TOP TALKS
- Saudi, UAE seen growing on infrastructure projects, tourism. (Macro)
- KSA, UAE lead MENA M&A activity. (Macro)
- Egypt, Serbia FMs discuss enhancing ties on sidelines of Sir Bani Yas Forum. (Macro)
- EFG Hermes unveils USD 300 Mn Saudi Education Fund. (M&As)
- Malath obtains GAC nod for its potential merger with Liva. (M&As)
- Saudi Arabia and Tunisia sign deal to encourage direct investment. (M&As)
- Al-Ahly Sabbour seeks to offer 25% of its shares on the Egyptian Stock Exchange. (Investments)
- Amenli secures USD 2.3 Mn investment. (Investments)
- Egypt inks MoUs for 5.2 GW of renewable energy projects. (Investments)
- At least 34 killed in Israeli strike in northern Gaza. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi, UAE seen growing on infrastructure projects, tourism.
The Saudi and UAE economies, the largest in the region, are projected to grow in the next two years due to massive infrastructure projects in the Kingdom and strong tourism and hospitality sectors in Dubai .“The Saudi economy continues to benefit from the implementation of large infrastructure projects funded by the Public Investment Fund (PIF) and the National Development Fund (NDF),” The report said it expects that the phase-out of oil production cuts will boost overall growth to 4.8% in 2025, as compared with 1.1% in 2024. (Zawya)
- KSA, UAE lead MENA M&A activity.
Saudi Arabia and the UAE led Gulf region M&As, which increased 7% in value to USD71bn in the first nine months of the year. The Middle East and North Africa region saw a total of 522 deals during the period, with deal volumes rising 9% YoY. The UAE and Saudi Arabia were the top investment destinations, accounting for 52% of the region’s total deal volumes and 81% of deal value. (Arab News)
- Egypt, Serbia FMs discuss enhancing ties on sidelines of Sir Bani Yas Forum.
Egypt’s Minister of Foreign Affairs, Badr Abdelatty, met his Serbian counterpart Marko Đurić, on the sidelines of the Sir Bani Yas Forum in the United Arab Emirates, on Sunday.Abdelatty commended the positive development of bilateral relations across all sectors since President Abdel Fattah Al-Sisi’s historic visit to Serbia in July 2022 and President Aleksandar Vučić’s visit to Cairo in July 2024.He emphasized building on this momentum to enhance cooperation in issues of common interest and expand the scope of bilateral relations. (Daily News Egypt)
- Dubai’s mid-income communities record highest rental growth.
Communities in Dubai such as Discovery Gardens, Dubai Sports City, Dubailand and Jumeirah Village Circle recorded the highest rental growth in the third quarter, as tenant demand shifts towards more affordable and mid-market districts. Apartment rents increased by 19%, while villa rents increased by 13%. (The National)
M&As
- EFG Hermes unveils USD 300 Mn Saudi Education Fund.
EFG Hermes, an EFG Holding company, and the leading Investment Bank in MENA, announced today that its private equity arm has launched a USD 300 mn Saudi Education Fund (“SEF”) with the target of building an institutional world-class K-12 operator in the Kingdom of Saudi Arabia. SEF aims to capitalize on the clear market opportunity that is evidenced by the growing student population in private schools, which is expected to more than double in line with Saudi’s 2030 vision targets and the critical need for strong operators to cater to such growing demand. (Press Release)
- Malath obtains GAC nod for its potential merger with Liva.
Following the signing of a non-binding MoU on 21 Aug 2024 to evaluate a potential merger with Liva, Malath announced on Tadawul that it has obtained the non-objection of the General Authority for Competition on the completion of the economic concentration resulting from the Potential Merger. Malath added that the potential merger is still under consideration and no binding agreement has been signed to date. Any binding agreement will then be subject to the approvals of the Insurance Authority, the Capital Market Authority and the Saudi Exchange, as well as the shareholders of both companies. (Bloomberg Asharaq)
- Saudi Arabia and Tunisia sign deal to encourage direct investment.
