TOP TALKS
- GCC economies set for rate-cut boost. (Macro)
- UAE unveils key initiatives to bolster family firms. (Macro)
- Saudi’s PIF bought 10% stake in TOPCO, holding company of Heathrow Airport from Ferrovial. (M&As)
- UAE's Mubadala, ADIA and ADQ's combined investments reached 36.5 billion USD in 2023. (M&As)
- Over 30% of Moroccan businesses foresee growth in the upcoming quarter. (M&As)
- Saudi Aramco hikes diesel rates for domestic consumers by 53%. (Investments)
- BTR New Material to Invest 500 Million USD in Cutting-Edge Cathode Plant in Morocco. (Investments)
- All passengers, crew escape fireball on Japan Airlines plane after airport collision. (GeoPolitical)
- The US and the UK are drawing up plans for airstrikes against Houthi targets in response to their attacks on shipping in what would represent a major escalation in the crisis. (GeoPolitical)
- The Iranian navy has dispatched a ship to the region, with the Alborz destroyer transiting the Bab El Mandeb strait to enter the Red Sea. (GeoPolitical)
MACRO
- GCC economies set for rate-cut boost.
The impact on GCC economies due to the impending rates cuts by global central banks in 2024 is expected to be largely positive. This coupled with lower inflation rates in the GCC should augur well for the region in terms of GDP growth backed by thriving non-oil GDP, a strong project pipeline and elevated oil price. (Zawya)
- UAE unveils key initiatives to bolster family firms.
The UAE, the second-largest hub in the Middle East for family-run businesses after Saudi Arabia, has launched a unified registry for family firms as part of a series of measures aimed at doubling this key sector’s contribution to the nation’s gross domestic product to 320 billion USD by 2032. (Mubasher)
- Saudi Exim inks line of credit agreements with Turkey Finans.
Saudi Exim Bank has signed line of credit agreements, valued at 51 million USD, with Türkiye Finans Katılım Bankasi and Albaraka Türk Katilim Bankasi to help boost trade between the two countries and facilitate flow of Saudi non-oil exports to the Turkish markets. (Zawya)
- Oman projects 1.7 billion USD deficit in 2024 budget.
Oman is forecasting a budget deficit of 640 million rials (1.66 billion USD) this year, around 1.5% of the country's GDP, swinging from a surplus in 2023 as lower oil production and prices weigh on public finances. (Mubasher)
- Car registration fees are expected to increase in Egypt.
Owners and private vehicles and taxis will soon face new fees to register their vehicles. This is besides the increase in metro fares. The Transport Ministry raised ticket prices by up to 20% on Monday. Tickets now run EGP 6-15 depending on how far your destination. (Al Borsa & Bloomberg Asharq)
M&As
- Saudi’s PIF bought 10% stake in TOPCO, holding company of Heathrow Airport from Ferrovial.
PIF bought 49% of Rocco Forte Hotels, estimating luxury group’s properties at 1.52 billion USD. Rocco Forte Hotels, founded in 1996, has 14 hotels and resorts, 20 private villas across Italy, UK, Germany, Belgium and Russia. Group plans to open three hotels in 2024 and 2025. (Mubasher)
- UAE's Mubadala, ADIA and ADQ's combined investments reached 36.5 billion USD in 2023.
The formation of Dubai’s new SWF will send shock waves, says Global SWF report. Saudi Arabia’s Public Investment Fund (PIF) was the lead investor with 31.5 billion USD deployed in 48 deals, 33% more than in 2022. (Al Arabiya)
- Over 30% of Moroccan businesses foresee growth in the upcoming quarter.
Industrialists anticipate an improvement in production and sales across all sectors except 'agro-food,' where they expect a drop in production and stagnating sales. (Morocco World News)
- Golden Gate Ventures, a Singapore-based venture capital (VC) fund, opens 1st MENA office in Saudi Arabia.
