of Banan signed a SAR 110.4 mn sports club agreement with Armah. The deal adds to commercial activity around Saudi sports assets, a category that has been drawing private and listed capital since the transfer of clubs out of public ownership began. (Argaam)
- Anmat signs SAR 98.9 mn contract with the Defense Ministry.
Nomu-listed Anmat signed a SAR 98.9 mn contract with the Ministry of Defense, following a SAR 51.1 mn award from Nazaha in late August. Defence-adjacent contracts flowing to smaller listed contractors is what the localisation targets under Vision 2030 look like in practice, and it sits alongside this week's US arms approvals. (Argaam)
GEOPOLITICAL
- Iran's chief negotiator says the era of proportionate responses is over.
Mohammad Bagher Ghalibaf, Iran's chief negotiator and speaker of parliament, said in a speech on Sunday that the era of proportionate responses has ended, describing recent strikes on US bases in the region as only the beginning, and warning that any transgression against Iranian interests would meet a faster, heavier and more painful response. Coming from the lead negotiator rather than a commander, it signals the diplomatic and escalation tracks are now running the same message — and removes the ceiling proportionality had implied for Gulf states hosting US installations. (ABC News)
- US strikes three Iranian oil tankers after IRGC targets American warships.
US forces permanently disabled two Iranian oil tankers and destroyed a third after the IRGC launched ballistic missiles toward an American aircraft carrier and destroyer, CENTCOM said. Neither US vessel was hit and no personnel were injured. CENTCOM described the tankers as part of a multibillion-dollar shadow network funding the IRGC and its proxies, with commander Adm. Brad Cooper saying that if Iran shoots at two US ships, the response will take out three of Iran's. The campaign has shifted decisively from military infrastructure to export capacity on both sides — the variable feeding directly into crude pricing and war-risk premiums. (CENTCOM / ABC News)
- IRGC navy says it targeted three tankers and three US-linked vessels.
Iran's IRGC navy said it had targeted three oil tankers sailing what it called an unauthorised route through the Strait of Hormuz, plus three vessels affiliated with the United States elsewhere. It warned all shipping in the Gulf and near the strait against suspicious movement or passage through unauthorised waterways. The practical effect is a de facto permissioning regime over Hormuz transits, raising the cost of every routing decision for owners and charterers. (ABC News)
- Trump says Iran is "small potatoes" as administration disputes whether it is a war.
President Trump described the Iran conflict as small potatoes and not a big thing for the US, saying America has essentially taken over Iran, and brushed off Vice President JD Vance's assessment that it does not amount to a war. Trump said there is no fighting at the moment, despite the resumption of strikes on both sides. The framing dispute is not cosmetic: a declared end to hostilities without a change in force posture or shipping conditions would compress headline risk faster than freight, insurance and project timelines. (ABC News)
أهم الأحداث
- "إي جي إكس 30" يسجل مستوى قياسياً مع اتساع السيولة المحلية. (الاقتصاد الكلي)
- مؤشر البناء السعودي يرتفع إلى 55.4 نقطة في أغسطس. (الاقتصاد الكلي)
- مؤشر إيرادات تجارة الجملة والتجزئة في السعودية يرتفع 3.2% في الربع الثاني. (الاقتصاد الكلي)
- "طيران ناس" تستحوذ على 10% من "سويسبورت السعودية" بـ50 مليون ريال. (الدمج والاستحواذ)
- "أكديما" تستكمل بيع حصة 10.5% في "سبيماكو". (الدمج والاستحواذ)
- "دي بي إس" توقّع مذكرة تفاهم للاستحواذ على ما يصل إلى 100% من شركتين للذكاء الاصطناعي. (الدمج والاستحواذ)
- "الرازي" التابعة لـ"سابك" تحصل على موافقة اللقيم لمصنع الميثانول. (الاستثمارات)
- "البنك العربي الوطني" يستكمل إصدار صكوك بقيمة 750 مليون دولار. (الاستثمارات)
- شركة تابعة لـ"بنان" توقّع اتفاقية نادٍ رياضي بقيمة 110.4 مليون ريال مع " أرماح ". (الاستثمارات)
- كبير المفاوضين الإيرانيين: عهد "الردود المتناسبة" انتهى. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- "إي جي إكس 30" يسجل مستوى قياسياً مع اتساع السيولة المحلية.