Saudi Minister of Investment Khalid Al-Falih and Tunisian Minister of Economy and Planning Samir Abdel Hafiz signed a Memorandum of Understanding (MoU) today in Tunis to promote direct investment between the two countries. The signing ceremony was attended by Saudi Ambassador to Tunisia Dr. Abdulaziz bin Ali Al-Saqr.The agreement aims to strengthen cooperation by encouraging direct investment and facilitating the exchange of information on systems and regulations governing the investment environment. (Zawya)
- Pure Harvest On the road to IPO by 2028.
Pure Harvest, the UAE-founded controlled environment agriculture company, sees opportunity in expansion to the USA and Mexico in addition to Morocco and Singapore as it moves along the path to IPO in 2027 or 2028.The company, headed by CEO Sky Kurtz, who was himself born in Arizona, told Zawya he sees the USA Sun Belt, the desert or semi-desert states in the country’s south, and Mexico as ‘a wonderful opportunity’ in addition to shorter term plans to farm in Morocco and Singapore. (Zawya)
INVESTMENTS
- Al-Ahly Sabbour seeks to offer 25% of its shares on the Egyptian Stock Exchange.
Al-Ahly Sabbour seeks to offer 25% of its shares on the Egyptian Stock Exchange. Al-Ahly Sabbour Real Estate Development Company seeks to offer between 20% and 25% of its shares on the Egyptian Stock Exchange during the coming period, and the offering advisor will be selected in early 2025, according to statements made by Ahmed Sabbour, Chairman of the Board of Directors of the company, in an interview. Sabbour revealed during the interview, which took place in his office in East Cairo, that his company is working on the offering file around the clock. (Bloomberg Asharq)
- Tadawul approves Jahez transfer to main market.
Saudi Tadawul has approved the transfer of Jahez International from the parallel market (Nomu) to the main market (Tadawul), with a share capital of SAR 105 mn (210mn shares). Jahez is required to publish a prospectus and to complete additional regulatory procedures to complete the transition. (Argaam)
- Amenli secures USD 2.3 Mn investment.
Amenli, a leading insurtech broker licensed by the Financial Regulatory Authority in Egypt (FRA), has secured a new funding round of USD 2.3 mn aimed at accelerating its growth and enhancing its service offerings. The investment was led by the European Bank for Reconstruction and Development Venture Capital arm (EBRD) and includes a follow-on investment from Y Combinator (YC), underscoring a strong vote of confidence in Amenli’s innovative approach to disrupting insurance distribution in emerging markets. (Zawya)
- 4. BlackRock gets Abu Dhabi license to tap into region’s capital markets.
The world’s biggest asset manager BlackRock Inc has obtained a commercial license in Abu Dhabi and has revealed plans to seek regulatory approval to operate in the Abu Dhabi Global Market (ADGM).The news comes weeks after the US asset manager, with USD 11.4 tn in AUM, announced its plans to set up its regional headquarters in Saudi Arabia. BlackRock said the Abu Dhabi move will allow it to work with sovereign wealth funds, wealth managers and investment vehicles based in the UAE capital, with a focus on AI infrastructure and transition focused solutions.(Zawya)
- Egypt inks MoUs for 5.2 GW of renewable energy projects.
The Egyptian Electricity Transmission Company (EETC) and the New and Renewable Energy Authority have signed two MoUs with three major energy players to explore clean energy projects with a production capacity of 5.2 GW, including 3.1 GW from wind and 2.1 GW from solar power. (Company statement)
GEOPOLITICAL
- At least 34 killed in Israeli strike in northern Gaza.
An Israeli air strike on a five-story residential block in Beit Lahia in northern Gaza has killed at least 34 people, the local civil defense agency says many of the dead were women and children, with dozens still feared to be under the rubble. Seven people were also injured.The Israeli military said it had been striking militant targets in northern Gaza, including Beit Lahia, in an attempt to stop Hamas from regrouping.Elsewhere, in central Gaza three separate attacks on refugee camps killed 15 people, while five more were killed in an Israeli drone attack on Rafah in the south, the civil defense added. (AFP)
- Foreign Minister leads Saudi delegation at G20 summit in Brazil.
on behalf of Crown Prince Mohammed bin Salman, Saudi Foreign Minister Prince Faisal bin Farhan, arrived in Rio de Janeiro, on Sunday to lead the Saudi delegation at the G20 summit, chaired by Brazil. The Saudi delegation includes Mohammed Al-Jadaan, Minister of Finance, and Abdulmohsen Al-Khalaf, Deputy Minister of Finance and Saudi Sherpa to the G20.The delegation, led by Prince Faisal, is set to participate in several summit sessions, which will address current political and economic developments on the global stage.The discussions will focus on strengthening multilateral cooperation to achieve global prosperity and growth.( Saudi Gazette)
- UAE, Brazil align on G20 Agenda.