This step aims to boost ties between Singapore and MENA in addition to fostering the development of the startup ecosystem across the region. (Mubasher)
- UAE-based maritime and shipping company GulfNav has snapped up Turkish Polimar Holding ’s 40% stake in its maritime services subsidiary Gulf Navigation Polimar Maritime.
The move hands GulfNav full ownership of the subsidiary. The acquisition was valued at 1 million USD. (Arabian Business)
INVESTMENTS
- BTR New Material to Invest 500 Million USD in Cutting-Edge Cathode Plant in Morocco.
BTR New Material Group, a key player in the global electric vehicle battery components sector, announced this week a game-changing investment of 500 million USD to establish an avant-garde cathode manufacturing plant in Morocco. (Morocco World News)
- Halliburton signs agreement with Hamriyah Free Zone.
The Hamriyah Free Zone Authority (HFZA) in Sharjah has entered into a strategic agreement with Halliburton, one of the world’s leading providers of products and services to the energy industry, in yet another significant move bolstering its appeal as an investment destination in the oil and energy sector. (Bloomberg)
- Saudi Arabia kicks new industry competitiveness programme to promote sustainable production practices.
The new programme will contribute to achieving long-term goals such as sustained growth of the industrial domestic product baseline until the year 2035. (Arabian Business)
- Saudi Aramco hikes diesel rates for domestic consumers by 53%.
Saudi Aramco has hiked retail diesel prices for 2024 by 53% to 1.15 riyals ($0.30) a litre from SAR 0.75, as part of its annual price adjustment. While the world's oil producing company has raised prices for domestic consumers three times since 2016, the latest 53% jump is unprecedented. (Al Arabiya)
- Kuwait third largest Gulf market in the field of energy transmission.
Kuwait awarded, during the past decade (2013-2023), contracts for projects in the field of power generation amounting to 3.916 billion USD, and in the field of energy transmission 7.229 billion USD, for a total of 11.145 billion USD, making it the third largest Gulf market after Saudi Arabia and the UAE in this field. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- All passengers, crew escape fireball on Japan Airlines plane after airport collision.
All 379 passengers and crew of a Japan Airlines plane miraculously escaped from a fire following a collision with a Coast Guard aircraft at Tokyo's Haneda airport on Tuesday, but five of the six crew of the coast guard plane were killed. (Bloomberg)
- Iran and Azerbaijan have opened a cross-border bridge to streamline the transit of goods between them.
The 5.8 million EUR bridge will facilitate the movement of goods to countries in Eastern Europe and members of the Commonwealth of Independent States. (Bloomberg)
- At least four tankers transporting diesel and jet fuel from the Middle East and India to Europe have opted to avoid the Red Sea, diverting around the Cape of Good Hope.
The diverted vessels include a vessel chartered by Sinopec that had loaded at Bahrain, a vessel chartered by Kuwait Petroleum Corporation (KPC) carrying cargo loaded at Kuwait, an Aramco-chartered vessel that was loaded at KSA, and a Reliance Industries-chartered vessel that had loaded at India. (Reuters)
- The US and the UK are drawing up plans for airstrikes against Houthi targets in response to their attacks on shipping in what would represent a major escalation in the crisis.
Such a move will be preceded by a joint statement giving the Houthis a final warning to cease their attacks. (Telegraph)
- The Iranian navy has dispatched a ship to the region, with the Alborz destroyer transiting the Bab El Mandeb strait to enter the Red Sea.