افتتحت الأسهم المصرية الأسبوع عند مستوى قياسي، إذ ارتفع مؤشر "إي جي إكس 30" بنسبة 0.72% يوم الأحد إلى 56,676.16 نقطة، ليمدد سلسلة مكاسبه إلى أربع جلسات ويرفع مكاسبه في 2026 إلى نحو 35%. واتسع نطاق الصعود، إذ ارتفع "إي جي إكس 70" بنسبة 1.48% و"إي جي إكس 100" بنسبة 1.13% متفوقين على مؤشر الشركات الكبرى، مع ارتفاع الرسملة السوقية نحو 34 مليار جنيه إلى قرابة 4.453 تريليون جنيه بتداولات بلغت 15-15.5 مليار جنيه. وكان المصريون مشترين صافين بنحو 290 مليون جنيه فيما باع الأجانب قرابة 255 مليون جنيه. وقال رئيس البورصة عمر رضوان إن نحو 450 ألف مستثمر جديد انضموا للسوق خلال الأشهر الثمانية الأولى من 2026 مقابل 300 ألف قبل عام و25 ألفاً فقط طوال 2020، مع ارتفاع متوسط السيولة اليومية إلى نحو 9 مليارات جنيه من 3.5 مليار. ويبقى اتساع قاعدة المستثمرين الجانب الأكثر رسوخاً، إذ إن عمق الطلب المحلي هو ما أتاح للسوق استيعاب البيع الأجنبي دون انكسار، وإن كانت هيمنة المحليين لا تعني العمق المؤسسي. (ميدل إيست أوبزرفر / البورصة المصرية)
- مؤشر البناء السعودي يرتفع إلى 55.4 نقطة في أغسطس.
ارتفع مؤشر البناء السعودي إلى 55.4 نقطة في أغسطس، بما يشير إلى صمود النشاط رغم تباطؤ الترسيات في يوليو حين رُسي 11 عقداً فقط بقيمة 9.6 مليار ريال مقابل 29.5 مليار ريال في يونيو. وتوحي الفجوة بأن الأعمال الجارية هي ما يسند القطاع بينما تتراجع الترسيات الجديدة. (أرقام)
- مؤشر إيرادات تجارة الجملة والتجزئة في السعودية يرتفع 3.2% في الربع الثاني.
ارتفع مؤشر الإيرادات التشغيلية لتجارة الجملة والتجزئة في السعودية 3.2% خلال الربع الثاني، بما يدعم بيانات الإنفاق الاستهلاكي في يوليو البالغة 144.95 مليار ريال ويعزز دور الطلب المحلي عاملاً موازناً مع تقلص الأنشطة النفطية. (أرقام)
- صدور تفاصيل قرار مجلس الوزراء السعودي بشأن نقل ملكية الأراضي البيضاء.
نُشرت تفاصيل قرار مجلس الوزراء المنظِّم لنقل ملكية الأراضي البيضاء. وتمثل رسوم الأراضي البيضاء الأداة الرئيسية لدفع القطع الحضرية غير المطوّرة نحو التطوير، بما ينعكس مباشرة على استراتيجيات المخزون العقاري لدى المطورين المدرجين وعلى المعروض السكني. (أرقام)
اندماجات واستحواذات
- "طيران ناس" تستحوذ على 10% من "سويسبورت السعودية" بـ50 مليون ريال.