Since officially assuming the G20 presidency on 1st December 2023, Brazil has been focusing on strengthening cooperation among member states to find effective solutions to key global challenges.the future direction of the G20 aims to address pressing issues through dynamic initiatives, commitment to sustainable practices and inclusive dialogue, paving the way for shared achievements among G20 countries.Through its leadership of the G20, Brazil is working to develop innovative strategies and fruitful co-operation with the G20 countries to build a future characterised by shared achievements and global solidarity.The UAE's participation as a guest at the G20 Summit being held on 18-19 November in Rio de Janeiro, Brazil, under the theme "Building a Just World and a Sustainable Planet", is part of an exchange of shared visions with Brazil.(Zawya)
- Saudi Arabia condemns Israeli targeting of Abu Asi School in Gaza.
Saudi Arabia condemned on Sunday the Israeli targeting of Abu Asi School in the Gaza Strip. In a statement, the Ministry of Foreign Affairs expressed Saudi Arabia's condemnation and denunciation in the strongest terms of the continued systematic targeting of the United Nations Relief and Works Agency for Palestine Refugees (UNRWA) and its facilities and workers by the Israeli occupation forces, the latest of which was the bombing of Abu Asi School in the Gaza Strip.(Saudi Gazette)
السعودية والإمارات تشهدان نمواً في مشاريع البنية التحتية والسياحة
أهم الأحداث
- من المتوقع أن ينمو اقتصاد السعودية والإمارات العربية المتحدة بفضل مشاريع البنية التحتية والسياحة. (الاقتصاد الكلي)
- المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة تقودان نشاط الدمج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. (الاقتصاد الكلي)
- وزيرا خارجية مصر وصربيا يبحثان تعزيز العلاقات على هامش منتدى صير بني ياس. (الاقتصاد الكلي)
- أعلنت المجموعة المالية هيرميس اليوم عن إطلاق صندوق التعليم السعودي بقيمة 300 مليون دولار أمريكي. (الدمج والاستحواذ)
- ملاذ تحصل على موافقة الهيئة العامة للمنافسة على اندماجها المحتمل مع ليفا. (الدمج والاستحواذ)
- السعودية وتونس توقعان اتفاقية لتشجيع الاستثمار المباشر. (الدمج والاستحواذ)
- "الأهلي صبور" تسعى لطرح 25% من أسهمها في بورصة مصر (الاستثمارات)
- شركة أمانلي تحصل على استثمار بقيمة 2.3 مليون دولار أمريكي. (الاستثمارات)
- مصر توقع مذكرات تفاهم لمشاريع طاقة متجددة بقدرة 5.2 جيجاوات (الاستثمارات)
- مقتل 34 شخصا على الأقل في غارة إسرائيلية على شمال غزة (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- من المتوقع أن ينمو اقتصاد السعودية والإمارات العربية المتحدة بفضل مشاريع البنية التحتية والسياحة.
ومن المتوقع أن ينمو اقتصادا السعودية والإمارات، وهما الأكبر في المنطقة، في العامين المقبلين بسبب مشاريع البنية التحتية الضخمة في المملكة وقطاعي السياحة والضيافة القويين في دبي. وقال التقرير إنه يتوقع أن يؤدي التخلص التدريجي من تخفيضات إنتاج النفط إلى تعزيز النمو الإجمالي إلى 4.8٪ في عام 2025، مقارنة بـ 1.1٪ في عام 2024. (زاوية)
- المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة تقودان نشاط الدمج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
تصدرت المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة عمليات الدمج والاستحواذ في منطقة الخليج، والتي زادت قيمتها بنسبة 7٪ إلى 71 مليار دولار أمريكي في الأشهر التسعة الأولى من العام. وشهدت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ما مجموعه 522 صفقة خلال الفترة، مع ارتفاع أحجام الصفقات بنسبة 9٪ على أساس سنوي. كانت الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية الوجهات الاستثمارية الرئيسية، حيث شكلتا 52٪ من إجمالي أحجام الصفقات في المنطقة و81٪ من قيمة الصفقات. (عرب نيوز)
- وزيرا خارجية مصر وصربيا يبحثان تعزيز العلاقات على هامش منتدى صير بني ياس.