The move is likely a show of solidarity to Iran’s Houthi allies and is set to escalate tensions further. (Reuters)
اقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي تستعد لتعزيز خفض أسعار الفائدة
أهم الأحداث
- اقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي تستعد لتعزيز خفض أسعار الفائدة. (الاقتصاد الكلي)
- الإمارات تكشف عن مبادرات رئيسية لدعم الشركات العائلية. (الاقتصاد الكلي)
- اشترى صندوق الاستثمارات العامة السعودي حصة 10% في شركة توبكو، الشركة القابضة لمطار هيثرو من فيروفيال. (الدمج والاستحواذ)
- وصلت الاستثمارات المجمعة لشركة مبادلة الإماراتية وجهاز أبوظبي للاستثمار وADQ إلى 36.5 مليار دولار أمريكي في عام 2023. (الدمج والاستحواذ)
- أكثر من 30% من الشركات المغربية تتوقع النمو خلال الربع القادم. (الدمج والاستحواذ)
- أرامكو السعودية ترفع أسعار الديزل للمستهلكين المحليين بنسبة 53%. (الاستثمارات)
- تستثمر BTR New Material Group 500 مليون دولار أمريكي في مصنع كاثود متطور في المغرب. (الاستثمارات)
- جميع الركاب وطاقم الطائرة يهربون من كتلة نارية على متن طائرة الخطوط الجوية اليابانية بعد اصطدامها بالمطار. (جيوسياسي)
- تقوم الولايات المتحدة والمملكة المتحدة بوضع خطط لشن غارات جوية ضد أهداف الحوثيين ردا على هجماتهم على الشحن فيما قد يمثل تصعيدا كبيرا في الأزمة. (جيوسياسي)
- أرسلت البحرية الإيرانية سفينة إلى المنطقة، حيث عبرت المدمرة ألبرز مضيق باب المندب لتدخل البحر الأحمر. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- اقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي تستعد لتعزيز خفض أسعار الفائدة.
ومن المتوقع أن يكون التأثير على اقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي بسبب التخفيضات الوشيكة في أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية العالمية في عام 2024 إيجابيًا إلى حد كبير. وهذا، إلى جانب انخفاض معدلات التضخم في دول مجلس التعاون الخليجي، ينبغي أن يبشر بالخير للمنطقة من حيث نمو الناتج المحلي الإجمالي المدعوم بإجمالي الناتج المحلي غير النفطي، وخطط المشاريع القوية، وارتفاع أسعار النفط. (زاوية)
- الإمارات تكشف عن مبادرات رئيسية لدعم الشركات العائلية.
أطلقت دولة الإمارات العربية المتحدة، ثاني أكبر مركز في الشرق الأوسط للشركات العائلية بعد المملكة العربية السعودية، سجلاً موحداً للشركات العائلية كجزء من سلسلة من الإجراءات التي تهدف إلى مضاعفة مساهمة هذا القطاع الرئيسي في الناتج المحلي الإجمالي للبلاد 320 مليار دولار بحلول 2032. (مباشر)
- صندوق الثروة السيادية السعودي يضخ الأموال في عام 2023.
شركة التصدير والاستيراد السعودية توقع اتفاقيات خط ائتمان مع شركة Finans التركية. وقع بنك إكسيم السعودي اتفاقيات خط ائتمان بقيمة 51 مليون دولار أمريكي مع بنك Türkiye Finans Katılım Bankasi وAlbaraka Türk Katilim Bankasi للمساعدة في تعزيز التجارة بين البلدين وتسهيل تدفق الصادرات السعودية غير النفطية إلى الأسواق التركية. (زاوية)
- عمان تتوقع عجزا بقيمة 1.7 مليار دولار في موازنة 2024.
تتوقع عمان عجزًا في الميزانية قدره 640 مليون ريال (1.66 مليار دولار أمريكي) هذا العام، أي حوالي 1.5٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد، متأرجحًا من الفائض في عام 2023 حيث يؤثر انخفاض إنتاج النفط وأسعاره على المالية العامة. (مباشر)
- من المتوقع أن ترتفع رسوم تسجيل السيارات في مصر.