استحوذت "طيران ناس" على حصة 10% في "سويسبورت السعودية" بقيمة 49.88 مليون ريال، مدرجة تحت بند التفاوض. وفي اليوم ذاته أفصحت "الخدمات الأرضية السعودية" عن تسلّمها إشعاراً من "طيران ناس" بإنهاء اتفاقية الخدمات الأرضية، وتراجع سهمها 6.95% إلى أدنى مستوى منذ أبريل 2023. ويمثل الدخول في ملكية مشغّل خدمات أرضية بالتزامن مع الخروج من آخر تكاملاً رأسياً لا تبديلاً للمورّد، وقد أعاد تسعير الشركة في جلسة واحدة. (أرقام)
- "أكديما" تستكمل بيع حصة 10.5% في "سبيماكو".
أتمّت "أكديما" بيع حصة 10.5% في "سبيماكو" بعد أيام من إطلاق "جي آي بي كابيتال" لبناء سجل الأوامر. ويؤكد إتمام عملية معجّلة في ظل إغلاق نافذة الطروحات الأولية — ثلاثة إدراجات في ثمانية أشهر مقابل 29 قبل عام — أن صفقات الحصص الكبيرة في السوق الثانوية هي المسار العملي للسيولة. (أرقام)
- "دي بي إس" توقّع مذكرة تفاهم للاستحواذ على ما يصل إلى 100% من شركتين للذكاء الاصطناعي.
وقّعت "دي بي إس" مذكرة تفاهم للاستحواذ على ما يصل إلى 100% من شركتين لحلول الذكاء الاصطناعي، من بينها "كلاودينج كمبيوتر سيستمز" المسجّلة في دبي، دون الإفصاح عن القيمة. ويمثل شراء قدرات الذكاء الاصطناعي بدلاً من بنائها النمط السائد في اندماجات التقنية السعودية، إلى جانب صندوق مراكز البيانات لدى "هيوماين" وتوسع "ديلويت". (أرقام)
الاستثمارات
- "الرازي" التابعة لـ"سابك" تحصل على موافقة اللقيم لمصنع الميثانول.
حصلت شركة الرازي التابعة لـ"سابك" على موافقة اللقيم لمصنع الميثانول. ويمثل تخصيص اللقيم القيد الحاسم أمام توسّع صناعة البتروكيماويات السعودية، إذ تخفض الموافقة مخاطر جدوى المشروع بما يكفي لترتيب تمويله، في خطوة ذات دلالة في وقت يستوعب فيه المنتجون أثر تعديلات أسعار اللقيم المطبقة منذ مطلع العام. (أرقام)
- "البنك العربي الوطني" يستكمل إصدار صكوك بقيمة 750 مليون دولار.
استكمل البنك العربي الوطني إصدار صكوك بقيمة 750 مليون دولار، بعد أيام من إعلانه اعتزام إصدار صكوك رأسمالية مقوّمة بالدولار ضمن الشريحة الأولى الإضافية. ويؤكد استكمال عملية تعزيز رأس المال في الأسبوع ذاته الذي سعّرت فيه الجهة السيادية صكوكها الدولارية دون الإرشادات الأولية أن النافذة مفتوحة أمام جهات الإصدار السعودية، ويمنح البنك التالي في الطابور مرجعاً للتسعير. (أرقام)
- شركة تابعة لـ"بنان" توقّع اتفاقية نادٍ رياضي بقيمة 110.4 مليون ريال مع " أرماح ".
وقّعت شركة تابعة لمجموعة بنان اتفاقية نادٍ رياضي بقيمة 110.4 مليون ريال مع شركة أرماح. وتنضم الصفقة إلى نشاط تجاري متنامٍ حول الأصول الرياضية السعودية، وهي فئة تجتذب رؤوس أموال خاصة ومدرجة منذ بدء نقل الأندية خارج الملكية العامة. (أرقام)
- "أنمات" توقّع عقداً بقيمة 98.9 مليون ريال مع وزارة الدفاع.
وقّعت شركة أنمات المدرجة في السوق الموازية عقداً بقيمة 98.9 مليون ريال مع وزارة الدفاع، عقب ترسية بقيمة 51.1 مليون ريال من هيئة "نزاهة" أواخر أغسطس. ويمثل تدفق العقود المرتبطة بقطاع الدفاع نحو مقاولين مدرجين أصغر حجماً الترجمة العملية لمستهدفات التوطين ضمن رؤية 2030، ويأتي بالتزامن مع الموافقات الأمريكية على صفقات التسليح هذا الأسبوع. (أرقام)
جيوسياسية
- كبير المفاوضين الإيرانيين: عهد "الردود المتناسبة" انتهى.