التقى وزير الخارجية المصري بدر عبد العاطي، نظيره الصربي ماركو ديريتش، على هامش منتدى صير بني ياس في الإمارات العربية المتحدة، يوم الأحد. وأشاد عبد العاطي بالتطور الإيجابي للعلاقات الثنائية في جميع القطاعات منذ الزيارة التاريخية للرئيس عبد الفتاح السيسي لصربيا في يوليو 2022 وزيارة الرئيس ألكسندر فوسيتش للقاهرة في يوليو 2024. وأكد البناء على هذا الزخم لتعزيز التعاون في القضايا ذات الاهتمام المشترك وتوسيع نطاق العلاقات الثنائية. (ديلي نيوز إيجيبت)
- سجلت مجتمعات الدخل المتوسط في دبي أعلى نمو في الإيجارات.
سجلت مجتمعات في دبي مثل ديسكفري جاردنز ومدينة دبي الرياضية ودبي لاند وجميرا فيليج سيركل أعلى نمو في الإيجارات في الربع الثالث، حيث تحول الطلب من المستأجرين نحو المناطق ذات الأسعار المعقولة والمتوسطة. ارتفعت إيجارات الشقق بنسبة 19%، في حين ارتفعت إيجارات الفلل بنسبة 13%. (ذا ناشيونال)
اندماجات واستحواذات
- أعلنت المجموعة المالية هيرميس اليوم عن إطلاق صندوق التعليم السعودي بقيمة 300 مليون دولار أمريكي.
أعلنت المجموعة المالية هيرميس، وهي إحدى شركات المجموعة المالية القابضة والبنك الاستثماري الرائد في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، اليوم عن إطلاق ذراع الاستثمار المباشر التابعة لها لصندوق التعليم السعودي بقيمة 300 مليون دولار أمريكي بهدف بناء مؤسسة تعليمية عالمية المستوى في المملكة العربية السعودية. يهدف صندوق التعليم السعودي إلى الاستفادة من الفرصة السوقية الواضحة التي تتجلى في النمو السكاني للطلاب في المدارس الخاصة، والذي من المتوقع أن يتضاعف أكثر من الضعف بما يتماشى مع أهداف رؤية السعودية 2030 والحاجة الملحة لمشغلين أقوياء لتلبية هذا الطلب المتزايد. (بيان صحفي)
- ملاذ تحصل على موافقة الهيئة العامة للمنافسة على اندماجها المحتمل مع ليفا.
بعد توقيع مذكرة تفاهم غير ملزمة في 21 أغسطس 2024 لتقييم اندماج محتمل مع ليفا، أعلنت ملاذ على تداول أنها حصلت على عدم ممانعة الهيئة العامة للمنافسة على إتمام التركز الاقتصادي الناتج عن الاندماج المحتمل. وأضافت ملاذ أن الاندماج المحتمل لا يزال قيد الدراسة ولم يتم توقيع اتفاقية ملزمة حتى الآن. وستخضع أي اتفاقية ملزمة بعد ذلك لموافقات هيئة التأمين وهيئة السوق المالية والسوق المالية السعودية، بالإضافة إلى مساهمي الشركتين).بلومبرج الشرق)
- السعودية وتونس توقعان اتفاقية لتشجيع الاستثمار المباشر.