سيواجه الملاك والمركبات الخاصة وسيارات الأجرة قريبًا رسومًا جديدة لتسجيل مركباتهم. هذا بالإضافة إلى زيادة أسعار المترو. ورفعت وزارة النقل أسعار التذاكر بنسبة تصل إلى 20% يوم الاثنين. تتراوح أسعار التذاكر الآن بين 6 و15 جنيهًا مصريًا حسب بعد وجهتك. (جريدة البورصة وبلومبرج الشرق)
اندماجات واستحواذات
- اشترى صندوق الاستثمارات العامة السعودي حصة 10% في شركة توبكو، الشركة القابضة لمطار هيثرو من فيروفيال.
اشترى صندوق الاستثمارات العامة 49% من فنادق روكو فورتي، وقدر قيمة العقارات التابعة للمجموعة الفاخرة بمبلغ 1.52 مليار دولار. تأسست فنادق روكو فورتي عام 1996، ولديها 14 فندقًا ومنتجعًا و20 فيلا خاصة في جميع أنحاء إيطاليا والمملكة المتحدة وألمانيا وبلجيكا وروسيا. المجموعة تخطط لافتتاح ثلاثة فنادق عامي 2024 و2025. (مباشر)
- وصلت الاستثمارات المجمعة لشركة مبادلة الإماراتية وجهاز أبوظبي للاستثمار وADQ إلى 36.5 مليار دولار أمريكي في عام 2023.
إن تشكيل صندوق الثروة السيادية الجديد في دبي سيرسل موجات من الصدمة، كما يقول تقرير Global SWF. وكان صندوق الاستثمارات العامة السعودي هو المستثمر الرئيسي بقيمة 31.5 مليار دولار أمريكي في 48 صفقة، بزيادة 33٪ عما كان عليه في عام 2022. (العربية)
- أكثر من 30% من الشركات المغربية تتوقع النمو خلال الربع القادم.
الصناعيين يتوقعون تحسنا في الإنتاج والمبيعات في جميع القطاعات باستثناء "الأغذية الزراعية"، حيث يتوقعون انخفاضا في الإنتاج وركود المبيعات. (أخبار المغرب العالمية)
- افتتحت شركة Golden Gate Ventures، وهي صندوق لرأس المال الاستثماري (VC) مقره في سنغافورة، أول مكتب لها في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في المملكة العربية السعودية.
تهدف هذه الخطوة إلى تعزيز العلاقات بين سنغافورة ومنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بالإضافة إلى تعزيز تطوير النظام البيئي للشركات الناشئة في جميع أنحاء المنطقة. (مباشر)
- استحوذت شركة الملاحة البحرية والشحن GulfNav، ومقرها الإمارات العربية المتحدة، على حصة شركة Polimar Holding التركية البالغة 40% في شركة الخدمات البحرية التابعة لها.
Gulf Navigation Polimar Maritime. تمنح هذه الخطوة شركة GulfNav الملكية الكاملة للشركة التابعة. وقدرت قيمة عملية الاستحواذ بمليون دولار أمريكي. (اربيان بيزنس)
الاستثمارات
- تستثمر BTR New Material Group 500 مليون دولار أمريكي في مصنع كاثود متطور في المغرب.
. أعلنت مجموعة BTR New Material Group، وهي لاعب رئيسي في قطاع مكونات بطاريات السيارات الكهربائية على مستوى العالم، هذا الأسبوع عن استثمار بقيمة 500 مليون دولار أمريكي لإنشاء مصنع رائد لتصنيع الكاثود في المغرب. (أخبار المغرب العالمية)
- هاليبرتون توقع اتفاقية مع المنطقة الحرة بالحمرية.
أبرمت هيئة المنطقة الحرة بالحمرية في الشارقة اتفاقية استراتيجية مع شركة هاليبرتون، إحدى الشركات العالمية الرائدة في توفير المنتجات والخدمات لصناعة الطاقة، في خطوة مهمة أخرى تعزز جاذبيتها كوجهة استثمارية في مجال النفط والغاز. قطاع الطاقة. (بلومبرج)
- المملكة العربية السعودية تطلق برنامجاً جديداً للقدرة التنافسية الصناعية لتعزيز ممارسات الإنتاج المستدامة.