قال محمد باقر قاليباف، كبير المفاوضين الإيرانيين ورئيس مجلس الشورى، في كلمة يوم الأحد إن عهد "الردود المتناسبة" قد انتهى، واصفاً الضربات الأخيرة على القواعد الأمريكية في المنطقة بأنها "مجرد البداية"، ومحذراً من أن أي تجاوز بحق مصالح إيران سيقابَل برد "أسرع وأثقل وأكثر إيلاماً". ويشير صدور التصريح عن كبير المفاوضين لا عن قائد عسكري إلى أن المسارين الدبلوماسي والتصعيدي باتا يحملان الرسالة ذاتها، بما يرفع السقف الذي كان مبدأ التناسب يوحي به لدول الخليج المضيفة لمنشآت أمريكية. (إيه بي سي نيوز)
- الولايات المتحدة تضرب ثلاث ناقلات نفط إيرانية بعد استهداف الحرس الثوري سفناً حربية أمريكية.
أفادت القيادة المركزية الأمريكية بأن قواتها عطّلت بشكل دائم ناقلتي نفط إيرانيتين ودمّرت ثالثة بعد إطلاق الحرس الثوري صواريخ باليستية باتجاه حاملة طائرات ومدمّرة أمريكيتين. ولم تُصب أي من السفينتين ولم تقع إصابات. ووصفت القيادة الناقلات بأنها جزء من شبكة ظل بمليارات الدولارات تموّل الحرس الثوري ووكلاءه، فيما قال قائدها الأدميرال براد كوبر إن إطلاق النار على سفينتين أمريكيتين سيقابله تدمير ثلاث سفن إيرانية. وانتقلت الحملة بشكل حاسم من البنية التحتية العسكرية إلى القدرة التصديرية لدى الطرفين، وهو المتغير الذي ينعكس مباشرة على تسعير الخام وعلاوات مخاطر الحرب. (القيادة المركزية الأمريكية / إيه بي سي نيوز)
- البحرية التابعة للحرس الثوري تعلن استهداف ثلاث ناقلات وثلاث سفن مرتبطة بواشنطن.
أعلنت البحرية التابعة للحرس الثوري استهدافها ثلاث ناقلات نفط كانت تبحر عبر ما وصفته بمسار غير مصرّح به في مضيق هرمز، إضافة إلى ثلاث سفن مرتبطة بالولايات المتحدة في مناطق أخرى. وحذّرت جميع السفن في الخليج وقرب المضيق من أي تحركات مشبوهة أو العبور عبر ممرات غير مصرّح بها. ويتمثل الأثر العملي في فرض نظام تصاريح بحكم الأمر الواقع على عبور هرمز، بما يرفع كلفة كل قرار يتعلق بالمسار لدى الملاك والمستأجرين. (إيه بي سي نيوز)
- ترامب يصف إيران بأنها "مسألة هيّنة" وسط خلاف داخل الإدارة حول توصيف الصراع.
وصف الرئيس ترامب الصراع مع إيران بأنه مسألة هيّنة وغير ذات شأن كبير للولايات المتحدة، قائلاً إن بلاده سيطرت فعلياً على إيران، وتجاوز تقييم نائب الرئيس جيه دي فانس بأن الصراع لا يرقى إلى حرب. وأشار إلى عدم وجود قتال حالياً رغم استئناف الضربات المتبادلة. ولا يُعد الخلاف حول التوصيف شكلياً، إذ إن إعلان انتهاء الأعمال العدائية دون تغيير في الحضور العسكري أو ظروف الملاحة سيضغط مخاطر العناوين أسرع من أسعار الشحن والتأمين والجداول الزمنية للمشاريع. (إيه بي سي نيوز)
Stay up to date
More Newsletter to Check