وقع وزير الاستثمار السعودي خالد الفالح ووزير الاقتصاد والتخطيط التونسي سمير عبد الحفيظ اليوم في تونس مذكرة تفاهم لتعزيز الاستثمار المباشر بين البلدين. حضر مراسم التوقيع السفير السعودي في تونس الدكتور عبد العزيز بن علي الصقر. وتهدف الاتفاقية إلى تعزيز التعاون من خلال تشجيع الاستثمار المباشر وتسهيل تبادل المعلومات حول الأنظمة واللوائح التي تحكم بيئة الاستثمار. (زاوية)
- Pure Harvest في طريقها إلى الطرح العام الأولي بحلول عام 2028
ترى Pure Harvest، شركة الزراعة البيئية الخاضعة للرقابة التي تأسست في الإمارات العربية المتحدة، فرصة للتوسع في الولايات المتحدة والمكسيك بالإضافة إلى المغرب وسنغافورة مع تحركها على الطريق إلى الطرح العام الأولي في عام 2027 أو 2028. وقال الرئيس التنفيذي للشركة سكاي كورتز، الذي ولد في أريزونا، لزاوية إنه يرى حزام الشمس في الولايات المتحدة، والولايات الصحراوية أو شبه الصحراوية في جنوب البلاد، والمكسيك "فرصة رائعة" بالإضافة إلى خطط قصيرة الأجل للزراعة في المغرب وسنغافورة. (زاوية)
الاستثمارات
- "الأهلي صبور" تسعى لطرح 25% من أسهمها في بورصة مصر
تسعى شركة "الأهلي صبور للتطوير العقاري" لطرح ما يتراوح بين 20% إلى 25% من أسهمها في البورصة المصرية خلال الفترة المقبلة، على أن يتم اختيار مستشار الطرح مطلع 2025، بحسب تصريحات أحمد صبور، رئيس مجلس إدارة الشركة في مقابلة .صبور كشف خلال المقابلة التي جرت بمكتبه شرق القاهرة، أن شركته تعمل على ملف الطرح على مدار الساعة.(بلومبرج الشرق)
- تداول توافق على انتقال جاهز إلى السوق الرئيسية.
وافقت تداول السعودية على انتقال شركة جاهز الدولية من السوق الموازية (نمو) إلى السوق الرئيسية (تداول)، برأس مال قدره 105 ملايين ريال (210 ملايين سهم). ويتعين على جاهز نشر نشرة الإصدار واستكمال الإجراءات التنظيمية الإضافية لإتمام عملية الانتقال. (أرقام)
- شركة أمانلي تحصل على استثمار بقيمة 2.3 مليون دولار أمريكي.
حصلت شركة أمانلي، وهي شركة رائدة في مجال الوساطة في مجال التأمين التكنولوجي ومرخصة من هيئة الرقابة المالية في مصر، على جولة تمويلية جديدة بقيمة 2.3 مليون دولار أمريكي بهدف تسريع نموها وتعزيز عروض خدماتها. وقد قاد الاستثمار ذراع رأس المال الاستثماري للبنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية (EBRD) ويتضمن استثمارًا تابعًا من Y Combinator (YC)، مما يؤكد على الثقة القوية في نهج أمانلي المبتكر في إحداث تغيير جذري في توزيع التأمين في الأسواق الناشئة. (زاوية)
- بلاك روك تحصل على ترخيص أبوظبي للاستفادة من أسواق رأس المال في المنطقة
. حصلت شركة بلاك روك، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، على ترخيص تجاري في أبوظبي وكشفت عن خطط للحصول على موافقة تنظيمية للعمل في سوق أبوظبي العالمي (ADGM). تأتي هذه الأخبار بعد أسابيع من إعلان شركة إدارة الأصول الأمريكية، التي تبلغ أصولها المدارة 11.4 تريليون دولار أمريكي، عن خططها لإنشاء مقرها الإقليمي في المملكة العربية السعودية. وقالت بلاك روك إن الخطوة في أبوظبي ستسمح لها بالعمل مع صناديق الثروة السيادية ومديري الثروات وأدوات الاستثمار التي تتخذ من عاصمة الإمارات العربية المتحدة مقراً لها، مع التركيز على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والحلول التي تركز على التحول. (زاوية)