وسيساهم البرنامج الجديد في تحقيق الأهداف طويلة المدى مثل النمو المستدام للناتج المحلي الصناعي حتى عام 2035. (Daily News)
- أرامكو السعودية ترفع أسعار الديزل للمستهلكين المحليين بنسبة 53%.
رفعت أرامكو السعودية أسعار الديزل بالتجزئة لعام 2024 بنسبة 53٪ إلى 1.15 ريال (0.30 دولار) للتر من 0.75 ريال سعودي، كجزء من تعديل الأسعار السنوي. وبينما رفعت الشركة العالمية المنتجة للنفط الأسعار للمستهلكين المحليين ثلاث مرات منذ عام 2016، فإن القفزة الأخيرة بنسبة 53٪ غير مسبوقة. (قناة العربية)
- الكويت ثالث أكبر سوق خليجي في مجال نقل الطاقة.
منحت الكويت خلال العقد الماضي (2013-2023) عقود مشاريع في مجال توليد الطاقة بقيمة 3.916 مليار دولار، وفي مجال نقل الطاقة 7.229 مليار دولار، بإجمالي 11.145 مليار دولار، مما يجعلها ثالث أكبر خليجي السوق بعد السعودية والإمارات في هذا المجال. (زاوية)
جيوسياسية
- جميع الركاب وطاقم الطائرة يهربون من كتلة نارية على متن طائرة الخطوط الجوية اليابانية بعد اصطدامها بالمطار.
نجا جميع ركاب وطاقم طائرة الخطوط الجوية اليابانية البالغ عددهم 379 بأعجوبة من حريق عقب اصطدامها بطائرة خفر السواحل في مطار هانيدا بطوكيو يوم الثلاثاء، لكن خمسة من أفراد طاقم طائرة خفر السواحل الستة لقوا حتفهم.(بلومبرج)
- افتتحت إيران وأذربيجان جسرا عبر الحدود لتسهيل مرور البضائع بينهما.
وسيعمل الجسر الذي تبلغ تكلفته 5.8 مليون يورو على تسهيل حركة البضائع إلى دول أوروبا الشرقية وأعضاء رابطة الدول المستقلة. (بلومبرج)
- اختارت أربع ناقلات على الأقل تنقل الديزل ووقود الطائرات من الشرق الأوسط والهند إلى أوروبا تجنب البحر الأحمر، وتحويل مسارها حول رأس الرجاء الصالح.
تشمل السفن المحولة سفينة استأجرتها شركة سينوبك وتم تحميلها في البحرين، وسفينة مستأجرة من قبل مؤسسة البترول الكويتية (KPC) تحمل بضائع محملة في الكويت، وسفينة مستأجرة من شركة أرامكو تم تحميلها في المملكة العربية السعودية، وسفينة مستأجرة من شركة ريلاينس إندستريز التي تم تحميلها في الكويت. تم تحميلها في الهند. (رويترز)
- تقوم الولايات المتحدة والمملكة المتحدة بوضع خطط لشن غارات جوية ضد أهداف الحوثيين ردا على هجماتهم على الشحن فيما قد يمثل تصعيدا كبيرا في الأزمة.
وسيسبق مثل هذه الخطوة بيان مشترك يعطي الحوثيين تحذيرا أخيرا لوقف هجماتهم. (التلغراف )
- أرسلت البحرية الإيرانية سفينة إلى المنطقة، حيث عبرت المدمرة ألبرز مضيق باب المندب لتدخل البحر الأحمر.
ومن المرجح أن تكون هذه الخطوة بمثابة إظهار للتضامن مع حلفاء إيران الحوثيين ومن المتوقع أن تؤدي إلى تصعيد التوترات بشكل أكبر. (رويترز)