- مصر توقع مذكرات تفاهم لمشاريع طاقة متجددة بقدرة 5.2 جيجاوات
وقعت الشركة المصرية لنقل الكهرباء وهيئة الطاقة الجديدة والمتجددة مذكرتي تفاهم مع ثلاث شركات طاقة كبرى لاستكشاف مشاريع الطاقة النظيفة بقدرة إنتاجية 5.2 جيجاوات، بما في ذلك 3.1 جيجاوات من طاقة الرياح و2.1 جيجاوات من الطاقة الشمسية. (بيان الشركة)
جيوسياسية
- مقتل 34 شخصا على الأقل في غارة إسرائيلية على شمال غزة
قالت وكالة الدفاع المدني المحلية إن غارة جوية إسرائيلية على مبنى سكني من خمسة طوابق في بيت لاهيا في شمال غزة أسفرت عن مقتل 34 شخصا على الأقل. وكان العديد من القتلى من النساء والأطفال، ولا يزال يخشى أن يكون العشرات تحت الأنقاض. كما أصيب سبعة أشخاص. وقال الجيش الإسرائيلي إنه كان يضرب أهدافا للمسلحين في شمال غزة، بما في ذلك بيت لاهيا، في محاولة لمنع حماس من إعادة تجميع صفوفها. وفي مكان آخر، في وسط غزة، أسفرت ثلاث هجمات منفصلة على مخيمات اللاجئين عن مقتل 15 شخصا، بينما قُتل خمسة آخرون في هجوم بطائرة بدون طيار إسرائيلية على رفح في الجنوب، حسبما أضاف الدفاع المدني. (أ ف ب)
- وزير الخارجية يقود وفد المملكة في قمة العشرين في البرازيل
نيابة عن ولي العهد الأمير محمد بن سلمان، وصل وزير الخارجية السعودي الأمير فيصل بن فرحان، إلى ريو دي جانيرو، الأحد، ليترأس وفد المملكة في قمة العشرين التي ترأسها البرازيل. ويضم الوفد السعودي محمد الجدعان وزير المالية، وعبد المحسن الخلف نائب وزير المالية والشربا السعودي لمجموعة العشرين. ومن المقرر أن يشارك الوفد، الذي يرأسه الأمير فيصل، في عدة جلسات قمة، ستتناول التطورات السياسية والاقتصادية الحالية على الساحة العالمية. وستركز المناقشات على تعزيز التعاون المتعدد الأطراف لتحقيق الرخاء والنمو العالمي. (سعودي جازيت)
- الإمارات والبرازيل تتوافقان على أجندة مجموعة العشرين
منذ توليها رئاسة مجموعة العشرين رسميًا في الأول من ديسمبر 2023، ركزت البرازيل على تعزيز التعاون بين الدول الأعضاء لإيجاد حلول فعالة للتحديات العالمية الرئيسية. يهدف الاتجاه المستقبلي لمجموعة العشرين إلى معالجة القضايا الملحة من خلال المبادرات الديناميكية والالتزام بالممارسات المستدامة والحوار الشامل، مما يمهد الطريق لإنجازات مشتركة بين دول مجموعة العشرين. تعمل البرازيل من خلال قيادتها لمجموعة العشرين على تطوير استراتيجيات مبتكرة وتعاون مثمر مع دول مجموعة العشرين لبناء مستقبل يتميز بالإنجازات المشتركة والتضامن العالمي. إن مشاركة دولة الإمارات العربية المتحدة كضيف في قمة مجموعة العشرين التي تعقد يومي 18 و 19 نوفمبر في ريو دي جانيرو بالبرازيل تحت شعار "بناء عالم عادل وكوكب مستدام"، هي جزء من تبادل الرؤى المشتركة مع البرازيل. (زاوية)
- السعودية تدين استهداف الاحتلال الإسرائيلي لمدرسة أبو عاصي في غزة
أدانت المملكة العربية السعودية، الأحد، استهداف الاحتلال الإسرائيلي لمدرسة أبو عاصي في قطاع غزة. وأعربت وزارة الخارجية في بيان لها عن إدانة المملكة واستنكارها الشديدين لاستمرار استهداف قوات الاحتلال الإسرائيلي الممنهج لوكالة الأمم المتحدة لإغاثة وتشغيل اللاجئين الفلسطينيين (الأونروا) ومنشآتها وعامليها، وكان آخرها قصف مدرسة أبو عاصي في قطاع غزة.(جريدة سعودي جازيت)
